96.763.010-1 2009-03-31 96.763.010-1 2009-01-01 2009-03-31 96.763.010-1 2008-03-31 96.763.010-1 2008-12-31 96.763.010-1 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 96.763.010-1 2008-01-01 2008-03-31 96.763.010-1 2008-01-01 2008-12-31 96.763.010-1 2008-01-01 96.763.010-1 2008-01-01 cl-ci-i:Restated 96.763.010-1 2009-04-01 2009-07-01 96.763.010-1 2009-07-01 iso4217:CLP xbrli:pure xbrli:shares 786779000 89523649000 25570810000 2154502000 369676000 108587000 606341000 30156000 30185345000 30185345000 4335798000 157222979000 192916684000 16812943000 8447943000 541513000 408978000 26442823000 26442823000 60775415000 148265000 12777516000 2442168000 76930143000 16341892000 57550509000 15631248000 20069000 89543718000 192916684000 1345273000 1150112000 231446000 22450000 162731339000 787393000 86891700000 24232482000 944836000 389340000 30700000 570278000 20784000 27958959000 27958959000 4294913000 156931732000 190350094000 14254149000 9739366000 617101000 1033266000 25875681000 25875681000 61465935000 113411000 12795457000 2400785000 77562981000 16341892000 56657214000 13892594000 19732000 86911432000 190350094000 1770539000 1141637000 231799000 22853000 162391135000 252506000 90479048000 21371196000 1815031000 225547000 52292000 9216000 10912000 24592719000 24592719000 4024721000 154703006000 183810694000 13697779000 6798512000 550289000 868896000 22087482000 22087482000 54425319000 114058000 14296905000 2134509000 71223297000 15006329000 59214917000 16257802000 20867000 90499915000 183810694000 1108525000 469344000 172006000 20904000 159217975000 0 16341892000 0 0 0 0 0 0 0 0 1369000 0 3759925000 -893295000 0 0 0 0 0 0 3759925000 0 0 0 0 0 0 1127976000 0 0 0 0 0 2631949000 482000 -145000 337000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 893295000 57549140000 0 1127976000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1127976000 0 0 2632286000 16341892000 0 0 0 0 0 56655845000 893295000 0 0 0 0 0 0 0 0 1738654000 1369000 0 0 0 0 0 0 -145000 3760407000 0 0 0 0 13892594000 86891700000 16341892000 19732000 0 0 0 86911432000 0 0 0 1369000 0 56655845000 0 0 0 120051000 120051000 15126380000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1369000 0 2383484000 397429000 0 0 0 0 0 0 2383484000 0 0 0 0 0 15006329000 0 963572000 0 0 0 0 0 1419912000 255000 -107000 148000 0 0 -120051000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -397429000 58816119000 0 -120051000 -120051000 963572000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 963572000 0 0 1420060000 15006329000 1369000 0 0 0 0 0 0 59213548000 59213548000 -397429000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1817341000 1369000 0 0 0 0 0 0 -107000 2383739000 0 0 18075143000 91919975000 0 91898960000 21015000 90479048000 20867000 90499915000 16257802000 37039888000 30962082000 6077806000 581829000 2299790000 -359000 219000 1405322000 -134837000 35712000 4517627000 3760407000 3759925000 20.66 0 3760407000 0 3760407000 3759925000 482000 20.66 482000 757220000 1148275000 31922780000 25891293000 6031487000 391473000 2151318000 -1457000 -551780000 -36649000 -23430000 2946699000 2383739000 2383484000 13.1 0 2383739000 0 2383739000 2383484000 255000 13.1 255000 562960000 711627000 5909576000 783271000 25584000 -757687000 5151889000 1777350000 43827000 1148012000 -2969189000 2296943000 -2607966000 -425266000 1770539000 1345273000 42310630000 981849000 -77334000 33885507000 1456364000 311023000 1689715000 51074000 340593000 760450000 348061000 -701908000 987807000 3656000 17437000 1366546000 655337000 18114000 -2018904000 1607924000 1601508000 570411000 1108525000 1678936000 35549412000 1460780000 31517587000 881330000 -6416000 16341892000 56657214000 15126380000 58697437000 15006329000 59214917000 96.763.010-1 0554 230 227 31 de marzo de 2009. 01 de enero al 31 de marzo de 2009. 2.3.- Bases de consolidación. 2.3.1.- Subsidiarias o filiales. Filiales son todas las entidades (incluidas las entidades de cometido especial) sobre las que la Sociedad tiene poder para dirigir las políticas financieras y de explotación, el que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. A la hora de evaluar si la Sociedad controla otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercibles o convertibles. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Para contabilizar la adquisición de filiales se utiliza el método de adquisición. El costo de adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como menor valor o plusvalía comprada (goodwill). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la filial adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados integrales. Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario, para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad, se modifican las políticas contables de las filiales. 2.3.2.- Transacciones e interés minoritario. EMELECTRIC S.A. aplica la política de tratar las transacciones con el interés minoritario como si fueran transacciones con accionistas de EMELECTRIC S.A. En el caso de adquisiciones de interés minoritario, la diferencia entre cualquier retribución pagada y la correspondiente participación en el valor en libros de los activos netos adquiridos de la subsidiaria se reconoce en el patrimonio. Las ganancias y pérdidas por bajas a favor del interés minoritario, mientras se mantenga el control, también se reconocen en el patrimonio. 2.3.3.- Negocios conjuntos. Las participaciones en negocios conjuntos se integran por el método del valor patrimonial como se describe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas. 2.3.4.- Asociadas o coligadas. Asociadas o coligadas son todas las entidades sobre las que la Sociedad ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual generalmente está acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones en asociadas o coligadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión de la Sociedad en asociadas o coligadas incluye el menor valor (goodwill o plusvalía comprada) identificada en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada. La participación de la Sociedad en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos patrimoniales posteriores a la adquisición que no constituyen resultados, se imputan a las correspondientes reservas de patrimonio (y se reflejan según corresponda en el estado de otros resultados integrales). Cuando la participación de la Sociedad en las pérdidas de una coligada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, la Sociedad no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada. Las ganancias no realizadas por transacciones entre la Sociedad y sus coligadas o asociadas se eliminan en función del porcentaje de participación de la Sociedad en éstas. También se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se transfiere. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad, se modifican las políticas contables de las asociadas. Las ganancias o pérdidas de dilución en coligad,as o asociadas se reconocen en el estado de resultados integrales. 2.4.- Entidades subsidiarias. 2.4.1.- Entidades de consolidación directa. País: Chile RUT: 96.849.700-6 Nombre Sociedad: Emetal S.A. Porcentaje de participación al: 31/03/2009: 99,8994 Directo 31/12/2008: 99,8994 Directo 2.5.- Transacciones en moneda extranjera. 2.5.1.- Moneda funcional y de presentación. Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades de la Sociedad se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (“moneda funcional”). La moneda funcional de EMELECTRIC S.A. Y FILIAL es el Peso chileno, que constituye además la moneda de presentación de los estados financieros consolidados de la Sociedad. 2.5.2.- Transacciones y saldos. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales, excepto que corresponda su diferimiento en el patrimonio neto, como es el caso de las derivadas de estrategias de coberturas de flujos de efectivo y coberturas de inversiones netas. Los cambios en el valor razonable de inversiones financieras en títulos de deuda denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son separados entre diferencias de cambio resultantes de modificaciones en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del mismo. Las diferencias de cambio se reconocen en el resultado del ejercicio y los otros cambios en el importe en libros se reconocen en el patrimonio neto, y son estos últimos reflejados de acuerdo con NIC 1 a través del estado de otros resultados integrales. Las diferencias de cambio sobre inversiones financieras en instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de cambio sobre dichos instrumentos clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva correspondiente, y son reflejados de acuerdo con NIC 1 a través del estado de otros resultados integrales. 2.5.3.- Tipos de cambio. Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente: Fecha $ CL / US$ $ CL / U.F. $ CL / $ AR 31-12-2007 496,89 19.622,66 157,74 31-03-2008 437,71 19.822,53 138,21 31-12-2008 636,45 21.452,57 184,32 31-03-2009 583,26 20.959,77 156,85 2.5.4.- Entidades del Grupo. Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria), que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como sigue: - Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre de cada período o ejercicio; - Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y - Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto. En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras (o nacionales con moneda funcional diferente de la de la matriz), y de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera designados como coberturas de esas inversiones, se llevan al patrimonio neto a través del estado de otros resultados integrales. Cuando se vende o dispone la inversión (todo o parte), esas diferencias de cambio se reconocen en el estado de resultados integrales como parte de la pérdida o ganancia en la venta o disposición. Los ajustes al menor valor o plusvalía comprada (goodwill) y al valor razonable de activos y pasivos que surgen en la adquisición de una entidad extranjera (o entidad con moneda funcional diferente del de la matriz), se tratan como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio o periodo, según corresponda. 2.6. Información financiera por segmentos operativos. La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a los responsables de tomar las decisiones operativas relevantes. Dichos ejecutivos, que son los responsables de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, han sido identificados como el Comité de Directores que toma decisiones estratégicas. Esta información se detalla en Nota N° 21. 2.7.- Propiedades, plantas y equipos. Los terrenos y edificios de la Sociedad, se reconocen inicialmente a su costo. La medición posterior de los mismos se realiza de acuerdo a NIC 16 mediante el método de retasación periódica a valor razonable. Los equipos, instalaciones y redes destinados al negocio eléctrico, se reconocen inicialmente a su costo de adquisición y posteriormente son revalorizados mediante el método de retasación periódica a valor razonable. El resto de los activos fijos, tanto en su reconocimiento inicial como en su medición posterior, son valorados a su costo histórico menos la correspondiente depreciación. Los costos posteriores (reemplazo de componentes, mejoras, ampliaciones, crecimientos, etc.) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos del activo fijo vayan a fluir a la Sociedad y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente. El resto de reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio o periodo en el que se incurren. Las construcciones u obras en curso, incluyen los siguientes conceptos devengados únicamente durante el período de construcción: - Gastos financieros relativos a la financiación externa que sean directamente atribuibles a las construcciones, tanto si es de carácter específica como genérica. En relación con la financiación genérica, los gastos financieros activados se obtienen aplicando el costo promedio ponderado de financiación de largo plazo a la inversión promedio acumulada susceptible de activación no financiada específicamente. - Gastos de personal relacionados en forma directa y otros de naturaleza operativa, atribuibles a la construcción. Los aumentos en el valor en libros como resultado de la revaluación de los activos valorados mediante el método de retasación periódica se acreditan a reservas en el patrimonio. Las disminuciones que revierten aumentos previos al mismo activo se cargan directamente a la cuenta reserva por revaluación en el patrimonio; todas las demás disminuciones se cargan al estado de resultados integrales. Cada año la diferencia entre la depreciación sobre la base del valor en libros revaluado del activo cargada al estado de resultados integrales y de la depreciación sobre la base de su costo original se transfiere de la cuenta reserva por revaluación a los resultados acumulados. La depreciación de los activos fijos se calcula usando el método lineal para asignar sus costos o importes revalorizados a sus valores residuales sobre sus vidas útiles técnicas estimadas. Los promedios de vidas útiles por familias del activo fijo son: Rubros Años Líneas y redes de distribución 32 Líneas de Transmisión 42 Subestaciones y equipo Eléctrico de Distribución 32 Subestaciones y equipo Eléctrico de Transmisión 45 Transformadores de distribución 40 Transformadores de Transmisión 40 Medidores de Distribución 20 Medidores de Transmisión 45 Edificios 50 Equipamientos de Tecnologías de la Información 3 Instalaciones Fijas y accesorios 18 Vehículos de Motor 8 El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance, de tal forma de tener una vida útil restante acorde con el valor de los activos. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro. Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados integrales. Al vender activos revalorizados, los valores incluidos en reservas de revaluación se traspasan a resultados acumulados. 2.8.- Propiedades de inversión. Se incluyen principalmente los terrenos y construcciones que se mantienen con el propósito de obtener ganancias en futuras ventas (fuera del curso ordinario de los negocios), plusvalías, o bien explotarlos bajo un régimen de arrendamientos, y que no son ocupados por el Grupo EMEL S.A. El criterio de valorización inicial de las propiedades de inversión es al costo y la medición posterior es a su valor de mercado, por medio de retasaciones independientes. 2.9.- Activos intangibles. 2.9.1.- Menor Valor o plusvalía comprada (Goodwill). El menor valor representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables de la filial adquirida en la fecha de adquisición. El menor valor relacionado con adquisiciones de filiales se incluye en activos intangibles. El menor valor relacionado con adquisiciones de coligadas se incluye en inversiones en coligadas, y se somete a pruebas por deterioro de valor junto con el saldo total de la coligada. El menor valor reconocido por separado se somete a pruebas por deterioro de valor anualmente y se valora por su costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros del menor valor relacionado con la entidad vendida. La plusvalía comprada se asigna a unidades generadoras de efectivo para efectos de realizar las pruebas de deterioro. La distribución se efectúa entre aquellas unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficiarán de la combinación de negocios de la que surgió la plusvalía. El mayor valor (Goodwill negativo) proveniente de la adquisición de una inversión o combinación de negocios, se abona directamente al estado de resultados. 2.9.2.- Marcas comerciales y licencias. Las marcas y licencias se muestran a costo histórico, tienen una vida útil definida y se registran a costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula utilizando el método de línea recta para asignar el costo de las marcas y licencias en el término de su vida útil estimada. 2.9.3.- Servidumbres. Los derechos de servidumbre se presentan a costo histórico. La explotación de dichos derechos no tiene una vida útil definida, por lo cual no estarán afectos a amortización. Sin embargo, la vida útil indefinida deberá ser objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, para determinar si la consideración de vida útil indefinida sigue siendo aplicable. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor anualmente. 2.9.4- Derechos de agua. Los derechos de agua se presentan a costo histórico. No tienen una vida útil definida para la explotación de dichos derechos, por lo cual no estarán afectos a amortización. Sin embargo, la vida útil indefinida deberá ser objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, con el fin de determinar si los eventos y las circunstancias permiten seguir apoyando la evaluación de la vida útil indefinida para dicho activo. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor anualmente. 2.9.5.- Derechos de explotación exclusiva de clientes regulados. Los derechos de explotación exclusiva de clientes regulados adquiridos a través de combinaciones de negocios han sido determinados en base a los flujos netos estimados a la fecha de adquisición que se recibirán durante el plazo de la concesión. Dichos intangibles no se amortizan (vida útil indefinida), a menos que la concesión posea un plazo de expiración, en cuyo caso éste será la vida útil asignada. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor anualmente. 2.9.6.- Concesiones de servicios públicos. Las concesiones de distribución de electricidad y gas en la República de Argentina, se valoran de acuerdo a IFRIC 12 y se amortizan en el plazo estipulado en los respectivos contratos de concesión en los cuales se revierten al Estado Argentino los activos concesionados. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor, toda vez que existan indicios de potencial deterioro. 2.9.7.- Programas informáticos. Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por el Grupo EMEL, y que es probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que produce los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costos de producción de programas informáticos reconocidos como activos, se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. 2.9.8.- Gastos de investigación y desarrollo. Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los costos incurridos en proyectos de desarrollo se reconocen como activo intangible cuando se cumplen los siguientes requisitos: - Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta; - La administración tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo; - Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible; - Es posible demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro; - Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y - Es posible valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida útil finita que se capitalizan se amortizan desde su utilización de manera lineal durante el período en que se espera que generen beneficios. 2.10.- Costos por intereses. Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el período de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados (gastos). 2.11.- Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros. Los activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro del valor. Los activos sujetos a depreciación o amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, distintos del menor valor (Goodwill), que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. 2.12.- Activos financieros. La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento inicial. 2.12.1.- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los derivados también se clasifican como adquiridos para su negociación a menos que sean designados como coberturas. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. Las inversiones en valores negociables se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor de mercado (valor justo). Las inversiones en acciones se encuentran contabilizadas a su valor razonable, los resultados obtenidos se encuentran registrados en otros ingresos (resultados). 2.12.2.- Préstamos y cuentas por cobrar. Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde de la fecha del balance, que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. 2.12.3.- Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, que la administración de la Sociedad tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Si la Sociedad vendiese un importe que no fuese insignificante de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, la categoría completa se reclasificaría como disponible para la venta. Estos activos financieros disponibles para la venta se incluyen en activos no corrientes, excepto aquellos con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha del balance, que se clasifican como activos corrientes. 2.12.4.- Activos financieros disponibles para la venta. Los activos financieros disponibles para la venta son no derivados que se designan en esta categoría o no se clasifican en ninguna de las otras categorías. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la administración pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a la fecha del balance. 2.12.5.- Reconocimiento y medición de activos financieros. Las adquisiciones y enajenaciones de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados. Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable (con contrapartida en patrimonio y resultados, respectivamente). Los préstamos y cuentas por cobrar, y los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento se registran por su costo amortizado de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor justo de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se incluyen en el estado de resultados integrales, en el periodo en el que se producen los referidos cambios en el valor justo. Los ingresos por dividendos de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en el estado de resultados integrales en el rubro otros ingresos cuando se ha establecido el derecho del Grupo a percibir los pagos por los dividendos. Los cambios en el valor razonable de inversiones financieras en títulos de deuda denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta, son separados entre diferencias de cambio resultantes de modificaciones en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del mismo. Las diferencias de cambio se reconocen en el resultado del ejercicio y los otros cambios en el importe en libros se reconocen en el patrimonio neto, y son estos últimos reflejados de acuerdo con NIC 1 a través del estado de otros resultados integrales. Las diferencias de cambio sobre inversiones financieras en instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de cambio sobre dichos instrumentos clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva correspondiente, y son reflejados de acuerdo con NIC 1 a través del estado de otros resultados integrales. Cuando un título valor clasificado como disponible para la venta se vende o su valor se deteriora, los ajustes acumulados por fluctuaciones en su valor razonable reconocidos en el patrimonio se incluyen en el estado de resultados integrales. Los intereses que surgen de los valores disponibles para la venta calculados usando el método de interés efectivo se reconocen en el estado de resultados integrales en el rubro otros ingresos. Los dividendos generados por instrumentos disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados integrales en el rubro otros ingresos cuando se ha establecido el derecho del Grupo a percibir el pago de los dividendos. Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), la Sociedad establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de valores observados en transacciones libres recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, la referencia a otros instrumentos sustancialmente similares, el análisis de flujos de efectivo descontados, y modelos de fijación de precios de opciones haciendo un uso máximo de información del mercado y confiando lo menos posible en información interna específica de la entidad. En caso de que ninguna técnica mencionada pueda ser utilizada para fijar el valor razonable, se registran las inversiones a su costo de adquisición neto de la pérdida por deterioro, si fuera el caso. El Sociedad evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. En el caso de títulos de patrimonio clasificados como disponibles para la venta, para determinar si los títulos han sufrido pérdidas por deterioro se considerará si ha tenido lugar un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de los títulos por debajo de su costo. Si existe cualquier evidencia de este tipo para los activos financieros disponibles para venta, la pérdida acumulada determinada como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable corriente, menos cualquier pérdida por deterioro del valor en ese activo financiero previamente reconocido en resultados se elimina del patrimonio neto y se reconoce en el estado de resultados integrales. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el estado de resultados integrales por instrumentos de patrimonio no se revierten a través del estado de resultados integrales. 2.13.- Inventarios. Las existencias se valorizan a su costo o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina por el método del precio medio ponderado (PMP). El costo de construcción de obras eléctricas para terceros y de las obras en curso, incluyen los costos de diseño, los materiales eléctricos, la mano de obra directa propia y de terceros y otros costos directos e indirectos de existir, pero no incluye los costos por intereses. El valor neto realizable es el precio de venta estimado o contrato de construcción de corresponder. 2.14.- Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un interés implícito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor. Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar son dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganización financiera y el incumplimiento o falta de pago, como así también la experiencia sobre el comportamiento y características de la cartera colectiva. El interés implícito se desagrega y reconoce como ingreso financiero a medida que se van devengando los intereses. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El valor de libros del activo se reduce por medio de la cuenta de provisión y el monto de la pérdida se reconoce con cargo al estado de resultados integrales en el rubro gastos de administración. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra la respectiva provisión para cuentas incobrables. La recuperación posterior de montos previamente castigados se reconoce con crédito a la cuenta recuperación de deuda castigada en el estado de resultados integrales. 2.15.- Efectivo y equivalentes al efectivo. El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos y los sobregiros bancarios. En el estado de situación financiera, los sobregiros de existir se clasificarían como Préstamos en el Pasivo Corriente. 2.16.- Capital social. El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase y un voto por acción. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. 2.17.- Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe diferencia materia con su valor razonable. 2.18.- Préstamos y otros pasivos financieros. Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. 2.19.- Impuesto a la renta e impuestos diferidos. El gasto por impuesto a la renta del período comprende al impuesto a la renta corriente y al impuesto diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados integrales, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en el patrimonio. El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias vigentes a la fecha del estado de situación financiera. Los impuestos diferidos se calculan de acuerdo con el método del balance, sobre las diferencias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos, y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar dichas diferencias. 2.20.- Beneficios a los empleados. 2.20.1.- Vacaciones del personal. La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el personal y equivale a un importe fijo según los contratos particulares de cada trabajador. Este beneficio es registrado a su valor nominal. 2.20.2.- Beneficios post jubilatorios. La Sociedad mantiene beneficios post-jubilatorios acordados con el personal conforme a los contratos colectivos e individuales vigentes, para todo el personal contratado con anterioridad al año 1992. Este beneficio se reconoce en base al método de la valorización de compra de salida (“buy-out valuation”). 2.20.3.- Indemnizaciones por años de servicio (PIAS). La Sociedad constituye pasivos por obligaciones por indemnizaciones por cese de servicios, en base a lo estipulado en los contratos colectivos e individuales del personal. Si este beneficio se encuentra pactado, la obligación se trata, de acuerdo con NIC 19, de la misma manera que los planes de beneficios definidos y es registrada mediante el método de la unidad de crédito proyectada. El resto de los beneficios por cese de servicios se tratan según el apartado siguiente. Los planes de beneficios definidos establecen el monto de retribución que recibirá un empleado al momento estimado de goce del beneficio, el que usualmente, depende de uno o más factores, tales como, edad del empleado, rotación, años de servicio y compensación. El pasivo reconocido en el estado de situación financiera es el valor presente de la obligación del beneficio definido más/menos los ajustes por ganancias o pérdidas actuariales no reconocidas y los costos por servicios pasados. El valor presente de la obligación de beneficio definido se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados, usando las tasas de interés de bonos corporativos de alta calidad denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos de la obligación por PIAS hasta su vencimiento. Las ganancias y pérdidas actuariales se tratan de acuerdo al método de la banda de fluctuación o corredor, y si corresponde se amortizan a resultados de acuerdo con lo dispuesto por NIC 19 , cuando su importe acumulado excede el 10% del valor presente de la obligación, el excedente se lleva a resultados en el plazo estimado remanente de la relación laboral de los empleados. Los costos de servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. 2.20.4.- Otros beneficios por cese de la relación laboral. Los beneficios por cese que no califican con lo descrito en el punto 2.20.3.- se pagan cuando la relación laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro o cuando un empleado acepta voluntariamente el cese a cambio de estos beneficios. EMELECTRIC S.A. reconoce los beneficios por cese cuando está demostrablemente comprometido ya sea: i) a poner fin a la relación laboral de empleados de acuerdo a un plan formal detallado sin posibilidad de renuncia; o ii) de proporcionar beneficios por cese como resultado de una oferta hecha para incentivar el retiro voluntario. Los beneficios que vencen en más de 12 meses después de la fecha del estado de situación financiera, de existir, se descuentan a su valor presente. 2.20.5.- Premios de antigüedad. EMELECTRIC S.A. ha establecido premios pagaderos a los empleados no sindicalizados, toda vez que éstos cumplan 15, 20, 25, 30 35, y 40 años de servicio en la Sociedad. Este beneficio se reconoce en base a estimaciones actuariales. Las ganancias y pérdidas derivadas de los cálculos actuariales se cargan o abonan a los resultados del periodo en el que se producen. 2.20.6.- Participación en las utilidades. EMELECTRIC S.A. reconoce un pasivo y un gasto por participación en las utilidades en base a contratos colectivos e individuales de sus trabajadores, como también de los Directores, sobre la base de una fórmula que toma en cuenta la utilidad atribuible a los accionistas de la Compañía después de ciertos ajustes.. EMELECTRIC S.A. reconoce una provisión cuando está obligada contractualmente o cuando existe una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida. 2.21.- Provisiones. Las provisiones para contratos onerosos, litigios y otras contingencias se reconocen cuando: - La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; - Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; - El importe se ha estimado de forma fiable. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando la mejor estimación del Grupo EMEL. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha del balance, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses. 2.22.- Subvenciones estatales. Las subvenciones gubernamentales se reconocen por su valor justo cuando hay una seguridad razonable de que la subvención se cobrará y la Sociedad cumplirá con todas las condiciones establecidas. Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y se reconocen en el estado de resultados integrales durante el período necesario para correlacionarlas con los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales relacionadas con la adquisición de propiedad, planta y equipos se presentan netas del valor del activo correspondiente y se abonan en el estado de resultados integrales sobre una base lineal durante las vidas esperadas de los activos. 2.23.- Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes. En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, como corrientes los con vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de corte de los estados financieros y como no corrientes, los mayores a ese período. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se clasifican a discreción de la Sociedad. 2.24.- Reconocimiento de ingresos. Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades de la Sociedad. Los ingresos ordinarios se presentan netos de impuestos a las ventas, devoluciones, rebajas y descuentos. La Sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades de la Sociedad, tal y como se describe a continuación. No se considera que sea posible valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. 2.24.1.- Ventas de electricidad. El ingreso por ventas de electricidad se registra en base a la facturación efectiva del período de consumo, además de incluir una estimación de energía por facturar que ha sido suministrada hasta la fecha de cierre del período o ejercicio. 2.24.2.- Ventas de bienes. Las ventas de bienes se reconocen cuando la Sociedad ha entregado los productos al cliente y no existe ninguna obligación pendiente de cumplirse que pueda afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega no tiene lugar hasta que los productos se han enviado al lugar concreto, los riesgos de obsolescencia y pérdida se han transferido al cliente, y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, el periodo de aceptación ha finalizado, o bien la Sociedad tiene evidencia objetiva de que se han cumplido los criterios necesarios para la aceptación. Las ventas se reconocen en función del precio fijado en el contrato de venta, neto de los descuentos por volumen y las devoluciones estimadas a la fecha de la venta. Los descuentos por volumen se evalúan en función de las compras anuales previstas. Se asume que no existe un componente financiero implícito, dado que las ventas se realizan con un periodo medio de cobro reducido. 2.24.3.- Ingresos por intereses. Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de la tasa de interés efectiva. 2.24.4.- Ingresos por dividendos. Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir su pago. 2.25.- Arrendamientos. 2.25.1.- Cuando una entidad del Grupo es el arrendatario - Arrendamiento financiero. La Sociedad arrienda determinados activos fijos. Los arrendamientos de activo fijo cuando la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad o activo arrendado o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras para obtener una tasa de interés constante sobre el saldo pendiente de la deuda. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en Otros pasivos financieros. El elemento de interés del costo financiero se carga en el estado de resultados integrales durante el período de arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos. 2.25.2.- Cuando una entidad del Grupo es el arrendatario - Arrendamiento operativo. Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad del bien se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento. 2.25.3.- Cuando una entidad del Grupo es el arrendador. Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento financiero, el valor actual de los pagos por arrendamiento se reconoce como una cuenta financiera a cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor actual de dicho importe se reconoce como rendimiento financiero del capital. Los ingresos por arrendamiento financiero se reconocen durante el período del arrendamiento de acuerdo con el método de la inversión neta, que refleja una tasa de rendimiento periódico constante. Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro del rubro de propiedad, planta y equipos o en propiedades de inversión según corresponda. Los ingresos derivados del arrendamiento operativo se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. 2.26.- Contratos de construcción. Los costos de los contratos de construcción a terceros se reconocen cuando se incurre en ellos. Los ingresos y costos del contrato de construcción se reconocen en resultados de acuerdo con el método de grado de avance. Cuando el resultado de un contrato de construcción no puede estimarse de forma fiable, los ingresos del contrato se reconocen sólo hasta el límite de los costos del contrato incurridos que sea probable que se recuperarán. Cuando el resultado de un contrato de construcción puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato vaya a ser rentable, los ingresos del contrato se reconocen durante el período del contrato. Cuando sea probable que los costos del contrato vayan a exceder el total de los ingresos del mismo, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto, o como parte de un contrato oneroso. 2.27.- Activos no corrientes mantenidos para la venta. Los activos no corrientes (o Grupos en enajenación) se clasifican como activos mantenidos para la venta y se reconocen al menor valor entre su importe en libros y el valor razonable menos los costos necesarios para su venta, si su importe en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta en lugar de a través del uso continuado. 2.28.- Distribución de dividendos. Los dividendos a pagar a los accionistas de la Sociedad se reconocen como un pasivo en los estados financieros en el período en que son declarados y aprobados por los accionistas de la Sociedad o cuando se configura la obligación correspondiente en función de las disposiciones legales vigentes o las políticas de distribución establecidas por la Junta de Accionistas. 9219799000 9219799000 549555000 339424000 32274000 52049000 1109869000 678315000 1109869000 678315000 38406000 33312000 1083919000 1067168000 742570000 763329000 110204000 89145000 75344000 66817000 155801000 147877000 -134837000 -36649000 -359000 -1457000 13.1 Unica 182000000 0 16341892000 0 57550509000 Las acciones ordinarias poseen un voto cada una y no tienen derechos diferenciados ni restricciones sobre dividendos o rescates. 182000000 0 182000000 No se han producido emisiones ni rescates de acciones en el período. 182000000 182000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Unica 182000000 0 16341892000 0 56657214000 Las acciones ordinarias poseen un voto cada una y no tienen derechos diferenciados ni restricciones sobre dividendos o rescates. 182000000 0 182000000 No se han producido emisiones ni rescates de acciones en el período. 182000000 182000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo Provisorio N 54 Clase única 2008-12-17 2132130000 0 2132130000 0 182000000 11.715 0 Dividendo Provisorio N 53 Clase única 2008-09-24 2504866000 0 2504866000 0 182000000 13.763 0 Dividendo Provisorio N 52 Clase única 2008-06-26 2569525000 0 2569525000 0 182000000 14.11827 0 Dividendo Definitivo N 51 Clase única 2008-04-28 2013278000 0 2013278000 0 182000000 11.061967 0 Dividendo Definitivo N 55 Clase única 2008-12-31 2009-04-06 2167897000 0 Venta de electrónica, computación y otros retail 322575000 Venta de Energía 34768351000 Ventas de obras y servicios a terceros 526388000 Apoyos en postes 232436000 Peaje y transmisión 333746000 Depreciaciones 1339219000 Gastos de mantención 1964944000 Gastos de operación 8312408000 Gasto de Personal 1083919000 compra de energía 20555678000 Venta de energía 29785689000 Ventas de obras y servicios a terceros 833219000 Apoyos en postes 191774000 Venta de electrónica, computación y otros retail 271350000 Depreciaciones 1229109000 Gastos de mantención 1668324000 Gastos de operación 2742146000 Gasto de Personal 1067168000 compra de energía 21313336000 317195000 340146000 54139000 53637000 -1658000 -4443000 1658000 11113000 2288000 6380000 209786000 788034000 1224538000 557239000 546001000 CLP 1345273000 CLP 1770539000 2009-05-28 Dividendo mínimo 30% año 2009 1192156000 Dividendo Definitivo 2008 2167897000 3334155000 3359496000 -19047000 -19047000 -198220000 -213223000 -544693000 -561682000 10249965000 10279168000 -44644000 -49255000 12795457000 14296905000 -17941000 -1501448000 -17941000 -1501448000 794772000 582522000 27953000 11268000 -9599000 -8294000 757220000 562960000 757220000 562960000 17 17 -2 -1 3 -1 -2 1 15 18 188472105000 186877420000 8945434000 8627292000 2128094000 2128094000 984383000 954760000 169512352000 167866582000 369447000 371801000 3503508000 3365157000 1500005000 1500005000 1528882000 2063729000 31249126000 29945688000 8945434000 8627292000 2128094000 2128094000 321422000 314825000 27750009000 26585082000 216768000 198986000 2113972000 2054303000 846955000 792492000 662961000 639935000 141762343000 141281500000 152679000 172815000 1389536000 1310854000 653050000 707513000 1528882000 2063729000 40 60 20 45 3 3 10 25 5 10 8627292000 2128094000 639935000 141281499000 172815000 1310854000 707513000 2063730000 156931732000 865792000 29623000 375466000 140027000 82663000 1493571000 -163806000 -235000 -896000 -164937000 -6597000 -1197809000 -19901000 -60449000 -54463000 -1339219000 -547650000 1466993000 -617511000 301832000 318142000 23026000 480844000 -20136000 78682000 -54463000 -534848000 291247000 9532556000 2018375000 667245000 139911119000 177838000 1177194000 707721000 510958000 154703006000 7498791000 109719000 69348000 369376000 243941000 1503772000 9794947000 -655413000 -2445000 -40927000 -698785000 -27310000 -4175768000 -74371000 -233271000 -203222000 -4713942000 -1293589000 -1293589000 -1293589000 -1293589000 -8404055000 7495151000 48999000 -859905000 -905264000 109719000 -27310000 1370381000 -5023000 133660000 -208000 1552771000 2228726000 35090926000 30057039000 1948962000 1865741000 Indemnización años de servicio 2400785000 2442168000 37010000 38334000 -33961000 0 0 37010000 37010000 38334000 38334000 0 0 0 0 0 0 0 0 3.20% 2% Tasa de inflación 4%, Años esperados de actividad 15,31 Tasa de mortalidad B -2006, Tasa de invalidez PDT 1985-Cat II, Tasa de rotación PDT 1985-Cat II Indemnización años de servicios 2134509000 0 330452000 132684000 -196860000 0 0 0 33646000 33646000 33171000 33171000 0 0 0 0 0 0 0 0 3.25% 2% Tasa de inflación 3,5%, Años esperados de actividad 15,31 Tasa de mortalidad B -2006, Tasa de invalidez PDT 1985-Cat II, Tasa de rotación PDT 1985-Cat II 93603000-9 Soc. Computación Binaria S.A. Otras partes relacionadas CL Compra de materiales Compra de materiales 9341000 Servicios recibidos 8671000 8329000 30 días, corriente 89479000-8 Comercial y Logística General S.A. Otras partes relacionadas CL Compra de materiales compra de materiales 181063000 servicios prestados 136421000 servicios prestados 43779000 30 días, corriente Servicios prestados compra de materiales 182356000 30 días, corriente 90042000-5 Cía General de Electricidad S.A. Otras partes relacionadas CL Servicios recibidos Servicios recibidos 20761000 Servicios Prestados 13000 Servicios contratados 8181000 30 días, corriente 96837950-k Tecnet S.A. Otras partes relacionadas CL Compra de Materiales Compra de materiales 38017000 Servicios Contratados 8527000 30 días, corriente 99596430-9 Contactos Generales S.A. Otras partes relacionadas CL Servicios Recibidos servicios recibidos 50106000 Servicios contratados 38904000 30 días, corriente 77072240-3 Esmec Ltda. Otras partes relacionadas CL Gastos de Operación Gastos de Operación 29129000 servicios prestados 505000 30 días, corriente servicios prestados 3006000 Indefinido, no corriente cta por cobrar IAS servicios contratados 5263000 30 días, corriente 96719210-4 CGE Transmisión S.A. Otras partes relacionadas CL Servicios recibidos Peaje y arriendo instalaciones 281405000 Otros Arriendos 1466000 servicios recibidos 264831000 Venta de energía 2365000 Servicios prestados 752000 compra de materiales 1037000 Servicios prestados 903000 30 días, corriente servicio prestado Servicios contratados 95248000 30 días, corriente 92307000-1 Rhona S.A. Otras partes relacionadas CL venta de materiales 1095000 30 días, corriente venta de materiales 96541870-9 Emelari S.A. Otras partes relacionadas CL Servicios de recaudación 176000 30 días, corrientes servicios de recaudación 301000 indefinido, no corrientes cta por cobrar IAS Servicios de recaudación 1406000 30 días, corriente 96541920-9 Elecda S.A. Otras partes relacionadas CL Servicios de recaudación 820000 30 días, corriente servicios de recaudación servicios de recaudación 2447000 30 días, corriente 2957000 indefinido, no corriente 96541870-9 Eliqsa S.A. Otras partes relacionadas CL Servicio de recaudación 374732000 30 días, corriente serv de recaudación 2472000 indefinido, no corriente cta por cobrar IAS Servicio de recaudación 8139000 30 días, corriente 332000 indefinido, no corriente 87601500-5 Emelat S.A. Otras partes relacionadas CL Cta por cobrar IAS 3466000 30 días, corriente servicio de recaudación 11592000 indefinido, no corriente Cta por cobrar IAS Compra de materiales 63643000 30 días, corriente 18109000 30 días, corriente 7282000 Indefinido, no corriente 869772003 EMEL S.A. Controladora CL compra de materiales 1548536000 Arriendo de Materiales 42380000 Mesa de Dinero pago 2303260000 Intereses y Reajustes 59940000 Mesa de dinero otorgado 1098012000 Servicios Recibidos 454494000 1728382000 30 días, corriente Mesa de dinero 5079000 indefinido, no corriente Cuenta por cobrar IAS 644000 30 días, corriente Deudas del personal 1014303000 30 días, corriente 3450029000 30 días, corriente 3278228000 30 días, corriente 60680297000 indefinido, no corriente 84547000 indefinido, no corriente 89479000-8 Comercial y Logistica Gral. S.A. Otras partes relacionadas CL compra de materiales 42929000 30 días compra de materiales 90042000-5 Cia. General de Electricidad S.A. Otras partes relacionadas CL servicios contratados 15317000 30 días, corriente servicios contratados 96542120-3 Emelari S.A. Otras partes relacionadas CL serv de recaudación 45000 30 días, corriente serv de recaudación 307000 indefinido, no corriente cta por cobrar IAS serv de recaudación 1179000 30 días, corriente serv de recaudación 96542120-3 Emelari S.A. Otras partes relacionadas CL serv de recaudación serv de recaudación 96541870-9 Eliqsa S.A. Otras partes relacionadas CL serv de recaudación 282025000 30 días, corriente serv de recaudación 2516000 indefinido, no corriente cat por cobrar IAS serv de recaudación 1359000 30 días, corriente serv de recaudación 338000 indefinido, no corriente cta por pagar IAS 96541920-9 Elecda S.A. Otras partes relacionadas CL servicio de recaudación 190000 30 días, corriente servicios de recaudación servicio de recaudación 1166000 30 días, corriente serv de recaudación 3010000 indefinido, no corriente cta por pagar IAS 99596430-9 Contactos Generales S.A. Otras partes relacionadas CL Servicios recibidos servicios recibidos 15000000 Servicios contratados 31567000 30 días, corriente servicios contratados 77072240-3 Esmec Ltda. Otras partes relacionadas CL Gastos de operación gastos de operación 29383000 cta por cobrar IAS 443000 30 días, corriente servicios prestados 3060000 indefinido, no corriente cta por cobrar IAS Servicios contratados 17658000 30 días, corriente servicios contratados 96719210-4 CGE Transmisión S.A Otras partes relacionadas CL Peaje y arriendo uso instalaciones Peaje y uso instalaciones 161324000 Arriendos 3012000 Servicios recibidos 316000 Servicios prestados Servicios Contratados 136237000 30 días, corriente servicios contratados 86977200-3 Emel S.A. Controladora CL Compra de Materiales Servicios Recibidos 771823000 Compra de materiales 1128697000 Arriendo de Edificio 80076000 Mesa de dinero obtenido 1565065000 Cta Cte Intereses y reajustes 890252000 Mesa de dinero Otorgado 617821000 Mesa de Dinero 5323000 30 días, corriente Deudas del personal 559608000 30 días, corriente Mesa de dinero 5171000 Indefinido, no corriente Cta por cobrar IAS Mesa de Dinero 1629655000 30 días, corriente servicios recibidos 5685317000 30 días, corriente mesa de dinero 2156304000 30 días, corriente dividendos 61362281000 indefinido, no corriente cta cte mercantil 92893000 indefinido, no corriente cta por pagar IAS 87601500-5 Emelat S.A. Otras partes relacionadas CL servicio de recaudación 90539000 30 días, corriente serv de recaudación 11799000 indefinido, no corriente cta por cobrar IAS servicios recibidos 8766000 30 días, corriente serv recibidos 11912000 30 días, corriente dividendos 7413000 indefinido, no corriente cta por pagar IAS 92307000-1 Rhona S.A. Otras partes relacionadas CL Venta de materiales 1095000 30 días, corriente venta de materiales 99513400-4 CGE Distribución S.A. Otras partes relacionadas CL Compra energía servicios recibidos 3935000 compra de energía 158540000 Servicios prestados 5568000 30 días, corriente servicios prestados 86386700-2 Transformadores Tusan S.A. Otras partes relacionadas CL servicios recibidos Compra de materiales 395000 96837950-k Tecnet S.A. Otras partes relacionadas CL compra de materiales compra de materiales 41656000 3759925000 2383484000 3759925000 2383484000 145376000 188582000 86070000 43217000 87718000 53224000 60547000 60187000 188582000 96441000 60187000 345210000 -2873000 77347000 360000 74834000 31823000 31823000 -8510000 -8510000 -43206000 77347000 360000 34501000 145376000 173788000 60547000 379711000 202708000 202708000 4133090000 4092205000 9858000 12238000 4123232000 4079967000 8075247000 8080964000 202708000 202708000 7872539000 7878256000 3747097000 3796643000 4125442000 4081613000 3739449000 3786051000 3739449000 3786051000 3737239000 3784405000 2210000 1646000 4 4 20 20 12238000 4079967000 4092205000 43946000 43946000 120000 120000 2380000 561000 2941000 -2380000 43265000 40885000 44749000 3777264000 3822013000 308450000 308450000 24499000 4751000 29250000 8012000 996000 9008000 -32511000 302703000 270192000 Software Computacionales 9858000 Definido Servidumbre 4053414000 Indefinido Servidumbre 69818000 Definido 26.1 Bases de la transición a las NIIF. 26.1.1.- Aplicación de NIIF 1. Los estados financieros consolidados de EMELECTRIC S.A. Y FILIAL por el periodo terminado el 31 de marzo de 2009 son los primeros estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). EMELECTRIC S.A. Y FILIAL han aplicado NIIF 1 al preparar sus estados financieros consolidados. La fecha de transición de EMELECTRIC S.A. Y FILIAL es el 1 de enero de 2008. La Sociedad ha preparado su balance de apertura bajo NIIF a dicha fecha. La fecha de adopción de EMELECTRIC S.A. Y FILIAL a las NIIF es el 1 de enero de 2009. De acuerdo a NIIF 1 para elaborar los estados financieros consolidados antes mencionados, se han aplicado todas las excepciones obligatorias y algunas de las exenciones optativas a la aplicación retroactiva de las NIIF. 26.2 Exenciones a la aplicación retroactiva elegidas por el Grupo CGE. 26.2.1.- Combinaciones de negocio. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL ha aplicado la exención recogida en la NIIF 1 para las combinaciones de negocios. Por lo tanto, no ha reexpresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transición del 1 de enero de 2008. 26.2.2.- Valor razonable o revalorización como costo atribuible. EMELECTRIC S.A. ha elegido medir ciertos ítemes de propiedad, planta y equipo a su valor razonable a la fecha de transición de 1 de enero de 2008. 26.2.3.- Beneficios al personal. EMELECTRIC S.A. ha optado por reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas al 1 de enero de 2008. 26.2.4.- Reserva de conversión. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL ha elegido valorar a cero la reserva de conversión surgidas con anterioridad a 1 de enero de 2008. Esta exención se ha aplicado a todas las sociedades dependientes de acuerdo con lo estipulado en la NIIF 1. 26.2.5.- Instrumentos financieros compuestos. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL no ha emitido ningún instrumento financiero compuesto, por lo que esta exención no es aplicable. 26.2.6.- Fecha de transición de subsidiarias, asociadas y entidades controladas conjuntamente, filiales y coligadas con distinta fecha de transición. Esta exención no es aplicable debido a que tanto la Sociedad matriz como sus afiliadas adoptarán las NIIF por primera vez en la misma fecha (1 de enero de 2009) 26.2.7.- Reexpresión de comparativos respecto de NIC 32 y NIC 39. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL ha reclasificado varios títulos como inversiones disponibles para la venta a la fecha de transición según la NIC 39, que según Principios contables chilenos estaban registrados como valores negociables. 26.2.8.- Pagos basados en acciones. Esta exención no es aplicable. 26.2.9.- Contratos de seguros Esta exención no es aplicable. 26.2.10.-Pasivos por restauración o por desmantelamiento. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL no ha detectado a 1 de enero de 2008 ningún activo u operación por el que pudiera incurrir en costos por desmantelamiento o similares, por lo cual no se aplica esta exención. 26.2.11.-Valorización inicial de activos y pasivos financieros por su valor razonable. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL no ha aplicado la exención contemplada en la NIC 39 revisada, respecto del reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos financieros para los que no existe un mercado activo. Por tanto esta exención no es aplicable. 26.2.12.-Concesiones de servicios. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL ha aplicado la exención prevista a sus inversiones, asignando el valor de los activos de largo plazo al activo intangible y el activo financiero vinculado con la concesión. 26.2.13.-Información comparativa para negocios de exploración y evaluación de recursos minerales. Esta exención no es aplicable. 26.2.14.- Arrendamientos. EMELECTRIC S.A. Y FILIAL ha decidido utilizar la exención provista en la NIIF 1 y por lo tanto ha considerado los hechos y circunstancias evidentes a la fecha de transición a los efectos de determinar la existencia de arriendos implícitos en sus contratos y acuerdos. 2009-01-01 2008-01-01 26.6.1.- Interés minoritario. Los Principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile aplicados en la preparación de los estados financieros previos (en adelante “PCGA CL”), reconocían la participación de accionistas minoritarios en el patrimonio de las filiales como una cuenta separada entre el pasivo y el patrimonio neto de los estados financieros consolidados de la Sociedad. Asimismo, el estado de resultados consolidado del ejercicio bajo PCGA CL, excluía mediante una línea específica la participación de los minoritarios en los resultados de las filiales. Bajo NIIF los accionistas minoritarios constituyen parte del conglomerado económico o Grupo y, por lo tanto, sus participaciones se consideran formando parte del Estado de cambios en el patrimonio neto y del Estado de resultados integrales. 26.6.2.- Valoración de Cuentas por cobrar. Bajo PCGA CL la Sociedad determinaba la provisión de riesgo de incobrabilidad en base a estimaciones basadas en el estado de vencimiento de los créditos. De acuerdo con NIC 39, el Grupo ha desarrollado modelos para determinar el flujo probable de cobrabilidad de cada crédito, no sólo en base al estado de vencimientos, sino también a las características de los deudores, el comportamiento histórico y las evidencias objetivas de deterioro en las condiciones del deudor. 26.6.3.- Construcción de obras de terceros. De acuerdo con PCGA CL, los contratos de construcción podían reconocerse en base al método de grado de avance o por obra concluida. Las NIIF prevén que los ingresos y costos vinculados con dichas obras sean reconocidos en el resultado de acuerdo con el grado de avance real verificado a la fecha de cierre del período (NIC 11 y NIC 18). En consecuencia, el Grupo Emel ha recalculado los activos y pasivos correspondientes a los contratos de construcción de obras para terceros a la fecha de transición. 26.6.4.- Tasación de Propiedad, planta y equipos. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile establecen la valorización de los activos fijos al costo de adquisición corregido monetariamente menos las depreciaciones acumuladas y deterioros realizados, no permitiéndose las tasaciones de activo fijo (por única vez y en forma extraordinaria fueron autorizadas de acuerdo a las Circulares N° 550 y N° 566 del año 1985 de la Superintendencia de Valores y Seguros). El Grupo Emel decidió aplicar la política contable descrita en Nota N° 2.7, que permite que, de acuerdo con NIC 16, los activos pueden ser valorizados a su valor justo menos depreciación acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro. 26.6.5.- Mayor valor de inversiones. De acuerdo con lo establecido en el Boletín Técnico 72, el exceso de activos netos respecto del precio pagado en una combinación de negocios se abona a una cuenta de pasivo, la cual es llevada a resultados en el plazo estimado de recupero de la inversión. Bajo NIIF 3, este concepto es abonado directamente a resultados, por lo que los saldos de Mayores valores de inversión fueron imputados a los resultados acumulados a la fecha de transición 26.6.6.- Juicios, contratos onerosos y otros pasivos contingentes. De acuerdo con PCGA CL, la Sociedad reconocía los pasivos derivados de sus obligaciones legales y contractuales y efectuaba estimaciones de las contingencias probables con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se producían. Producto de la aplicación de la NIC 37, se reevaluaron ciertas contingencias y contratos onerosos, reestimando las obligaciones a base de dichos preceptos. 26.6.7.- Beneficios post-empleo y premios por antigüedad. Tal como se describe en Nota N° 2.20, el Grupo Emel ha otorgado a ciertos empleados beneficios consistentes en el pago de una indemnización por años de servicio (garantizada para ciertos eventos), como así también premios por antigüedad. Dichos beneficios eran contabilizados bajo PCGA CL a valor presente, en base al método del costo devengado del beneficio. Bajo NIIF, las obligaciones derivadas se valorizan mediante métodos actuariales (unidad de crédito proyectada). Adicionalmente, el Grupo Emel ha elegido utilizar la exención que permite reconocer contra los resultados retenidos, la totalidad de las pérdidas y ganancias actuariales a la fecha de transición, aplicando a partir de dicha fecha el criterio de la banda de fluctuación o corredor. 26.6.8.- Corrección monetaria. Los PCGA CL contemplan la aplicación del mecanismo de corrección monetaria a fin de expresar los estados financieros en moneda homogénea de la fecha de cierre del período, ajustando los efectos de la inflación correspondientes. La NIC 29 (“Información financiera en economías hiperinflacionarias”) prevé que dicho mecanismo se aplique sólo en aquellos casos en los cuales la entidad se encuentra sujeta a un contexto económico hiperinflacionario. Por lo tanto, dado que chile no califica como tal, se han eliminado los efectos de la corrección monetaria incluida en los estados financieros. 26.6.9.- Impuestos diferidos. Tal como se describe en la Nota N° 2.19, bajo NIIF deben registrarse los efectos de impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y financiero, a base del método del pasivo. Si bien el método establecido en la NIC 12 es similar al de PCGA CL, corresponde realizar los siguientes ajustes a NIIF: i) la eliminación de las “cuentas complementarias de impuesto diferido” en las cuales se difirieron los efectos sobre el patrimonio de la aplicación inicial del Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile AG (BT 60), amortizándose con cargo/abono a resultados, en el plazo previsto de reverso de la diferencia (o consumo de la pérdida tributaria relacionada); ii) la determinación del impuesto diferido sobre partidas no afectas al cálculo bajo el BT 60 (diferencias permanentes), pero que califican como diferencias temporarias bajo NIIF; y iii) el cálculo del efecto tributario de los ajustes de transición a NIIF. 26.6.10.-Dividendo mínimo. De acuerdo con PCGA CL, los dividendos son registrados en los estados financieros de la Sociedad al momento de su pago. La Ley 18046 de Sociedades Comerciales establece en su artículo N° 79 que las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir como dividendos a sus accionistas, al menos el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio, a menos que la Junta de Accionistas disponga por unanimidad de las acciones emitidas con derecho a voto lo contrario. Dicha norma resulta aplicable también a sociedades anónimas cerradas en ausencia de disposición en contrario contenida en sus estatutos. Por otra parte, la Junta de Accionistas de cada año establece una política explícita de distribución de dividendos que para los ejercicios cerrados hasta el 31 de diciembre de 2008 requería el reparto de al menos el 50% de las utilidades líquidas. Dada la remota posibilidad de que exista la unanimidad de acuerdo expresada en el primer párrafo y la expectativa válida de reparto explicada en el segundo párrafo, se configura de acuerdo con los preceptos de la NIC 37, una obligación legal y asumida, respectivamente, que requiere la contabilización bajo NIIF de un pasivo al cierre de cada período o ejercicio (devengo del dividendo neto de los dividendos provisorios pagados). 34432318000 56067597000 90499915000 39912339000 12032366000 -5156442000 6875924000 1591877000 1591877000 37920040000 53999935000 91919975000 3226047000 -842563000 2383484000 Ajuste Provisiones 41025000 Dividendos provisorios -2013278000 Mayor valor de inversiones 550681000 VNR Retail -2602000 Obsolescencia material eléctrica -41433000 Obsolescencia retail -4269000 Servidumbre 23561000 Bono por negociación colectiva -505999000 Contrato oneroso -142709000 Provisión avance técnico 1082000 Ajuste valor actuarial P.I.A.S. -1154797000 Deterioro cuentas por cobrar -265965000 Impto Diferido por rev. Activo fijo -11749019000 Revaluación Activo fijo 71331319000 dividendos -2156688000 otros -7573000 impuestoas diferidos -9933314000 corrección monetaria -7818703000 Provisiones 4377000 Contrato Oneroso -96441000 VNR Retail -2602000 obsolescencia material electrico -41433000 onsolescencia retail -4269000 bono por negociación colectiva -505999000 mayor/ menor valor de inversiones 530510000 intangibles 176826000 revaluación de Activo fijo 68260059000 deterioro existencias -13596000 revalorización de existencias 4091000 gastos diferidos 510768000 provision avance técnico -11187000 deterioro cuentas por cobrar -418405000 valor actual deudores varios -1477328000 impuesto diferido por ajustes IFRS 1384623000 Dividendos -12000 Otros egresos varios -7567000 Corrección monetaria -5160149000 Ajuste provisiones -29950000 Contrato Oneroso 46268000 Mayor/ menor valor de inversiones -20171000 Intangible 34961000 Revalorización Activo fijo -1476466000 valorización existencia -9505000 gastos diferidos 510768000 provisión avance técnico obras -12269000 deterioro cuentas por cobrar -94442000 Ajuste valor actuarial -322531000 C. monetaria actividades de inversión 168196000 C. monetaria actividades de financiamiento 245691000 C. monetaria actividades de la operación -415096000 Eliminación de C. monetaria 1209000 Bono por negociación colectiva -505999000 Dividendos provisorios -2976850000 Impuesto diferido por ajuste IFRS -11640624000 Corrección monetaria -679479000 VNR Retail -2602000 Obsolescencia material eléctrico -41433000 Obsolescencia retail -4269000 Ajuste provisiones 25407000 Contrato Oneroso -130845000 Mayor / menor valor de inversiones 546013000 Intangibles 58268000 Activo Fijo 70758425000 Valorización existencias y deterioros 42000 Gastos Diferidos 74551000 Provisión avance técnico de obras 104157000 Deterioro cuentas por cobrar -357062000 Ajuste valor actuarial P.I.A.S. -1127764000 24693714000 23437573000 877096000 794909000 610687000 597775000 539425000 543862000 26742598000 25365363000 25865502000 24548851000 877096000 816512000 1150112000 1141637000 610687000 597775000 539425000 543862000 14503795000 11700571000 2309148000 2553578000 786779000 787393000 Detalle de Activos Financieros Vencidos y no Pagados pero No Deteriorados 13914945000 929422000 473861000 687925000 16006153000 Detalle de Activos Financieros Vencidos y no Pagados pero No Deteriorados 12983531000 751887000 437948000 396569000 14569935000 Detalle de Activos Financieros Deteriorados 1171788000 38907000 La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de reporte es el valor en libros de cada clase de cuenta por cobrar mencionada. Detalle de Activos Financieros Deteriorados 1132881000 403193000 La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de reporte es el valor en libros de cada clase de cuenta por cobrar mencionada.