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1926000
0
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169961000
254192000
136695000
254192000
172774000
ENAP REFINERIAS S.A.
ENAP REFINERIAS S.A.
87.756.500-9
833
AVENIDA BORGOÑO 25777, CONCON
SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
CHILE
AVENIDA BORGOÑO 25777, CONCON
IMPORTACION, ELABORACION, ALMACENAMIENTO Y
COMERCIALIZACION DE HIDROCARBUROS Y SUS DERIVADOS
ENAP REFINERÍAS S.A.
ENAP REFINERÍAS S.A.
El Número de empleados de Enap Refinerías S.A., está compuesto de
la siguiente manera:
- Rol Privado: 64
- Trabajadores: 1.621 (incluye Profesionales)
1689
1678
Enap Refinerías S.A. comenzó a operar oficialmente el 1 de enero de
2004. Fue creada por acuerdo adoptado en Junta General
Extraordinaria de Accionistas de Petrox S.A. Refinería de Petróleo,
realizada el 23 de diciembre de 2003, cuando se aprobó la fusión de
esta filial de la Empresa Nacional del Petróleo (ENAP) con Refinería de
Petróleo Concón S.A. (RPC S.A.), mediante la incorporación de esta
última a la primera. Petrox S.A. Refinería de Petróleo, ahora
denominada Enap Refinerías S.A., se había constituido como Sociedad
Anónima por escritura del 16 de julio de 1981, ante el Notario Raúl
Undurraga Laso, de Santiago
No existen dudas de la capacidad de la Entidad para continuar como
Negocio en Marcha
Los presentes Estados Financieros han sido elaborados sobre la base
de Negocio en Marcha
No aplica
No aplica
La presentación del Estado de Situación Financiera es por Liquidez, del
Estado de Resultados Integrales por Función, y del Estado de Flujo de
Efectivo por el Método Directo, y se ha conservado de un período a otro.
31 de marzo de 2009
1 de enero de 2009 y 31 de marzo de 2009
Consolidado
USD
USD
No aplica
Nivel de precisión en miles de dólares, por lo que se rellenaron con
ceros los tres últimos dígitos, para expresar las cifras en dólares
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
No aplica
No aplica
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no ha efectuado reclasificaciones
No aplica, ya que, no existen cambios en el período contable sobre el que se informa
No aplica, ya que, no existen cambios en el período contable sobre el que se informa
No aplica, ya que, no existen cambios en el período contable sobre el que se informa
No aplica, ya que, no existen cambios en el período contable sobre el que se informa; además las cifras presentadas al 31 de marzo de 2009 son
comparables con las cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2008, para el Estado de Situación Financiera; y con el 31 de marzo de 2008
para el Estado de Resultados Integrales, Estado de Flujo de Efectivo y Estado de Cambios en el Patrimonio
Adopción y cumplimiento total de NIIF a contar del 1 de enero de 2009
Enap Refinerías S.A. cumple en su totalidad con las NIIF a contar del 1 de enero de 2009
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
El capital de la Sociedad asciende a US$1.403.366.000 al 31 de marzo de 2009, y está compuesto por 175.123.507 acciones comunes totalmente
pagadas y con derecho a voto
Los cambios realizados al capital de la Sociedad, sólo corresponden a capitalizaciones de utilidades retenidas, y a capitalizaciones de créditos que
ENAP (matriz), posee con la Sociedad
La Sociedad considera como Capital, todos aquellos aportes efectuados por sus accionistas
El Capital asciende a US$ 1.403.366.000
El Capital no ha experimentado cambios desde el período anterior
La Sociedad no ha recibido requerimientos externos de Capital
No aplica
En la aplicación de las políticas contables de Enap Refinerías, las cuales se describen en la Nota Nº 3, la administración hace estimaciones y juicios en relación al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histórica y en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podrían diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y los supuestos utilizados son revisados en forma continua por la administración de Enap Refinerías. Las revisiones de las estimaciones contables se reconocen en el período en el cual se revisa la estimación, si la revisión afecta sólo ese período, o en el período de revisión y períodos futuros, si la revisión afecta tanto los períodos actuales como los futuros. A continuación se presentan las estimaciones y juicios contables críticos que la administración de Enap Refinerías ha utilizado en el proceso de aplicación de los criterios contables: i) Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos por venta son reconocidos por Enap Refinerías, cuando los riesgos relevantes y beneficios de la propiedad de los productos son transferidos al comprador, usualmente cuando la propiedad y el riesgo son transferidos al cliente y los productos son entregados en la ubicación acordada. Los ingresos son valuados al valor justo de la contrapartida recibida o por recibir. Los dividendos son reconocidos cuando el derecho de Enap Refinerías de recibir el pago queda establecido. Los ingresos diferidos corresponden a valores percibidos anticipadamente en virtud de un contrato de usufructo suscrito. Estos ingresos se amortizan linealmente con abono a resultados sobre base devengada. Los gastos se reconocen cuando se produce la disminución de un activo o el incremento de un pasivo que se puede medir en forma fiable; ii) Deterioro de activos - Al menos anualmente Enap Refinerías revisa los valores libros de sus activos tangibles para determinar si existe algún indicador de que estos activos hayan sufrido alguna pérdida de valor. Si tal indicador existe, el valor recuperable del activo es estimado con el fin de determinar la magnitud de la pérdida por deterioro. En los casos de activos identificables que no generan flujos de efectivo de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la unidad generadora de efectivo a la cual el activo pertenece. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medido como el mayor valor entre su valor justo (utilizando la metodología de flujos futuros descontados) y su valor libros; iii) Vidas útiles de propiedades, planta y equipo - La administración de Enap Refinerías determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus activos fijos. Esta estimación está basada en los ciclos de vida proyectados de los productos para su segmento de alta tecnología. Esto podría cambiar significativamente como consecuencia de innovaciones técnicas en respuesta a ciclos del sector severos. La administración incrementará el cargo por depreciación cuando las vidas útiles sean inferiores a las vidas estimadas anteriormente o depreciará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido. Enap Refinerías revisa las vidas útiles estimadas de los bienes de propiedades, planta y equipo, al cierre de cada período de reporte financiero anual; iv) 6.4. Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros - El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. Enap Refinerías usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de cada Estado de Situación Financiera. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas; v) Provisiones por litigios y otras contingencias - El costo final de la liquidación de denuncias y litigios puede variar debido a estimaciones basadas en diferentes interpretaciones de las normas, opiniones y evaluaciones finales de la cuantía de daños. Por tanto, cualquier variación en circunstancias relacionadas con este tipo de contingencias, podría tener un efecto significativo en el importe de la provisión por contingencias registrada. Enap Refinerías realiza juicios y estimaciones al registrar costos y establecer provisiones para saneamientos y remediaciones medioambientales que están basados en la información actual relativa a costos y planes esperados de remediación. En el caso de las provisiones medioambientales, los costos pueden diferir de las estimaciones debido a cambios en leyes y regulaciones, descubrimiento y análisis de las condiciones del lugar, así como a variaciones en las tecnologías de saneamiento. Por tanto, cualquier modificación en los factores o circunstancias relacionados con este tipo de provisiones, así como en las normas y regulaciones, podría tener, como consecuencia, un efecto significativo en las provisiones registradas para estos costos; vi) Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos - La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los Estados de Situación Financiera de impuestos de la Compañía.
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Tal como lo requiere NIIF 1, estas políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de marzo de 2009, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios que se presentan en estos estados financieros consolidados intermedios.
a. Bases de preparación y período - Los presentes estados financieros consolidados intermedios de Enap Refinerías y filiales comprenden el Estado de Situación Financiera al 1 de enero de 2008, (fecha de la transición), 31 de diciembre de 2008 y 31 de marzo de 2009 y los estados de resultados y de flujo de efectivo por el período de tres meses terminados al 31 de marzo de 2008 y 2009 y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), las que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas internacionales.
b. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados de Enap Refinerías (“la matriz” y sus filiales) incluyen los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de caja después de eliminar las transacciones entre compañías.
i) Filiales
Las filiales (incluyendo las entidades de propósito especial EPE) son aquellas sobre las que Enap Refinerías ejerce, directa o indirectamente su control, entendido como la capacidad de poder dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Esta capacidad se manifiesta, en general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% o más de los derechos políticos de la sociedad. Asimismo, se consolidan por este método aquellas entidades en las que, a pesar de no tener este porcentaje de participación, se entiende que sus actividades se realizan en beneficio de la sociedad, estando ésta expuesta a todos los riesgos y beneficios de la entidad dependiente.
A la hora de evaluar si Enap Refinerías controla a otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercidos. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
En cuadro adjunto, se detallan las sociedades filiales directas e indirectas (incluidas las Entidades de Propósito Especial “EPE”), que han sido consolidadas por Enap Refinerías.
ii) Coligadas o asociadas
Se consideran entidades coligadas o asociadas a aquellas sobre las cuales Enap Refinerías está en posición de ejercer una influencia significativa, pero no un control ni control conjunto, por medio del poder de participar en las decisiones sobre sus políticas operativas y financieras.
Según el método del valor patrimonial, la inversión en una coligada se registrará inicialmente al costo y su valor de libros se incrementará o disminuirá para reconocer la porción que corresponde al inversionista en la utilidad o pérdida obtenida por la entidad en que mantiene la inversión, después de la fecha de adquisición. El inversionista reconocerá, en su utilidad o pérdida, la participación que le corresponda en dicha utilidad o pérdida. Esto exige registrar la inversión en un comienzo al costo para Enap Refinerías y luego, en períodos posteriores, ajustar el valor libro de la inversión para reflejar la participación de Enap Refinerías en los resultados de la asociada, menos el deterioro del menor valor y otros cambios en los activos netos de la asociada.
El resultado neto obtenido en cada ejercicio por estas sociedades se refleja en el estado de resultados integrales consolidados como “Participación en ganancias (pérdidas) de asociadas contabilizadas por el método de la participación”.
Las pérdidas de las asociadas atribuidas al inversor que superen el interés de éste en dichas asociadas no se reconocen, a no ser que exista por parte de Enap Refinerías obligación de cubrir las mismas.
iii) Entidad de Propósito Especial (“EPE”)
Se considera Entidad de Propósito Especial (“EPE”), a una organización que se constituye con un propósito o duración limitada. Frecuentemente estas EPE, sirven como organizaciones intermediarias. De alguna manera estas organizaciones cumplen con el rol de aislar el riesgo financiero. De esta forma aunque Enap Refinerías posea una participación inferior al 50% en Energía de Con-Con S.A. (en adelante “Enercon”), Éteres y Alcoholes S.A. (en adelante “Etalsa”), Petrosul S.A. (en adelante “Petrosul”), Productora Diesel S.A. (en adelante “Prodisa”) y Compañía de Hidrógeno del Bío-Bío S.A. (en adelante “CHBB”), tienen la consideración de ”Sociedades Filiales”, ya que Enap Refinerías, directa o indirectamente, en virtud de pactos o acuerdos entre accionistas, o como consecuencia de la estructura, ejerce el control de las citadas sociedades.
También se ha reconocido el interés minoritario que corresponde al porcentaje de participación de terceros en las Sociedades Filiales.
Los resultados por operaciones entre empresas de Enap Refinerías y empresas asociadas se han eliminado en el porcentaje de participación que Enap Refinerías posee en éstas últimas.
Los principios y procedimientos de contabilidad utilizados por las sociedades de Enap Refinerías se han homogeneizado con los de la Matriz con el fin de presentar los estados financieros consolidados en base a normas de valoración homogéneas.
Los estados financieros de las entidades dependientes cuya moneda funcional sea distinta a la moneda de presentación, se convierten utilizando los siguientes procedimientos:
a) Los activos y pasivos, utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre de los estados financieros.
b) Las partidas del estado de resultados utilizando el tipo de cambio medio del período.
c) El patrimonio neto se mantiene a tipo de cambio histórico a la fecha de su adquisición o aportación, y al tipo de cambio medio a la fecha de generación para el caso de los resultados acumulados. Las diferencias de cambio que se producen en la conversión de los estados financieros se registran en el rubro “Ajustes por conversión” dentro del Patrimonio Neto.
Cuando se enajena una sociedad con moneda funcional distinta al dólar, las diferencias de cambio diferidas como un componente de patrimonio neto, relacionadas con esa sociedad, se reconocen en la cuenta de resultados en el mismo momento en que se reconoce el resultado derivado de dicha enajenación.
Los resultados de los negocios adquiridos durante el período se imputan a los estados financieros consolidados desde la fecha efectiva de adquisición; los resultados de los negocios vendidos durante el período se incluyen en los estados financieros consolidados para el período hasta la fecha efectiva de enajenación. Las ganancias o pérdidas de la enajenación se calculan como la diferencia entre los ingresos obtenidos de las ventas (netos de gastos) y los activos atribuibles a la participación que se ha vendido.
c. Moneda funcional - La moneda funcional para cada entidad de Enap Refinerías se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. Las transacciones distintas a las que se realizan en la moneda funcional de la entidad se han convertido a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se han convertido a las tasas de cambio de cierre. Las ganancias y pérdidas por la reconversión se han incluido en las utilidades o pérdidas netas del período dentro de otras partidas financieras.
La moneda funcional y de presentación de Enap Refinerías es el dólar estadounidense. En la consolidación, las partidas del estado de resultados integrales correspondientes a entidades con moneda funcional distinta al dólar estadounidense se han convertido a esta última moneda a las tasas de cambio promedio. Las partidas del estado de situación financiera se han convertido a las tasas de cambio de cierre. Las diferencias de cambio por la conversión de los activos netos de dichas entidades se han llevado a patrimonio y se han registrado en una reserva de conversión separada.
d. Bases de conversión - Los activos y pasivos en pesos chilenos, en unidades de fomento, y en otras monedas han sido traducidos a dólares a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros, de acuerdo al siguiente detalle:
Pesos chilenos (US$)
31.03.2009 583,26
31.12.2008 636,45
01.01.2008 496,89
Unidades de fomento (US$)
31.03.2009 0,04
31.12.2008 0,03
01.01.2008 0,03
Euro (US$)
31.03.2009 0,76
31.12.2008 0,74
01.01.2008 0,68
e. Compensación de saldos y transacciones - Como norma general en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y Enap Refinerías tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
f. Moneda extranjera - Las transacciones en una divisa distinta de la moneda funcional de una sociedad se consideran transacciones en “moneda extranjera”, y se contabilizan en su moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Al cierre de cada ejercicio los saldos del Estado de Situación Financiera de las partidas monetarias en moneda extranjera se valorizan al tipo de cambio vigente a dicha fecha, y las diferencias de cambio que surgen de tal valoración se registran en la cuenta de resultados del período en que éstas se producen.
Las diferencias de cambio resultantes de las operaciones de financiación a largo plazo que forman parte de la inversión neta en una sociedad extranjera, se contabilizan en la línea “Reservas de conversión”, dentro del patrimonio de los estados de situación consolidados adjuntos.
g. Propiedades, planta y equipo - Los bienes de propiedades, planta y equipo son registrados al costo, excluyendo los costos de mantención periódica menos depreciación acumulada, menos pérdidas por deterioro de valor.
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la gerencia y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Adicionalmente, se considera como costo de los elementos de propiedades, planta y equipo, los costos por intereses del financiamiento, directamente atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso o venta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedades, planta y equipo de Enap Refinerías requieren revisiones periódicas. En este sentido, los elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permita amortizarlos en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
A la fecha de cierre o siempre que haya un indicio de que pueda existir un deterioro en el valor de los activos, se compara el valor recuperable de los mismos con su valor neto contable.
Cualquier registro o reverso de una pérdida de valor, que surja como consecuencia de esta comparación, se registrará en los rubros “Otros gastos operacionales” u “Otros ingresos de operación” de la cuenta de resultados.
Para la identificación del inmovilizado material de naturaleza medioambiental, entendiendo como tal aquel cuya finalidad es la de minimizar el impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, se realiza teniendo en cuenta la naturaleza, políticas y regulaciones de las actividades desarrolladas por Enap Refinerías, de acuerdo con criterios técnicos relativos a esta materia, generalmente se consideran fuentes doctrinarias las directrices emitidas por el American Petroleum Institute (API).
h. Depreciación - Los elementos de propiedades, planta y equipo, se amortizan siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales elementos de propiedades, planta y equipo y sus períodos de vida útil utilizados:
El valor residual y la vida útil de los elementos de activos fijos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso.
Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación.
Enap Refinerías evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, planta y equipo. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en patrimonio.
i. Propiedades de inversión - Son aquellos activos (edificios y terrenos) destinados a la obtención de rentas mediante su explotación en régimen de alquiler, o bien a la obtención de plusvalías por su venta. Enap Refinerías registra contablemente las propiedades de inversión según el modelo de costo aplicando los mismos criterios señalados para los elementos de propiedades, planta y equipo.
j. Menor valor - Corresponde a la diferencia positiva existente entre el precio pagado en la adquisición de sociedades y el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de las sociedades adquiridas a la fecha de compra.
Si la diferencia es negativa, es preciso hacer una reevaluación de la valoración de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos. Si tras la misma, la diferencia negativa siguiera existiendo, ésta se registraría como un beneficio en el rubro “Otros ingresos de operación” de la cuenta de resultados.
Los menores valores no se amortizan y de acuerdo con lo establecido por la NIIF 3, se valorizan posteriormente por su costo menos las pérdidas de valor acumuladas.
k. Activos intangibles - Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas e indefinidas. En el caso de los activos intangibles con vida útil indefinida anualmente se realiza la prueba de deterioro de valor, ya sea individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo (“UGE”).
l. Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta - Los activos no corrientes se clasifican como disponibles para la venta si su importe en libros se recupera a través de una operación de venta y no a través de un uso continuado de los mismos. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo está disponible para la venta inmediata en su estado actual. La venta se considera altamente probable si previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos se presentan valorados por el menor importe entre el valor en libros y el valor razonable menos el costo de venta.
m. Deterioro del valor de los activos no financieros - Los activos intangibles que tienen una vida útil indefinida y los menores valores, no están sujetos a amortización y se deben someter anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro del valor.
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que exista evidencia objetiva de que, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, el importe en libros no puede ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor en uso, el mayor de los dos.
A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo).
Los activos no financieros, distintos del menor valor, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha del estado de situación financiera, por si se hubiera producido reversos de la pérdida.
Los activos sobre los cuales se aplica la metodología anteriormente descrita, son los siguientes:
• Menores valores
• Activos intangibles
• Inversiones en sociedades filiales
n. Activos financieros corrientes y no corrientes - Los activos financieros se clasifican dentro de las siguientes categorías de acuerdo con NIC 39:
1. Activos financieros a valor razonable a través de resultados
2. Préstamos y cuentas por cobrar
3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento
4. Activos financieros disponibles para la venta
i) Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de la compañía de largo plazo, se encuentran registrados bajo éste método.
Los ingresos se reconocen sobre una base de intereses efectivos en el caso de los instrumentos de deuda distintos de aquellos activos financieros clasificados a valor razonable a través de resultados.
ii) Activos financieros a valor razonable a través de resultados: Los activos a valor justo a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización, a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor justo a través de resultados, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo o es claro que la separación del derivado implícito está prohibido.
iii) Préstamos y cuentas por cobrar: Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se registran a su costo amortizado, correspondiendo éste básicamente al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamos, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuentas por cobrar. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del estado de situación financiera que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar se incluyen en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar en el estado de situación financiera.
iv) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento: Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que Enap Refinerías y sus filiales, tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son medidas a costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento. Este cálculo incluye todas las comisiones pagados o recibidos entre las partes en el contrato que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización.
v) Activos financieros disponibles para la venta: Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Ganancia por activos financieros mantenidos para la venta” cuando el derecho de pago ha sido establecido.
vi) Deterioro de activos financieros: Los activos financieros, distintos de aquellos valorizados a valor razonable a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada estado de situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros se encuentran deteriorados cuando existe evidencia objetiva de que, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos futuros de caja estimados de la inversión han sido impactados.
En el caso de los activos financieros valorizados al costo amortizado, la pérdida por deterioro corresponde a la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos futuros de caja estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Las inversiones financieras de la compañía son realizadas en instituciones de la más alta calidad crediticia y mantenidas en el corto plazo, por lo que no presentan a la fecha un indicio de deterioro respecto de su valor libro.
o. Instrumentos financieros derivados y de cobertura - Los contratos de derivados suscritos por Enap Refinerías, corresponden principalmente a contratos forward de moneda y swaps de tasa de interés, para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas de interés y de tipo de cambio y a opciones Zero Cost Collar, todos ellos corresponden a contratos de cobertura, por lo que los efectos que se originen producto de los cambios en el valor justo de este tipo de instrumentos, se registrarán en activos y pasivos de coberturas, siempre y cuando la cobertura de esta partida haya sido declarada como altamente efectiva de acuerdo a su propósito de cobertura. La correspondiente utilidad o pérdida no realizada se reconocerá en resultados del período en que los contratos son liquidados o dejan de cumplir con las características de un contrato de cobertura.
Los derivados inicialmente se reconocen a su valor justo a la fecha de la firma del contrato derivado y posteriormente se revalorizan a su valor justo a la fecha de cada cierre. Las ganancias o pérdidas resultantes se reconocen en ganancias o pérdidas en función de la efectividad del instrumento derivado y según la naturaleza de la relación de cobertura. Una cobertura se considera altamente efectiva cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de caja del subyacente atribuibles al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, con una efectividad que se encuentre en el rango de 80% - 125%. La Compañía denomina ciertos derivados como instrumentos de cobertura del valor justo de activos o pasivos reconocidos o compromisos firmes (instrumentos de cobertura del valor justo), instrumentos de cobertura de transacciones previstas altamente probables o instrumentos de cobertura de riesgo de tipo de cambio de compromisos firmes (instrumentos de cobertura de flujos de caja), o instrumentos de cobertura de inversiones netas en operaciones extranjeras. A la fecha, más del 90% de los instrumentos de derivados contratados por la Compañía tienen tratamiento de cobertura de flujos de caja.
El valor justo de los contratos forward de moneda es calculado en referencia a los tipos de cambio forward actuales de contratos con similares perfiles de vencimiento. El valor justo de los contratos swap de tasa de interés es determinado en referencia a los valores de mercado de instrumentos similares.
Un instrumento de derivado financiero se presenta como un activo no corriente o un pasivo no corriente si el período de vencimiento remanente del instrumento supera los 12 meses y no se espera su realización o pago dentro de los 12 meses posteriores. Los demás instrumentos derivados se presentan como activos corrientes o pasivos corrientes.
Derivados implícitos: Enap Refinerías evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros para determinar si sus características y riesgos están estrechamente relacionados con el contrato principal siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso de no estar estrechamente relacionados, cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal, que no es medido a valor justo a través de resultado, cuando el análisis muestra que las características económicas y los riesgos de los derivados implícitos no están estrechamente relacionados con el contrato principal.
p. Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos por ventas y servicios son reconocidos por Enap Refinerías, cuando los riesgos relevantes y beneficios de la propiedad de los productos son transferidos al comprador y los productos son entregados en la ubicación acordada. Los ingresos son medidos al valor justo de la consideración recibida o por recibir y representa los montos a recibir por los servicios provistos en el curso normal de los negocios, neto de los descuentos e impuestos relacionados.
Enap Refinerías reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos puede ser valorado de manera fiable y es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la sociedad, según se describe a continuación:
i) Ventas de bienes: Los ingresos por ventas de bienes se reconocen cuando una entidad de Enap Refinerías ha entregado los productos al cliente, el cliente tiene total discreción sobre el precio al que se venden los productos y no existe ninguna obligación pendiente de cumplirse que pueda afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega no tiene lugar hasta que los productos se han enviado al lugar indicado por el comprador, los riesgos de obsolescencia y pérdida se han transferido al cliente, y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, el período de aceptación ha finalizado, o bien Enap Refinerías tiene evidencia objetiva de que se han cumplido los criterios necesarios para la aceptación. Las ventas se reconocen en función del precio fijado en el contrato de venta, neto de los descuentos por volumen y las devoluciones estimadas a la fecha de la venta. Se presume que no existe un componente de financiación significativo, debido a que las ventas se realizan con un período medio de cobro reducido, lo que está en línea con la práctica habitual del mercado.
ii) Venta de servicios: Los ingresos por ventas de servicios se reconocen en función del método del grado de avance. Según este método, los ingresos se reconocen generalmente en función de los servicios prestados a la fecha como un porcentaje sobre los servicios totales a prestar.
iii) Ingresos por dividendos: Los dividendos son reconocidos cuando el derecho de Enap Refinerías de recibir el pago queda establecido.
iv) Ingresos por intereses: Los intereses son reconocidos usando el método del tipo de interés efectivo.
v) Ingresos diferidos: Los ingresos diferidos corresponden a valores percibidos anticipadamente en virtud de un contrato de usufructo suscrito. Estos ingresos se amortizan linealmente con abono a resultados sobre base devengada.
vi) Gastos: Los gastos se reconocen cuando se produce la disminución de un activo o el incremento de un pasivo que se puede medir en forma fiable.
q. Existencias - Las materias primas, productos en proceso, productos terminados y materiales, están valorizados inicialmente al costo. Posteriormente al reconocimiento inicial, se valorizan al menor entre el valor neto realizable y el costo. Enap Refinerías utiliza el método FIFO como método de costeo para los productos en existencia y para los materiales utiliza el método del Precio Promedio Ponderado.
El valor neto realizable, representa la estimación del precio de venta al cierre del ejercicio menos todos los costos estimados de terminación y los costos que serán incurridos en los procesos de comercialización, ventas y distribución.
r. Provisión de beneficios al personal - Los costos asociados a los beneficios contractuales del personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el período, son cargados a resultados en el período en que se devengan.
Las obligaciones reconocidas por concepto de indemnizaciones por años de servicios surgen como consecuencia de acuerdos de carácter colectivo suscritos con los trabajadores de la sociedad en los que se establece el compromiso por parte de la empresa. La Sociedad reconoce el costo de beneficios del personal de acuerdo a un cálculo actuarial, según lo requiere NIC 19 “Beneficios del personal” el que incluye variables como la expectativa de vida, incremento de salarios, etc. Para determinar dicho cálculo se ha utilizado una tasa de descuento del 5,5% anual.
s. Provisiones y pasivos contingentes - Se registran las provisiones relacionadas con obligaciones presentes, legales o asumidas, surgidas como consecuencia de un suceso pasado para cuya cancelación se espera una salida de recursos, cuyo importe y oportunidad se pueden estimar fiablemente.
Los pasivos contingentes, son obligaciones surgidas a raíz de sucesos pasados, cuya confirmación está sujeta a la ocurrencia o no, de eventos fuera del control de la empresa, u obligaciones presentes surgidas de hechos anteriores, cuyo importe no puede ser estimado de forma fiable, o para cuya liquidación no es probable que tenga lugar una salida de recursos.
Enap Refinerías no registra activos ni pasivos contingentes salvo aquellos que deriven de contratos de carácter oneroso, los cuales se registran como provisión y son revisados a fecha de cada estado de situación financiera para ajustarla de forma tal que reflejen la mejor estimación existente a ese momento.
t. Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos - Enap Refinerías y sus filiales en Chile determinan la base imponible y calculan su impuesto a la renta de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en cada período.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
El impuesto sobre sociedades se registra en la cuenta de resultados consolidada o en las cuentas de patrimonio neto del estado de situación financiera consolidado en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo que se calculan utilizando las tasas fiscales que se espera que estén en vigor cuando los activos y pasivos se realicen.
Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo se registran en la cuenta de resultados consolidada o directamente en las cuentas de patrimonio del estado de situación financiera, según corresponda.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se espera disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias.
En el caso de las sociedades extranjeras de Enap Refinerías, éstas presentan individualmente sus declaraciones de impuesto, de acuerdo con la norma fiscal aplicable en el país de operación.
u. Pasivos financieros - Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de transacción incurridos. Dado que Enap Refinerías no tiene pasivos financieros mantenidos para su negociación, salvo los instrumentos financieros derivados, con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos financieros son valorados a costo amortizado. Cualquier diferencia entre el importe recibido como financiación (neto de costos de transacción) y el valor de reembolso, es reconocida en la cuenta de resultados a lo largo de la vida del instrumento financiero de deuda, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
v. Distribución de dividendos – La política de distribución de dividendos utilizada por Enap Refinerías, es la establecida a través de los oficios y/o Decreto Ley emanados por el Ministerio de Hacienda, las cuales constituyen la obligación legal que da origen a su registro.
w. Arrendamientos – Enap Refinerías tiene arrendamientos operativos en los cuales la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo permanecen en el arrendador.
Los ingresos o gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Otros ingresos de operación” u “Otros gastos de operación” de la cuenta de resultados según se incurren.
x. Medio ambiente - Los desembolsos relacionados con el medio ambiente, se reconocen en los resultados del ejercicio o período en que se incurren.
y. Acreedores comerciales - Los acreedores comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cuando el valor nominal de la cuenta por pagar no difiera significativamente de su valor justo, el reconocimiento será a su valor nominal.
z. Efectivo y equivalentes al efectivo - La empresa considera equivalentes al efectivo aquellos activos financieros líquidos, depósitos o inversiones financieras líquidas, que se pueden transformar rápidamente en efectivo en un plazo inferior a tres meses y cuyo riesgo de cambio en su valor es poco significativo.
Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de Enap Refinerías, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
Actividades de inversión: son las actividades relacionadas con la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiamiento: son las actividades que producen variaciones en la composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
En la aplicación de las políticas contables de Enap Refinerías, las cuales se describen en la Nota Nº 3, la administración hace estimaciones y juicios en relación al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histórica y en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podrían diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y los supuestos utilizados son revisados en forma continua por la administración de Enap Refinerías. Las revisiones de las estimaciones contables se reconocen en el período en el cual se revisa la estimación, si la revisión afecta sólo ese período, o en el período de revisión y períodos futuros, si la revisión afecta tanto los períodos actuales como los futuros. A continuación se presentan las estimaciones y juicios contables críticos que la administración de Enap Refinerías ha utilizado en el proceso de aplicación de los criterios contables: i) Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos por venta son reconocidos por Enap Refinerías, cuando los riesgos relevantes y beneficios de la propiedad de los productos son transferidos al comprador, usualmente cuando la propiedad y el riesgo son transferidos al cliente y los productos son entregados en la ubicación acordada. Los ingresos son valuados al valor justo de la contrapartida recibida o por recibir. Los dividendos son reconocidos cuando el derecho de Enap Refinerías de recibir el pago queda establecido. Los ingresos diferidos corresponden a valores percibidos anticipadamente en virtud de un contrato de usufructo suscrito. Estos ingresos se amortizan linealmente con abono a resultados sobre base devengada. Los gastos se reconocen cuando se produce la disminución de un activo o el incremento de un pasivo que se puede medir en forma fiable; ii) Deterioro de activos - Al menos anualmente Enap Refinerías revisa los valores libros de sus activos tangibles para determinar si existe algún indicador de que estos activos hayan sufrido alguna pérdida de valor. Si tal indicador existe, el valor recuperable del activo es estimado con el fin de determinar la magnitud de la pérdida por deterioro. En los casos de activos identificables que no generan flujos de efectivo de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la unidad generadora de efectivo a la cual el activo pertenece. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medido como el mayor valor entre su valor justo (utilizando la metodología de flujos futuros descontados) y su valor libros; iii) Vidas útiles de propiedades, planta y equipo - La administración de Enap Refinerías determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus activos fijos. Esta estimación está basada en los ciclos de vida proyectados de los productos para su segmento de alta tecnología. Esto podría cambiar significativamente como consecuencia de innovaciones técnicas en respuesta a ciclos del sector severos. La administración incrementará el cargo por depreciación cuando las vidas útiles sean inferiores a las vidas estimadas anteriormente o depreciará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido. Enap Refinerías revisa las vidas útiles estimadas de los bienes de propiedades, planta y equipo, al cierre de cada período de reporte financiero anual; iv) 6.4. Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros - El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. Enap Refinerías usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de cada Estado de Situación Financiera. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas; v) Provisiones por litigios y otras contingencias - El costo final de la liquidación de denuncias y litigios puede variar debido a estimaciones basadas en diferentes interpretaciones de las normas, opiniones y evaluaciones finales de la cuantía de daños. Por tanto, cualquier variación en circunstancias relacionadas con este tipo de contingencias, podría tener un efecto significativo en el importe de la provisión por contingencias registrada. Enap Refinerías realiza juicios y estimaciones al registrar costos y establecer provisiones para saneamientos y remediaciones medioambientales que están basados en la información actual relativa a costos y planes esperados de remediación. En el caso de las provisiones medioambientales, los costos pueden diferir de las estimaciones debido a cambios en leyes y regulaciones, descubrimiento y análisis de las condiciones del lugar, así como a variaciones en las tecnologías de saneamiento. Por tanto, cualquier modificación en los factores o circunstancias relacionados con este tipo de provisiones, así como en las normas y regulaciones, podría tener, como consecuencia, un efecto significativo en las provisiones registradas para estos costos; vi) Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos - La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los Estados de Situación Financiera de impuestos de la Compañía.
El patrimonio neto de la Sociedad, está compuesto por los siguientes conceptos: i) Capital, el cual asciende a US$ 1.403.366.000; ii) Otras Reservas, por US$ 158.552.000; iii) Resultados Retenidos por US$ -1.012.155.000
El capital de la Sociedad asciende a US$1.403.366.000 al 31 de marzo de 2009, y está compuesto por 175.123.507 acciones comunes totalmente pagadas y con derecho a voto
El capital está compuesto por 175.123.507 acciones totalmente pagadas
El Capital de la Sociedad no tiene clases distintas
No aplica, ya que, la Sociedad no ha pagado dividendos, ya que, actualmente registra pérdidas acumuladas
0
0
0
0
0
0
0
0
No aplica, ya que, la Sociedad no ha pagado dividendos, ya que, actualmente registra pérdidas acumuladas
No aplica, ya que, la Sociedad no ha pagado ni ha propuesto pagar dividendos, debido a que tiene pérdidas acumuladas
No aplica, ya que, la Sociedad no tiene Capital compuesto por Acciones Preferentes
No aplica, ya que, la Sociedad no tiene Capital compuesto por Acciones Preferentes
No aplica, ya que, la Sociedad no ha pagado dividendos, y tampoco tiene Capital compuesto por Acciones Preferentes
0
0
0
0
0
0
0
0
No aplica, ya que, la Sociedad no ha pagado dividendos, y tampoco tiene Capital compuesto por Acciones Preferentes
No aplica, ya que, la sociedad no ha propuesto Dividendos sobre Acciones Preferentes, debido a que tiene pérdidas acumuladas, y además su
Capital no está compuesto por Acciones Preferentes
No aplica
Las Reservas de la Sociedad, están compuestas por lo siguientes conceptos:
i) Ajustes de conversión por US$ -18.797.000
ii) Reservas de revaluación por US$ 170.220.000
iii) Reservas de cobertura por US$ -18.994.000
iv) Otros reservas por US$ 26.123.000
No existen restricciones sobre las Reservas de la Sociedad
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
0
0
0
0
0
0
5439000
5546000
25301000
35466000
3541000
2120000
21402000
33337000
0
0
0
0
0
0
0
0
358000
9000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
42864000
42186000
18307000
20495000
18341000
17245000
0
0
0
0
0
0
5686000
3409000
530000
1037000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2988000
4212000
0
0
0
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
0
0
0
No aplica
0
No ha habido cambios significativos en los Activos y Pasivos de la Sociedad, que no se hayan reconocido en los Estados Financieros.
0
El capital de la Sociedad asciende a US$1.403.366.000 al 31 de marzo de 2009, y está compuesto por 175.123.507 acciones comunes totalmente pagadas y con derecho a voto
175123507
0
1403366000
0
0
Las acciones que componen el Capital de la Sociedad, no tienen derechos, privilegios ni restricciones de ningún tipo
175123507
0
175123507
No aplica, ya que, el Capital no ha experimentado cambios desde el período anterior
175123507
175123507
0
0
0
0
No aplica
0
No aplica
175123507
0
0
0
0
175123507
No aplica, ya que, el Capital no ha experimentado cambios desde el período anterior
175123507
175123507
0
0
0
0
0
El capital de la Sociedad asciende a US$1.403.366.000 al 31 de diciembre de 2008, y está compuesto por 175.123.507 acciones comunes totalmente pagadas y con derecho a voto
175123507
0
1403366000
0
0
Las acciones que componen el Capital de la Sociedad, no tienen derechos, privilegios, ni restricciones de ningún tipo
175123507
0
175123507
No ha habido movimientos en el número de acciones emitidas y pagadas totalmente
175123507
175123507
0
0
0
0
No aplica
0
No aplica
175123507
0
0
0
0
175123507
No aplica, ya que, no ha habido cambios en estos conceptos
175123507
175123507
0
0
0
0
No aplica
0
0
0
0
0
No aplica
0
0
0
No aplica
0
No aplica
No aplica
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
No aplica
0
0
0
0
0
0
0
No aplica
0
0
0
0
0
No aplica
0
0
0
No aplica
0
No aplica
No aplica
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
No aplica
0
0
0
0
0
0
0
No aplica
0
No aplica
0
No aplica
0
No aplica
0
378334000
215552000
0
0
0
0
0
0
428104000
489572000
77882000
65915000
Método FIFO para materias primas y bienes terminados y Precio Promedio Ponderado para los materiales y otros inventarios
Las materias primas, productos en proceso, productos terminados y materiales, están valorizados inicialmente al costo, posteriormente al
reconocimiento inicial, se valorizan al menor entre el valor neto realizable y el costo. Enap Refinerías S.A. utiliza el método FIFO como método de
costeo para los productos en existencia y para los materiales utiliza el método de Precio Promedio Ponderado
884320000
1582571000
3006669000
0
0
No aplica
0
Enap Refinerías S.A. no tiene Inventarios Pignorados como Garantía de Cumplimiento de Deudas
55000
55000
39200000
27438000
0
0
18699000
40424000
Las cifras correspondientes al Efectivo y Equivalentes al Efectivo presentados en el Etado de Situación Financiera son las mismas presentadas en
el Estado de Flujo de Efectivo, por lo tanto no es necesario efectuar conciliación
No es necesario efectuar explicación de conciliación por ser las mismas cifras
0
0
0
0
0
0
El Efectivo y los Equivalentes al Efectivo corresponden a los saldos mantenidos en caja en pesos Chilenos como en dólares estadounidenses,
cheques en cartera correspondiente a la cobranza del último día del mes y los saldos mantenidos en cuentas corrientes bancarias en pesos
Chilenos como en dólsres estadounidenses
No existen saldos significativos de efectivo no disponibles
No es aplicable comentario alguno, ya que no existen saldos significativos de efectivo no disponibles
0
El detalle de las Transacciones No Monetarias Significativas, es el que se indica a continuación:
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no ha efectuado adquisiciones de subsidiarias y otras unidades de negocio al 31 de marzo de 2009, ni tampoco en períodos anteriores
0
0
0
0
0
0
0
0
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no ha efectuado desapropiaciones de subsidiarias y otras unidades de negocio al 31 de marzo de 2009, ni tampoco en períodos anteriores
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no ha efectuado desapropiaciones de subsidiarias y otras unidades de negocio al 31 de marzo de 2009, ni tampoco en períodos anteriores
0
0
0
0
0
0
0
0
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no ha efectuado desapropiaciones de subsidiarias y otras unidades de negocio al 31 de marzo de 2009, ni tampoco en períodos anteriores
USD
57954000
USD
67917000
Depreciación del Ejercicio
29940000
Los elementos de propiedades, planta y equipo, se amortizan siguiendo el método lineal, mediante la distribuión del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos
No aplica
No aplica
0
0
0
0
No aplica
No aplica
No existen cambios en las estimaciones contables determinadas por Enap Refinerías S.A.
No aplica, ya que, no existen cambios en las estimaciones determinadas por Enap Refinerías S.A.
No aplica por no existir cambios en estimaciones contables
No aplica por no existir cambios en políticas contables
No aplica por no existir cambios en tratamientos de políticas contables
No aplica por no existir cambios en políticas contables de forma agregada
No aplica por no existir cambios en políticas contables
No aplica por no existir cambios en políticas contables
No aplica por no existir aplicación retroactivo impracticable
0
0
0
No hay información que revelar, dado que no se ha realizado corrección de errores anteriores
No aplica, por no existir errores correspondientes a períodos anteriores
No aplica, por no existir errores correspondientes a períodos anteriores
No aplica, por no existir errores correspondientes a períodos anteriores
No aplica por no existir error sobre períodos anteriores
0
No hubo adopciones anticipadas o futuras de alguna Norma Internacional de Información Financiera
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
0
0
No aplica
No aplica
No aplica
Autorizados
2009-05-18
Directorio de la Sociedad
No existen poderes para la Modificación de los Estados Financieros después de su Emisión
No existe información a revelar como hechos posteriores a la fecha de balance
No existe información a revelar como hechos posteriores a la fecha de balance
No hay dividendos declarados después de la fecha del Estado de Situación Financiera
No existe información a revelar como hechos posteriores a la fecha de balance
No aplicable por no existir ningún efecto financiero estimado de hechos posteriores a la fecha del Estado de Situación Financiera
No hay dividendos declarados después de la fecha del Estado de Situación Financiera
0
En el activo por impuesto diferido relativo a otros, se incluye la desvalorización de las existencias por el reconocimiento a costo a valor de mercado
Los activos por impuestos diferidos reconocidos, son los que se detallan a continuación:
0
0
0
0
173974000
31153000
13583000
14432000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
99156000
82072000
0
0
6600000
176435000
0
0
0
0
0
0
74964000
74964000
0
0
74964000
74964000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Los pasivos por impuestos diferidos reconocidos, son los que se detallan a continuación:
4959000
3727000
0
0
176040000
182258000
0
0
0
0
1678000
1408000
0
0
0
0
0
0
0
0
81264000
76437000
263830000
111000
222227000
0
0
0
0
0
0
0
0
111000
222227000
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a la renta que resultaría de aplicar la tasa impositiva del 17% sobre el resultado antes de impuesto, y el gasto registrado por el citado impuesto en el estado de resultados integrales consolidado.
Los componentes de Gasto (ingreso) por Impuestos a las Ganancias, son los que se detallan a continuación:
0
-6558000
0
0
0
0
74000
213000
74000
-6345000
11018000
1125000
0
0
0
0
0
0
0
0
11018000
1125000
0
0
0
0
0
2586000
74000
-8931000
0
0
11018000
1125000
0
0
0
0
0
0
0
0
14946000
-5412000
0
2586000
1762000
4940000
284000
824000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-2376000
1722000
-3854000
192000
11092000
-5220000
17
17
-8.13
-2
15.52
0.32
-2.59
0
0
0
0
0
-2.7
-5.41
-4.38
-.61
12.62
16.39
0
0
0
0
0
0
0
0
203000
-1610000
203000
-1610000
0
0
0
0
0
-13586000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-36079000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2513201000
2470843000
287427000
272429000
185404000
185404000
31930000
31930000
1159364000
1157798000
3327000
3349000
22735000
22735000
3265000
3265000
0
0
819749000
793933000
883414000
853474000
287427000
272429000
185404000
185404000
21797000
21522000
712767000
696010000
3021000
3012000
14601000
14296000
2269000
2228000
0
0
128959000
116406000
10133000
10408000
446597000
461788000
306000
337000
8134000
8439000
996000
1037000
0
0
690790000
677527000
Modelo del Costo y Valor Razonable como Costo Atribuido
Modelo de revaluación
Modelo del costo
Modelo del costo
Modelo del costo
Modelo del costo
Modelo del costo
Modelo del costo
Modelo del costo
Los elementos de propiedades, planta y equipo se amortizan siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. El valor residual y
la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipo se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso
Método Lineal
Método Lineal
Método Lineal
Método Lineal
Método Lineal
Método Lineal
Método Lineal
Vida Útil Estimada
Vida
Años
30
50
Años
10
18
Años
4
6
Años
10
20
Años
7
7
Años
10
10
Años
3
20
No aplica, ya que la única clase revaluada corresponde a Terrenos.
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no registra saldos relacionados con Desmantelamiento
El movimiento habido en el rubro Propiedades, Plantas y Equipos, es el que se detalla a continuación
272429000
185404000
10408000
461788000
337000
8439000
1037000
0
677527000
1617369000
20243000
1000
35562000
55806000
0
0
0
0
0
-13448000
-13448000
-275000
-16757000
-32000
-305000
-41000
-12530000
-29940000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-5245000
1566000
3679000
0
14998000
0
-275000
-15191000
-31000
-305000
-41000
0
13263000
12418000
236341000
180516000
8588000
394364000
283000
9660000
125000
0
665437000
169104000
4888000
924000
13825000
181000
0
1030000
34567000
224519000
0
-5208000
-5208000
0
6000
6000
0
-5341000
-5341000
-1189000
-66461000
-127000
-1221000
-118000
-22805000
-91921000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-127808000
2079000
125401000
328000
0
36088000
4888000
1820000
67424000
54000
-1221000
912000
0
12090000
122055000
No aplica, ya que, Enap Refinerías no posee Propiedades, Planta y Equipo Pignorados como Garantía
Sin observaciones adicionales
0
0
Como parte del proceso de primera adopción de las NIIF, Enap Refinerías S.A. decidió medir sus activos de terrenos a su valor razonable como costo atribuido a la fecha de transición del 1 de enero de 2008. Los valores razonables de los terrenos
ascendieron a US$170.219.833,55, dichos valores fueron determinados por especialista externo de la industria, correspondiente a la empresa IDC Ltda., en informe de fecha 22 de abril de 2009
Terrenos
No ha habido movimientos en el Superávit de Revaluación de Propiedades, Planta y Equipo
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
No existen restricciones
0
0
No aplica
0
No aplica
0
Terrenos
Valor Razonable como Costo Atribuido
22 de abril de 2009
Especialista externo de la industria
Terrenos
Valor Razonable como Costo Atribuido
22 de abril de 2009
Especialista externo de la industria
1516580000
3018195000
43101000
23990000
0
0
El reconocimiento de los Ingresos Ordinarios depende de cada tipo de operación. El detalle por tipo de Ingreso Ordinario es el que se señala a continuación:
Los ingresos por ventas y servicios son reconocidos por Enap Refinerías S.A., cuando los riesgos relevantes y beneficios de la propiedad de los productos son transferidos al comprador, usualmente cuando la propiedad y el riesgo son transferidos al cliente y los productos son entregados en la ubicación acordada. Los ingresos son valuados al valor justo de la contrapartida recibida o por recibir. Los ingresos diferidos corresponden a valores percibidos anticipadamente en virtud de un contrato de usufructo suscrito. Estos ingresos se amortizan linealmente con abono a resultados sobre base devengada.
Los ingresos por ventas y servicios son reconocidos por Enap Refinerías S.A., cuando los riesgos relevantes y beneficios de la propiedad de los productos son transferidos al comprador, usualmente cuando la propiedad y el riesgo son transferidos al cliente y los productos son entregados en la ubicación acordada. Los ingresos son valuados al valor justo de la contrapartida recibida o por recibir. Los ingresos diferidos corresponden a valores percibidos anticipadamente en virtud de un contrato de usufructo suscrito. Estos ingresos se amortizan linealmente con abono a resultados sobre base devengada.
No aplica, Enap Refinerías S.A. no tuvo ingresos por intereses, como parte de sus ingresos ordinarios.
No aplica, Enap Refinerías S.A. no tuvo ingresos por regalías, como parte de sus ingresos ordinarios.
No aplica, Enap Refinerías S.A. no tuvo ingresos por dividendos, como parte de sus ingresos ordinarios.
No aplica.
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no registra Ingresos Ordinarios
por Permutas.
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no registra Ingresos Ordinarios
por Permutas.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9896000
9252000
9896000
9252000
0
0
Corresponde a la indemnización por años de servicio, para lo cual la Administración utiliza supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Dicha expectativa fue establecida por ENAP. Estos supuestos incluyen las hipótesis de rotación de retiro voluntario, rotación de despido, tasa de invalidez, tasa de mortalidad, la tasa de descuento y los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura. Otro de los beneficios clasificados en este rubro, corresponde a los pagos por término de negociación colectiva.
La información revelada por Enap Refinerías S.A., sobre partes relacionadas es la requerida por las NIIF a la fecha de presentación de estos
estados financieros, y es la que se detalla en los recuadros siguientes.
Matriz y parte controladora última
ENAP REFINERÍAS S.A.
ENAP REFINERÍAS S.A.
Las remuneraciones devengadas por el personal clave de la Gerencia, ascienden a 408 mil dólares por el período terminado al 31 de marzo de
2009 (592 mil dólares para el período finalizado al 31 de marzo de 2008)
408000
592000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
408000
592000
El detalle de las Partes Relacionadas y las Transacciones con Partes Relacionadas es el que se indica a continuación:
Las transacciones con partes relacionadas son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de independencia mutua entre las partes
Compañía de Hidrógeno del Bío Bío S.A.
5
5
0
Subsidiaria
Productora de Diesel S.A.
35
35
0
Subsidiaria
Energía Concón S.A.
31.5
31.5
0
Subsidiaria
Petrosul S.A.
31.6
31.6
0
Subsidiaria
Éteres y Alcoholes S.A.
20.87
20.87
0
Subsidiaria
Manu Perú Holding S.A.
99.9999
99.9999
0
Subsidiaria
Compañía de Hidrógeno del Bío Bío S.A.
5
5
0
Subsidiaria
Productora de Diesel S.A.
35
35
0
Subsidiaria
Energía Concón S.A.
31.5
31.5
0
Subsidiaria
Petrosul S.A.
31.6
31.6
0
Subsidiaria
Éteres y Alcoholes S.A.
20.87
20.87
0
Subsidiaria
Manu Perú Holding S.A.
99.9999
99.9999
0
Subsidiaria
76.788.080-4
GNL Quintero S.A.
Asociadas
CL
No aplica
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
9000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
78.335.760-7
Petropower Energía Ltda.
Asociadas
CL
Corresponde a compra de energía eléctrica, vapor y servicios de procesamiento
Compra de Servicios
COMPRA DE SERVICIOS
46919000
Corresponde a compra de servicios de energía eléctrica, vapor y servicios de procesamiento
16586000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
2261000
No existen plazos definidos para estas operaciones
78.889.940-8
Norgas S.A.
Otras partes relacionadas
CL
Corresponde a ventas de productos (operación comercial)
Venta de productos
VENTA DE PRODUCTOS
7023000
Corresponde a ventas de productos (operación comercial)
1260000
Venta a crédito de 15 días contados desde la fecha de entrega del producto según guía de despacho
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
0-E
Primax S.A
Asociadas
PE
Corresponde a ventas de productos (operaciones de tipo comercial)
Venta de productos
VENTA DE PRODUCTOS
0
Corresponde a ventas de productos (operaciones de tipo comercial)
15373000
Crédito a 30 días desde la fecha de facturación sin devengo de intereses
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
92.604.000-6
Empresa Nacional del Petróleo
Controladora
CL
Corresponde a la venta de crudos y productos a ENAP (Magallanes)
Venta de productos
VENTA DE PRODUCTOS
32781000
Corresponde a la venta de crudos y productos a ENAP (Magallanes)
COMPRA DE PRODUCTOS
72572000
INTERESES
18950000
OTRAS VENTAS
444000
OTRAS COMPRAS
2261000
PAGO A PROVEEDORES
1440865000
14069000
14069000
15 días contados desde la fecha de entrega del producto
No aplica
No aplica
No aplica
2045454000
2045454000
No existen plazos definidos para estas operaciones
96.655.490-8
Oleoducto Trasandino Chile S.A.
Otras partes relacionadas
CL
Compra de Servicios
COMPRA DE SERVICIOS
481000
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
96.856.650-4
Innergy Holding S.A.
Otras partes relacionadas
CL
Compra de gas natural
COMPRA DE GAS NATURAL
2621000
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
96.607.560-0
Inversiones Concón S.A.
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
157000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
72.151.100-6
Fundación Europea
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
195000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
59.023.320-4
Man Ferrostaal AG Chile
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
1005000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
55.100.000-K
Foster Wheeler Ibera
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
94000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
99.515.800-0
SK Inversiones Petroquímicas
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
60000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
76.893.760-5
Inversiones SK Limitada
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
25000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
96.579.730-0
Sipetrol S.A.
Asociadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
1000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
76.418.940-K
GNL Chile S.A.
Asociadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
392000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
96.856.650-4
Innergy Holding S.A.
Otras partes relacionadas
CL
Compra de Gas Natural
COMPRA DE GAS NATURAL
1917000
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
96.655.490-8
Oleoducto Trasandino S.A.
Otras partes relacionadas
CL
Compra de Servicios
COMPRA DE SERVICIOS
734000
La transacción con Oleoducto Trasandino Chile S.A. corresponde a compras de servicios de arrendamientos de estanques y bombas impulsoras
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
10000
15 días contados desde la fecha de recepción de la factura
No aplica
No aplica
96.607.560-0
Inversiones Concón S.A.
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
157000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
72.151.100-6
Fundación Europea
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
195000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
59.023.320-4
Man Ferrostaal AG Chile
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
1005000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
78.889.940-8
Norgas S.A.
Otras partes relacionadas
CL
Venta de productos
VENTA DE PRODUCTOS
7119000
Corresponde a ventas de productos (operación comercial)
1079000
Venta a crédito de 15 días contados desde la fecha de entrega del producto según guía de despacho
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
55.100.000-K
Foster Wheeler Ibera
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
94000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
99.515.800-0
SK Inversiones Petroquímicas
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
60000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
76.418.940-K
GNL Chile S.A.
Otras partes relacionadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
392000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
76.788.080-4
GNL Quintero S.A.
Asociadas
CL
No existen transacciones con esta parte relacionada
0
No aplica
9000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
78.335.760-7
Petropower Energía Ltda.
Asociadas
CL
Compra de Servicios
COMPRA DE SERVICIOS
37826000
Corresponde a compra de servicios de energía eléctrica, vapor y servicios de procesamiento
17785000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
No aplica
46000
Pago según contrato, se realiza dentro de los 20 días contados desde la fecha de emisión de la factura y pagos semestrales en los meses de febrero y agosto de cada año, respectivamente.
No aplica
No aplica
0-E
Primax S.A.
Asociadas
PE
Venta de Productos
VENTA DE PRODUCTOS
84847000
Corresponde a ventas de productos (operaciones de tipo comercial)
20566000
Crédito a 30 días desde la fecha de facturación sin devengo de intereses
No aplica
No aplica
No aplica
1000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
92.604.000-6
Empresa Nacional del Petróleo
Controladora
CL
Venta de productos
VENTA DE PRODUCTOS
108700000
Corresponde a la venta de crudos y productos a ENAP (Magallanes)
COMPRA DE PRODUCTOS
193439000
INTERESES
32746000
OTRAS VENTAS
5384000
OTRAS COMPRAS
2670000
PAGO A PROVEEDORES
2893793000
10497000
15 días contados desde la fecha de entrega del producto
No aplica
No aplica
No aplica
2000811000
No existen plazos definidos para estas operaciones
No aplica
No aplica
Son Sociedades Subsidiarias (Filiales), aquellas en las que la Sociedad Matriz Enap Refinerías S.A. controla la mayoría de los derechos de voto o, sin darse esta situación, tiene factultad para dirigir las políticas financieras y operativas de las mismas.
Las inversiones incorporadas a partir del 1 de enero de 2004 son presentadas valorizadas de acuerdo a la metodología del Valor Patrimonial (VP). Las efectuadas con anterioridad a dicha fecha se presentan valorizadas de acuerdo a la metodología del Valor
Patrimonial Proporcional (VPP). Los resultados no realizados por transacciones con la filial y coligadas han sido eliminados. La valorización de la filial extranjera se basa en las normas y procedimientos contables contenidos en el Boletín Técnico N° 64 del
Colegio de Contadores de Chile A.G., que establece que las inversiones en el extranjero, en países no estables se controlan en dólares estadounidenses, ajustándose los estados financieros de la sociedad extranjera a principios de contabilidad generalmente
aceptados en Chile. Los ajustes de cambio de conversión se cargan o abonan a Otras reservas en el patrimonio.
Se consideran Sociedades Asociadas a aquellas sobre las cuales Enap Refinerías S.A. está en posición de ejercer una influencia significativa, pero no un control ni control conjunto, por medio del poder de participar en las decisiones sobre sus políticas
operativas y financieras.
La participación de Enap Refinerías S.A. en los activos netos, los resultados después de los impuestos y las reservas después de la adquisición de las asociadas se incluyen en los estados financieros. Esto exige registrar la inversión en un comienzo al costo
para Enap Refinerías S.A. y luego, en periodos posteriores, ajustar el valor libro de la inversión para reflejar la participación de Enap Refinerías S.A. en los resultados de la asociada, menos el deterioro del menor valor y otros cambios en los activos netos de
la asociada, como por ejemplo, dividendos.
Las sociedades asociadas se consolidan por el método de la participación. Estas sociedades son aquellas en las que se posee una influencia significativa, pero sobre las que no se ejerce control o dominio efectivo, ni tampoco control conjunto. La influencia
significativa en una sociedad se presume en aquellas sociedades en las que la participación es igual o superior al 20%. El método de la participación supone la consolidación en base al valor teórico–contable de la participación poseída en la sociedad. El
resultado neto obtenido en cada ejercicio por estas sociedades se refleja en las cuentas de resultados consolidadas como “Resultado de entidades valoradas por el método de la participación”.
Las pérdidas de las sociedades asociadas atribuidas al inversor que superen el interés de éste en dichas asociadas no se reconocen, a no ser que exista por parte de Enap Refinerías S.A. obligación de cubrir las mismas.
Se consideran Sociedades de Control Conjunto aquellas en las que la Sociedad Matriz Enap Refinerías S.A. controla la mayoría de os derchos a voto o, sin darse esta situacin, tiene facultad para dirigir las políticas financieras y operativas de las mismas,
gracias al acuerdo con otros accionistas y conjuntamente con ellos.
Las informaciones reveladas sobres las Inversiones en Subsidiarias es la que exigen las Normas Internacionales de Información Financiera.
La Información Financiera Resumida de las Subsidiarias, es la que se detalla a continuación:
120552000
84757000
656931000
590500000
777483000
675257000
154917000
98225000
682387000
649041000
837304000
747266000
72761000
443541000
65155000
428967000
7606000
14574000
El detalle de las Subsidiarias Significativas, es el que se describe a continuación:
No aplica
Compañía de Hidrógeno del Bío Bío S.A.
USD
Chile
0.05
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
27461000
2320000
25141000
16135000
2816000
13319000
1222000
534000
Productora de Diesel S.A.
USD
Chile
0.35
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
90288000
11509000
78779000
80514000
8339000
72175000
2007000
675000
Energía Concón S.A.
USD
Chile
0.315
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
508976000
43191000
465785000
518792000
33482000
485310000
12462000
6411000
Petrosul S.A.
USD
Chile
0.316
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
27559000
3464000
24095000
14089000
3442000
10647000
1173000
225000
Éteres y Alcoholes S.A.
USD
Chile
0.2087
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
28754000
7000000
21754000
14075000
5026000
9049000
1484000
542000
Manu Perú Holding S.A.
USD
Perú
0.999999
0.999999
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria es la que se detalla a continuación
94445000
53068000
41377000
31652000
31652000
0
54413000
-781000
Compañía de Hidrógeno del Bío Bío S.A.
USD
Chile
0.05
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
28548000
2050000
26498000
17756000
3316000
14440000
4985000
1948000
Productora de Diesel S.A.
USD
Chile
0.35
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
94588000
11290000
83298000
85331000
9428000
75903000
9434000
2033000
Energía Concón S.A.
USD
Chile
0.315
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
521608000
37082000
484526000
543274000
7523000
535751000
5498000
959000
Petrosul S.A.
USD
Chile
0.316
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
27868000
2647000
25221000
14622000
2759000
11863000
2645000
816000
Éteres y Alcoholes S.A.
USD
Chile
0.2087
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
29744000
6678000
23066000
15607000
4523000
11084000
4411000
1900000
Manu Perú Holding S.A.
USD
Perú
0.999999
0
No aplica
No aplica
No aplica
Subsidiaria
La Información Financiera Resumida de la Subsidiaria, es la que se detalla a continuación
134948000
95170000
39778000
70676000
70676000
0
416568000
6918000
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
La información revelada por Enap Refinerías S.A. por concepto de sus Asociadas, es la requerida por las NIIF
0
0
0
0
0
0
El detalle de las Inversiones en Asociadas, es el que se indica a continuación:
El movimiento en las Inversiones en Asociadas, es el que se detalla a continuación:
43418000
0
209000
0
0
0
0
2987000
11786000
0
0
0
36209000
0
0
0
0
2178000
-7000
0
22725000
5165000
-1496000
0
0
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. ha reconocido todas las participaciones en Inversiones Asociadas.
0
0
0
0
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no registra Inversiones en Asociadas No Contabilizadas por el Método de la Participación.
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no registra Inversiones en Asociadas No Contabilizadas por el Método de la Participación.
0
0
La Conciliación de Ingresos de Entidades Asociadas, es la que se detalla a continuación:
2987000
15097000
0
0
0
0
0
0
2987000
15097000
0
0
Primax S.A.
39480000
Perú
USD
Desarrollar directa o indirectamente, operaciones de importación, industrialización, almacenamiento, depósito aduanero, autorizado o simple, distribución, transporte, comercialización al por mayor o menor y/o demás operaciones, actividades y servicios vinculados con el sector hidrocarburos, incluyendo gas natrual, conforme a lo establecido con la Ley General de Hidrocarburos, sus Reglamentos, y demás disposiciones modificatorias y sustitutorias que se dicten o emitan en el futuro
0.49
Sin observaciones
No aplica
No aplica
ForEnergy S.A.
203000
Chile
USD
Ejecutar los estudios de factibilidad general, técnica, económica, jurídica y financiera, de un proyecto de producción de biodiesel de segunda generación a partir de la biomasa forestal u otras materias primas de origen nacional
0.4
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Primax Holding S.A.
31000
Ecuador
USD
Compra para sí de acciones, participaciones y derechos en otras compañías. De igual manera, la compañía podrá constituirse en la empresa holding o tenedora de acciones, participaciones y derechos de otras empresas tanto en el Ecuador como en el extranjero
0.49
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Petropower Energía Ltda.
7673000
Chile
USD
Generación de Energía y Procesamiento de Combustibles
0.075
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Petro Servicios Corp S.A.
2000
Argentina
USD
Prestación de Servicios destinados a la Exploración y Explotación de Yacimientos de Hidrocarburos y en general desarrollar cualquier actividad industrial, minera y comercial relacionadas con Yacimientos de Hidrocarburos en Argentina
0.001
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Enap Sipetrol S.A.
1194000
Chile
USD
Exploración, Explotación o beneficio de yacimientos que contengan hidrocarburos
0.003861
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Primax Holding S.A.
31000
Ecuador
USD
Compra para sí de acciones, participaciones y derechos en otras compañías. De igual manera, la compañía podrá constituirse en la empresa holding o tenedora de acciones, participaciones y derechos de otras empresas tanto en el Ecuador como en el extranjero
0.49
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Primax S.A.
37267000
Perú
USD
Desarrollar directa o indirectamente, operaciones de importación, industrialización, almacenamiento, depósito aduanero, autorizado o simple, distribución, transporte, comercialización al por mayor o menor y/o demás operaciones, actividades y servicios vinculados con el sector hidrocarburos, incluyeno gas natural, conforme a lo establecido con la Ley General de Hidrocarburos, sus Reglamentos, y demás disposiciones modificatorias y sustitutorias que se dicten o emitan en el futuro
0.49
Sin observaciones
No aplica
No aplica
ForEnergy S.A.
203000
Chile
USD
Ejecutar los estudios de factibilidad general, técnica, económica, jurídica y financiera, de un proyecto de producción de biodiesel de segunda generación a partir de la biomasa forestal u otras materias primas de origen nacional
0.4
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Petropower Energía S.A.
4872000
Chile
USD
Generación de Energía y Procesamiento de Combustibles
0.075
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Petro Servicios Corp S.A.
2000
Argentina
USD
Prestación de Servicios destinados a la exploración y explotación de yacimientos de hidrocarburos y en general desarrollar cualquier actividad industrial, minera y comercial relacionadas con yacimientos de hidrocarburos en Argentina
0.001
Sin observaciones
No aplica
No aplica
Enap Sipetrol S.A.
1043000
Chile
USD
Exploración, Explotación o beneficio de yacimientos que contengan hidrocarburos
0.003861
Sin observaciones
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
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0
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No aplica
No aplica
No aplica
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No aplica
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No aplica
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0
La Sociedad no ha registrado pérdidas por deterioro durante el ejercicio, ya que, como parte del proceso de primera adopción de las NIIF, Enap Refinerías S.A. decidió medir sus activos de terrenos a su valor razonable como costo atribuido a la fecha de transcisión del 1 de enero de 2008.
Los valores razonables de los terrenos ascendieron a US$ 170.220.000 (retasación por US$ 171.692.000 y deterioro por US$ 1.472.000), dichos
valores fueron determinados por un especialista externo de la industria, correspondiente a la empresa IDC Ltda., en informe de fecha 22 de abril
de 2009.
0
0
No aplica
No aplica, ya que, la Sociedad no ha determinado pérdidas por deterioro al 31 de marzo de 2009, y tampoco para igual período del año 2008.
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
No aplica
No aplica, ya que, la Sociedad no ha determinado pérdidas por deterioro, ni ha efectuado reversiones de pérdidas al 31 de marzo de 2009, y tampoco para igual período del año 2008.
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
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No aplica
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No aplica
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No aplica
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No aplica
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No aplica
No aplica
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No aplica
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No aplica
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No aplica
No aplica
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No aplica
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No aplica
No aplica
No aplica
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No aplica
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No aplica
No aplica
No aplica
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0
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0
18000000
18000000
8310000
18294000
39302000
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
69664000
61180000
0
0
0
0
18000000
108792000
126792000
0
0
0
0
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25537000
25537000
0
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43414000
43414000
0
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6939000
6939000
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-10938000
-10938000
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0
0
18000000
97854000
115854000
En el cuadro que se encuentra en la parte superior se incluyen todas las revelaciones exigidas por las NIIF, entre las cuales podemos mencionar las siguientes: i) el importe en libros al inicio y al final del período; ii) las dotaciones efectuadas; iii) los importes
utilizados; iv) los importes no utilizados; y v) el aumento en los saldos objeto de descuentos
El detalle de las provisiones que Enap Refinerías S.A. tiene contabilizadas por concepto de i) Desmantelamiento, Costos de Restauración y Rehabilitación; ii) Participación en Utilidades y Bonos; y iii) Otras Provisiones, es el que se indica a continuación:
Enap Refinerías S.A. no registra Pasivos Contingentes a la fecha de presentación de estos estados financieros
Enap Refinerías S.A. no registra Pasivos Contingentes a la fecha de presentación de estos estados financieros
Enap Refinerías S.A. no registra Activos Contingentes a la fecha de presentación de estos estados financieros
Enap Refinerías S.A. ha efectuado todas las revelaciones requeridas por las NIIF a la fecha de presentación de estos estados financieros
Bono Antigüedad, Renta Variable, Metas, Navidad, Vacaciones, Varias
Enap Refinerías S.A. registra un monto de US$19.333.000 por concepto de provisiones relacionadas con el personal, de los cuales se han utilizado US$39.373.000. La provisión no utilizada no ha sido reversada, ya que, corresponde a derechos devengados por los trabajadores
La provisión no utilizada no ha sido reversada
La provisión no utilizada no ha sido reversada
0
0
Provisión Contingencias y Pasivos Ambientales
Una provisión de 18 millones de dólares fue constituída durante el año 2008, con la finalidad de cubrir los gastos por conceptos de contingencias y pasivos ambientales. Aún no se han efectuado imputaciones a la provisión
La provisión no utilizada no ha sido reversada
La provisión no utilizada no ha sido reversada
0
0
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
No aplica
No aplica
No aplica
La clase Propiedades de Inversión está compuesta por un Terreno y dos Edificaciones arrendadas a terceros
Son aquellos activos (edificios y terrenos) destinados a la obtención de rentas mediante su explotación en régimen de arrendamiento, o bien a la
obtención de plusvalías por su venta. Estos activos no están afectos a las actividades de Enap Refinerías S.A. y no están destinados para uso
propio
Modelo del Costo
Enap Refinerías S.A. registra contablemente las propiedades de inversión según el modelo de costo aplicando los mismos criterios señalados para los elementos de propiedades, planta y equipo
Vida
Vida Útil Estimada
Vida
10
20
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
Enap Refinerías S.A. ha revelado toda la información requerida por las NIIF
La información a revelar requerida por la nomra, sobre la clase Propiedades de Inversión, Modelo del Costo, entre otras cosas exige lo siguiente:
métodos de depreciación utilizados, vida útil, importe bruto en libros y depreciación acumulada, además de, una conciliación del importe en libros de las Propiedades de Inversión al inicio y al final del período. Esta información se detalla en los recuadros superiores.
Los movimientos en Propiedades de Inversión son los que se detallan a continuación:
2072000
2078000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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2000
6000
0
0
0
0
0
0
0
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-2000
-6000
2070000
2072000
El valor razonable de las Propiedades de Inversión que registra Enap Refinerías S.A. en la fecha de presentación de estos estados financieros corresponde al costo del terreno y las instalaciones que se contabilizaron bajo esta clasificación
No aplica
No aplica, ya que, Enap Refinerías S.A. no registra Propiedades de Inversión por el Modelo del Valor Razonable
No aplica
0
0
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0
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica, ya que, la clase Propiedades de Inversión no ha sido retasada
0
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No aplica
No aplica
No aplica
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0
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0
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0
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No aplica, ya que, no ha habido desapropiaciones de Propiedades de Inversión
No aplica
No aplica
No existe información adicional sobre la clase Propiedades de Inversión
Los ingresos obtenidos por Enap Refinerías S.A., procedentes del arriendo de edificios y terrenos ascendieron a US$ 27.000 al 31 de marzo de 2009.
27000
0
0
0
No aplica
No aplica
No aplica
0
La clase Propiedades de Inversión está compuesta por un Terreno y dos Edificaciones arrendadas a terceros
2070000
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
0
0
La Sociedad ha revelado toda la información sobre la Adopción por Primera Vez requerida por las NIIF
2009-01-01
2008-01-01
Los Estados Financieros de Enap Refinerías S.A., bajo la normativa internacional de información financiera, son presentados de forma
comparativa, para los períodos mencionados en Circular N° 1924 de la Superintendencia de Valores y Seguros
Las Exenciones a la aplicación retroactiva elegidas por Enap Refinerías S.A., son las que se detallan a continuación:
a. Combinaciones de negocio - Enap Refinerías S.A. ha aplicado la exención establecida en la NIIF 1 para las combinaciones de negocios. Por lo
tanto, no ha re-expresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transición del 1 de enero de 2008.
b. Valor razonable o revalorización como costo atribuible - Enap Refinerías S.A. ha elegido medir sus activos de terrenos a su valor razonable a la
fecha de transición del 1 de enero de 2008.
c. Instrumentos financieros compuestos - Enap Refinerías S.A. no ha emitido ningún instrumento financiero compuesto, por lo que esta exención
no es aplicable.
d. Activos y pasivos de subsidiarias, coligadas y negocios conjuntos con distinta fecha de transición - Esta exención no es aplicable debido a que
las subsidiarias y coligadas efectuaron ajuste a sus estados financieros para dejarlos expresados bajo NIIF, a la fecha de primera adopción de
Enap Refinerías S.A., es decir, al 1 de enero de 2008.
e. Transacciones con pagos basados en acciones - Esta exención no es aplicable para Enap Refinerías S.A.
f. Contratos de seguros - Esta exención no es aplicable para Enap Refinerías S.A.
g. Valorización inicial de activos y pasivos financieros a su valor razonable - Enap Refinerías S.A. no ha aplicado la exención contemplada en la
NIC 39 revisada, respecto del reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos financieros para los que no
existe un mercado activo. Por tanto esta exención no es aplicable.
h. Concesiones de servicios - Esta exención no es aplicable para Enap Refinerías S.A.
i. Arrendamientos - Esta exención no es aplicable para Enap Refinerías S.A.
La Sociedad explicará cómo la transición, desde los PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reportado anteriormente como situación
financiera, resultados y flujos de efectivo, a través, de las conciliaciones que se detallan en los recuadros siguientes.
La Sociedad explicará cómo la transición, desde los PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reportado anteriormente como situación
financiera, resultados y flujos de efectivo, a través, de las conciliaciones que se detallan en los recuadros siguientes.
La Conciliación del Patrimonio Neto es el que se detalla a continuación:
659463000
230631000
890094000
336423000
-1096171000
3414000
-1092757000
0
0
0
0
0
0
La Sociedad procedió a medir sus activos terrenos a su valor razonable como costo atribuido, producto de lo cual, se produjo un deterioro que
ascendió a US$ 1.472.000
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
Como parte del proceso de primera adopción, la matriz decidió medir la clase de propiedades, planta y equipos, y propiedades de inversión a su
valor razonable como costo atribuido acogiéndose a la exención presentada en NIIF 1. Esta valoración fue determinada por un especialista
externo de la industria, correspondiente a la empresa IDC Ltda., en informe de fecha 22 de abril de 2009.
Como parte del proceso de primera adopción, la matriz decidió medir la clase de propiedades, planta y equipos, y propiedades de inversión a su
valor razonable como costo atribuido acogiéndose a la exención presentada en NIIF 1. Esta valoración fue determinada por un especialista
externo de la industria, correspondiente a la empresa IDC Ltda., en informe de fecha 22 de abril de 2009.
0
170220000
No aplica
0
0
No aplica
0
0
La Sociedad ha cumplido con todos los requerimientos establecidos por las NIIF, con respecto a las conciliaciones de patrimonio, de pérdida o
ganancia.
La Cnciliación del Patrimonio Neto es la que se detalla a continuación:
336423000
174868000
511291000
El detalle de las Partidas de Conciliación del Patrimonio Neto, es el que se indica a continuación:
La Conciliación de la Pérdida o Ganancia, es la que se detalla a continuación:
-1096171000
3414000
-1092757000
Explicaciones de los ajustes más significativos:
(1) Revalorización de activos fijos bajo costo atribuido
Como parte del proceso de primera adopción, la matriz ha decidido medir sus activos terrenos a su valor razonable como costo atribuido
acogiéndose a la exención presentada en NIIF 1.
(2) Efecto por deflactación de activos por moneda funcional dólar
Enap Refinerías a contar del 01 de enero de 2005, adopta como su moneda funcional el dólar estadounidense, situación que originó efectuar un
ajuste de conversión de los activos y pasivos monetarios vigentes a la fecha de adopción de acuerdo a lo dispuesto en la NIC N° 21 en donde se
indica que las transacciones deben ser convertidas a su costo histórico, es decir a su fecha de transacción, esta norma implicó un reproceso de
los activos fijos vigentes a la fecha de transición.
(3) Efecto en Interés Minoritario
Producto de la incorporación de las entidades de propósito especial al consolidado, se ha generado un interés minoritario relevante debido a que
la entidad no posee un porcentaje superior al 50% de su participación, sobre los patrimonios de estas entidades, sin embargo, ejerce el control
sobre éstos.
Efecto en interés minoritario
51479000
Otros
2441000
Efecto por reconocimiento de entidades de propósito especial
22287000
Presentación de derivados de acuerdo a IAS 39
21901000
Impuestos diferidos por primera adopción y eliminación cuenta complementaria
2929000
Efecto por Deflactación de activos por moneda funcional dólar
-40626000
Revalorización de activos de acuerdo a costo atribuido
170220000
Efecto en interés minoritario
21675000
Otros
-2466000
Efecto por reconocimiento de entidades de propósito especial
4626000
Presentación de derivados de acuerdo a IAS 39
12243000
Impuestos diferidos por primera adopción y eliminación cuenta complementaria
9196000
Efecto por Deflactación de activos por moneda funcional dólar
-40626000
Revalorización de activos de acuerdo a costo atribuido
170220000
Efecto en interés minoritario
5891000
Otros
12000
Efecto por reconocimiento de entidades de propósito especial
1923000
Impuestos diferidos
-380000
Efecto por reproceso de deflactación de activo fijo
-1070000
Depreciación repuestos críticos
-2962000
No aplica
0
No aplica
0
No aplica
0
0
No aplica
0
0
No aplica
0
0
No aplica
0
0
Efecto en interés minoritario
21675000
Otros
-2466000
Efecto por reconocimiento de entidades de propósito especial
4626000
Presentación de derivados de acuerdo a IAS 39
12243000
Impuestos diferidos por primera adopción y eliminación cuenta
9196000
Efecto por Deflactación de activos por moneda funcional dólar
-40626000
Revalorización de activos de acuerdo a costo atribuido (bajo NIIF 1)
170220000
La información revelada por la Sociedad con respecto a Medio Ambiente, corresponde a la requerida por la Circular N° 1.901
El detalle de los desembolsos relacionados con el Medio Ambiente, son los que se indican a continuación:
Enap Refinerías S.A.
Tratamiento efluentes
Costos operacionales de la planta
Gasto
Tratamiento efluentes
153000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Striper aguas ácidas (S.W.S.)
Costos operacionales de la planta
Gasto
Striper aguas ácidas (S.W.S.)
153000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta Desulfurización de Diesel
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta Desulfurización de Diesel
11000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta Desulfurización de Gasolina
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta Desulfurización de Gasolina
1135000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta de azufre
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta de azufre
42000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta de ácido
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta de ácido
124000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Disposición residuos
Asesorías
Gasto
Disposición residuos
1165000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Depreciación
Depreciación
Gasto
Depreciación
16000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Servicios por mantención
Asesorías
Gasto
Servicios por mantención
2000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Servicios Medioambiente
Asesorías
Gasto
Servicios Medioambiente
39000
2009-12-31
Enap Refinerías S.A.
Mejora Sistema Tratamiento de Aguas Aceite
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Mejora Sistema Tratamiento de Aguas Aceite
1334000
2009-09-20
Enap Refinerías S.A.
Ampliación capacidad producción de diesel bajo azufre
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Ampliación capacidad producción de diesel bajo azufre
341000
2010-06-30
Enap Refinerías S.A.
Nueva unidad de alquilación
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Nueva unidad de alquilación
3342000
2011-06-30
Enap Refinerías S.A.
Tratamiento efluentes
Costos operacionales de la planta
Gasto
Tratamiento efluentes
179000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Striper aguas ácidas (S.W.S.)
Costos operacionales de la planta
Gasto
Striper aguas ácidas (S.W.S.)
169000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta Desulfurización de Diesel
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta Desulfurización de Diesel
1384000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta Desulfurización de Gasolina
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta Desulfurización de Gasolina
821000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta de azufre
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta de azufre
953000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Planta de ácido
Costos operacionales de la planta
Gasto
Planta de ácido
139000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Disposición residuos
Asesorías
Gasto
Disposición residuos
449000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Servicios Medioambiente
Asesorías
Gasto
Servicios Medioambiente
588000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Disminución material particulado
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Disminución material particulado
14000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Mitigación Impacto Ambiental por Operación
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Mitigación Impacto Ambiental por Operación
369000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Mejora Sistema Tratamiento de Aguas Aceite
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Mejora Sistema Tratamiento de Aguas Aceite
840000
2009-09-20
Enap Refinerías S.A.
Normalización tratamiento efluentes
Activo
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Normalización tratamiento efluentes
5000
2008-12-31
Enap Refinerías S.A.
Ampliación capacidad de producción de diesel bajo azufre
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Activo
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
14000
2010-06-30
Enap Refinerías S.A.
Mejora Sistema Tratamiento de Aguas Aceite
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Costo de un activo
Obras en curso de construcción e infraestructura
6450000
2009-09-20
Enap Refinerías S.A.
Ampliación capacidad de producción de diesel bajo azufre
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Costo de un activo
Obras en curso de construcción e infraestructura
37910000
2010-06-30
Enap Refinerías S.A.
Nueva unidad de alquilación
Contratos de construcción, asesorías, materiales y equipos
Costo de un activo
Obras en curso de construcción e infraestructura
138098000
2011-06-30
Interés Minoritario
El detalle del saldo de interés minoritario de balance de situación consolidado intermedio al 31 de marzo de 2009, y el resultado correspondiente a los socios externos en dicho período se presenta a
continuación:
1) Entidad: Energía Concón S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ -6.724.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 4.392.000
2) Entidad: Éteres y Alcoholes S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 11.616.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 429.000
3) Entidad: Petrosul S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 9.214.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 154.000
4) Entidad: Productora de Diesel S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 6.353.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 438.000
5) Entidad: Cía. Hidrógeno del Bíobío S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 10.759.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 507.000
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
En esta nota se registran los saldos por cobrar a los clientes de Enap
Refinerías S.A., y otros conceptos clasificados bajo el rubro, de acuerdo
al siguiente detalle:
1) Deudores por Venta: US$ 504.467.000
2) Otros: US$ 68.328.000
Antigüedad de los deudores por venta:
1) hasta 90 días: US$ 48.207.000
2) más de 90 hasta 1 año: US$ 1.707.000
Cabe mencionar, que Enap Refinerías S.A. no registra provisión de cuentas incobrables al 31 de marzo de 2009.
Juicios y Garantías Comprometidas con Terceros
Al 31 de Marzo de 2009 los juicios, garantías directas, indirectas y cauciones se detallan a continuación:
26.1) Juicios
La Sociedad matriz y sus filiales no registran provisiones por pasivos contingentes ya que en opinión de la administración, en ningún caso, los diversos juicios que a continuación se describen, representan individualmente o en su conjunto, una contingencia de pérdida de valores significativos para la Sociedad.
a.) Juicios u otras acciones legales en que se encuentre involucrada la Sociedad matriz, filial y empresas de propósito especial:
Demandada por juicios laborales: 30 causas, de los cuales 10 de ellos corresponden a responsabilidad subsidiaria y/o solidaria por una cuantía ascendente a MUS$400,79 (5 de ellas indeterminadas); 3 por simulación ascendente a MUS$786,04 (1 de ellas indeterminada); 8 por indemnización por accidente del trabajo ascendente a MUS$786,04; 7 por prestaciones laborales ascendente a MUS$109,73 (5 de ellas indeterminadas) y 2 por fuero maternal indeterminadas.
Demandada por juicios civiles: 3 causas, una por indemnización por perjuicios por muerte por una cuantía de MUS$823,42 1 por cobro ejecutivo de facturas por MUS$241,04 y 1 por indemnización de perjuicios civiles por despido injustificado ascendente a MUS$ 342,90.
Demandante por juicio criminal: Una causa ascendente MUS$325,76
Reclamante por juicio tributario: Responsabilidad tributaria por Empresa Almacenadora de Combustibles S.A. (EMALCO), sociedad fusionada con Enap Refinerías S.A., por diferencias afectas a tasa de 35% como gasto rechazado ascendente a MUS$ 297,09.
b.) Otras contingencias:
El 25 de mayo de 2007 se produjo un derrame de crudo en la Bahía de San Vicente, Región del Bío Bío, durante la descarga de petróleo de la Nave “New Constellation” al Terminal B de la Refinería BíoBío, perteneciente a Enap Refinerías S.A. (ERSA).
Como consecuencia del siniestro se han notificado, al 31 de diciembre de 2007, 11 demandas por indemnización de perjuicios en contra de Enap Refinerías, cuya cuantía asciende a un equivalente de MUS$67.476,33. Las demandas, salvo la del Consejo de Defensa del Estado, son de pescadores y recolectores de algas y mariscos; los procesos respectivos roles 4, 6, 7, 25, 28, 33, 37, 38, y 39, todos del año 2007, se ventilan conforme al procedimiento establecido en el DL. 2.222 ante ministros de la I. Corte de Apelación de Concepción. Hay dos causas en los Juzgados de Letras de Talcahuano, una iniciada por la I. Municipalidad de Talcahuano Rol 3020, cuya cuantía es indeterminada y otra demanda civil indemnizatoria interpuesta por algunos dueños de restaurantes de Caleta Lenga, Rol 2099, ascendente a MUS$642,97.
El valor de MUS$67.476,33 se descompone, aproximadamente, en un 17% por concepto de daño moral, un 14% por daño emergente, un 40% por lucro cesante o pérdidas de gananciales y un 28% por daño ecológico.
En el transcurso del año 2008, la Sociedad fue notificada de 8 demandas, 6 de ellas ante la I. Corte de Apelaciones de Concepción, Roles 40, 42, 1, 9, 10 y 13, por una cuantía ascendente a MUS$134.134,24 y las dos restantes ante el Juzgado de Letras de Talcahuano, Roles 108 y 647, por un total de MUS$3.152,19.
La empresa ha calificado a estos juicios como hechos no esenciales, porque cuenta con argumentos jurídicos y antecedentes suficientes para estimar, razonablemente, que enervará las acciones judiciales deducidas en su contra, mediante la demostración de la existencia de los siguientes hechos: a) Falta de legitimación activa de parte importante de los demandantes; b) Atribución al siniestro de efectos ecológicos inexistentes por parte de los actores; c) Inexactitud respecto de la causa del Incidente invocada por los actores; d) Falta de relación de causalidad entre los daños invocados y el Incidente: tal como lo señalan diversos estudios, la contaminación denunciada por los demandantes es previa al Incidente; e) Exclusión legal de una parte importante de los daños invocados por los demandantes: el régimen jurídico aplicable (Ley de Navegación) sólo contempla como posibles objeto de indemnización el lucro cesante y las medidas razonables de restauración del medio ambiente y f) Falta de consistencia entre la magnitud de las cantidades demandadas y la significación o tamaño económico de las actividades supuestamente afectadas, pues se arguye que los daños totales ascienden a un equivalente aproximado de MUS$195.000, respecto de una industria económica cuyos ingresos anuales no exceden los MUS$500.
En relación con los juicios cabe consignar que la I. Corte de Apelaciones de Concepción por sentencia de 14.11.07, confirmada por la E. Corte Suprema el 18.12.07 rechazó todos los recursos de protección interpuestos en contra de Enap Refinerías con motivo del siniestro, dejando constancia que “no puede achacarse a las recurridas la comisión de un acto u omisión arbitraria, vale decir, producto de su solo querer o mero capricho, ya que según se ha explicitado, consta que las líneas o ductos submarinos eran supervisados y controlados previos a operar en labores de trasvasije…” y “… que el supuesto escenario de ausencia de medidas concretas de frente a la emergencia ambiental que ha dejado entrever los recurrentes, no es tal … tanto es así que la línea o ducto fracturado fue reemplazado y por ello fue autorizada su operación …”, considerando éste que debe relacionarse con el undécimo, en que la I. Corte da por cumplido por la empresa el “Plan de Contingencia para el Control de Derrames de Hidrocarburos, LPG y Productos Químicos”.
Enap Refinerías cuenta con seguros de responsabilidad civil que han sido activados y que cubrirían esta eventual contingencia.
Al mejor entender de la administración la eventual contingencia podría corresponder a una posible multa o sanción pecuniaria impuesta por la autoridad competente, la cual por su carácter sancionatorio no se encuentra cubierta por seguro alguno, pero de ser así en ningún caso su monto modificaría en forma significativa la situación patrimonial que la empresa exhibe en sus estados financieros.
26.2) Garantía Directa
- Con fecha 2 de junio de 2005, la Sociedad ha otorgado a Chilquinta
Energía S.A., boleta de garantía en moneda extranjera, ascendente a
MUS$11.000, MUS$534, MUS$279 y MUS$476, válidas hasta el 30 de
abril de 2009, para garantizar el fiel, íntegro y oportuno pago de todas
las obligaciones por ERSA en el contrato de suministro de energía y
potencia de fecha 29 de abril de 2005.
26.3) Garantías Indirectas
- Prenda de las acciones de Petrosul S.A de propiedad de Enap
Refinerías S.A., en garantía del pago del crédito obtenido para el
financiamiento del proyecto, ascendente a MUS$ 20.921, cuya vigencia
es hasta el año 2012 (Acreedor de la Garantía, Banco KfW).
- Prenda de las acciones de Etalsa S.A de propiedad de Enap
Refinerías S.A., en garantía del crédito obtenido para el financiamiento
del proyecto, ascendente a MUS$ 30.500, cuya vigencia es hasta el año
2012 (Acreedor de la Garantía, Banco KfW).
- Prenda de las acciones de Productora de Diesel S.A. de propiedad de
Enap Refinerías S.A., en garantía del crédito obtenido para el
financiamiento del proyecto, ascendente a MUS$110.451cuya vigencia
es hasta el año 2016 (Acreedor de la Garantía, Banco BNP Paribas).
- Prenda de las acciones de Compañía de Hidrógeno del Bío Bío S.A.
de propiedad de Enap Refinerías S.A., en garantía del pago del crédito
obtenido para el financiamiento del proyecto, cuya vigencia es hasta el
año 2015 (Acreedor de la Garantía, Societé Générale).
- Prenda de las acciones de Energía Concón S.A.de propiedad de Enap
Refinerías S.A., en garantía del pago del crédito obtenido para el
financiamiento del proyecto cuya vigencia es hasta el año 2020
(Acreedor de la Garantía, Citigroup).
26.4) Contratos Comerciales
La Empresa mantiene los siguientes compromisos comerciales en relación al desarrollo de sus operaciones:
(1) PETROPOWER
Con ocasión de la celebración del partners agreement entre Enap Refinerías S.A. y Foster Wheeler en relación al proyecto Petropower en enero de 1996, Enap Refinerías S.A. otorgó una declaración de responsabilidad respecto de las obligaciones emanadas del mismo contrato.
En relación con el proyecto Petropower, la Sociedad matriz firmó en 1994 un contrato donde se compromete a pagar una tarifa de procesamiento anual de aproximadamente US$17,4 millones, a cambio del derecho de operar su planta de coquización e hidrotratamiento, además de pagar una tarifa anual de aproximadamente MUS$9.900 por el abastecimiento de ciertos productos energéticos. Este acuerdo que se firmó está sujeto a escalamiento anual hasta el vencimiento del contrato en 2018.
Otras condiciones de los acuerdos obligan, en caso de una reducción en los ingresos anuales definida en el contrato de procesamiento y demás acuerdos del negocio y después que el Operador de la planta ha aportado con el 10% de dicho déficit, a que Enap Refinerías S.A. y su matriz ENAP, contribuyan con el 50% del saldo y Foster Wheeler con el otro 50% del saldo de dicha reducción, que de ocurrir no debería exceder los MUS$1.400 al año.
Adicionalmente, Enap Refinerías S.A. adquirió la obligación de comprar o programar la venta de los activos de Petropower Energía Ltda. por no menos de MUS$43.000 en la fecha de término programada del respectivo contrato (año 2018) o en cualquier otra fecha que sea acordada mutuamente entre las partes.
(2) PRIMAX ECUADOR S.A.
Con fecha 4 de junio de 2008, Repsol YPF S.A. firmó, en conjunto con Primax Ecuador S.A. (filial de Primax Holding S.A.), un acuerdo por la cesión de
45.801.649 acciones de la sociedad Repsol YPF Comercial Ecuador S.A., para que
Primax Ecuador S.A. opere en Ecuador el negocio de comercialización de
combustibles, negocio de lubricantes y el negocio de aviación. La participación de Enap Refinerías S.A. es de 49% de la inversión que la compañia tiene a través de Primax Holding S.A. en Ecuador.
(3) INNERGY SOLUCIONES ENERGETICAS S.A.
Enap Refinerías S.A. tiene suscrito un contrato con Innergy Soluciones Energéticas S.A., por el suministro de trescientos setenta mil metros cúbicos de gas natural hasta el año 2018.
(4) PETROLEOS MARINOS DE CHILE LTDA.
Con fecha 1 de mayo de 2006, Enap Refinerías S.A. suscribió un contrato con Petróleos Marinos de Chile Ltda., para transportar por esta última, Fuel Oil, IFOS y Cutter stock por medio de un oleoducto que conecta el Terminal Quintero de propiedad de Enap Refinerías S.A., con el terminal de combustibles ubicado en Greda Alta de propiedad de Puerto Ventanas S.A.. Mediante dicho contrato, Enap Refinerías S.A. se obliga a movilizar por cada año de vigencia del contrato, a todo evento, la cantidad de 550.000 TM como mínimo. La vigencia del contrato es de 36 meses contados desde el 1 de mayo de 2008, fecha de inicio de las operaciones del oleoducto.
(5) GNL CHILE S.A.
Con fecha 31 de mayo de 2007, Enap Refinerías S.A. suscribió un contrato de compraventa de gas natural con la sociedad GNL Chile S.A. que le permitirá garantizar la seguridad de suministro necesario para la operación de su Refinería de Aconcagua en la comuna de Concón.
Dicho contrato es un contrato bajo la modalidad \\\\
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
El detalle de los acreedores comerciales y las otras cuentas por pagar, es el siguiente:
1) Acreedores comerciales: US$ 167.596.000
2) Otras cuentas por pagar: US$ 9.112.000
El total del rubro asciende a US$ 176.708.000
Resultados Retenidos
La composición de este rubro al 31 de marzo de 2009, es el siguiente:
1) Resultados acumulados y dividendos
- Saldo al inicio del período: US$ (1.083.711.000)
- Capitalización resultados acumulados: US$ 0
- Resultados acumulados y del ejercicio: US$ 70.905.000
- Ajuste primer adopción patrimonio: US$ 1.013.000
- Otros: US$ (362.000)
- Saldo al final del período: US$ (1.012.155.000)
Reservas
La composición de las reservas al 31 de marzo de 2009, es la siguiente:
1) Reservas (Resumen):
- Traducción de moneda extranjera: US$ (18.797.000)
- Reserva de Cobertura: US$ (18.994.000)
- Revalorización de propiedades: US$ 170.220.000
- Otros: US$ 26.123.000
- Totales: US$ 158.552.000
1.1) Reserva de traducción de moneda extranjera
- Saldo al inicio del período: US$ (18.797.000)
- Pérdida por la cobertura de una inversión neta derivada en la traducción de operaciones en el extranjero: US$ 0
- Saldo al final del período: US$ (18.797.000)
1.2) Reserva de cobertura
- Saldo al inicio del período: US$ (5.408.000)
Ganancias/(pérdidas) reconocidas en las coberturas de flujos de efectivo:
* Opción ZCC / WTI: US$ (969.000)
* Contratos Forward de cambio de moneda extranjera: US$ (2.031.000)
* Cobertura tasa de interés: US$ (15.994.000)
- Otros: US$ 5.408.000
- Saldo al final del período: US$ (18.994.000)
1.3) Revalorización de Propiedades
- Saldo al inicio del período: US$ 170.220.000
- Movimiento: US$ 0
- Saldo al final del período: US$ 170.220.000
1.4) Otros
- Saldo al inicio del período: US$ 23.946.000
- Movimiento: US$ 2.177.000
- Saldos: US$ 26.123.000
Préstamos que Devengan Intereses
La composición de este rubro al 31 de marzo de 2009, es la siguiente:
- Obligaciones Garantizadas Corriente: US$ 46.823.000
- Obligaciones Garantizadas No Corriente: US$ 453.364000
El detalle de las deudas con entidades bancarias al 31 de marzo de
2009, así como los vencimientos previstos por concepto de amortización
son los siguientes:
1) Entidad de Propósito Especial: Enercón
Nombre Acreedor: BNP - Paribas
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 3,75%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 29.128.000
No Corriente: US$ 361.416.000
2) Entidad de Propósito Especial: Etalsa
Nombre Acreedor: Kreditanstalt fur Wiederaufbau
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 4,52%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 4.364.000
No Corriente: US$ 7.037.000
3) Entidad de Propósito Especial: Petrosul
Nombre Acreedor: Kreditanstalt fur Wiederaufbau
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 6,98%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 2.609.000
No Corriente: US$ 8.557.000
4) Entidad de Propósito Especial: Prodisa
Nombre Acreedor: BNP - Paribas
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 6,04%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 3.025.000
No Corriente: US$ 21.400.000
5) Entidad de Propósito Especial: Prodisa
Nombre Acreedor: BNP - Paribas
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 3,10%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 1.097.000
No Corriente: US$ 9.362.000
6) Entidad de Propósito Especial: Prodisa
Nombre Acreedor: BNP - Paribas (Cesce)
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 4,38%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 4.216.000
No Corriente: US$ 34.051.000
7) Entidad de Propósito Especial: CHBB
Nombre Acreedor: Société Générale
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 6,43%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 2.384.000
No Corriente: US$ 11.541.000
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
El detalle de los acreedores comerciales y las otras cuentas por pagar, es el siguiente:
1) Acreedores comerciales: US$ 220.075.000
2) Otras cuentas por pagar: US$ 9.148.000
El total del rubro asciende a US$ 229.223.000
Resultados Retenidos
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2008, es el siguiente:
1) Resultados acumulados y dividendos
- Saldo al inicio del período: US$ 411.649.000
- Capitalización resultados acumulados: US$ (399.476.000)
- Resultados acumulados y del ejercicio: US$ (1.152.322.000)
- Ajuste primer adopción patrimonio: US$ 2.629.000
- Otros: US$ 53.809.000
- Saldo al final del período: US$ (1.083.711.000)
Reservas
La composición de las reservas al 31 de diciembre de 2008, es la siguiente:
1) Reservas (Resumen):
- Traducción de moneda extranjera: US$ (18.797.000)
- Reserva de Cobertura: US$ (5.408.000)
- Revalorización de Propiedades: US$ 170.220.000
- Otros: US$ 23.946.000
- Totales: US$ 169.961.000
1.1) Reserva de traducción de moneda extranjera
- Saldo al inicio del período: US$ (18.790.000)
- Pérdida por la cobertura de una inversión neta derivada en la traducción de operaciones en el extranjero: US$ (7.000)
- Saldo al final del período: US$ (18.797.000)
1.2) Reserva de cobertura
- Saldo al inicio del período: US$ 20.839.000
Ganancias/(pérdidas) reconocidas en las coberturas de flujos de efectivo:
* Opción ZCC / WTI: US$ 12.190.000
* Contratos Forward de cambio de moneda extranjera: US$ 54.000
* Cobertura tasa de interés: US$ (17.652.000)
- Otros: US$ (20.839.000)
- Saldo al final del período: US$ (5.408.000)
1.3) Revalorización de Propiedades
- Saldo al inicio del período: US$ 170.220.000
- Movimiento: US$ 0
- Saldo al final del período: US$ 170.220.000
1.4) Otros
- Saldo al inicio del período: US$ 505.000
- Movimiento: US$ 23.441.000
- Saldos: US$ 23.946.000
Interés Minoritario
El detalle del saldo de interés minoritario de balance de situación consolidado intermedio al 31 de diciembre de 2008, y el resultado correspondiente a los socios externos en dicho período se presenta a continuación:
1) Entidad: Energía Concón S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ -14.841.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 542.000
2) Entidad: Éteres y Alcoholes S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 11.187.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 370.000
3) Entidad: Petrosul S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 9.060.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 144.000
4) Entidad: Productora de Diesel S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 6.017.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 93.000
5) Entidad: Cía. Hidrógeno del Bíobío S.A.
- Intereses Minoritarios: US$ 10.252.000
- Resultado Atribuido a Minoritarios: US$ 476.000
Préstamos que Devengan Intereses
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2008, es la siguiente:
- Obligaciones Garantizadas Corriente: US$ 24.490.000
- Obligaciones Garantizadas No Corriente: US$ 510.609.000
El detalle de las deudas con entidades bancarias al 31 de diciembre de 2008, así como los vencimientos previstos por concepto de amortización son los siguientes:
1) Entidad de Propósito Especial: Enercón
Nombre Acreedor: BNP - Paribas
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 3,75%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 5.168.000
No Corriente: US$ 410.000.000
2) Entidad de Propósito Especial: Etalsa
Nombre Acreedor: Kreditanstalt fur Wiederaufbau
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 4,52%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 4.513.000
No Corriente: US$ 9.182.000
3) Entidad de Propósito Especial: Petrosul
Nombre Acreedor: Kreditanstalt fur Wiederaufbau
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 6,98%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 2.754.000
No Corriente: US$ 9.820.000
4) Entidad de Propósito Especial: Prodisa
Nombre Acreedor: BNP - Paribas
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 6,04%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 3.407.000
No Corriente: US$ 22.877.000
5) Entidad de Propósito Especial: Prodisa
Nombre Acreedor: BNP - Paribas
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 3,10%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 1.298.000
No Corriente: US$ 9.923.000
6) Entidad de Propósito Especial: Prodisa
Nombre Acreedor: BNP - Paribas (Cesce)
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 4,38%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 4.718.000
No Corriente: US$ 36.111.000
7) Entidad de Propósito Especial: CHBB
Nombre Acreedor: Société Générale
Moneda: Dólares
Tipo de Amortización: Semestral
Tasa Nominal: 6,43%
Garantía: Garantizada
Corriente: US$ 2.632.000
No Corriente: US$ 12.696.000
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
En esta nota se registran los saldos por cobrar a los clientes de Enap Refinerías S.A., y otros conceptos clasificados bajo el rubro, de acuerdo al siguiente detalle:
1) Deudores por Venta: US$ 542.621.000
2) Otros: US$ 110.679.000
Antigüedad de los deudores por venta:
1) hasta 90 días: US$ 43.610.000
2) más de 90 hasta 1 año: US$ 3.043.000
Cabe mencionar, que Enap Refinerías S.A. no registra provisión de cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2008.
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504467000
542621000
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110679000
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572795000
653300000
504467000
542621000
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68328000
110679000
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2031000
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El registro contable de los instrumentos derivados contratados se deberá efectuar conforme a las normas aplicables, a las instrucciones que emita al respecto la Superintendencia de Valores y Seguros y a las normas internacionales NIC 39.
Las coberturas contables podrán ser:
- Coberturas de valor razonable, que consisten en la designación de instrumentos de cobertura destinados a cubrir la exposición a cambios en el valor razonable de un activo, pasivo o compromiso en firme no reconocido en el balance, o una proporción de ellos, en la medida que dichos cambios: i) sean atribuibles a un riesgo en particular; y, ii)
puedan afectar las pérdidas y ganancias futuras.
- Coberturas de flujo de caja, que consisten en la designación de instrumentos de coberturas destinados a compensar la exposición a la variabilidad en los flujos de caja de un activo, de un pasivo (como un swap simple para fijar los intereses a pagar sobre una deuda a tasa
fluctuante), de una transacción futura prevista altamente probable de ejecutar o de una proporción de los mismos, en la medida que dicha variabilidad i) sea atribuible a un riesgo en particular; y, ii) pueda afectar las pérdidas y ganancias futuras.
Definición:
Consisten en la designación de instrumentos de coberturas destinados a
compensar la exposición a la variabilidad en los flujos de caja de un activo, de un pasivo (como un swap simple para fijar los intereses a pagar sobre una deuda a tasa fluctuante), de una transacción futura
prevista altamente probable de ejecutar o de una proporción de los mismos, en la medida que dicha variabilidad i) sea atribuible a un riesgo en particular; y, ii) pueda afectar las pérdidas y ganancias futuras.
De los instrumentos vigentes actualmente, en Enap Refinerías, se clasifican como flujo los siguientes:
Zero cost collar de WTI
Forward
Swap de Tasa
Los deudores por ventas se presentan netos de una provisión de deudores incobrables. Esta provisión ha sido determinada, principalmente, considerando la antigüedad de las cuentas por cobrar
vencidas
Los deudores por ventas se presentan netos de una provisión de deudores incobrables. Esta provisión ha sido determinada, principalmente, considerando la antigüedad de las cuentas por cobrar
vencidas
Los deudores por ventas se presentan netos de una provisión de deudores incobrables. Esta provisión ha sido determinada, principalmente, considerando la antigüedad de las cuentas por cobrar
vencidas
La Empresa considera equivalentes al efectivo aquellos activos financieros líquidos, depósitos o inversiones financieras líquidas, que se pueden transformar rápidamente en efectivo en un plazo inferior a tres meses y cuyo riesgo de cambio en su valor es poco significativo.
Se clasifican por parte de este rubro saldo en caja y banco, y todos aquellos activos financieros, cuya fecha de liquidación sea menor a 90 días
Usualmente, Enap Refinerías mantiene instrumentos financieros derivados tales como contratos forward de moneda, swaps de tasa de interés para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas
de interés y de tipo de cambio y opciones Zero Cost Collar. Tales instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a valor justo en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son
posteriormente remedidos a valor justo. Los derivados son registrados como activos cuando el valor justo es positivo y como pasivo cuando el valor justo es negativo.
Cualquier utilidad o pérdida que surge de cambios en el valor justo de derivados durante el ejercicio que no califican para contabilización de cobertura es llevada directamente al estado de resultado.
El valor justo de contratos forward de moneda es calculado en referencia a los tipos de cambio forward actuales de contratos con similares perfiles de vencimiento. El valor justo de los contratos swap de tasa de interés es determinado en referencia a los valores de mercado de instrumentos similares.
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados
como activos financieros a su valor justo a través de resultados, créditos cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda.
Los activos a valor justo a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta
si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
Los activos a valor justo a través de resultados incluyen activos
financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados
en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta
si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
No esta dentro de la política de Enap Refinerías clasificar sus activo bajo esta categoría.
Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores.
Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de transacción incurridos. Dado que Enap Refinerías no tiene pasivos financieros mantenidos para su negociación, salvo los instrumentos financieros derivados, con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos financieros son valorados a costo amortizado. Cualquier diferencia entre el importe recibido como financiación (neto de costos de transacción) y el valor de
reembolso, es reconocida en la cuenta de resultados a lo largo de la vida del instrumento financiero de deuda, utilizando el método de la tasa de interés efectiva
Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de transacción incurridos. Dado que Enap Refinerías no tiene pasivos financieros mantenidos para su
negociación, salvo los instrumentos financieros derivados, con
posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos financieros son valorados a costo amortizado.
Activos financieros corrientes y no corrientes - Los activos financieros se clasifican dentro de las siguientes categorías de acuerdo con NIC 39:
1. Activos financieros a valor razonable a través de resultados: Los activos a valor justo a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización, a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor justo a través de resultados, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo o es claro que la separación del derivado implícito está prohibido.
2. Préstamos y cuentas por cobrar: Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se registran a su costo amortizado, correspondiendo éste básicamente al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamos, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuentas por cobrar. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del estado de situación financiera que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar se incluyen en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar en el estado de situación financiera.
3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento: Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que Enap Refinerías y sus filiales, tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son medidas a costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento. Este cálculo incluye todas las comisiones pagados o recibidos entre las partes en el contrato que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización.
4. Activos financieros disponibles para la venta: Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Ganancia por activos financieros mantenidos para la venta” cuando el derecho de pago ha sido establecido.
Pasivos Financieros: Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de transacción incurridos. Dado que Enap Refinerías no tiene pasivos financieros mantenidos para su negociación, salvo los instrumentos financieros derivados, con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos financieros son valorados a costo amortizado. Cualquier diferencia entre el importe recibido como financiación (neto de costos de transacción) y el valor de reembolso, es reconocida en la cuenta de resultados a lo largo de la vida del instrumento financiero de deuda, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corriente son pasivos financieros que no devengan explícitamente intereses y se registran por su valor nominal.
Las obligaciones por emisión de bonos se presentan de acuerdo a los montos comprometidos a desembolsar, incluyendo el valor de capital e intereses devengados hasta la fecha de cierre de los estados
financieros. El menor valor determinado en la colocación de los bonos es activado y amortizado linealmente en el plazo estipulado de vigencia de los instrumentos de deuda y se presenta en los rubros “Otros activos corrientes” y “Otros activos no corrientes”, el cargo a resultado por amortización se presenta en el rubro “Otros gastos varios de operación”,
del estado de resultados.
Los costos de emisión de títulos de deuda son activados y se presentan en el rubro “Otros activos corrientes” y “Otros activos no corrientes” y son amortizados linealmente durante el plazo de vigencia de la obligación. El cargo a resultado por amortización se presenta en el rubro
“Otros gastos varios de operación”.
A la fecha Enap Refinerías, no ha clasificado ninguno de los instrumentos bajo este rubro.
Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de transacción incurridos. Dado que Enap Refinerías no tiene pasivos financieros mantenidos para su
negociación, salvo los instrumentos financieros derivados, con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos financieros son valorados a costo amortizado.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores.
Enap Refinerías ha revisado y evaluado cada uno de los contratos vigentes, con la finalidad de evaluar la existencia de derivados implícitos.
No existe diferencia de criterios a la fecha.
Primeramente se detallarán las categorías de activo y pasivos financieros clasificadas por Enap Refinerías como los importes registrados a la fecha. Adicionalmente se indicará como Enap Refinerías, controla la exposición a los de Riesgo de Crédito, Mercado y Liquidez.
Clasificación de los tipos de operaciones e intensión Política de activos y pasivos financieros.
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Clasificación de los tipos de operaciones e intensión Política de activos y pasivos financieros.
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Los riesgos a los cuales está expuesta Enap Refinerías, explican las
gestiones llevadas a cabo para mitigar estas exposiciones.
Enap Refinerías, en el curso normal de sus negocios y actividades definanciamiento, está expuesta a distintos riesgos de naturaleza financiera que pueden afectar de manera más o menos significativa el valor económico de sus flujos y activos y, en consecuencia, sus resultados.
La empresa dispone de una organización y de sistemas de información, administrados por la Gerencia de Finanzas Corporativa, que permiten identificar dichos riesgos, determinar su magnitud, proponer al Directorio medidas de mitigación, ejecutar dichas medidas y controlar su efectividad.
A la fecha la sociedad no tiene activos financieros deteriorados.
Se hará una descripción general de los instrumentos de cobertura, adicionalmente se hará un detalle
SWAP
Zero Cost Collar (ZCC)
Forward
0
Liquidez
Los riesgos son los asociados a los pasivos financieros
Este riesgo está asociado a la capacidad de la empresa para amortizar o refinanciar a precios de mercado razonables los compromisos financieros adquiridos, y a su capacidad para ejecutar sus planes de negocios con fuentes de financiamiento estables
Con el fin de minimizar el riesgo de liquidez, Enap Refinerías mantiene dentro de su estructura de financiamiento una mezcla de deuda de corto y largo plazo, diversificada por tipo de acreedor y mercado, gestionando con anticipación el refinanciamiento de las obligaciones a plazo
No hay
Crédito
Este riesgo está referido a la capacidad de terceros de cumplir con sus obligaciones financieras con Enap Refinerías. Dentro de las partidas expuestas a este riesgo se distinguen 3 categorías: de contrapartes en derivados y deudores por venta
Activos financieros corresponden a los saldos de efectivo y equivalente, depósitos a plazo, operaciones con pactos de retrocompra y valores negociables en general. La capacidad de Enap Refinerías de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia del banco en el que se encuentren depositados, Obligaciones de contrapartes en derivados Corresponde al valor de mercado a favor de Enap Refinerías de contratos derivados vigentes con bancos. Deudores por ventas - El riesgo de incobrabilidad de los deudores por venta de Enap Refinerías es significativamente bajo, toda vez que casi la totalidad de las ventas locales (>95%) corresponden a facturación a las 4 principales distribuidoras de combustible o a empresas distribuidoras de gas licuado.
Activos financieros: Como mitigante a este riesgo, Enap Refinerías tiene una política financiera que especifica parámetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como depositaria de los productos señalados arriba, así como límites máximos de concentración por institución. Obligaciones de contrapartes en derivados Como mitigante a este riesgo, ENAP tiene una política de administración de productos derivados que específica parámetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como contrapartes. Deudores por ventas Por su parte, la incorporación de nuevos clientes está sujeta al análisis de su solvencia financiera y a su aprobación por el Comité de Crédito de ENAP. Dicho comité coordina, con las Unidades de Crédito y Cobranza de ENAP y Enap Refinerías, las acciones de cobranza requeridas en caso de atraso en los pagos
No hay
Mercado
Riesgo de tasa de interés, tipo de cambio, precio de commodities
Riesgo de tasa de interés : La estructura de financiamiento de Enap Refinerías considera una mezcla de fuentes de fondos afectos a tasa fija (principalmente bonos) y tasa variable (préstamos bilaterales, préstamos sindicados, documentos por pagar o forfaiting, préstamos bancarios de corto plazo y financiamiento de proveedores). Riesgo de tipo de cambio: La moneda funcional y de la contabilidad de Enap Refinerías es el dólar de EEUU. Sin embargo, existen algunas partidas relevantes de activos y pasivos denominadas en moneda local (pesos o UF). De igual modo, la facturación de las ventas locales se realiza en pesos. Lo anterior expone dichos activos, pasivos y flujo a cambios en su valor en dólares en la medida que se produzcan fluctuaciones en la paridad peso/USD o UF/USD. Riesgo de precio de commodities: El negocio de la línea R & L de Enap Refinerías consiste principalmente en la compra de crudos en el mercado internacional para su refinación, y posterior venta de los productos así elaborados en el mercado doméstico, de acuerdo a su política de precios de paridad de importación
Riesgo de tasa de interés: Con el fin de reducir la variabilidad de sus gastos financieros, Enap Refinerías ha contratado diversos instrumentos de cobertura aplicables a algunas de las partidas de deuda. Riesgo de tipo de cambio: La exposición del flujo de facturación a las variaciones en el tipo de cambio se minimiza fundamentalmente a través de la política de precios de productos basada en la paridad de importación, mecanismo por el cual el precio de venta local de los productos es recalculado semanalmente de acuerdo al tipo de cambio vigente. Riesgo de precio de commodities: Con el fin de mitigar este riesgo Enap Refinerías mantiene en práctica una estrategia de cobertura consistente en el cierre, por un porcentaje de sus ventas, de collars de opciones destinados a proteger, dentro de una banda, el precio del respectivo volumen de petróleo crudo
No hay cambios
Zero Cost Collar (ZCC) / WTI
Opción ZCC / WTI
-969000
Flujo de caja
Forward (tipo de cambio)
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
-2031000
Flujo de caja
Swap (tasa de interés)
Préstamos bancarios
-52504000
Flujo de caja