96929880-5 2008-01-01 2008-12-31 96929880-5 2008-12-31 96929880-5 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 96929880-5 2007-12-31 96929880-5 2007-12-31 cl-ci-i:Restated 96929880-5 2010-02-26 96929880-5 2009-12-31 96929880-5 2009-01-01 2010-02-26 96929880-5 2009-01-01 2009-12-31 iso4217:CLP xbrli:shares xbrli:pure 25844668000 54633377000 0 0 0 0 0 0 0 26340615000 54639620000 18745722000 -11257574000 15740067000 0 0 0 0 0 2657484000 -55958000 0 0 Modelo del costo Modelo del costo 0 0 0 594836999000 70199478000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -15732123000 682240249000 697972372000 -65615612000 1277077248000 1342692860000 0 0 64753512000 127368918000 62615406000 0 0 "La Sociedad presenta sólo un segmento operativo, el cual esta representado por las actividades del Banco de Chile. Este segmento lo denominamos ""Bancario"". El detalle de segmento será presentado a partir del 31 de diciembre de 2009 en notas adicionales." 0 96580521000 77168559000 96580521000 77168559000 0 0 0 0 0 0 0 0 318134336000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Modelo del costo Modelo del costo 51975000 1455000 122656394000 185295019000 0 Política de administración del riesgo financiero ----------------------------------------------------------- a) Riesgo de Crédito La Sociedad no posee cuentas por cobrar sujetas a riesgo de crédito. Respecto a la inversión de excedentes de caja, ésta se realiza bajo condiciones de mercado en instrumentos de renta fija acorde con el vencimiento de compromisos financieros y gastos de operación. Las obligaciones son cubiertas por los dividendos provenientes de las subsidiarias bancarias. La composición de los activos financieros de los servicios no bancarios corresponde al siguiente detalle: Instrumento Institución Moneda 31/12/09 31/12/08 01/01/08 M$ M$ M$ Depósito a Plazo Santander UF - 765.400 13.492.777 Depósito a Plazo BICE UF - 25.079.268 - Depósito a Plazo BBVA UF - - 19.304.258 Depósito a Plazo Estado UF - - 10.918.171 Depósito a Plazo Security UF - - 10.918.171 Fondos Mutuos Banchile * $ 18.718.335 471.067 - Total 18.718.335 26.315.735 54.633.377 * Agente intermediario. b) Riesgo de Liquidez La Sociedad distribuye dividendos en función de los flujos libres de efectivo tomando en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la Sociedad, lo que incluye obligaciones financieras. La principal fuente de fondos para fines del pago de intereses y del capital de las obligaciones de LQIF corresponde al pago de dividendos de la participación directa e indirecta que posee del Banco de Chile. En consecuencia, la capacidad de realizar los pagos programados de intereses y capital depende enteramente de la capacidad del Banco de Chile de generar un ingreso neto positivo a partir de sus operaciones. De las obligaciones financieras vigentes que posee la Sociedad, el 90% corresponde a tasa fija. Por otra parte, la totalidad corresponden a moneda peso chileno reajustable por UF. La Sociedad posee un calce natural de moneda UF entre las obligaciones financieras de los servicios no bancarios y los activos provenientes de los servicios bancarios. El detalle de las obligaciones de carácter financiero que posee la Sociedad se encuentra revelado en nota 10. c) Riesgo de Mercado SAOS, controladora del 34,64% de las acciones del Banco de Chile, y de la cual SM Chile, subsidiaria de LQIF, posee el 100% de las acciones, podría verse obligada a vender parte de las acciones que mantiene del Banco de Chile en el mercado público si los dividendos pagados por el Banco de Chile no fuesen suficientes para el pago de la Deuda Subordinada. No es posible garantizar que si SAOS se viera obligada a vender sus acciones del Banco de Chile, esto se hiciese en términos del todo aceptables para LQIF. En el evento que SAOS se viera obligada a vender una parte significativa de sus acciones para cumplir con sus obligaciones con el Banco Central de Chile, dicha venta podría tener un efecto adverso en el precio de mercado de los títulos del Banco de Chile, lo que redundaría en un producto menor para SAOS. Asimismo, si SAOS tuviese que vender su participación en Banco de Chile y dicha venta hiciera que sus derechos a voto en Banco de Chile cayera por debajo del 50,01%, LQIF perdería el control del banco. Información de los objetivos, politicas y los procesos que la entidad aplica para gestionar el capital -------------------------------------------------------------------------------------------------------- El objetivo de la Sociedad es mantener un adecuado nivel de capitalización que le permita asegurar su participación de inversiones en el sector financiero, optimizar su posición financiera y mantener una elevada clasificación de riesgo para el cumplimiento de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas. La Sociedad no se ve afectada por este concepto, dado que LQIF y filiales son sociedades de inversion. Información que siendo requerida por NIIF, No fue presentada en los Estados Financieros ------------------------------------------------------------------------------------------ Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF. Vida CLP CLP 730 0 0 68214523000 7794625000 1004814000 -1446459000 4155000 0 -7595276000 14237650000 14615559000 16563801000 0 0 0 0 0 0 0 0 51091514000 9978619000 3731314000 0 0 0 0 0 0 Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen. 0 0 0 0 0 0 403552000 470752000 119773642000 139573412000 76965173000 77542034000 1004814000 -1446459000 76965173000 77542034000 119773642000 139573412000 196738815000 217115446000 2657484000 -55958000 -11257574000 15740067000 127368918000 125335762000 196738815000 217115446000 -10027814000 2528855000 96.929.880-5 0 0 0 0 0 0 0 0 214300390000 221563660000 207796047000 321992000000 438668833000 448981294000 129941552000 593183543000 1006412650000 -879761917000 -394015120000 46572674000 -1311853110000 182387219000 -45163023000 -189454200000 27748073000 -112602304000 -19803022000 118142418000 -86427114000 81740045000 214722617000 181670052000 4188068000 3838351000 16564884000 15324803000 904726247000 402243432000 567799644000 862798985000 436300389000 538239951000 75519343000 69129781000 79401270000 420652319000 370997839000 307995719000 13432715269000 11459772247000 12861913060000 8470758756000 7336172806000 7425972963000 2971608156000 3029996393000 3718044046000 34650660000 32026719000 34650660000 32026719000 70092537000 45052714000 1015147000 1001674000 751223265000 469953312000 727553166000 17370109000 0 211126115000 21136850000 3487193000 416194000 1748027432000 -612321281000 716894000 -120647608000 -100814869000 61466038000 178918000 -22908000 233711902000 213060167000 -29377811000 -10182371000 176564346000 167215218000 31740313000 39613923000 9032627000 2329539000 39003065000 73251094000 54844528000 82850300000 32989454000 31843654000 13931978000 227371613000 242070984000 773561692000 670412183000 1900086728000 1646674858000 1587999271000 1071437631000 210400973000 1265662804000 679843440000 1532461629000 431828046000 32632448000 29206487000 31885598000 114094700000 44748595000 6310700000 -169399000 13407023000 10790157000 12606623000 1498549191000 810740584000 1368226578000 663176421000 647515397000 609701440000 807626217000 577688004000 526051506000 479788674000 335838778000 325055610000 93707542000 67239959000 176150542000 217767834000 339738500000 217499508000 -78694044000 -71644576000 56141889000 40425996000 69407471000 22738712000 206102463000 234438809000 273295418000 40970419000 30201256000 21777627000 154823103000 97973313000 98223580000 617370000 27925503000 768635000 315036000 1176749534000 1165973199000 470301000 130109000 1666426094000 905831086000 146902571000 78271466000 161652019000 195662508000 250320785000 156013744000 223441545000 305838051000 257074290000 96438539000 60095478000 265452215000 252674090000 3564007000 839258000 375982908000 296583427000 233711902000 213060167000 -1760074270000 34372841000 287447026000 503275266000 18596442201000 15816461543000 17461828866000 573194946000 496742223000 949177854000 793325650000 17756153887000 15028360471000 16545268600000 347806598000 257808762000 387862884000 -139455526000 -353012062000 221000842000 118284000 -83393000 -7570576000 -5211542000 -3324007000 -575258000 -2835782000 5668826000 -202554683000 31126592000 12039531000 8694652000 777889000 326226000 Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus subsidiarias. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades subsidiarias han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Participaciones Minoritarias. Nota 2 ? Otros Criterios Contables Aplicados ============================================= (a) Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus subsidiarias. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades subsidiarias han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Participaciones Minoritarias. Las subsidiarias cuyos estados financieros han sido incluidos en la consolidación son las siguientes: RUT Nombre Sociedad Porcentaje de Participación 31/12/2009 31/12/2008 Directo Indirecto Total Total 96.999.360-0 Inversiones LQ-SM Limitada 99,99 0,00 99,99 99.99 96.805.890-8 SM-Chile S.A. 47,13 11,11 58,24 58,24 97.004.000-5 Banco de Chile 32,70 29,01 61,71 61,68 La subsidiarias indirectas Banco de Chile y SAOS son incluídas en los estados financieros de SM Chile S.A. y subsidiarias. Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. incluídas en los estados financieros consolidados de LQIF se encuentran sujetas a fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. A continuación se presentan las principales políticas contables de las sociedades reguladas por la Superintendencia de Valores y Seguros. (b) Uso de estimaciones En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a: ? La valoración de activos y plusvalía comprada (menor valor de inversiones o fondos de comercio) para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos. ? La vida útil de los equipos e intangibles A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos periodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros. (c) Presentación de estados financieros Estado de Situación Consolidado La Sociedad y sus subsidiarias han determinado un formato de presentación mixto de su estado situación consolidado de acuerdo a lo siguiente: (c1) En consideración que LQIF tiene claramente un ciclo de operación definido ha optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado). (c) Presentación de estados financieros (c2) Las subsidiarias bancarias no tienen un ciclo de operación claramente definido y por estar normados por la SBIF han optado por un formato por liquidez. Estado Integral de resultados LQIF y su subsidiaria LQ SM Ltda. presentan sus estados de resultados clasificados por función por sus operaciones propias. No obstante lo anterior y en atención a que las subsidiarias bancarias presentan sus estados de resultados clasificados de acuerdo a su naturaleza, LQIF ha optado por presentar en forma separada los resultados del sector bancario. Estado de Flujo de Efectivo La SBIF exige a las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile la preparación del estado de flujo de efectivo bajo el método indirecto. En consideración a lo anterior, LQIF han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante una presentación mixta, método directo para las operaciones propias de la Sociedad y de su subsidiaria LQ SM Limitada y método indirecto para las subsidiarias del sector bancario. (d) Moneda Funcional y conversión de moneda extranjera Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Cada subsidiaria determina su propia moneda funcional y las partidas son medidas usando esa moneda funcional las cuales son incluídas en los estados financieros consolidados. La moneda funcional de las operaciones de las subsidiarias bancarias Banco de Chile y subsidiarias, SM Chile, SAOS y de la subsidiaria LQ SM Limitada (en adelante ?LQ-SM?) es el peso chileno. Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente medidas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha del estado de situación consolidado. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados del período. Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (?U.F.?) son valorizadas al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situación financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas (I.N.E.). (e) Reconocimiento de ingresos LQIF y su subsidiaria LQ SM reconocen sus ingresos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los ingresos por intereses son reconocidos a medida que son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable. (f) Inversiones y otros activos financieros (Inversiones financieras) Los activos financieros dentro del alcance del NIC/NIFCH 39 de LQIF y de su subsidiaria LQ-SM son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados), préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma: (f1) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intención y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a través de resultados ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar. (f2) Préstamos y cuentas por cobrar Son valorizados al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías: ? Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización. ? Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta. ? Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. (g) Activos Intangibles ? Plusvalía comprada (Menor Valor de Inversiones) Para LQIF y su subsidiaria LQ-SM la plusvalía comprada representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones o derechos sociales de subsidiarias y coligadas y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los contingentes identificables, a la fecha de adquisición. La plusvalía comprada surgida en la adquisición de subsidiarias o asociadas con moneda funcional distinta del peso chileno es valorizada en la moneda funcional de la sociedad adquirida, efectuando la conversión a pesos chilenos al tipo de cambio vigente a la del estado de situación financiera. LQ Inversiones Financieras S.A. ha efectuado una reemisión de la inversión en las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. adquiridas en marzo de 2001 determinando la diferencia entre el valor de adquisición y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los pasivos contingentes identificables. Con excepción a lo anterior, la plusvalía comprada generada con anterioridad a la fecha de transición a NIIF y que corresponde a adquisiciones efectuadas con anterioridad a marzo de 2001, son mantenidas por el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las posteriores son valorizadas a su costo de adquisición. La plusvalía comprada no es amortizada y al cierre de cada ejercicio contable se estima si hay indicios de deterioro que pueda disminuir su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, en cuyo caso se procede a un ajuste por deterioro. A la fecha de estos estados financieros no existen indicios de deterioro que signifique efectuar algún ajuste. ? Otros activos intangibles Principalmente corresponden a derechos de marca y derechos por adquisición de carteras de clientes. Los activos de vida útil definida son valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos amortizándose linealmente en función del período determinado. El período y método de amortización son revisados anualmente y cualquier cambio en ellos es tratado como un cambio en una estimación. La Sociedad ha asignado vidas útiles indefinidas a las marcas Banco de Chile, Atlas y al contrato de uso de marca Citibank, ya que se espera que contribuyan a la generación de flujos netos de efectivo de forma indefinida al negocio. Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados. A la fecha de estos estados financieros existen indicios de deterioro los que son detallados en nota 7 a). (h) Deterioro de activos no financieros La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM evalúan periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiesen estar deteriorados. Si existen tales indicadores se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos al activo. Para determinar el valor justo menos los costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para las subsidiarias que cotizan públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorías de gastos asociados a la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. Para activos distintos de la plusvalía comprada, se realiza una evaluación anual respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente no exista o bien podría haber disminuido. Si existen tales indicadores, se estiman el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si han habido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la última vez que se reconoció una pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual, el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: (h1) Plusvalía comprada La plusvalía comprada es revisada anualmente para determinar si existe o no indicadores de deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado. El deterioro para la plusvalía comprada es determinado por medio de evaluar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) al cual está relacionada la plusvalía. Para estos los propósitos la plusvalía es asignada desde la fecha de adquisición a cada unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera serán beneficiadas por las sinergias de la combinación, sin perjuicio de si otros activos o pasivos de la Sociedad son asignados a esas unidades o grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades a las cuales se les asigna plusvalía comprada: (i) Representa el menor nivel dentro la Sociedad al cual la plusvalía comprada es monitoreada para propósitos internos de la administración; y (ii) No es más grande que un segmento basado en o el formato de reporte primario o secundario (NIC/NICH 14). Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) es menor al valor libro de la unidad generadora de efectivo (grupo de unidades generadoras de efectivo) a las cuales se ha asignado plusvalía, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro relacionadas con la plusvalía no pueden ser reversadas en períodos futuros. (h2) Activos intangibles de vida útil indefinida El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente a nivel individualmente o de unidad generadora de efectivo, según corresponda. (i) Créditos y Préstamos que devengan interés Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados. (j) Clasificación corriente y no corriente En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de su plazo de vencimiento, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo plazo. (k) Dividendo mínimo Los estatutos sociales de LQIF establecen que los dividendos serán fijados en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Abril de cada año en la cual son aprobados los estados financieros anuales, por lo tanto, LQIF no constituye provisión por dividendos mínimos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor ?Patrimonio Neto? en el momento de su aprobación por el órgano competente, que en el primer caso corresponde al Directorio de la Sociedad y en el segundo a la Junta General de Accionistas. (l) Información por segmentos La Sociedad presenta su información por segmentos en los cuales mantiene sus negocios los cuales han sido definidos considerando la permanente evaluación que la Sociedad realiza sobre la asignación y control de los recursos financieros. De acuerdo a lo anterior, la Sociedad ha definido como único segmento el de servicios financieros (Banco de Chile). A continuación se presentan las principales políticas contables de las Instituciones Financieras, reguladas por la Superintendecia de Bancos e Instituciones Financieras. (m) Bases de preparación La Ley General de Bancos, faculta a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general. De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). La Sociedad y sus subsidiarias preparan sus estados financieros de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores en cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros, normas de los reguladores bancarios de Hong Kong y disposiciones de la Ley N° 19.396. (n) Bases de consolidación Los estados financieros de SM Chile al 31 de diciembre de 2009 y 2008, han sido consolidados con los de sus subsidiarias. (n1) Subsidiarias Las subsidiarias son entidades controladas por la SM Chile. El control existe cuando se tiene el poder para gobernar las políticas financieras y operacionales de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control se toman en cuenta potenciales derechos a voto que actualmente son ejecutables. Los estados financieros de las subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste. Los estados financieros han sido preparados usando políticas contables uniformes para transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes. (n2) Sociedades con influencia significativa Son aquellas entidades sobre las que SM Chile tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos a voto de la entidad y se valorizan por el método de participación. (n3) Acciones o derechos en otras sociedades Son aquellas en que la SM Chile no tiene influencia significativa. Se presentan a su valor de adquisición. (n4) Entidades de cometido especial Las entidades de cometido especial (ECE) son creadas generalmente para cumplir con un objetivo específico y bien definido, tales como, la securitización de activos específicos, o la ejecución de una transacción de préstamo específica. Una ECE se consolida si, basándose en la evaluación del fundamento de su relación con la Sociedad y los riesgos y ventajas de las ECE, la Sociedad concluye que la controla. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Sociedad no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial. (n5) Administración de fondos La subsidiaria Banco de Chile gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los inversores. Los estados financieros de estas entidades no se encuentran incluidos en estos estados financieros consolidados excepto cuando la subsidiaria Banco de Chile controle la entidad. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la subsidiaria Banco de Chile no controla ningún fondo. (n6) Participación en sociedades A continuación se detallan, las entidades en las cuales SM Chile posee participación directa e indirecta y forman parte de la consolidación de los estados financieros: Participación de SM-Chile S.A. en sus subsidiarias: Moneda Participación Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total 2009 2008 2009 2008 2009 2008 % % % % % % 97.004.000-5 Banco de Chile Chile $ 14,70 15,01 34,64 35,35 49,34 50,36 96.803.910-5 Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. Chile $ 100,00 100,00 ? ? 100,00 100,00 Participación del Banco de Chile en sus subsidiarias: Moneda Participación Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total 2009 2008 2009 2008 2009 2008 % % % % % % 44.000.213-7 Banchile Trade Services Limited Hong Kong US $ 100 100 ? ? 100 100 96.767.630-6 Banchile Administradora General de Fondos S.A. Chile $ 99,98 99,98 0,02 0,02 100 100 96.543.250-7 Banchile Asesoría Financiera S.A. Chile $ 99,96 99,96 ? ? 99,96 99,96 77.191.070-K Banchile Corredores de Seguros Ltda. Chile $ 99,83 99,83 0,17 0,17 100 100 96.894.740-0 Banchile Factoring S.A. Chile $ 99,75 99,75 0,25 0,25 100 100 96.571.220-8 Banchile Corredores de Bolsa S.A. (*) Chile $ 99,7 99,68 0,3 0,32 100 100 96.932.010-K Banchile Securitizadora S.A. Chile $ 99 99 1 1 100 100 96.645.790-2 Socofin S.A. Chile $ 99 99 1 1 100 100 96.510.950-1 Promarket S.A. Chile $ 99 99 1 1 100 100 96.942.770-2 Citibank Agencia de Valores S.A. (*) Chile $ ? 99,9 ? ? ? 99,9 (*) Ver Nota 22.4 (d). Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre SM Chile S.A. y sus subsidiarias y entre estas últimas, han sido eliminadas en el proceso de consolidación, como también se ha dado reconocimiento a la participación minoritaria que corresponde al porcentaje de participación en las subsidiarias, el cual está incorporado en forma separada en el patrimonio consolidado. La participación minoritaria representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos que SM Chile, directa o indirectamente, no controla. Es presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Integral y en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas. (o) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en los siguientes conceptos: - Provisión por riesgo de crédito - La vida útil de los activos fijos e intangibles - La valoración del goodwill - Compromisos y contingencias - Valor razonable de activos y pasivos financieros (p) Criterios de valorización de activos y pasivos Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación y el Estado de Resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes: (p1) Reconocimiento Inicialmente, SM Chile y sus subsidiarias reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociar y de inversión, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que SM Chile se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que la Sociedad se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión. (p2) Clasificación La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (p3) Baja SM Chile y sus subsidiarias dan de baja en su Estado de Situación un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por SM Chile es reconocida como un activo o un pasivo separado. SM Chile elimina de su Estado de Situación un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado. SM Chile elimina de su Estado de Situación un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales hayan sido pagadas, canceladas o hayan expirado. Cuando SM Chile transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso: ? Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia. ? Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo. ? Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso: (i) Si no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia. (ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada en el activo financiero. (p4) Compensación Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación su monto neto, cuando y sólo cuando SM Chile tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación de SM Chile. (p5) Valorización del costo amortizado El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro. (p6) Medición de valor razonable Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Cuando está disponible, SM Chile estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, SM Chile determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones. La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por SM Chile, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, SM Chile revisará la técnica de valoración y comprobará su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada. Generalmente SM Chile tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas SM Chile aplica el precio corriente de oferta o comprador para la posición abierta neta, según resulte adecuado. Los valores razonables reflejan el riesgo de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tomar en cuenta el riesgo de crédito del emisor, según resulte adecuado. Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la medida que la Sociedad crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transacción. (q) Transacciones en Moneda Extranjera (q1) Moneda de presentación y moneda funcional Las partidas incluídas en los estados financieros de cada una de las entidades de SM Chile y sus Subsidiarias se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional de SM Chile es el peso chileno, que constituye, además, la moneda de preparación de los estados financieros consolidados de la entidad. (q2) Transacciones y saldos Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados. Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2009 y 2008 $506,43 ($629,11 en 2008) por US$1, $5,51 ($6,98 en 2008) por JPY 1, $727,21 ($889,33 en 2008) por EUR 1. El saldo de M$221.000.842 correspondiente a la utilidad de cambio neta (pérdida de cambio neta de M$353.012.062 en 2008) que se muestra en el Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio. (r) Segmentos de negocios Los segmentos de operación de la subsidiaria Banco de Chile son determinados en base a las distintas unidades de negocio, considerando lo siguiente: (i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones con otros componentes de la misma entidad). (ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y (iii) En relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada. (s) Efectivo y equivalente de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro ?Efectivo y depósitos en bancos?, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que se presentan junto con los instrumentos de negociación. (t) Instrumentos para negociación Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del Estado de Situación Financiera. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, y los intereses y reajustes devengados son informados como ?Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras?, del Estado de Resultado Integral Consolidado. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. (u) Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto. También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte de sus respectivos rubros ?Instrumentos para negociación? o ?Instrumentos de inversión disponibles para la venta?. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto. (v) Contratos derivados financieros Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros ?Contratos de derivados financieros?. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluídas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras?, en el Estado de Resultado Integral Consolidado. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Estado de Situación Financiera bajo ?Otros activos? u ?Otros pasivos?, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. (w) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que la subsidiaria Banco de Chile no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. (w1) Método de valorización Las colocaciones son valorizadas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, excepto cuando la subsidiaria Banco de Chile elige llevar los préstamos al valor razonable con cambios en resultados según lo descrito en la letra (dd) de esta nota. (w2) Contratos de leasing Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluídas bajo el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes?, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio. (w3) Operaciones de factoring La subsidiaria Banco de Chile y su subsidiaria Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos. En el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes? se incluyen M$343.056.690 al 31 de diciembre de 2009 (M$484.189.381 en 2008), correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos. (w4) Provisiones por riesgo de crédito Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de los créditos y en el caso de los créditos contingentes se muestran en pasivo en el rubro ?Provisiones?. De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones. Provisiones por evaluación individual El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas y naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago. Una de las siguientes categorías debe ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis: i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones. iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente. Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio, los que se detallan a continuación: Categoría Provisión A1 0,00% A2 0,00% A3 0,50% B 1,00% Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determina, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones: Categoría Rango de pérdida estimada Provisión C1 Hasta 3% 2% C2 Más de 3% hasta 19% 10% C3 Más de 19% hasta 29% 25% C4 Más de 29% hasta 49% 40% D1 Más de 49% hasta 79% 65% D2 Más de 79% 90% Provisiones por evaluación grupal La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, la subsidiaria Banco de Chile usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan. Provisiones adicionales De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se han constituido provisiones adicionales sobre la cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio se constituyeron provisiones por este concepto con cargo a resultados por un monto de M$12.451.153 (M$16.996.949 en 2008). (ww5) Castigo de colocaciones Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación: Tipo de Colocación Plazo Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses Otras operaciones sin garantías reales 24 meses Créditos comerciales con garantías reales 36 meses Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses Leasing de consumo 6 meses Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora. (ww6) Recuperación de colocaciones castigadas Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado Consolidado de Resultados Integrales, bajo el rubro ?Provisiones por riesgo de crédito?. (xx) Instrumentos de inversión Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo ?Utilidad neta de operaciones financieras?. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro ?Ingresos por intereses y reajustes?. Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no se mantiene cartera de ?Inversiones hasta el vencimiento?. (yy) Intangibles (yy1) Goodwill (menor valor de inversiones ? Plusvalía Comprada) El Goodwill representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables de la subsidiaria o coligada en la fecha de adquisición. El Goodwill mantenido al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es presentado a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo. El Goodwill adquirido a partir del 1 de enero de 2009 se reconoce a su valor razonable, menos las pérdidas por deterioro. (yy2) Software o programas computacionales Los programas informáticos adquiridos por la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias son contabilizados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros integrados en el activo específico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren. La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de 6 años. El gasto en programas informáticos desarrollados internamente es reconocido en los resultados de cada ejercicio. (yy3) Otros intangibles identificables Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios económicos futuros. (z) Activo fijo Como se indica en Nota N° 22.3 de Primera Adopción, el activo fijo está valorado según su costo histórico o al valor razonable como costo atribuido menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor, con la corrección monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2009. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de un ítem del activo fijo. Las vidas útiles promedios estimadas para los ejercicios 2009 y 2008 son las siguientes: - Edificios 50 años - Planta y equipos 3 años - Útiles y accesorios 5 años (aa) Impuestos diferidos e impuesto a la renta La provisión para impuesto a la renta de la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes. La subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. (bb) Bienes recibidos en pago Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro ?Otros activos?, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor razonable menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción. (cc) Propiedades de inversión Las propiedades de inversión son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en la inversión o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión son valorizadas al valor de tasación calculado al 1 de enero de 2008 menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor y se presentan en el rubro ?Otros activos?. (dd) Provisiones y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: (i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, (ii) a la fecha de los estados financieros es probable que la subsidiaria Banco de Chile o sus subsidiarias tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la subsidiaria Banco de Chile. (ee) Provisión para dividendos mínimos SM Chile refleja en el pasivo la parte de las utilidades del período que corresponde repartir en cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Anónimas o de acuerdo con sus políticas de dividendos. Para ese efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas. (ff) Beneficios del personal (ff1) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. (ff2) Beneficios a corto plazo La subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados, que eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto estimado a repartir. (ff3) Indemnización por años de servicio La subsidiaria Banco de Chile tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido. Las obligaciones de este plan de beneficios definido, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo (4,91% al 31 de diciembre de 2009 y 8,78% al 31 de diciembre de 2008). La tasa de descuento utilizada corresponde a la tasa de financiamiento otorgada por la Tesorería del Banco a los diferentes segmentos para el plazo estimado como el remanente para cumplir con las condiciones requeridas para este beneficio. Esta se construye en base al retorno de los Bonos del Banco Central en pesos (BCP) a 5 años. (gg) Ganancias por acción La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a SM Chile en un ejercicio y el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio. La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre del presente ejercicio no existen conceptos que ajustar. (hh) Ingresos y gastos por intereses Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integrales usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, la subsidiaria Banco de Chile determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin considerar las pérdidas crediticias futuras. El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero. En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. (ii) Ingresos y gastos por comisiones Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: - Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios. (jj) Identificación y medición de deterioro (jj1) Activos financieros Un activo financiero es revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. (jj2) Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros de SM Chile y sus subsidiarias, excluyendo propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. (kk) Arrendamientos operativos Cuando la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es contabilizado en resultados operacionales. Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador, se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato. 195804565000 171690665000 204572512000 195804565000 171690665000 204572512000 195804565000 171690665000 203976093000 0 0 596419000 24862000 0 45870000 4757000 0 10138000 29619000 0 56008000 64017512000 47321442000 16696070000 0 0 0 304067383000 8173972000 245785000 245785000 0 45870000 0 10535000 1455000 0 56405000 1455000 Santiago 9755383000 11984000 0 0 0 0 0 0 -25972637000 -23015030000 849485000 778749000 0 0 96580521000 77168559000 96580521000 77168559000 0 24113900000 8767947000 Los activos de vida útil definida valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de a Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados. 596419000 26340615000 54639620000 18745722000 958063470000 661747140000 957371032000 19580846286000 16532848303000 18437945620000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6421000 7617000 5690218000 6637866000 0 11048068000 21850419000 0 190.31 187.28 190.31 187.28 Bases de Presentación de Estados Financieros ---------------------------------------------- La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile ("NIFCH"), y representan la adopción integral y explícita de las referidas normas internacionales con las siguientes excepciones: Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF/NIFCH. Es por esta razón que las mencionadas subsidiarias bancarias han acogido en forma parcial las NIIF/NIFCH mediante la aplicación del Compendio de Normas Contables ("Compendio de Normas") emitido por la SBIF generando las siguientes desviaciones: ? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de NIIF/NIFCH, dado que NIIF/NIFCH sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre las exposiciones de crédito, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF/NIFCH. ? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF/NIFCH, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos. ? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF/NIFCH no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico. ? Combinaciones de negocios - Goodwill: De aucerdo a lo establecido por la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31 de diciembre de 2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó en el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos goodwill que ya fueron extinguidos. En consideración a la magnitud y complejidad de las operaciones bancarias de la subsidiaria Banco de Chile, la administración de la Sociedad se ha acogido a lo descrito en el Oficio Circular N° 506 emitido con fecha 13 de febrero de 2009 por la Superintendencia de Valores y Seguros que establece que las diferencias entre el Compendio de Normas y las NIIF/NIFCH solamente serán cuantificadas en la medida que sea posible realizar su cálculo. Los presentes estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminados al 31 de diciembre de 2009 fueron aprobados por el Directorio en Sesión Ordinaria N° 102 del 26 de febrero de 2010, así como su publicación a contar de la misma fecha. Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento. Directorio de la Sociedad 0 0 0 Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009, no se han realizado combinaciones de negocios. En el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008, LQ Inversiones Financieras S.A. adquirió los activos y pasivos de la sociedad Citigroup Chile 0 0 Información a revelar sobre el capital --------------------------------------- El Capital de la Sociedad de divide en 669.258.398 acciones, sin valor nominal, de las siguientes series que tienen las preferencias que en cada caso se indican: /Uno/ 334.629.199 acciones de la serie ?LQIF-A?, que elegirán a cuatro de los directores de la sociedad, de entre los cuales se elegirá al presidente de la sociedad y a quien lo reemplace en caso de ausencia, y asimismo, elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; /Dos/ 220.558.398 de la serie ?LQIF-B? que elegirán a dos de los directores de la sociedad; /Tres/ 57.035.400 acciones de la serie ?LQIF-C?, que elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; y /Cuatro/ 57.035.401 acciones de la serie ?LQIF-D?, que elegirán a un director de la sociedad, el cual será vicepresidente de la misma. 0 0 0 477588000 6243000 18726052000 Efectivo y efectivo equivalente --------------------------------- Para LQIF y su subsidiaria LQ SM, el efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses. Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes. El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluídas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 1387202873000 1211721742000 1253325221000 96580521000 77168559000 -809498000 -758627000 988416000 735719000 100000 100000 0 0 Adopción por primera vez de Normas Internacionales de Información Financiera (a) Explicación de las principales diferencias Los presentes son los primeros estados financieros en los cuales la Sociedad adopta las NIIF y NIFCH. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF N° 1 ?Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera? realizando las siguientes exenciones: (a1) Combinaciones de negocios La administración de LQIF ha decidido reexpresar retroactivamente la combinación de negocios por la adquisición directa e indirecta de Banco de Chile efectuada en marzo de 2001 aplicando en forma retroactiva los requerimientos de NIIF/NIFCH N° 3. Esto ha permitido ha LQIF registrar los activos intangibles adquiridos y la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile a sus valores justos vigentes a la fecha de adquisición. Las adquisiciones de participaciones a intereses minoritarios realizadas con posterioridad a marzo de 2001 han sido registradas al valor de costo de la inversión (valor razonable amortizado) vigente a la fecha de adquisición. Los efectos derivados de la reemisión han sido reconocidos con cargo o abono a patrimonio. La plusvalía comprada generada que cumplen con las características de una combinación de negocios bajo un control común ya sea entre la matriz o sus subsidiarias o entre ellas, han sido valorizadas a sus valores libros sin asignar los valores justos. Las combinaciones de negocios adquiridas con anterioridad al 31 de marzo de 2001 no han sido reexpresadas. (a2) Moneda Funcional La Sociedad ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno y la moneda funcional de sus subsidiarias ha sido determinada por cada una de ellas en función de las características propias de cada una de ellas. En razón a lo anterior, la moneda funcional de las subsidiarias LQ-SM, Banco de Chile y SM Chile es el peso chileno. Los estudios que respaldan la determinación de cada moneda funcional fueron examinados por nuestros auditores externos, quienes avalaron sus resultados y conclusiones. Lo anterior, en cumplimiento de lo establecido en el punto 2e) del Oficio Circular N° 427, de fecha 28 de diciembre de 2007. (b) Principales ajustes aplicados (b1) Plusvalía comprada (menor valor de inversiones) Hasta el 31 de diciembre de 2003, la diferencia entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en el patrimonio de la emisora a la fecha de adquisición era registrada como Menor o mayor valor de inversión. Desde el 1 de enero de 2004, los activos adquiridos y los pasivos asumidos son registrados al valor razonable y el excedente del precio de compra de la inversión sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos es registrado como menor o mayor valor de inversión. Bajo ambas normativas el menor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios es amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de la amortización del menor valor de inversión no aceptado bajo NIIF/NIFCH. (b2) Impuestos diferidos Bajo NIIF/NIFCH se sigue el criterio de balance, de forma que cualquier diferencia entre el valor contable y tributario de un activo o un pasivo representa la existencia de impuesto diferido que debe registrarse en el estado de situación financiera. Bajo PCGA en Chile la determinación de los impuestos diferidos sigue un esquema similar al de NIIF, sin embargo ciertas exenciones establecidas por el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. ?Contabilización del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos? y otros complementarios, originan diferencias con la citada norma internacional que debieron ser ajustadas en el proceso de adopción. La principal diferencia se origina por el hecho que los PCGA en Chile permitían contabilizar el efecto de la primera aplicación contra una cuenta del estado de situación financiera denominada ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos?. Dichos activos (pasivos) complementarios eran amortizados contra resultado en el período estimado de reverso de la diferencia temporal que le dio origen, excepto para el caso de pasivos complementarios que hubiesen sido originados por el registro contable de activos por impuestos diferidos por pérdidas tributarias, en cuyo caso la amortización se realizaba en función de la utilización real de dichas pérdidas. A la fecha de transición los saldos por ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos? han sido eliminados con cargo o abono a Otras reservas, según corresponda. (b3) Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF/NIFCH Bajo NIIF/NIFCH, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC/NICCH Nº 12 ?Impuestos sobre las ganancias?, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta, bajo los siguientes principios básicos: (a) se reconoce un pasivo o activo por impuesto diferido para los efectos tributarios futuros estimados atribuibles a diferencias temporales y arrastres de pérdidas tributarias; (b) la medición de los pasivos y activos por impuesto diferido está basada en las disposiciones de la ley tributaria promulgada y los efectos de cambios futuros en las leyes o tasas tributarias no son anticipados; y (c) la medición de activos por impuesto diferido es reducida por una provisión de valuación, si está basada en el peso de la evidencia disponible, es más probable que alguna porción de los activos por impuesto diferido no serán realizados. Los efectos de los ajustes a los activos y pasivos por impuestos diferidos producto de la conversión, están incluidos en la reconciliación. (b4) Corrección monetaria Los PCGA en Chile requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía. Las NIIF/NIFCH no consideran indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación. 0 0 0 0 0 0 0 0 6783616000 -1490551000 0 0 311484924000 109753395000 0 0 256438166000 8115458000 0 0 39903612000 -8767947000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -283352075000 39553917000 7071135000 6348166000 21008000 -21008000 0 0 0 23207542000 -8171528000 5778000 -3926000 4215000 16696070000 -596419000 0 0 26786000 -24934000 0 0 4215000 0 0 0 123700963000 48167203000 64051898000 15740067000 0 0 0 0 396559133000 0 0 0 796386000 0 0 0 0 0 2657484000 -55958000 0 0 0 Bases de preparación --------------------- La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile ("NIFCH"), y representan la adopción integral y explícita de las referidas normas internacionales con las siguientes excepciones: Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF/NIFCH. Es por esta razón que las mencionadas subsidiarias bancarias han acogido en forma parcial las NIIF/NIFCH mediante la aplicación del Compendio de Normas Contables ("Compendio de Normas") emitido por la SBIF generando las siguientes desviaciones: ? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de NIIF/NIFCH, dado que NIIF/NIFCH sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre las exposiciones de crédito, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF/NIFCH. ? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF/NIFCH, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos. ? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF/NIFCH no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico. ? Combinaciones de negocios - Goodwill: De aucerdo a lo establecido por la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31 de diciembre de 2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó en el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos goodwill que ya fueron extinguidos. En consideración a la magnitud y complejidad de las operaciones bancarias de la subsidiaria Banco de Chile, la administración de la Sociedad se ha acogido a lo descrito en el Oficio Circular N° 506 emitido con fecha 13 de febrero de 2009 por la Superintendencia de Valores y Seguros que establece que las diferencias entre el Compendio de Normas y las NIIF/NIFCH solamente serán cuantificadas en la medida que sea posible realizar su cálculo. Los presentes estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminados al 31 de diciembre de 2009 fueron aprobados por el Directorio en Sesión Ordinaria N° 102 del 26 de febrero de 2010, así como su publicación a contar de la misma fecha. Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento. 0 0 0 Contingencias --------------- La Sociedad está sujeta a ciertos covenants financieros contenidos en el Contrato de Emisión de Bonos y otros contratos de crédito. Las principales restricciones al 31 de diciembre de 2009 son las siguientes: - La Sociedad deberá mantener en sus estados financieros trimestrales un nivel de endeudamiento no superior a 0,40 veces, medido por la razón de Pasivo Total Ajustado sobre Activo Total Ajustado, equivalente a los saldos de cuentas de servicios no bancarios más el cálculo de la inversión en sociedades (VPP), restitución de menores y mayores valores fijados en UF al 31 de diciembre de 2008 y restituyendo saldos eliminados en la consolidación. - Durante los tres meses anteriores al pago de los cupones de estas emisiones deberá mantener una reserva de liquidez por un monto equivalente a, al menos, el pago que corresponda efectuar a los tenedores de bonos de dicha fecha. - El emisor deberá mantener el control del Banco de Chile y, el actual controlador del emisor debe mantener tal calidad. 0 0 Chile 0 0 0 0 848000 1439000 848000 1439000 848000 1439000 1439000 18359000 19670000 2010-02-26 18284000 70518000 3269000 Activos por Impuestos diferidos ------------------------ Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones: - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas. A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido. A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. 70518000 3269000 18284000 0 0 0 -3997011000 -1475536000 -4320769000 -1709389000 -4320769000 -1709389000 40237973000 33454357000 38747422000 Pasivos por Impuestos diferidos -------------------------------- Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones: - El reconocimiento inicial de una plusvalía comprada (menor valor de inversiones) - La plusvalía comprada asignada cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto. - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. 40237973000 33454357000 38747422000 24862000 21008000 4757000 5381000 29619000 26389000 Activo Fijo ------------ Depreciación y amortización ---------------------------- Las amortizaciones de LQIF son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Años de vida útil estimada --------------------------- ---------------------------- Maquinarias y equipos 2 años Motores y equipos 2 años Otros activos fijos 2 años Activo Fijo ------------ Depreciación y amortización ---------------------------- Las amortizaciones de LQIF son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Años de vida útil estimada --------------------------- ---------------------------- Maquinarias y equipos 2 años Motores y equipos 2 años Otros activos fijos 2 años Activo Fijo ------------ Depreciación y amortización ---------------------------- Las amortizaciones de LQIF son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Años de vida útil estimada --------------------------- ---------------------------- Maquinarias y equipos 2 años Motores y equipos 2 años Otros activos fijos 2 años Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto) La Sociedad mantiene inversiones en el sector financiero a través de Banco de Chile, subsidiaria subsidiaria incluída en los estados financieros la cual provee servicios bancarios y financieros en Chile. LQIF es una sociedad formada por Quiñenco en el año 2000 cuyo propósito es canalizar las inversiones en el sector financiero. Desde 2001, su principal inversión es la participación controladora en el Banco de Chile, una de las instituciones financieras de mayor envergadura en el país. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 32,74% y 32,11%, respectivamente, de la propiedad de Banco de Chile. Al 31 de diciembre de 2009, LQIF es propietaria de un 58,24% de la sociedad holding Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. (en adelante ?SM Chile?), sociedad dueña de Banco de Chile en un 14,70% directo y de un 34,64% indirecto a través de su subsidiaria Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. (en adelante ?SAOS?). Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 40,84%, y 40,38%, respectivamente, de los derechos a dividendos del Banco. En el año 2007, Quiñenco firmó un acuerdo con Citigroup, para el desarrollo conjunto de sus actividades financieras en Chile. A inicios del año 2008, Citigroup ingresó a la propiedad de LQIF con una participación de un 32,96%, y con la opción de aumentarla a un 50% una vez que hayan transcurrido 28 meses a contar del cierre de la operación. La alianza contempla la fusión de Banco de Chile con Citibank Chile, proceso que se concretó el 1 de enero de 2008. Producto de las compras realizadas y de la fusión con Citigroup, LQIF aumentó su participación directa e indirecta en Banco de Chile de un 52,46% a un 61,68% al 31 de diciembre de 2008. El valor justo de los activos y pasivos identificables de Citigroup Chile II S.A. a la fecha de adquisiciones y los correspondientes valores libros antes de la adquisición se revelan en período anterior. Detalle de diferencias respecto a lo establecido en las NIIF --------------------------------------------------------------- ? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF. ? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos. ? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico. ? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos. ? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009. 0 0 190.31 187.28 190.31 187.28 0 0 0 0 0 1204503000 48208000 Política de dividendos ------------------------ La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer del asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad. Con fecha 20 de abril de 2009, la Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas un total de M$77.168.559 correspondiente a los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer el asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad. Enrique Foster Sur N°20, piso 14 Ganancias por acción ------------------------ La ganancia básica por acción se calcula como el coeficiente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Matriz en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuere el caso. LQIF y subsidiarias no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción. 2009-03-31 0.00 0.00 403552000 497831000 19580846286000 16532848303000 18437945620000 1277077248000 1277077248000 682240249000 682240249000 1347276726000 En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de diciembre de 2007, se aprobó la fusión por incorporación de Citigroup Chile II S.A. en LQ Inversiones Financieras S.A.. Como consecuencia de esta fusión se propuso a la Junta aprobar un aumento de capital por la cantidad de M$ 315.556.286 (histórico)que será enterado y pagado con el aporte en dominio de la totalidad del activo y pasivo de Citigroup Chile II. Para estos efectos se propuso la emisión de un total de 220.558.398 acciones nominativas, sin valor nominal, de la serie LQIF-B 70445208000 39540339000 75309472000 307951413000 0 1617707429000 1617707429000 1306222505000 1306222505000 1727460824000 0 Empleados: El siguiente cuadro muestra el número de empleados de LQIF y sus filiales al 31 de diciembre de 2009 y 2008: 31 de diciembre de 2009 Total - LQIF 3 - Banco de Chile y filiales 14.021 - SM Chile S.A. 1 Total empleados 14.025 31 de diciembre de 2008 Total - LQIF 3 - Banco de Chile y filiales 14.576 - SM Chile S.A. 1 Total empleados 14.580 "El detalle del efectivo expresado como ""Otras partidas de Conciliación, Efectivo y Equivalente al Efectivo"" representan al efectivo y equivalente al efectivo de los Servicios Bancarios." 0 0 0 0 7615172000 6988736000 0 2009-12-31 0 0 0 0 0 0 0 0 Los presentes estados financieros han sido preparados utilizando principios de contabilidad aplicables a una empresa en marcha. 721324453000 464886287000 729439911000 721324453000 464886287000 729439911000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 432498512000 368481000000 432498512000 236693947000 196790335000 227926000000 Activos Intangibles -------------------- a) Plusvalía comprada (Menor Valor de Inversiones) --------------------------------------------------- Para LQIF y su subsidiaria LQ-SM la plusvalía comprada representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones o derechos sociales de filiales y coligadas y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los contingentes identificables, a la fecha de adquisición. La plusvalía comprada surgida en la adquisición de subsidiarias o asociadas con moneda funcional distinta del peso chileno es valorizada en la moneda funcional de la sociedad adquirida, efectuando la conversión a pesos chilenos al tipo de cambio vigente a la del estado de situación financiera. LQ Inversiones Financieras S.A. ha efectuado una reemisión de la inversión en las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. adquiridas en marzo de 2001 determinando la diferencia entre el valor de adquisición y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los pasivos contingentes identificables. Con excepción a lo anterior, la plusvalía comprada generada con anterioridad a la fecha de transición a NIIF y que corresponde a adquisiciones efectuadas con anterioridad a marzo de 2001, son mantenidas por el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las posteriores son valorizadas a su costo de adquisición. La plusvalía comprada no es amortizada y al cierre de cada ejercicio contable se estima si hay indicios de deterioro que pueda disminuir su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, en cuyo caso se procede a un ajuste por deterioro. b) Otros activos intangibles ------------------------------ Principalmente corresponden a derechos de marca y derechos por adquisición de carteras de clientes. Los activos de vida útil definida son valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de amortización son revisados anualmente y cualquier cambio en ellos es tratado como un cambio en una estimación. Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados. Cumplimiento y Adopción de NIIF --------------------------------- Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS en ingles). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento. 0 0 0 0 0 0 0 0 127368918000 125335762000 127368918000 125335762000 0 0 -4319921000 -1707950000 Impuesto a la renta ------------------------ Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el período actual y períodos anteriores de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o de pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas. 0 6783616000 -1490551000 0 0 1153822965000 833367287000 1161938423000 958018400000 661676622000 957365911000 50946292000 9899957000 3604515000 115655483000 154832351000 122737460000 7615172000 6988736000 967390000 216666000 0 0 6647782000 6772070000 0 0 1301907000 2068048000 0 0 0 0 0 Inversiones en Subsidiarias (Combinación de negocios) -------------------------------------------------- Las combinaciones de negocios de LQIF y su subsidiaria LQ-SM están contabilizadas usando el método de la compra. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingente y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor justo. 318134336000 318134336000 0 0 0 0 0 969346841000 969346841000 571991322000 571991322000 969346841000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sociedad anonima cerrada 0 Pesos chilenos 51091514000 9978619000 3731314000 155893456000 188286708000 161484882000 2.00 2.00 Activos fijos ----------------- Costo ---------- Los elementos del activo fijo de LQIF y su subsidiaria LQ-SM se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado. Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipo son rebajados por la amortización acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período. 2.00 2.00 340630181000 340630181000 623982256000 623982256000 380184098000 23856008000 8767947000 6144337000 27034944000 27034944000 19963809000 19963809000 33383110000 45870000 0 45870000 21008000 0 0 39.903.612.000 -8.767.947.000 23.207.542.000 -8.171.528.000 16.696.070.000 -596.419.000 Quiñenco S.A. LQ Inversiones Financieras S.A. LQ Inversiones Financieras S.A. Quiñenco S.A. Consolidados 1748744326000 -732968889000 -1860889139000 95838879000 287625944000 503252358000 175481131000 -133877652000 0 0 0 0 0 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 45256074000 3262091000 3604515000 104607415000 132981932000 122737460000 471067000 18718335000 -6308566000 -90232609000 120077937000 61467493000 -323758000 -233853000 581000 16545000 252185442000 204864000000 252185442000 56380877000 33173335000 48209349000 -482973642000 -37988117000 -64378887000 7794625000 53372227000 78424797000 796386000 -414759119000 -30193492000 11421196000 -1305051000 0 0 0 8650747000 2116256000 72089000 2550000 71772000 10535000 0 11990000 5778000 0 1852000 48646000 76112000 52861000 48646000 52861000 1386725285000 1211715499000 1234599169000 91247781000 91247781000 17467264000 17467264000 113280056000 180313070000 163617000000 180313070000 180313070000 163617000000 179716651000 96580521000 77168560000 93578000 19065000 112751836000 0 108084840000 0 405946000 287875000 Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes ejercicios: -Estado de situación financiera: por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y al 01 de enero de 2008. -Estado Integral de resultados y Estado de flujos de efectivo: por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008. -Estado de cambios en el patrimonio neto: por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008. 0 0 0 Presentación de estados financieros ==================================== Estado de Situación Consolidado -------------------------------- La Sociedad y sus subsidiarias han determinado un formato de presentación mixto de su estado situación consolidado de acuerdo a lo siguiente: (1) En consideración que LQIF tiene claramente un ciclo de operación definido ha optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado). (2) Las subsidiarias bancarias no tienen un ciclo de operación claramente definido y por estar normados por la SBIF han optado por un formato por liquidez. Estado Integral de resultados ------------------------------ LQIF y su subsidiaria LQ SM Ltda. presentan sus estados de resultados clasificados por función por sus operaciones propias. No obstante lo anterior y en atención a que las subsidiarias bancarias presentan sus estados de resultados clasificados de acuerdo a su naturaleza, LQIF ha optado por presentar en forma separada los resultados del sector bancario. Estado de Flujo de Efectivo ---------------------------- La SBIF exige a las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile la preparación del estado de flujo de efectivo bajo el método indirecto. En consideración a lo anterior, LQIF han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante una presentación mixta, método directo para las operaciones propias de la Sociedad y método indirecto para el sector bancario. 0 0 0 0 280431000 250707000 801563000 504077000 118221540000 0 0 63317362000 204334091000 202877796000 -29377811000 -10182371000 127368918000 125335762000 76965173000 77542034000 -33697732000 -11890321000 0 0 0 . 56405000 0 57860000 26786000 0 1852000 0 0 0 0 48646000 76112000 52861000 Provisiones ------------- a) General ------------ Las provisiones son reconocidas cuando: - Existe una obligación presente como resultado de un evento pasado, - Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, - Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso. En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto para reflejar los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero. b) Vacaciones del personal ---------------------------- La Sociedad y sus filiales han provisionado el costo por concepto de vacaciones del personal sobre base devengada. 0 0 0 48646000 52861000 241570000 241570000 0 0 Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen. 0 0 0 0 1386725285000 1211715499000 1234599169000 0 0 0 0 0 216482626000 216482626000 92781663000 92781663000 264649829000 24113900000 8171528000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 66793891000 66793891000 2741993000 2741993000 82533958000 0 0 0 0 0 0 0 959602300000 959602300000 563043167000 563043167000 959602300000 0 0 0 0 0 0 0 0 9744541000 9744541000 8948155000 8948155000 9744541000 0 0 0 0 0 0 5700000 30345000 0 0 Declaracion de cumplimiento con NIIF Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF. 0 0 422344000 156589000 50530558000 27054520000 13604161000 5469175000 45092000 36574000 -68529000 0 0 -4319921000 -1707950000 21652716000 21307080000 0 0 0 1588000 96576000 2550000 72499000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24487000 727000 0 0 0 0 57384600000 70498000 0 0 0 0 -2581054000 -2581054000 -5238538000 -5238538000 -2637012000 0 0 0 0 0 397271000 449353000 0 669258398 669258398 669258398 669258398 76001891-0 Citigroup Chile II S.A. Sociedad de Inversión de participación mayoritaria en Citibank N.A. 2008-01-01 1 481254417000 54558309000 415404146000 842100254000 220558398 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 669258398 959602300000 9744541000 669258398 669258398 0 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 669258398 881177503000 8948155000 669258398 669258398 0 Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-B 1880556000 16754304000 46074336000 64709196000 Anual 5,48% 64709196000 4,75% Obligaciones con Bancos 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Banco BBVA 5690218000 11048068000 16738286000 Anual TAB 360 + 0,37% 16738286000 TAB 360 + 0,37% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-C 1920146000 0 62828640000 64748786000 Anual 4,93% 64748786000 4,85% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-A 44679148000 42905140000 87584288000 Anual 4,05% 87584288000 3,25% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-B 1944586000 12871542000 51486168000 66302296000 Anual 5,48% 66302296000 4,75% Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos 46533715000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile -74361513000 Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007 -66104913000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile 25746422000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 52454166000 Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos 46533715000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile -74361513000 Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007 -66104913000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile 25746422000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 52454166000 Reverso corrección monetaria ejercicio 2008 -102730658000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF-combinación de negocios -12203390000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008 297047000 Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008 64753512000 Reverso amortización plusvalía comprada bajo PCGA Chilenos 46526124000 Reverso corrección monetaria ejercicio 2008 -8526292000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile ejercicio 2008 -12129666000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 57877677000 Intereses y Reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2008. -64955959000 Efecto en resultados por ajustes NIIF Banco de Chile y SM Chile. 45961628000 CLP 18726052000 CLP 477588000 Notas Adicionales Servicios Bancarios Nota 22 Notas Adicionales A continuacin se presentan las notas a los estados financieros de SM Chile S.A. y subsidiarias bajo normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Nota 22.1 Antecedentes de la Sociedad Por acuerdo adoptado en Junta General Extraordinaria de Accionistas el 18 de julio de 1996 reducido a escritura pblica el 19 de julio de 1996 ante el Notario de Santiago don Ren Benavente Cash, la Sociedad antes denominada Banco de Chile se acogi a las disposiciones de los prrafos tercero y quinto de la Ley N 19.396, sobre modificacin de las condiciones de pago de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile. En virtud de ese acuerdo, la Sociedad se transform, cambiando su razn social por Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., o SM-Chile S.A., y modificando su objeto social que en adelante ser ser propietaria de acciones del Banco de Chile y realizar las dems actividades que permite la Ley N 19.396. Igualmente, se acord traspasar la totalidad del activo y el pasivo de la Sociedad, con la sola excepcin de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, a una nueva Sociedad bancaria que se denominara Banco de Chile, y se acord crear una Sociedad Annima cerrada, de razn social Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., a la cual se traspasara el referido compromiso con el Banco Central de Chile y una parte de las acciones de la nueva Sociedad bancaria Banco de Chile. De esta forma, con fecha 8 de noviembre de 1996, se produjo la transformacin del Banco de Chile en Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. o SM-Chile S.A., y se procedi a traspasar todo el activo, el pasivo y las cuentas de orden, con excepcin de la Obligacin Subordinada, a la nueva empresa bancaria Banco de Chile. En esa misma fecha, la Sociedad suscribi y pag un aumento de capital en la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., mediante el traspaso en dominio de 28.593.701.789 acciones del nuevo Banco de Chile constituidas en prenda especial en favor del Banco Central de Chile, acciones que representan un 34,64% de la propiedad de dicho banco y en ese mismo acto le traspas a esa Sociedad Annima la responsabilidad de pagar la Obligacin Subordinada, quedando as la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. liberada de esa obligacin. La Sociedad mantiene el compromiso de traspasar a la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. los dividendos y acciones libres de pago que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de su propiedad, mientras esta ltima Sociedad mantenga Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile. Los Accionistas de SM Chile S.A. ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones prendadas a favor del Banco Central de Chile en las proporciones que establecen los estatutos sociales. Estos mismos Accionistas tienen derecho preferente para adquirir esas acciones si bajo alguna circunstancia SAOS S.A. las enajenara. Al 31 de diciembre de 2009 el saldo total de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, incluyendo intereses, asciende a U.F. 43.660.386,35 (U.F. 46.158.897,39 en 2008). La Obligacin Subordinada se amortizar en un plazo no ms all del 30 de abril de 2036, contemplando cuotas fijas anuales de U.F.3.187.363,9765 cada una. Sin perjuicio de las cuotas fijas, SAOS S.A. se encuentra obligada a pagar anualmente una cantidad denominada cuota anual, constituida por la suma de los dividendos que reciba por las acciones del Banco de Chile de su propiedad, ms una cantidad que recibir anualmente de SM-Chile S.A., cantidad igual a los dividendos que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de propiedad de dicha Sociedad Annima. La denominada cuota anual puede ser mayor o menor que la cuota fija. Si la cuota anual es superior a la cuota fija, el exceso se anotar en una cuenta en el Banco Central de Chile, denominada Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, cuyo saldo se utilizar para cubrir futuros dficit. Si la cuota anual es inferior a la cuota fija, la diferencia se cubrir con el saldo que acumule la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, si es que sta tiene saldo o de lo contrario se anotar en dicha cuenta. Si en algn momento la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros acumula un saldo adeudado por SAOS S.A. superior al 20% del capital pagado y reservas del Banco de Chile, SAOS S.A. deber proceder a vender acciones prendadas, en la forma establecida en la Ley N 19.396 y en el respectivo contrato, para cubrir con el producto de la venta la totalidad del dficit. La cuota anual por el ejercicio 2009, asciende a M$91.097.798 (M$98.223.580 en 2008). Al 31 de diciembre de 2009 existe un remanente de supervit en la Cuenta Excedentes para Dficit Futuros de U.F. 4.276.735,53 (U.F. 2.602.555,31 en 2008) el que devenga un inters anual de un 5%. La obligacin con el Banco Central de Chile se extinguir si ella se ha pagado completamente o si no restan acciones del Banco de Chile de propiedad de Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. prendadas en favor del Banco Central de Chile. SM Chile durar hasta que se haya extinguido la Obligacin Subordinada que mantiene su subsidiaria Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. con el Banco Central de Chile, y al ocurrir este hecho, sus Accionistas se adjudicarn las acciones que la Sociedad mantiene del Banco de Chile. SM Chile se rige por la Ley N 19.396 y est sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El domicilio legal de la Sociedad Matriz del Banco de Chile es Agustinas 975, oficina 541, Santiago - Chile y su pgina web es www.sm-chile.cl. Nota 22.2 Cambios Contables Excepto por lo mencionado en Nota 22.3 Primera Adopcin, durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentacin de estos estados financieros consolidados. Nota 22.3 Primera Adopcin La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a travs de su Circular N 3.410 de fecha 9 de noviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N 3.443 de fecha 21 de agosto de 2008, instruy la aplicacin de los nuevos criterios contables estipulados en el Compendio de Normas que los bancos comenzaron a aplicar el 1 de enero de 2009 en el contexto del proyecto de convergencia a Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS en Ingls). De acuerdo con disposiciones legales, las instituciones financieras deben utilizar los criterios contables dispuestos por la SBIF y en todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceirse a los criterios contables de general aceptacin, que corresponden a las normas tcnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estndares internacionales de contabilidad e informacin financiera acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). De acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las entidades fiscalizadas por esta Superintendencia deben presentar durante el ejercicio 2009 estados financieros comparativos con el mismo perodo del ejercicio anterior. Para el slo efecto de presentacin comparativa de los estados financieros del ejercicio 2008, bajo las nuevas normas contables, en algunos rubros la Sociedad ha efectuado reprocesos o estimaciones para la determinacin de los ajustes y reclasificaciones, que han afectado los saldos informados en los estados financieros publicados en su oportunidad, los cuales estn siendo revelados en las conciliaciones descritas en los presentes estados financieros consolidados. I. Conciliacin entre principios contables chilenos anteriores y nuevas normas Las conciliaciones presentadas a continuacin muestran la cuantificacin del impacto de la transicin a las nuevas normas en la Sociedad. La conciliacin proporciona el impacto de la transicin con los siguientes detalles: 1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado. 1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado. 1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008. 1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 31.12.2008. 1.5 Conciliacin del Estado de Resultado Integral Consolidado al 31.12.2008. 1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo Consolidado al 31.12.2008. 1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado: Al Al 01.01.2008 31.12.2008 Nota 22.3 M$ M$ II Total patrimonio antes de cambios normativos 1.275.707.806 1.267.821.673 Ingresos por intereses y reajustes (e) 23.965.861 29.895.387 Propiedades de inversin (j) 18.770.309 18.396.887 Activo fijo e intangibles (c) 23.872.075 5.152.578 Inversiones en sociedades de apoyo al giro (h) 1.645.711 2.030.288 Provisiones y castigos de colocaciones (f) (7.274.459) (24.683.259) Impuestos diferidos (i) (9.763.476) (4.778.542) Provisin indemnizacin por aos de servicio (b) (1.901.345) (1.664.206) Otros conceptos no significativos - (338.882) Total ajustes NIIF/NIFCH 49.314.676 24.010.251 Total patrimonio neto segn nuevas normas 1.325.022.482 1.291.831.924 1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado: Al 31.12.2008 Nota 22.3 M$ II Total resultado antes de cambios normativos 174.520.261 Correccin monetaria (a) 77.837.126 Impuestos diferidos y otros (i) 6.107.254 Ingresos por intereses y reajustes (e) 5.929.527 Depreciaciones y amortizaciones (c) 922.185 Resultado por inversiones en sociedades (h) 577.153 Provisiones y castigos de colocaciones (f) (17.408.800) Otros conceptos no significativos 1.098.316 Total ajustes NIIF/NIFCH 75.062.761 Total resultado neto segn nuevas normas 249.583.022 1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01 de enero de 2008: A continuacin se explica como la transicin de los principios contables anteriores, sealados en la Recopilacin Actualizada de Normas hacia aquellos sealados en la Circular N 3.410, Compendio de Normas Contables impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, han afectado a los principales rubros de los estados financieros: Saldos al 01.01.2008 Nota 22.3 Saldos PCGA Efecto de la Saldos anteriores tansicin ajustados II M$ M$ M$ ACTIVOS Efectivo y depsitos en bancos 469.953.312 - 469.953.312 Operaciones con liquidacin en curso 577.688.004 - 577.688.004 Instrumentos para negociacin 1.532.461.629 - 1.532.461.629 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 69.129.781 - 69.129.781 Contratos de derivados financieros 402.243.432 - 402.243.432 Adeudado por bancos (e) 438.464.840 203.993 438.668.833 Crditos y cuentas por cobrar a clientes (e) (f) 11.443.281.063 16.491.184 11.459.772.247 Instrumentos de inversin disponibles para la venta 210.400.973 - 210.400.973 Instrumentos de inversin hasta el vencimiento - - - Inversiones en sociedades (h) 9.144.446 1.645.711 10.790.157 Intangibles 29.206.487 - 29.206.487 Activo fijo (c) 197.691.585 23.872.075 221.563.660 Impuestos corrientes - - - Impuestos diferidos (i) 53.284.641 1.559.887 54.844.528 Otros activos (j) 320.968.191 18.770.309 339.738.500 TOTAL ACTIVOS 15.753.918.384 62.543.159 15.816.461.543 PASIVOS Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.038.724.193 - 3.038.724.193 Operaciones con liquidacin en curso 335.838.778 - 335.838.778 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 374.727.412 - 374.727.412 Depsitos y otras captaciones a plazo 7.336.172.806 - 7.336.172.806 Contratos de derivados financieros 436.300.389 - 436.300.389 Obligaciones con bancos 810.740.584 - 810.740.584 Instrumentos de deuda emitidos 1.646.674.858 - 1.646.674.858 Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile 98.136.614 - 98.136.614 Otras obligaciones financieras 67.239.959 - 67.239.959 Impuestos corrientes 2.329.539 - 2.329.539 Impuestos diferidos (i) 20.520.291 11.323.363 31.843.654 Provisiones (b) 76.366.346 1.905.120 78.271.466 Otros pasivos 234.438.809 - 234.438.809 TOTAL PASIVOS 14.478.210.578 13.228.483 14.491.439.061 PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales de SM-Chile S.A.: Capital 262.559.588 - 262.559.588 Reservas 302.036.514 - 302.036.514 Cuentas de valoracin (2.293.868) - (2.293.868) Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 567.664 27.900.077 28.467.741 Utilidad del ejercicio 39.151.055 - 39.151.055 Menos: Provisin para dividendos mnimos - - - Subtotal 602.020.953 27.900.077 629.921.030 Inters minoritario 673.686.853 21.414.599 695.101.452 TOTAL PATRIMONIO 1.275.707.806 49.314.676 1.325.022.482 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 15.753.918.384 62.543.159 15.816.461.543 1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2008: Saldos al 31.12.2008 Nota 22.3 Saldos PCGA Efecto de la Saldos Anteriores transicin Ajustados II M$ M$ M$ ACTIVOS Efectivo y depsitos en bancos 751.223.265 - 751.223.265 Operaciones con liquidacin en curso 807.626.217 - 807.626.217 Instrumentos para negociacin 679.843.440 - 679.843.440 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 75.519.343 - 75.519.343 Contratos de derivados financieros 904.726.247 - 904.726.247 Adeudado por bancos (e) 321.992.000 - 321.992.000 Crditos y cuentas por cobrar a clientes (e) (f) 13.427.503.141 5.212.128 13.432.715.269 Instrumentos de inversin disponibles para la venta 1.071.437.631 - 1.071.437.631 Instrumentos de inversin hasta el vencimiento - - - Inversiones en sociedades (h) 11.376.735 2.030.288 13.407.023 Intangibles (a) 35.362.402 (2.729.954) 32.632.448 Activo fijo (c) 206.417.858 7.882.532 214.300.390 Impuestos corrientes - - - Impuestos diferidos (i) 70.504.889 2.746.205 73.251.094 Otros activos (j) 199.709.829 18.058.005 217.767.834 TOTAL ACTIVOS 18.563.242.997 33.199.204 18.596.442.201 PASIVOS Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.007.230.981 - 3.007.230.981 Operaciones con liquidacin en curso 479.788.674 - 479.788.674 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 420.657.935 - 420.657.935 Depsitos y otras captaciones a plazo 8.470.758.756 - 8.470.758.756 Contratos de derivados financieros 862.798.985 - 862.798.985 Obligaciones con bancos 1.498.549.191 - 1.498.549.191 Instrumentos de deuda emitidos 1.900.086.728 - 1.900.086.728 Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile 98.223.580 - 98.223.580 Otras obligaciones financieras 93.707.542 - 93.707.542 Impuestos corrientes 9.032.627 - 9.032.627 Impuestos diferidos (i) 25.464.707 7.524.747 32.989.454 Provisiones (b) 223.019.155 1.664.206 224.683.361 Otros pasivos 206.102.463 - 206.102.463 TOTAL PASIVOS 17.295.421.324 9.188.953 17.304.610.277 PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales de SM-Chile S.A.: Capital 285.893.521 - 285.893.521 Reservas 334.835.256 (50.571.850) 284.263.406 Cuentas de valoracin (8.389.906) - (8.389.906) Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 625.806 24.835.544 25.461.350 Utilidad del ejercicio 39.290.120 37.828.196 77.118.316 Menos: Provisin para dividendos mnimos (28.620.084) - (28.620.084) Subtotal 623.634.713 12.091.890 635.726.603 Inters minoritario 644.186.960 11.918.361 656.105.321 TOTAL PATRIMONIO 1.267.821.673 24.010.251 1.291.831.924 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 18.563.242.997 33.199.204 18.596.442.201 1.5 Conciliacin del Estado de Resultado Integral Consolidado al 31de diciembre de 2008: Saldos al 31.12.2008 Saldos PCGA Efecto de la Saldos Nota 22.3 Anteriores transicin Ajustados II M$ M$ M$ Ingresos por intereses y reajustes (e) 1.652.147.316 5.929.527 1.658.076.843 Gastos por intereses y reajustes (884.515.151) - (884.515.151) Ingreso neto por intereses y reajustes 767.632.165 5.929.527 773.561.692 Ingresos por comisiones 275.891.476 - 275.891.476 Gastos por comisiones (48.519.863) - (48.519.863) Ingreso neto por comisiones 227.371.613 - 227.371.613 Utilidad neta de operaciones financieras 387.862.884 - 387.862.884 Utilidad (prdida) de cambio neta (353.012.062) - (353.012.062) Otros ingresos operacionales 68.385.844 1.021.627 69.407.471 Total ingresos operacionales 1.098.240.444 6.951.154 1.105.191.598 Provisiones por riesgo de crdito (f) (138.604.944) (17.408.800) (156.013.744) INGRESO OPERACIONAL NETO 959.635.500 (10.457.646) 949.177.854 Remuneraciones y gastos del personal (b) (306.075.190) 237.139 (305.838.051) Gastos de administracin (176.564.346) - (176.564.346) Depreciaciones y amortizaciones (c) (35.572.845) 922.185 (34.650.660) Deterioros - - - Otros gastos operacionales (55.981.439) (160.450) (56.141.889) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (574.193.820) 998.874 (573.194.946) RESULTADO OPERACIONAL 385.441.680 (9.458.772) 375.982.908 Resultado por inversiones en sociedades (h) 2.986.854 577.153 3.564.007 Correccin monetaria (a) (77.837.126) 77.837.126 - Resultado antes de impuesto a la renta 310.591.408 68.955.507 379.546.915 Impuesto a la renta (i) (37.847.567) 6.107.254 (31.740.313) Provisin para pago Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile (98.223.580) - (98.223.580) UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 174.520.261 75.062.761 249.583.022 Atribuible a: Tenedores patrimoniales de SM-Chile S.A. 39.290.120 37.828.196 77.118.316 Inters minoritario 135.230.141 37.234.565 172.464.706 1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo Consolidado al 31de diciembre de 2008: Saldos al 31.12.2008 Saldos PCGA Efecto de la Saldos Anteriores transicin Ajustados FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN: M$ M$ M$ Utilidad consolidada del ejercicio 174.520.261 75.062.761 249.583.022 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: - Depreciaciones (c) 35.572.846 (922.186) 34.650.660 Provisiones por(f) 178.253.708 17.408.800 195.662.508 Valor Razonable de instrumentos para negociacin (2.835.782) - (2.835.782) (Utilidad) prd(h) (2.986.854) (337.153) (3.324.007) (Utilidad) prdida neta en venta de activos recibidos en pago (7.570.576) - (7.570.576) (Utilidad) prdida neta en venta de activos fijos 118.284 - 118.284 Castigos de activos recibidos en pago 4.188.068 - 4.188.068 Correccin mone(a) 77.837.126 (77.837.126) - Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo (75.857.715) (2.836.329) (78.694.044) Variacin neta (e) (196.385.156) (6.169.527) (202.554.683) Provisin Obligacin Subordinada 98.223.576 - 98.223.576 Depreciaciones y amortizaciones Total flujos operacionales 283.077.786 4.369.240 287.447.026 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN: (Aumento) disminucin neta en crditos y cuentas por cobrar a clientes (1.311.853.110) - (1.311.853.110) (Aumento) disminucin neta de inversiones financieras (394.015.120) - (394.015.120) Compra de activos fijos (16.564.884) - (16.564.884) Venta de activos fijos 777.889 - 777.889 Inversiones en sociedades (6.310.700) - (6.310.700) Venta de inversiones en sociedades 0 - 0 Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 1.015.147 - 1.015.147 Venta de bienes recibidos en pago adjudicados 12.039.531 - 12.039.531 (Aumento) disminucin neta de otros activos y pasivos (37.957.454) (7.205.569) (45.163.023) Total flujos de inversiones (1.752.868.701) (7.205.569) (1.760.074.270) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aumento (disminucin) de acreedores en cuentas corrientes 129.941.552 - 129.941.552 Aumento (disminucin) de Depsitos y otras captaciones a plazo 1.002.688.687 - 1.002.688.687 Aumento (disminucin) de otras obligaciones a la vista o a plazo (19.803.022) - (19.803.022) Aumento (disminucin) de obligaciones por Intermediacin de documentos 27.748.073 - 27.748.073 Aumento (disminucin) de prstamos del exterior corto plazo 214.722.617 - 214.722.617 Emisin de letras de crdito 3.487.193 - 3.487.193 Rescate de letras de crdito (96.438.539) - (96.438.539) Aumento (disminucin) de otros pasivos de corto plazo (86.427.114) - (86.427.114) Prstamos obtenidos del Banco Central de Chile ( largo plazo) 470.301 - 470.301 Pago prstamos obtenidos del Banco Central de Chile ( largo plazo) (768.635) - (768.635) Emisin de bonos 211.126.115 - 211.126.115 Rescate de bonos (21.777.627) - (21.777.627) Prstamos del exterior a largo plazo 1.666.426.094 - 1.666.426.094 Pago de prstamos del exterior a largo plazo (1.176.749.534) - (1.176.749.534) Otros prstamos obtenidos a largo plazo 40.970.419 - 40.970.419 Pago de otros prstamos obtenidos a largo plazo (617.370) - (617.370) Emisin de acciones de pago 17.370.109 - 17.370.109 Dividendos pagados a accionistas de las filiales (127.614.987) - (127.614.987) Dividendos pagados a accionistas de la matriz (39.143.989) - (39.143.989) Pago de la Obligacin Subordinada (97.973.313) - (97.973.313) Total flujo de financiamiento 1.647.637.030 - 1.647.637.030 FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL AO 177.846.115 (2.836.329) 175.009.786 Efecto de la inflacin sobre el efectivo y efectivo equivalente (89.907.200) 89.907.200 Variacin efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio 87.938.915 87.070.871 175.009.786 Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.298.786.370 (87.070.871) 1.211.715.499 Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 1.386.725.285 - 1.386.725.285 II. Descripcin de los principales ajustes El resumen de los principales cambios en los criterios contables que se aplicaron a partir del 1 de enero de 2009, consideran lo siguiente: (a) Correccin Monetaria: Hasta el 31 de diciembre de 2008, el capital, las reservas, la utilidad acumulada, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentaban actualizados de acuerdo con la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC). A partir del presente ejercicio, se elimin el criterio de aplicar correccin monetaria por tratarse de una economa no hiperinflacionaria de conformidad a lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad N 29 (NIC 29). La correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha de transicin a las nuevas normas, no fue objeto de reversiones. Los montos de la correccin monetaria que se aplicaron al capital pagado y a las reservas en el ejercicio 2008, no fueron revertidos de acuerdo con las reglas aplicadas para efectos legales hasta el ejercicio anterior. (b) Provisin por Indemnizacin por Aos de Servicio: Esta obligacin se provisionaba de acuerdo a su valor actual de conformidad con el Boletn Tcnico N 8 (del Colegio de Contadores de Chile A.G.). A partir del 1 de enero de 2009, las obligaciones de este plan de beneficios son valorizadas de acuerdo al mtodo de la unidad de crdito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotacin del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad N 19 (NIC 19) Beneficios a los Empleados. (c) Activo Fijo: El activo fijo, hasta el ejercicio 2008, se presentaba valorizado al costo corregido monetariamente y neto de las depreciaciones acumuladas. A partir del presente ejercicio, los tems del activo fijo quedaron valorados segn su costo histrico o de la ltima tasacin que exigi el organismo regulador, con la correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007. En el caso de ciertos bienes races, de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas, la subsidiaria Banco de Chile opt por usar como costo atribuido el valor razonable de estos activos basado en tasaciones independientes. (d) Cartera Deteriorada: A partir del ejercicio 2009, se incorpor el concepto de Cartera Deteriorada que comprende los crditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia concreta de que no cumplirn con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantas, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas. En el marco de lo anterior, los bancos debern incorporar los crditos a la cartera deteriorada y mantenerlos en esa cartera hasta que no se observe una normalizacin de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de los crditos individualmente considerados. (e) Ingresos por Intereses y Reajustes: i) Hasta el 31 de diciembre de 2008, los crditos y cuentas por cobrar a clientes, se presentaban con sus intereses y reajustes devengados, en funcin de la tasa pactada. A partir del presente ejercicio, los ingresos por intereses y reajustes se reconocen contablemente sobre devengo en funcin de la tasa efectiva. ii) Suspensin del reconocimiento de ingresos sobre base devengada: Hasta el 31 de diciembre de 2008 el reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes consideraba la suspensin del devengo segn los siguientes criterios: 1. A partir de la fecha en que un crdito, una parcialidad o cuota impaga cumpla 90 das de morosidad y mientras no se paguen o renegocien todos los montos morosos. 2. Suspensin del devengo de los crditos que queden clasificados en categoras D1 y D2, a partir de la fecha de la clasificacin y mientras no sean reclasificados a una categora de menor riesgo que C4. 3. Para los crditos que hayan estado clasificados durante un ao en categora C4, se suspende el devengo a partir de la fecha en que se cumpla el ao y hasta tanto no se reclasifiquen a una categora de menor riesgo. A partir del ao 2009 se dej de reconocer ingresos sobre base devengada en el Estado de Resultados Integral, por los crditos incluidos en la cartera deteriorada que se encuentren en la situacin que se indica a continuacin: Crditos sujetos a suspensin Se suspende: Evaluacin individual: Crditos clasificados en D1 y D2 Por el solo hecho de estar en cartera deteriorada. Evaluacin individual: Crditos clasificados en C3 y C4 Por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada. Evaluacin grupal: Crditos con garantas inferiores a un 80% Cuando el crdito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago. No obstante, en el caso de los crditos sujetos a evaluacin individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de los crditos que se estn pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamientos de proyectos. (f) Castigo de Colocaciones: Hasta el 31 de diciembre de 2008, el plazo requerido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para efectuar los castigos de las cuotas vencidas y morosas de los crditos y cuentas por cobrar, se computaba desde su ingreso a cartera vencida. La cartera vencida representaba prstamos o cuotas de prstamos que se encontraban vencidas en el pago de capital o de intereses por 90 das o ms. A partir del presente ejercicio, los castigos de los crditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porcin de crdito de una operacin alcance el plazo para castigar que se dispone en nota N 2 Principales Criterios Contables Utilizados, letra (l), punto (v). El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser exigible el pago de toda o parte de la obligacin que se encuentre en mora. (g) Renegociaciones de Operaciones Castigadas: Hasta el 31 de diciembre de 2008, al momento de efectuarse una renegociacin de crditos castigados se permita registrar contablemente una recuperacin de colocacin. Bajo la nueva norma, cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no da origen a ingresos, mientras la operacin siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban como recuperaciones de crditos castigados. Por consiguiente, el crdito renegociado slo puede reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso por la activacin como recuperacin de crditos castigados. El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crdito para pagar un crdito castigado. (h) Inversiones en Sociedades de Apoyo al Giro: Los efectos generados en la adopcin de las nuevas normas contables fueron reconocidos en cada una de las sociedades de apoyo al giro, considerando el efecto proporcional que generan estos ajustes en el patrimonio de la Sociedad, en base al porcentaje de participacin que tiene la Institucin sobre estas sociedades. (i) Impuestos Diferidos: Se han reconocido los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales originadas en los ajustes de primera aplicacin de las nuevas normas contables. (j) Propiedades de Inversin: Las propiedades de inversin corresponden a inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento, pero no para la venta en el curso normal del negocio o para propsitos administrativos. Hasta el ejercicio 2008, se presentaba en el rubro Activo fijo valorizado al costo corregido monetariamente y neto de las depreciaciones acumuladas. A partir del presente ejercicio, las propiedades de inversin son valorizadas al valor razonable como costo atribuido calculado al 1 de enero de 2008 menos la correspondiente depreciacin acumulada y deterioros en su valor y se presentan en el rubro Otros activos. (k) Reclasificacin: Los estados financieros de 2008 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2009. Nota 22.4 Hechos Relevantes (a) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N SM-147 el Directorio de la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009, con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N13 de $2,381988 por cada accin de las series B, D y E a pagarse con cargo a las utilidades del ejercicio 2008, y distribuir entre los accionistas de las mismas series las acciones de la subsidiaria Banco de Chile liberadas de pago que le corresponda recibir a la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. producto de la capitalizacin del 30% de las utilidades del Banco correspondientes al ejercicio 2008, las que sern distribuidas a razn de 0,032325 acciones de la subsidiaria Banco de Chile por cada accin de las series antes sealadas. (b) En Junta Extraordinaria de Accionistas de la subsidiaria Banco de Chile, celebrada el da 26 de Marzo de 2010de 2009 se acord la capitalizacin del 30% de sus utilidades correspondientes al ejercicio 2008, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $31,26 por accin y que se distribuirn entre los accionistas a razn de 0,032325 acciones liberadas de pago por cada accin que posean a la fecha que corresponda de conformidad a la ley. Su capital qued aumentado en la suma de $52.260.575.508 mediante la emisin de 1.671.803.439 acciones liberadas de pago, sin valor nominal. De las 1.671.803.439 acciones liberadas de pago, sin valor nominal que se emitirn como consecuencia de la capitalizacin, 1.398.855.628 acciones sern ordinarias y 272.947.811 acciones sern ordinarias serie Banco de Chile S, correspondiendo las primeras a los accionistas titulares de acciones ordinarias y las segundas a los accionistas titulares de las acciones ordinarias serie Banco de Chile S. (c) En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el da 26 de marzo de 2009, se acord distribuir un dividendo de $2,381988 por cada accin de las series B, D, y E a pagarse con cargo a las utilidades del ejercicio 2008, y distribuir adems a ttulo de dividendo las acciones liberadas de pago a razn de 0,032325 acciones de la subsidiaria Banco de Chile por cada accin de las series antes sealadas. Como consecuencia de la capitalizacin efectuada por la mencionada subsidiaria, la participacin directa de SM-Chile S.A. en el Banco de Chile baj de 15,01% a 14,70%, en cuanto a la participacin indirecta baj desde un 50,36% a 49,34%. (d) En Juntas Extraordinarias de Accionistas de las subsidiarias Banchile Corredores de Bolsa S.A. y Citibank Agencia de Valores S.A., celebradas con fecha 20 de abril de 2009, se acord la fusin por incorporacin de Citibank Agencia de Valores S.A. a Banchile Corredores de Bolsa S.A., modificndose los estatutos de esta ltima. Como consecuencia de la fusin antes referida, la subsidiaria Citibank Agencia de Valores S.A. ha quedado disuelta. (e) Con fecha 3 de diciembre de 2009 el Directorio de la subsidiaria Banco de Chile acord proponer a una junta extraordinaria de accionistas, introducir un artculo transitorio a los Estatutos de la Subsidiaria Banco de Chile en el que se establecer que para los efectos de lo dispuesto, especialmente, en los artculos 24, 25 y 28 de la Ley N 19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y SM-Chile S.A., la utilidad distribuible de la subsidiaria Banco de Chile, ser aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad lquida, el valor de la correccin monetaria por concepto de revalorizacin o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Este artculo transitorio estar vigente hasta que se haya extinguido la obligacin a que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a travs de su sociedad subsidiaria SAOS S.A. El acuerdo anterior fue sometido a la consideracin del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en Sesin Ordinaria celebrada el 3 de diciembre de 2009, determin resolver favorablemente respecto de la propuesta que el Directorio de la subsidiaria Banco de Chile har a su junta de accionistas. (f) Con fecha 29 de diciembre de 2009, el Directorio de la Sociedad, en conformidad con el artculo 147 de la Ley 18.046, acord fijar la poltica general de habitualidad en operaciones con empresas relacionadas. De acuerdo con dicha poltica, el gerente general est facultado para realizar las siguientes operaciones habituales con empresas relacionadas: operar cuentas corrientes, realizar operaciones con pacto, tomar depsitos a plazo, operaciones de crdito, de cobranza y transferencias, y custodia de valores. (g) Durante el ejercicio 2009, la subsidiaria Banco de Chile constituy provisiones adicionales con cargo a resultados por un monto de M$12.451.153 (M$16.996.949 en 2008). Nota 22.5 Segmentos de Negocios Para fines de gestin, la subsidiaria Banco de Chile se organiza en 5 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, segn se define a continuacin: Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y PYMES con ventas anuales de hasta M$1.400.000, donde la oferta de productos se concentra principalmente en prstamos de consumo, prstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crdito, lneas de crdito y prstamos hipotecarios. Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturacin supera los M$1.400.000 anuales, donde la oferta de productos se concentra principalmente en prstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administracin de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing. Tesorera: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados a la gestin del balance (monedas, plazos y tasas de inters) y la liquidez de la subsidiaria Banco de Chile, como a la intermediacin financiera y cambios para el negocio propietario. Negocios gestionados por Tesorera enfocados a clientes se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. Estos son productos altamente transaccionales como operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros en general. Subsidiarias: Corresponde a empresas y sociedades controladas por la subsidiaria Banco de Chile, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestin se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son: Entidad - Banchile Trade Services Limited - Banchile Administradora General de Fondos S.A. - Banchile Asesora Financiera S.A. - Citibank Agencia de Valores S.A. (disuelta en Junio 2009. Ver Nota 22.4 (d)) - Banchile Corredores de Seguros Ltda. - Banchile Factoring S.A. - Banchile Corredores de Bolsa S.A. - Banchile Securitizadora S.A. - Socofin S.A. - Promarket S.A. Otros: Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes y otros que no son posibles de asignar. En el ao 2008 est compuesto principalmente por la fusin con Citibank Chile. Este segmento fue creado para presentar en forma separada las lneas involucradas, y as no afectar los resultados de los segmentos de negocio del Banco. Las polticas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. La subsidiaria Banco de Chile obtiene la mayora de los resultados por concepto de: intereses y reajustes, comisiones descontado las provisiones por riesgo de crdito y gastos. La gestin se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeo de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel total, no es as necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestin se mide y controla en forma individual. No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o ms de los ingresos totales de la subsidiaria Banco de Chile en el 2009 y 2008. Las siguientes tablas presentan los resultados del ao 2009 y 2008 por cada segmento definido anteriormente: 31 de diciembre de 2009 Minorista Mayorista Tesorera Subsidiarias Otros Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ Ingreso Neto por Intereses y Reajustes 403.012.224 171.022.745 79.446.004 15.210.056 - 668.691.029 Ingreso Neto por Comisiones 124.505.462 33.216.925 (950.431) 96.185.290 - 252.957.246 Otros Ingresos Operacionales 12.771.080 24.885.196 49.711.297 19.700.963 - 107.068.536 Total Ingresos Operacionales 540.288.766 229.124.866 128.206.870 131.096.309 - 1.028.716.811 Provisiones por Riesgo de Crdito (156.013.685) (66.015.829) (793.127) (618.904) - (223.441.545) Depreciaciones y Amortizaciones (16.744.527) (7.216.591) (5.529.158) (2.536.443) - (32.026.719) Otros Gastos Operacionales (284.369.890) (101.420.227) (14.948.481) (75.865.899) - (476.604.497) Resultado por Inversin en Sociedades 462.905 33.414 - 342.939 - 839.258 Resultado antes de Impuesto 83.623.569 54.505.633 106.936.104 52.418.002 - 297.483.308 Impuesto a la Renta (39.596.407) Resultado despus de Impuesto 257.886.901 Activos 6.139.169.335 7.444.033.362 3.019.977.384 1.056.357.780 - 17.659.537.861 Impuestos Corrientes y Diferidos 84.706.195 Total Activos 17.744.244.056 Pasivos (4.522.831.464) (7.609.858.193) (3.308.703.082) (855.297.331) - (16.296.690.070) Impuestos Corrientes y Diferidos (54.806.342) Total Pasivos (16.351.496.412) 31 de diciembre de 2008 Minorista Mayorista Tesorera Subsidiarias Otros Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ Ingreso Neto por Intereses y Reajustes 408.212.941 244.859.152 135.712.127 19.378.675 - 808.162.895 Ingreso Neto por Comisiones 129.181.506 26.201.198 (114.999) 88.145.693 - 243.413.398 Otros Ingresos Operacionales 24.177.269 34.775.391 (47.283.113) 10.356.489 38.580.000 60.606.036 Total Ingresos Operacionales 561.571.716 305.835.741 88.314.015 117.880.857 38.580.000 1.112.182.329 Provisiones por Riesgo de Crdito (114.223.891) (39.288.570) (315.721) (2.185.562) - (156.013.744) Depreciaciones y Amortizaciones (18.005.996) (8.261.566) (6.145.622) (2.237.476) - (34.650.660) Otros Gastos Operacionales (294.535.049) (116.743.295) (15.057.404) (74.857.583) (44.743.746) (545.937.077) Resultado por Inversin en Sociedades 2.728.756 665.159 - 170.092 - 3.564.007 Resultado antes de Impuesto 137.535.536 142.207.469 66.795.268 38.770.328 (6.163.746) 379.144.855 Impuesto a la Renta (31.706.249) Resultado despus de Impuesto 347.438.606 Activos 5.697.649.981 8.025.757.168 3.833.136.751 1.222.218.127 - 18.778.762.027 Impuestos Corrientes y Diferidos 78.628.966 Total Activos 18.857.390.993 Pasivos (4.659.235.790) (7.187.469.791) (4.583.296.198) (1.058.214.664) - (17.488.216.443) Impuestos Corrientes y Diferidos (47.420.190) Total Pasivos (17.535.636.633) Estas tablas no incorporan las eliminaciones de las transacciones entre la subsidiaria Banco de Chile y entre subsidiarias, debido a que es la forma en que se mide la gestin al interior de la institucin. Tampoco considera para este efecto los flujos internos entre segmentos para cuadrar el balance de cada uno de stos (operaciones calzadas). Nota 22.6 - Efectivo y Equivalente de Efectivo (a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliacin con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio, es el siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Efectivo y depsitos en bancos: Efectivo 257.091.499 223.102.309 Depsitos en el Banco Central de Chile 127.166.553 168.255.465 Depsitos en bancos nacionales 94.318.158 73.662.171 Depsitos en el exterior 248.976.956 286.203.320 Subtotal - efectivo y depsitos en bancos 727.553.166 751.223.265 Operaciones con liquidacin en curso netas 200.995.896 327.837.543 Instrumentos financieros de alta liquidez 226.648.837 232.145.134 Contratos de retrocompra 79.401.270 75.519.343 Total efectivo y equivalente de efectivo 1.234.599.169 1.386.725.285 El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que la subsidiaria Banco de Chile debe mantener como promedio en perodos mensuales. (b) Operaciones con liquidacin en curso: nes con liquidacin en curso corresponden a transacciones en que slo resta la liquidacin que aumentar o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 24 horas hbiles, lo que se detalla como sigue: 2.009 2.008 M$ M$ Activos Documentos a cargo de otros bancos (canje) 195.396.794 230.911.711 Fondos por recibir 330.654.712 576.714.506 Subtotal - activos 526.051.506 807.626.217 Pasivos Fondos por entregar (325.055.610) (479.788.674) Subtotal - pasivos (325.055.610) (479.788.674) Operaciones con liquidacin en curso netas 200.995.896 327.837.543 Nota 22.7 - Instrumentos para Negociacin El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociacin es el siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile 62.477.071 217.316.905 Pagars del Banco Central de Chile 2.620.961 7.091.530 Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 96.996.659 80.085.578 Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagars de depsitos en bancos del pas - - Letras hipotecarias de bancos del pas 2.556.012 4.526.569 Bonos de bancos del pas 2.731.869 11.883.221 Depsitos de bancos del pas 182.995.904 259.562.702 Bonos de otras empresas del pas - 5.488.340 Otros instrumentos emitidos en el pas 1.213.150 330.047 Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior - - Otros instrumentos del exterior - 40.578.948 Inversiones en Fondos Mutuos Fondos administrados por entidades relacionadas 80.236.420 52.979.600 Fondos administrados por terceros - - Total 431.828.046 679.843.440 Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$15.259.989 al 31 de diciembre de 2009 (M$9.011.978 en 2008). Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales y Extranjeras se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$183.134.782 al 31 de diciembre de 2009 (M$243.592.454 en 2008). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 8 das al cierre del ejercicio (13 das en 2008). Adicionalmente, la subsidiaria Banco de Chile mantiene inversiones en letras de crdito de propia emisin por un monto ascendente a M$95.323.208 al 31 de diciembre de 2009 (M$113.126.938 en 2008), las cuales se presentan rebajando al rubro Instrumentos de Deuda Emitidos. Nota 22.8 - Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores (b) La subsidiaria Banco de Chile obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometindose a comprarlos en fechas futuras, ms un inters a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los pactos de retrocompra son los siguientes:el siguiente: Hasta 1 mes Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos Ms de 5 aos Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Activo Operaciones con bancos del pas Contratos de retrocompra - - - - - - - - - - - - - - Derechos por prstamos de valores - - - - - - - - - - - - - - Operaciones con otras entidades Contratos de retrocompra 8.789.889 50.142.137 3.192.788 8.613.617 67.418.593 16.763.589 - - - - - - 79.401.270 75.519.343 Derechos por prstamos de valores - - - - - - - - - - - - - - Total 8.789.889 50.142.137 3.192.788 8.613.617 67.418.593 16.763.589 - - - - - - 79.401.270 75.519.343 (b) La subsidiaria Banco de Chile obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometindose a comprarlos en fechas futuras, ms un inters a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los pactos de retrocompra son los siguientes: Hasta 1 mes Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos Ms de 5 aos Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Pasivo Operaciones con bancos del pas Contratos de retrocompra - - - - - - - - - - - - - - Obligaciones por prstamos de valores - - - - - - - - - - - - - - Operaciones con otras entidades Contratos de retrocompra 296.601.761 335.826.869 11.425.809 13.295.737 - 102.588 - - - - - - 308.027.570 349.225.194 Obligaciones por prstamos de valores - 71.432.741 - - - - - - - - - - - 71.432.741 Total 296.601.761 407.259.610 11.425.809 13.295.737 - 102.588 - - - - - - 308.027.570 420.657.935 Nota 22.9 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables (a) La subsidiaria Banco de Chile, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados: Tipo de cobertura Monto Nocional de contratos con vencimiento final Hasta 1 mes Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos Ms de 3 y hasta 5 aos Ms de 5 aos 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 Derivados mantenidos para coberturas contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Forwards Swaps VR 131.115.171 1.650.962 5.570.730 8.971.109 31.044.159 19.502.410 262.741.094 181.651.738 Opciones Call Opciones Put Futuros Otros Totales derivados mantenidos para coberturas contables 131.115.171 1.650.962 5.570.730 8.971.109 31.044.159 19.502.410 262.741.094 181.651.738 Derivados de negociacin Forwards 2.145.118.147 3.243.455.492 2.785.972.775 3.149.344.493 3.112.802.969 4.226.628.493 304.838.531 398.896.136 51.368.470 77.603.865 Swaps 435.491.752 557.155.447 761.760.126 1.462.888.939 2.858.817.469 4.828.834.904 4.736.413.849 4.947.664.172 2.151.099.579 3.006.265.019 1.117.751.255 1.129.194.008 Opciones Call 12.751.907 2.201.885 29.099.468 2.830.995 6.102.279 13.840.420 Opciones Put 8.538.410 2.201.885 2.927.165 2.201.885 1.942.058 13.211.310 Futuros 25.131.456 21.452.570 60.214 34.563.582 Otros 631.633.680 647.005.843 Totales derivados de negociacin 2.627.031.672 3.826.467.279 3.579.819.748 4.651.829.894 5.979.664.775 9.082.515.127 5.041.252.380 5.346.560.308 2.202.468.049 3.083.868.884 1.749.384.935 1.776.199.851 Total 2.758.146.843 3.826.467.279 3.579.819.748 4.651.829.894 5.981.315.737 9.082.515.127 5.046.823.110 5.355.531.417 2.233.512.208 3.103.371.294 2.012.126.029 1.957.851.589 Continuacin cuadro anterior. Valor Razonable Activo Pasivo Derivados mantenidos 2.009 2.008 2.009 2.008 para coberturas contables M$ M$ M$ M$ Forwards Swaps 3.208.102 27.844.057 6.144.630 11.585.300 Opciones Call Opciones Put - Futuros Otros Totales derivados mantenidos para coberturas contables 3.208.102 27.844.057 6.144.630 11.585.300 Derivados de negociacin Forwards 193.728.705 53.609.442 179.160.259 478.579.509 Swaps 370.416.663 21.602.833 352.112.862 368.065.093 Opciones Call 300.259 911.551 243.423 1.549.189 Opciones Put 65.344 324.410 375.223 781.874 Futuros 80.572 433.954 182.510 2.216.976 Otros 21.044 21.044 Totales derivados de negociacin 564.591.548 76.882.190 532.095.321 851.213.685 Total 567.799.644 904.726.247 538.239.951 862.798.985 Continuación (b) Tipos de cobertura: Coberturas de valor razonable (VR): Al 31 de diciembre de 2009, la subsidiaria Banco de Chile utiliza swaps de tasa de inters para cubrir a travs de una microcobertura su posicin a cambios en el valor razonable de bonos corporativos y crditos comerciales, clasificados en los rubros Instrumentos de inversin disponibles para la venta, y Crditos y cuentas por cobrar a clientes, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008, la subsidiaria Banco de Chile utilizaba swaps de tasa de inters para cubrir su posicin a cambios en el valor razonable de bonos emitidos en dlares estadounidenses. Coberturas de flujos de caja (FC): Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la subsidiaria Banco de Chile no utiliza coberturas de flujos de caja. Coberturas de inversin neta de negocios en el extranjero (NE): Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la subsidiaria Banco de Chile no utiliza coberturas de inversin neta de negocios en el extranjero. Nota 22.10 - Adeudado por Bancos (a) Al cierre de los estados financieros 2009 y 2008, los saldos presentados en el rubro "Adeudado por Bancos", son los siguientes: 2.009 2.008 M$ M$ Bancos del Pas Depsitos en el Banco Central no disponibles 110.000.000 250.000.000 Otras acreencias con el Banco Central - 665.214 Prstamos interbancarios 13.795.944 10.003.667 Sobregiros en cuentas corrientes 408 14 Subtotal 123.796.352 260.668.895 Bancos del Exterior Prstamos a bancos del exterior 188.538.058 33.484.445 Otras acreencias con bancos del exterior 137.823.657 28.154.356 Provisiones para crditos con bancos del ext (1.176.773) (315.696) Subtotal 325.184.942 61.323.105 Total 448.981.294 321.992.000 (b) El movimiento de las provisiones de los crditos adeudados por los bancos, durante los ejercicios 2009 y 2008, se resume como sigue: Bancos en Detalle el pas el exterior Total M$ M$ M$ Saldo al 1 de enero de 2008 - 4.857 4.857 Castigos - - - Provisiones constituidas - 310.839 310.839 Provisiones liberadas - - - Saldo al 31 de diciembre de 2 - 315.696 315.696 Castigos - - - Provisiones constituidas - 861.077 861.077 Provisiones liberadas - - - Saldo al 31 de diciembre de 2 - 1.176.773 1.176.773 Nota 22.11 - Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (a) Crditos y cuentas por cobrar a clientes: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin de la cartera de colocaciones es la siguiente: 31 de Diciembre de 2009 Activos Antes de Provisiones Provisiones Constituidas Cartera Cartera Total Provisiones Provisiones Activo Neto Normal Deteriorada Individuales Grupales Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Colocaciones comerciales Prstamos comerciales 6.429.961.087 271.292.716 6.701.253.803 - - - - Crditos de comercio exterior 684.997.965 101.874.908 786.872.873 - - - - Deudores en cuentas corrientes 130.717.042 4.685.326 135.402.368 - - - - Operaciones de factoraje 342.101.718 954.972 343.056.690 - - - - Operaciones de leasing comercial (1) 661.677.019 34.363.099 696.040.118 - - - - Otros crditos y cuentas por cobrar 61.753.507 4.885.953 66.639.460 - - - - Subtotal 8.311.208.338 418.056.974 8.729.265.312 (138.907.795) (61.242.862) (200.150.657) 8.529.114.655 Colocaciones para vivienda Prstamos con letras de crdito 186.912.593 19.745.346 206.657.939 - - - - Prstamos con mutuos hipotecarios endosables 229.509.249 9.365.849 238.875.098 - - - - Otros crditos con mutuos para vivienda 2.038.520.035 39.579.293 2.078.099.328 - - - - Operaciones de leasing vivienda - - - - - - - Otros crditos y cuentas por cobrar 964.161 96.894 1.061.055 - - - - Subtotal 2.455.906.038 68.787.382 2.524.693.420 - (13.899.484) (13.899.484) 2.510.793.936 Colocaciones de consumo Crditos de consumo en cuotas 1.213.026.492 120.680.795 1.333.707.287 - - - - Deudores en cuentas corrientes 230.304.113 5.062.309 235.366.422 - - - - Deudores por tarjetas de crdito 350.981.855 9.898.783 360.880.638 - - - - Operaciones de leasing consumo - - - - - - - Otros crditos y cuentas por cobrar 609.332 33.052 642.384 - - - - Subtotal 1.794.921.792 135.674.939 1.930.596.731 - (108.592.262) (108.592.262) 1.822.004.469 Total 12.562.036.168 622.519.295 13.184.555.463 (138.907.795) (183.734.608) (322.642.403) 12.861.913.060 31 de Diciembre de 2008 Provisiones Constituidas Activos Antes Provisiones Provisiones Total Activo Neto de Provisiones Individuales Grupales M$ M$ M$ M$ M$ Colocaciones comerciales Prstamos comerciales 6.507.515.292 - - - - Crditos de comercio exterior 1.532.302.078 - - - - Deudores en cuentas corrientes 193.030.538 - - - - Operaciones de factoraje 484.189.381 - - - - Operaciones de leasing comercial (1) 723.856.625 - - - - Otros crditos y cuentas por cobrar 30.451.183 - - - - Subtotal 9.471.345.097 (123.958.973) (9.885.236) (133.844.209) 9.337.500.888 Colocaciones para vivienda Prstamos con letras de crdito 260.406.531 - - - - Prstamos con mutuos hipotecarios endosables 230.002.933 - - - - Otros crditos con mutuos para vivienda 1.822.184.908 - - - - Operaciones de leasing vivienda - - - - - Otros crditos y cuentas por cobrar 1.011.783 - - - - Subtotal 2.313.606.155 - (13.275.224) (13.275.224) 2.300.330.931 Colocaciones de consumo Crditos de consumo en cuotas 1.327.265.243 - - - - Deudores en cuentas corrientes 250.157.853 - - - - Deudores por tarjetas de crdito 312.109.096 - - - - Operaciones de leasing consumo 53.791 - - - - Otros crditos y cuentas por cobrar 977.156 - - - - Subtotal 1.890.563.139 - (95.679.689) (95.679.689) 1.794.883.450 Total 13.675.514.391 (123.958.973) (118.840.149) (242.799.122) 13.432.715.269 (1) En este rubro la subsidiaria Banco de Chile financia a sus clientes la adquisicin de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre de 2009 M$326.997.378 (M$311.618.089 en 2008), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios. (b) Provisiones por riesgo de crdito: El movimiento de las provisiones por riesgo de crdito, durante los ejercicios 2009 y 2008, se resume como sigue: Provisiones Individuales Grupales Total M$ M$ M$ Saldo al 1 de enero de 2008 75.889.261 81.065.035 156.954.296 Castigos: Colocaciones comerciales (29.464.442) (4.176.987) (33.641.429) Colocaciones para vivienda - (2.336.746) (2.336.746) Colocaciones de consumo - (72.438.759) (72.438.759) Total castigos (29.464.442) (78.952.492) (108.416.934) Provisiones constituidas 77.534.154 116.736.459 194.270.613 Provisiones liberadas - (8.853) (8.853) Saldo al 31 de diciembre de 2 123.958.973 118.840.149 242.799.122 Saldo al 1 de enero de 2009 123.958.973 118.840.149 242.799.122 Castigos: Colocaciones comerciales (71.831.664) (6.400.703) (78.232.367) Colocaciones para vivienda - (1.418.090) (1.418.090) Colocaciones de consumo - (87.412.631) (87.412.631) Total castigos (71.831.664) (95.231.424) (167.063.088) Provisiones constituidas 86.780.486 161.644.667 248.425.153 Provisiones liberadas - (1.518.784) (1.518.784) Saldo al 31 de diciembre de 2 138.907.795 183.734.608 322.642.403 Adems de estas provisiones por riesgo de crdito, se mantienen provisiones por riesgo pas para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota 22.23). Revelaciones Complementarias: 1. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida. 2. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones, el efecto en resultado de conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos. (c) Contratos de leasing: Los flujos de efectivo a recibir provenientes de contratos de leasing presentan los siguientes vencimientos: Total por cobrar Intereses diferidos Saldo neto por cobrar (*) 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ M$ M$ Hasta 1 ao 232.380.130 274.076.629 (29.703.581) (34.416.876) 202.676.549 239.659.753 Desde 1 hasta 2 aos 170.337.214 178.299.044 (22.539.614) (23.335.973) 147.797.600 154.963.071 Desde 2 hasta 3 aos 110.362.063 120.660.821 (15.563.776) (15.778.605) 94.798.287 104.882.216 Desde 3 hasta 4 aos 75.162.272 71.271.434 (11.256.940) (10.963.663) 63.905.332 60.307.771 Desde 4 hasta 5 aos 56.258.440 49.196.152 (8.363.200) (8.069.643) 47.895.240 41.126.509 Ms de 5 aos 158.024.610 143.020.951 (20.385.068) (20.816.612) 137.639.542 122.204.339 Total 802.524.729 836.525.031 (107.812.179) (113.381.372) 694.712.550 723.143.659 (*) El saldo neto por cobrar no incluye crditos morosos que alcanzan a M$1.327.568 al 31 de diciembre de 2009 (M$766.757 en 2008). (d) Colocaciones por actividad econmica: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose segn la actividad econmica del cliente, de acuerdo a lo siguiente: Crditos en el Pas Exterior Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ M$ % M$ % Colocaciones comerciales: Servicios 2.085.581.247 2.073.425.630 362.770.723 227.943.053 2.448.351.970 18,56 2.301.368.683 16,83 Comercio 1.241.839.871 1.431.965.701 2.850.772 6.891.550 1.244.690.643 9,44 1.438.857.251 10,52 Manufacturas 822.754.292 1.162.398.426 - - 822.754.292 6,24 1.162.398.426 8,50 Construccin 1.044.405.322 963.634.374 - - 1.044.405.322 7,92 963.634.374 7,05 Agricultura y ganadera 533.867.072 531.704.675 - - 533.867.072 4,05 531.704.675 3,89 Transporte 267.267.129 266.888.206 - - 267.267.129 2,03 266.888.206 1,95 Minera 174.452.421 210.039.525 - - 174.452.421 1,32 210.039.525 1,54 Electricidad, gas y agua 164.529.098 207.734.176 - - 164.529.098 1,25 207.734.176 1,52 Pesca 98.968.896 164.905.163 - - 98.968.896 0,75 164.905.163 1,21 Telecomunicaciones 112.798.805 97.495.381 - - 112.798.805 0,86 97.495.381 0,71 Forestal 15.309.825 17.890.674 - - 15.309.825 0,12 17.890.674 0,13 Otros 1.801.357.208 2.107.139.535 512.631 1.289.028 1.801.869.839 13,67 2.108.428.563 15,41 Subtotal 8.363.131.186 9.235.221.466 366.134.126 236.123.631 8.729.265.312 66,21 9.471.345.097 69,26 Colocaciones para vivienda 2.524.693.420 2.313.606.155 - - 2.524.693.420 19,15 2.313.606.155 16,92 Colocaciones de consumo 1.930.596.731 1.890.563.139 - - 1.930.596.731 14,64 1.890.563.139 13,82 Total 12.818.421.337 13.439.390.760 366.134.126 236.123.631 13.184.555.463 100,00 13.675.514.391 100,00 Nota 22.12 - Instrumentos de Inversin Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el detalle de los instrumentos de inversin designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente: 2.009 2.008 Disponibles Mantenidos hasta Total Disponibles Mantenidos hasta Total para la venta el vencimiento para la venta el vencimiento M$ M$ M$ M$ M$ M$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile 25.880.222 - 25.880.222 178.387.900 - 178.387.900 Pagars del Banco Central de Chile 285.486.258 - 285.486.258 203.576.840 - 203.576.840 Otros instrumentos 136.923.199 - 136.923.199 41.716.160 - 41.716.160 Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagars de depsitos en bancos del pas - - - - - - Letras hipotecarias de bancos del pas 79.219.731 - 79.219.731 63.696.412 - 63.696.412 Bonos de bancos del pas 55.110.573 - 55.110.573 66.265.282 - 66.265.282 Depsitos de bancos del pas 407.431.965 - 407.431.965 368.341.851 - 368.341.851 Bonos de otras empresas del pas 73.174.399 - 73.174.399 46.569.301 - 46.569.301 Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales - - - - - - Otros instrumentos 202.436.457 - 202.436.457 102.883.885 - 102.883.885 Total 1.265.662.804 - 1.265.662.804 1.071.437.631 - 1.071.437.631 Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$15.024.074 al 31 de diciembre de 2009 (M$77.783.463 en 2008). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 9 das al cierre del ejercicio (12 das en 2008). Al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad reconoce en patrimonio, la proporcin del ajuste a valor de mercado de la cartera de instrumentos disponibles para la venta de la subsidiaria Banco de Chile, lo que representa una utilidad no realizada neta de impuestos de M$3.206.689 (prdida no realizada de M$8.406.102 en 2008). Durante los ejercicios 2009 y 2008 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de inversin disponible para la venta. Nota 22.13 - Inversiones en Sociedades (a) En el rubro "Inversiones en sociedades" se presentan inversiones en sociedades por M$12.606.623 (M$13.407.023 en 2008), segn el siguiente detalle: Participacin de Patrimonio de la Inversin la Institucin Sociedad Valor de la Inversin Resultados 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 Sociedad Accionista % % M$ M$ M$ M$ M$ M$ Inversiones valorizadas a valor patrimonial: Servipag Ltda. Banco de Chile 50,00 50,00 5.423.977 5.393.777 2.711.989 2.696.889 15.100 692.125 Redbanc S.A. Banco de Chile 38,13 38,13 5.080.575 5.025.620 1.937.426 1.916.269 202.479 294.410 Transbank S.A. Banco de Chile 26,16 26,16 7.005.975 7.631.024 1.832.512 1.996.276 253.625 536.943 Soc. Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A. Banco de Chile 25,81 25,81 6.411.960 7.227.876 1.654.670 1.865.515 188.383 293.933 Artikos Chile S.A. Banco de Chile 50,00 50,00 1.396.670 690.175 698.335 345.088 353.248 124.466 Administrador Financiero del Transantiago S.A. Banco de Chile 20,00 20,00 2.915.293 5.987.722 583.059 1.197.149 (614.486) 1.005.976 Soc. Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A. (1)Banco de Chile 14,17 20,19 3.073.413 3.214.776 435.503 649.063 73.462 236.995 Sociedad Interbancaria de Depsitos de Valores S.A. Banco de Chile 26,81 26,81 1.260.420 1.237.949 337.886 331.894 85.010 95.361 Centro de Compensacin Automatizado S.A. Banco de Chile 33,33 33,33 905.965 885.465 301.958 295.125 18.437 43.798 Subtotal 10.493.338 11.293.268 575.258 3.324.007 Inversiones valorizadas a costo: Bolsa de Comercio de Santiago 1.645.820 1.645.820 264.000 160.000 Bolsa Electrnica de Chile S.A. 257.033 257.033 - 80.000 Inversiones en acciones Bladex 204.469 204.469 - - Cmara de Compensacin 2.872 2.872 - - Inversin en acciones Swift 3.091 3.561 - - Subtotal 2.113.285 2.113.755 264.000 240.000 Total 12.606.623 13.407.023 839.258 3.564.007 (1) Con fecha 12 de Mayo de 2009, se vendi un 6,02% de su inversin en Soc. Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A. en un monto de M$169.399, sin generar resultados. Al 31 de diciembre de 2009, la subsidiaria Banco de Chile posee 365.102 acciones (365.102 acciones en 2008) de Visa Inc., las cuales se encuentran valorizadas a $1. Estas se originaron por la transformacin de Visa en una Sociedad Annima que transa sus acciones en Bolsa, correspondindole a la subsidiaria Banco de Chile la cantidad sealada producto de su participacin en dicho negocio. (b) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidacin en los ejercicios 2009 y 2008, es el siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Saldo al inicio del ejercicio 13.407.023 11.475.773 Adquisicin (ventas) de inversiones (169.399) - Participacin sobre resultados 575.258 3.324.007 Dividendos percibidos (1.001.674) (1.015.147) Provisin para prdidas de inversiones - (104.499) Otros (204.585) (273.111) Total 12.606.623 13.407.023 (c) El movimiento que se ha producido en el saldo por concepto de deterioro se presenta a continuacin: 2.009 2.008 M$ M$ Saldo al inicio del ejercicio - - Aumento / disminucin neta - - Saldo al cierre del ejercicio - - Nota 22.14 - Intangibles (a) La composicin del rubro al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: Aos Amortizacin Vida til Remanente Saldo Bruto Amortizacin y Deterioro Acumulado Saldo Neto 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 Aos Aos Aos Aos M$ M$ M$ M$ M$ M$ Tipo Intangible: Menor Valor de Inversiones Goodwill: Inversiones en sociedades 7 7 5 6 4.138.287 4.138.287 (1.137.996) (517.270) 3.000.291 3.621.017 Otros Activos Intangibles: Software o programas computacionales 6 6 4 3 68.504.835 60.159.401 (41.452.655) (33.282.219) 27.052.180 26.877.182 Intangibles originados en combinacin de neg 7 7 5 6 1.740.476 1.740.476 (478.631) (217.560) 1.261.845 1.522.916 Otros intangibles - - - - 612.208 631.040 (40.926) (19.707) 571.282 611.333 Total 74.995.806 66.669.204 (43.110.208) (34.036.756) 31.885.598 32.632.448 (b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2009 y 2008, es el siguiente: Intangibles Inversiones Software originados en sociedades o programas en combinacin Otros computacionales de negocios intangibles Total Saldo Bruto M$ M$ M$ M$ M$ Saldo al 1 de enero de 2008 3.580.503 47.454.499 - 621.145 51.656.147 Adquisiciones 4.138.287 13.450.501 1.740.476 9.895 19.339.159 Retiros - (744.220) - - (744.220) Otros (3.580.503) (1.379) - - (3.581.882) Saldo al 31 de diciembre 2008 4.138.287 60.159.401 1.740.476 631.040 66.669.204 Adquisiciones - 8.345.434 - 24.147 8.369.581 Retiros - - - - - Otros - - - (42.979) (42.979) Saldo al 31 de diciembre 2009 4.138.287 68.504.835 1.740.476 612.208 74.995.806 Amortizacin y Deterioro Acumulado Saldo al 1 de enero de 2008 - (26.688.633) - (4.330) (26.692.963) Amortizacin del ao (*) (4.097.773) (6.594.967) (217.560) (15.377) (10.925.677) Prdida por deterioro - - - - - Diferencias de cambio - - - - - Otros 3.580.503 1.381 - - 3.581.884 Saldo al 31 de diciembre 2008 (517.270) (33.282.219) (217.560) (19.707) (34.036.756) Amortizacin del ao (*) (620.726) (8.207.512) (261.071) (21.219) (9.110.528) Prdida por deterioro - - - - - Diferencias de cambio - - - - - Otros - 37.076 - - 37.076 Saldo al 31 de diciembre 2009 (1.137.996) (41.452.655) (478.631) (40.926) (43.110.208) (*) La amortizacin del ejercicio se encuentra incluída en el rubro Depreciaciones y amortizaciones del Estado de Resultados Integral. (c) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se han cerrado los siguientes compromisos para la adquisicin de activos intangibles, los que no han sido capitalizados de acuerdo al siguiente detalle: Detalle Monto del compromiso 2.009 2.008 M$ M$ Software y licencias 3.671.083 1.054.475 Nota 22.15 - Activo Fijo (a) La composicin y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente: Terrenos y Equipos Otros Total Construcciones M$ M$ M$ M$ Costo Saldo al 1 de enero de 2008 165.676.286 106.376.171 111.177.187 383.229.644 Adiciones 1.619.893 5.635.538 9.309.453 16.564.884 Retiros/Bajas (31.527) (457.619) (1.180.126) (1.669.272) Traspasos - - - - Otros 995.880 - (738) 995.142 Total 168.260.532 111.554.090 119.305.776 399.120.398 Depreciacin Acumulada (24.863.364) (89.030.251) (70.926.393) (184.820.008) Deterioro - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2 143.397.168 22.523.839 48.379.383 214.300.390 Saldo al 1 de enero de 2009 168.260.532 111.554.090 119.305.776 399.120.398 Adiciones 3.245.355 7.160.919 4.918.529 15.324.803 Retiros/Bajas (82.424) (2.501.474) (1.893.581) (4.477.479) Traspasos - - - - Otros (208.375) (72.541) 332.639 51.723 Total 171.215.088 116.140.994 122.663.363 410.019.445 Depreciacin Acumulada (28.206.524) (92.922.349) (81.094.525) (202.223.398) Deterioro - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2 143.008.564 23.218.645 41.568.838 207.796.047 (b) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La informacin de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera: 2.009 Gasto ejercicio Hasta 1 mes Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 5 aos Total hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Contratos de Arriendo 21.515.326 1.356.607 2.713.215 12.204.307 22.309.193 15.173.768 26.595.533 80.352.623 2.008 Gasto ejercicio Hasta 1 mes Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 5 aos Total hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Contratos de Arriendo 20.558.572 1.434.518 2.870.864 12.272.668 24.952.208 15.663.595 27.778.129 84.971.982 (c) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no se cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se encuentren en arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2009 y 2008. Nota 22.16 - Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos (a) Impuestos Corrientes: La Sociedad, al cierre de los ejercicios ha constituido Provisin de Impuesto a la Renta de Primera Categora, la cual se determin en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por M$39.003.065 al 31 de diciembre de 2009 (M$9.032.627 en 2008). Dicha provisin se presenta neta de los impuestos por recuperar, segn se detalla a continuacin: 2.009 2.008 M$ M$ Impuesto a la renta, tasa de impuesto 17% 68.939.010 41.818.111 Impuesto ejercicios anteriores 3.052.000 - Impuesto a los gastos rechazados 35% 2.318.922 2.484.898 Menos: Pagos provisionales mensuales (33.660.075) (33.822.910) Prdidas acumuladas artculo N 31 inciso 3 - (6.799) Crdito por gastos de capacitacin (1.327.462) (1.409.238) Crdito por adquisicin de activos fijos - (78.392) Otros (319.330) 46.957 Total 39.003.065 9.032.627 (b) Resultado por Impuesto: El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008, se compone de los siguientes conceptos: 2.009 2.008 M$ M$ Gastos por impuesto a la renta: Impuesto ao corriente (68.939.010) (41.818.111) Impuesto ejercicios anteriores (1.722.176) - Subtotal (70.661.186) (41.818.111) Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originacin y reverso de diferencias temporarias 34.736.376 14.321.258 Cambio en diferencias temporales no reconocidas (1.329.824) - Beneficio fiscal ejercicio anteriores - - Reconocimientos de prdidas tributarias no reconocidas previ - - Subtotal 33.406.552 14.321.258 Impuestos por gastos rechazados artculo N 21 (2.318.922) (2.484.898) Prdidas acumuladas artculo N 31 inciso 3 - - Gastos por impuestos en el exterior - (2.866.445) Otros (40.367) 1.107.883 Cargo neto a resultados por impuestos a la renta (39.613.923) (31.740.313) (c) Reconciliacin de la tasa de impuesto efectiva: A continuacin se indica la conciliacin entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinacin del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2009 y 2008. 2.009 2.008 Tasa de Tasa de Impuesto Impuesto % M$ % M$ Utilidad antes de impuesto 17,00 50.561.856 17,00 64.522.976 Diferencias permanentes - - - - Agregados o deducciones (6,9) (20.482.133) (6,39) (24.258.379) Impuesto nico (gastos rechazados) 0,78 2.318.922 0,65 2.484.898 Impuesto ejercicios anteriores 1,03 3.052.000 - - Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resul (1,11) (3.290.168) (1,76) (6.671.310) Otros 2,5 7.453.446 (1,14) (4.337.872) Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 13,31 39.613.923 8,36 31.740.313 La tasa efectiva para impuesto a la renta para el ao 2009 es 13,31% (8,36% en 2008). El incremento experimentado entre ambos ejercicios se debe principalmente a que el patrimonio tributario del ejercicio 2009 no fue corregido monetariamente, puesto que la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC) fue negativo. (d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio de la subsidiaria Banco de Chile: Durante el ao 2009, la Sociedad ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12. A continuacin se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados: Saldo Total Reconocido en Saldos al 31.12.2008 Resultados Patrimonio 31.12.2009 M$ M$ M$ M$ Diferencias Deudoras: Provisin por riesgo de crdito 39.957.476 17.308.638 - 57.266.114 Obligaciones con pacto de recompra 9.193.873 (9.193.873) - - Materiales leasing 3.310.734 2.665.398 - 5.976.132 Provisin asociadas al personal 3.544.046 (538.334) - 3.005.712 Provisin de vacaciones 3.056.421 (204.956) - 2.851.465 Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada 2.383.243 (1.266.118) - 1.117.125 Indemnizacin aos de servicio 1.177.331 175.021 - 1.352.352 Otros ajustes 10.627.970 653.430 - 11.281.400 Total Activo Neto 73.251.094 9.599.206 - 82.850.300 Diferencias Acreedoras: Inversiones con pacto recompra 7.843.069 (7.843.069) - - Depreciacin y correccin monetaria activo fijo 14.207.171 (81.958) - 14.125.213 Impuesto diferido, modificacin mtodo contable en patrimoni 552.581 (95.662) - 456.919 Ajuste por valorizacin de inversiones disponibles para la v (3.418.712) - 4.749.870 1.331.158 Activos transitorios 4.661.643 (2.825.332) - 1.836.311 Ajuste instrumentos derivados 2.112.612 (10.957.288) - (8.844.676) Otros ajustes 7.031.090 (2.004.037) - 5.027.053 Total Pasivo Neto 32.989.454 (23.807.346) 4.749.870 13.931.978 Total Activo (Pasivo) neto 40.261.640 33.406.552 (4.749.870) 68.918.322 Nota 22.17 -Otros Activos (a) Composicin del rubro: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Intermediacin de documentos 90.108.485 90.863.447 Activos para leasing (*) 45.961.775 39.903.054 Propiedades de inversin (Nota N 2 letra kk) 17.840.245 18.396.887 Saldos con sucursales 16.324.888 16.398.670 Otras cuentas y documentos por cobrar 7.704.528 10.410.647 Bienes recibidos en pago o adjudicados: Bienes recibidos en pago 5.547.924 3.915.007 Provisiones sobre bienes recibidos en pago o adjudicados (** (228.715) (32.779) Impuestos al valor agregado 4.973.716 3.875.906 Operaciones pendientes 4.411.292 8.959.774 Bienes recuperados de leasing para la venta 3.687.868 250.898 Impuesto por recuperar 3.626.370 2.909.726 Comisiones por cobrar 3.160.959 6.724.098 Gastos pagados por anticipado 1.722.251 1.689.546 Garantas de arriendos 871.698 840.477 Materiales y tiles 609.753 975.091 Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos 352.586 584.196 Otros 10.823.885 11.103.189 Total 217.499.508 217.767.834 (*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero. (**) La provisin sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra segn lo indicado en el Compendio de Normas Contables, lo que implica reconocer una provisin por la diferencia entre el valor inicial ms sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor. (b) El movimiento de la provisin sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los ejercicios 2009 y 2008, es el siguiente: M$ Saldo al 1 de enero de 2008 229.490 Aplicacin de provisiones - Provisiones constituidas 64.172 Liberacin de provisiones (260.883) Saldo al 31 de diciembre de 2 32.779 Aplicacin de provisiones (12.411) Provisiones constituidas 249.823 Liberacin de provisiones (41.476) Saldo al 31 de diciembre de 2 228.715 Nota 22.18 - Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Cuentas corrientes 3.127.903.420 2.534.722.443 Otros depsitos y cuentas a l 251.216.876 144.292.525 Otras obligaciones a la vista 338.923.750 292.593.188 Total 3.718.044.046 2.971.608.156 Nota 22.19 - Depsitos y Otras Captaciones a Plazo Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Depsitos a plazo 7.263.302.007 8.307.888.114 Cuentas de ahorro a plazo 158.034.839 157.270.893 Otros saldos acreedores a pla 4.636.117 5.599.749 Total 7.425.972.963 8.470.758.756 Nota 22.20 - Obligaciones con Bancos Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro obligaciones con bancos es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Bancos del pas Prstamos interbancarios 3.177.224 - Sobregiros en cuentas corrientes 701.028 2.598.456 Subtotal 3.878.252 2.598.456 Bancos del exterior Financiamientos de comercio exterior Financiamientos para exportaciones chilenas 1.194.316.750 1.467.547.019 Financiamientos para importaciones chilenas 14.803.813 22.409.864 Prstamos y otras obligaciones Sobregiros en cuentas corrientes 23.751 5.680.634 Otras obligaciones - 6.052 Subtotal 1.209.144.314 1.495.643.569 Banco Central de Chile Prstamos y otras obligaciones 155.090.419 - Lneas de crdito reprogramacin de deudas 113.593 307.166 Subtotal 155.204.012 307.166 Total 1.368.226.578 1.498.549.191 Nota 22.21 - Instrumentos de Deuda Emitidos Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Letras de crdito 265.581.546 349.927.443 Bonos corrientes 815.734.338 994.582.970 Bonos subordinados 506.683.387 555.576.315 Total 1.587.999.271 1.900.086.728 Durante el ao 2009, se colocaron Bonos por un monto de M$21.136.850, los cuales corresponden a Bonos Subordinados, de acuerdo al siguiente detalle: Bonos Subordinados Serie Monto M$ Plazo Tasa de emisin Moneda Fecha de emisin Fecha de vencimiento UCHI-F1108 16.042.03025 aos 4,5% anual UF 40.016 49.147 UCHI-F1108 5.094.82025 aos 4,5% anual UF 40.017 49.148 Total 21.136.850 Durante el ao 2008, se colocaron Bonos por un monto de M$211.126.115, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados por un monto ascendente a M$157.210.220 y M$53.915.895 respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle: Bonos Corrientes Serie Monto M$ Plazo Tasa de emisin Moneda Fecha de emisin Fecha de vencimiento BCHI-Y1207 79.400.3385 aos 3,3% anual UF 39.479 41.306 BCHI-X1207 77.809.8826 aos 2,5% anual UF 39.661 41.852 Total 157.210.220 Bonos Subordinados Serie Monto M$ Plazo Tasa de emisin Moneda Fecha de emisin Fecha de vencimiento UCHI-F1108 21.566.35825 aos 4,5% anual UF 39.787 48.918 UCHI-F1108 32.349.53725 aos 4,5% anual UF 39.791 48.918 Total 53.915.895 La subsidiaria Banco de Chile no ha tenido incumplimientos de capital, inters u otros incumplimientos respecto de sus instrumentos de deuda durante el ao 2009 y 2008. Nota 22.22 - Otras Obligaciones Financieras Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Obligaciones con el sector pblico 46.410.175 45.707.220 Otras obligaciones en el pas 129.740.367 48.000.322 Otras obligaciones con el exterior - - Total 176.150.542 93.707.542 Nota 22.23 - Provisiones (a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del saldo de este rubro se indica a continuacin: 2.009 2.008 M$ M$ Provisin para dividendos mnimos accionistas SM-Chile S.A. 15.208.889 12.068.272 Provisin para dividendos mnimos otros accionistas 32.352.670 33.430.829 Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal 43.202.182 45.912.605 Provisiones por riesgo de crditos contingentes 8.133.538 5.580.199 Provisiones por contingencias: Provisiones adicionales para colocaciones 50.350.104 37.898.951 Otras provisiones por contingencias 10.081.326 11.698.471 Provisiones por riesgo pas 2.323.310 313.244 Total 161.652.019 146.902.571 (b) A continuacin se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2009 y 2008: Dividendo Beneficios y remRiesgo de crditProvisiones Otras mnimo al personal contingentes adicionales contingencias Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo al 1 de enero de 2008 - 38.271.447 4.486.188 20.902.002 8.541.318 72.200.955 Provisiones constituidas 123.279.891 67.180.679 1.094.011 16.996.949 10.714.308 219.265.838 Aplicacin de las provisiones - (56.881.462) - - (6.900.743) (63.782.205) Liberacin de provisiones - (2.295.420) - - (343.168) (2.638.588) Otros movimientos - (362.639) - - - (362.639) Saldo al 31 de diciembre de 2 123.279.891 45.912.605 5.580.199 37.898.951 12.011.715 224.683.361 Saldo al 1 de enero de 2009 123.279.891 45.912.605 5.580.199 37.898.951 12.011.715 224.683.361 Provisiones constituidas 127.516.454 30.445.722 2.553.339 13.000.000 7.053.547 180.569.062 Aplicacin de las provisiones (123.279.891) (30.483.082) - - (6.660.626) (160.423.599) Liberacin de provisiones - (2.887.275) - (548.847) - (3.436.122) Otros movimientos - 214.212 - - - 214.212 Saldo al 31 de diciembre de 2 127.516.454 43.202.182 8.133.538 50.350.104 12.404.636 241.606.914 (c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal: 2.009 2.008 M$ M$ Beneficio de corto plazo a empleados 18.079.088 20.835.212 Provisin de vacaciones 17.168.081 18.151.914 Provisin indemnizacin aos de servicios (l 7.955.013 6.925.479 Total 43.202.182 45.912.605 (d) Indemnizacin aos de servicio: 2.009 2.008 M$ M$ Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio 6.925.479 8.334.543 Incremento de la provisin 506.366 1.222.631 Pagos efectuados (1.031.668) (2.269.056) Pagos anticipados - - Efecto por cambio en la tasa de descuento 1.554.836 (362.639) Otros - - Total 7.955.013 6.925.479 (e) Provisin para beneficio al personal en acciones: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no se cuenta con un plan de compensacin en acciones. Nota 22.24 - Otros Pasivos Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Cuentas y documentos por pagar (*) 152.873.188 79.967.804 Operaciones por intermediacin de documentos 95.440.072 98.827.300 IVA dbito fiscal 8.063.754 7.829.175 Utilidades diferidas leasing 5.932.220 7.568.488 Ingresos percibidos por adelantado 2.145.793 2.359.246 Operaciones pendientes 1.065.785 3.406.692 Otros 7.774.606 6.143.758 Total 273.295.418 206.102.463 (*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retencin, cotizaciones previsionales, seguros por pagar, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago. Nota 22.25 - Contingencias y Compromisos (a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance: Para satisfacer las necesidades de los clientes, se adquirieron varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el balance, stos contienen riesgos de crdito y son por tanto parte del riesgo global del Banco. Se mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 2.009 2.008 M$ M$ Crditos contingentes Avales y fianzas 114.012.047 212.914.160 Cartas de crdito del exterior confirmadas 55.267.118 45.781.944 Cartas de crdito documentarias emitidas 118.028.106 109.066.122 Boletas de garanta 1.168.059.321 1.111.017.893 Lneas de crdito con disponibilidad inmedia 3.352.972.613 3.113.239.101 Operaciones por cuenta de terceros Documentos en cobranzas 474.078.122 393.038.665 Recursos de terceros gestionados por el banco: Activos financieros gestionados a nombre de 34.845.225 1.292.470 Activos financieros adquiridos a nombre prop 8.691.897 9.206.894 Custodia de valores Valores custodiados en poder del banco 5.268.486.024 26.085.188.208 Valores custodiados depositados en otra enti 4.518.112.026 1.018.752.933 Total 15.112.552.499 32.099.498.390 La relacin anterior incluye slo los saldos ms importantes. (b) Provisiones por crditos contingentes: Las provisiones constituidas por el riesgo de crdito de operaciones contingentes son las siguientes: 2.009 2.008 M$ M$ Provisin boletas de garanta 7.021.785 4.530.481 Provisin avales y fianzas 325.248 534.613 Provisiones cartas de crditos documentarias 786.505 515.105 Total 8.133.538 5.580.199 (c) Juicios y procedimientos legales: (c.1) Contingencias judiciales normales de la industria: A la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra de la subsidiaria Banco de Chile en relacin con operaciones propias del giro. En opinin de la Administracin, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar prdidas significativas no contempladas por la subsidiaria en los presentes estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2009, se mantienen provisiones por este concepto que ascienden a M$667.000 (M$483.107 en 2008), las cuales forman parte del rubro Provisiones del Estado de Situacin Financiera. (c.2) Contingencias por demandas en Tribunales significativas: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no existen demandas en tribunales significativas que afecten o puedan afectar los presentes estados financieros consolidados. (d) Garantas otorgadas por operaciones: (i) En Banchile Administradora General de Fondos S.A.: En cumplimiento con lo dispuesto en los artculos 226 y siguientes de la Ley N 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado a la subsidiaria Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantas que sta ha constituido y en tal carcter el Banco ha emitido boletas de garantas por un monto ascendente a UF 2.087.000, con vencimiento el 8 de enero de 2010. (e) Garantas otorgadas por operaciones, continuacin: (ii) En Banchile Corredores de Bolsa S.A.: Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes de la Ley N 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituy garanta en pliza de seguro por UF 20.000, tomada en Ca. de Seguros de Crdito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2010, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. 2.009 2.008 Ttulos en garanta: M$ M$ Acciones entregadas para garantizar operaciones simultneas en: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 27.071.076 5.894.187 Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores 49.638.692 22.240.010 Money Market a Pershing Division of Donaldson, Lufkinn and Jenrette Securiti 61.913 75.887 Total 76.771.681 28.210.084 En conformidad a lo dispuesto en la reglamentacin interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeo de la corredora, la Sociedad constituy prenda sobre una accin de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institucin, segn consta en Escritura Pblica del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Ral Perry Pefaur, y sobre una accin de la Bolsa Electrnica de Chile, a favor de esa Institucin, segn consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990. Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Pliza de Seguro Integral con La Interamericana - Compaa de Seguros Generales S.A. con vencimiento al 2 de enero de 2010, que considera las materias de fidelidad funcionaria, prdidas fsicas, falsificacin o adulteracin, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$ 5.000.000. Nota 22.26 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes (a) Al cierre de los estados financieros, la composicin de ingresos por intereses y reajustes es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Colocaciones comerciales 408.015.122 891.566.159 Colocaciones de consumo 379.607.219 380.609.556 Colocaciones para vivienda 57.837.200 301.684.993 Instrumentos de inversin 35.479.303 33.451.918 Contratos de retrocompra 8.481.853 32.339.793 Crditos otorgados a bancos 5.476.658 15.342.874 Resultado de coberturas contables (2.085.056) (307.356) Otros ingresos por intereses y reajustes 189.916 3.388.906 Total 893.002.215 1.658.076.843 El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2009 ascendi a M$39.544.166, como asimismo el monto de los intereses y reajustes que no fueron reconocidos en el estado de resultados por encontrarse suspendidos, ascendi a M$7.606.772. (b) Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Depsitos y captaciones a plazo 159.529.105 603.337.487 Instrumentos de deuda emitidos 32.913.614 218.566.876 Otras obligaciones financieras 22.126.511 23.950.714 Contratos de retrocompra 6.360.095 28.474.134 Obligaciones con bancos 2.503.865 4.317.989 Depsitos a la vista 317.682 441.672 Resultado de coberturas contables (484.834) (2.190.041) Otros gastos por intereses y reajustes (676.006) 7.616.320 Total 222.590.032 884.515.151 Nota 22.27 - Ingresos y Gastos por Comisiones El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de Resultados Integrales Consolidados, corresponde a los siguientes conceptos: 2.009 2.008 M$ M$ Ingresos por comisiones Servicios de tarjetas 67.404.922 63.107.792 Cobranzas, recaudaciones y pagos 52.620.016 50.492.408 Inversiones en fondos mutuos u otros 45.246.463 41.130.902 Lneas de crdito y sobregiros 27.627.270 32.206.894 Intermediacin y manejo de valores 26.540.540 20.139.690 Remuneraciones por comercializacin de segur 18.844.888 18.209.750 Administracin de cuentas 12.452.272 16.643.673 Avales y cartas de crdito 12.858.176 9.108.538 Asesoras financieras 7.860.181 6.772.625 Otras comisiones ganadas 24.554.044 18.079.204 Total ingresos por comisiones 296.008.772 275.891.476 Gastos por comisiones Remuneraciones por operacin de tarjetas (27.742.200) (26.501.765) Comisiones por fuerza de venta (9.145.242) (7.817.780) Comisiones por recaudacin y pagos (6.302.404) (7.106.987) Venta cuotas de fondos mutuos (2.958.238) (2.376.905) Comisiones por operacin con valores (2.628.081) (1.138.464) Otras comisiones (5.161.623) (3.577.962) Total gastos por comisiones (53.937.788) (48.519.863) Nota 22.28 - Resultados de Operaciones Financieras El detalle de la utilidad (prdida) neta de operaciones financieras es el siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Venta de instrumentos disponibles para la ve 19.626.814 (172.722) Instrumentos financieros para negociacin 17.902.673 42.323.497 Resultado neto de otras operaciones 743.206 112.684 Derivados de negociacin (177.728.219) 343.882.192 Venta de cartera de crditos - 1.717.233 Total (139.455.526) 387.862.884 Nota 22.29 - Utilidad (Prdida) de Cambio Neta El detalle de los resultados de cambio es el siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Diferencia de cambio neta 233.619.913 (355.387.535) Reajustables moneda extranjera (12.619.071) 2.375.473 Resultado de coberturas contables - - Total 221.000.842 (353.012.062) Continuación Nota 22.30 - Provisiones por Riesgo de Crdito El movimiento registrado durante los ejercicios 2009 y 2008 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue: Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Adeudado por Bancos Colocaciones Comerciales Colocaciones para Vivienda Colocaciones de Consumo Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Constitucin de provisiones: - Provisiones individuales (861.077) (310.839) (86.780.486) (77.534.154) (86.780.486) (77.534.154) - Provisiones grupales (59.277.113) (6.794.510) (2.042.350) (7.151.122) (100.325.204) (102.790.827) (161.644.667) (116.736.459) Resultado por constitucin de provisiones (861.077) (310.839) (146.057.599) (84.328.664) (2.042.350) (7.151.122) (100.325.204) (102.790.827) (248.425.153) (194.270.613) Liberacin de provisiones: - Provisiones individuales - Provisiones grupales 1.518.784 8.853 1.518.784 8.853 Resultado por liberacin de provisiones 1.518.784 8.853 1.518.784 8.853 Recuperacin de activos castigados 23.994.281 16.652.737 2.652.554 3.391.100 232.405 19.604.927 26.879.240 39.648.764 Resultado neto provisin por riesgo de crdito (861.077) (310.839) (120.544.534) (67.667.074) 610.204 (3.760.022) (100.092.799) (83.185.900) (220.027.129) (154.612.996) Continuacin cuadro anterior, Crditos Contingentes Total 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ Constitucin de provisiones: - Provisiones individuales (2.154.082) (1.089.909) (89.795.645) (78.934.902) - Provisiones grupales (399.257) (162.043.924) (116.736.459) Resultado por constitucin de provisiones (2.553.339) (1.089.909) (251.839.569) (195.671.361) Liberacin de provisiones: - Provisiones individuales - - Provisiones grupales - 1.518.784 8.853 Resultado por liberacin de provisiones - 1.518.784 8.853 Recuperacin de activos castigados - 26.879.240 39.648.764 Resultado neto provisin por riesgo de crdito (2.553.339) (1.089.909) (223.441.545) (156.013.744) A juicio de la Administracin, las provisiones constituidas por riesgo de crdito, cubren todas las eventuales prdidas que pueden derivarse de la no recuperacin de activos, segn los antecedentes examinados. Nota 22.31 - Remuneraciones y Gastos del Personal La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2009 y 2008, es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Remuneraciones del personal 159.538.780 152.734.481 Bonos y gratificaciones 50.733.771 70.053.309 Beneficios de colacin y salu 17.613.222 16.315.799 Indemnizacin por aos de ser 10.921.368 42.653.733 Gastos de capacitacin 1.251.074 1.886.007 Otros gastos de personal 17.016.075 22.194.722 Total 257.074.290 305.838.051 Nota 22.32 - Gastos de Administracin Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la composicin del rubro es la siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Informtica y comunicaciones 29.875.853 36.037.603 Mantenimiento y reparacin de activo fijo 21.611.292 22.449.825 Publicidad y propaganda 17.942.500 26.446.701 Arriendo de oficinas 16.106.002 15.829.058 Alumbrado, calefaccin y otros servicios 12.309.460 10.415.057 Servicios subcontratados 10.911.460 5.341.592 Impuestos, contribuciones y aportes 8.165.075 8.904.720 Asesoras externas 6.892.061 5.885.531 Servicio de vigilancia y transporte de valor 6.869.930 7.082.203 Materiales de oficina 6.818.099 7.985.184 Arriendo recinto cajeros automticos 4.137.312 3.501.224 Judiciales y notariales 3.064.102 3.261.297 Representacin y desplazamiento del personal 2.924.545 3.365.496 Casilla, correos y franqueos 2.857.630 3.653.407 Gastos del Directorio 2.485.065 2.748.530 Primas de seguros 1.799.085 1.692.059 Arriendo de equipos 1.272.012 1.228.290 Donaciones 935.588 1.214.919 Otros 10.238.147 9.521.650 Total 167.215.218 176.564.346 Nota 22.33 - Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2009 y 2008, se detallan a continuacin: 2.009 2.008 M$ M$ Depreciacin del activo fijo 22.916.191 23.724.983 Deterioro del activo fijo - - Amortizaciones de intangibles 9.110.528 10.925.677 Deterioro de intangibles - - Deterioro en instrumentos de inversin - - Saldos al 31 de diciembre 32.026.719 34.650.660 Nota 22.34 - Otros Ingresos Operacionales Durante los ejercicios 2009 y 2008, se presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Ingresos por bienes recibidos en pago Utilidad por venta de bienes recibidos en pa 5.211.542 7.570.576 Otros ingresos - 363.812 Subtotal 5.211.542 7.934.388 Liberaciones de provisiones por contingencias Provisiones por riesgo pas - 11.525 Provisiones especiales para crditos al exte - - Provisiones adicionales para colocaciones 548.847 - Otras provisiones por contingencias - 331.643 Subtotal 548.847 343.168 Otros ingresos Arriendos percibidos 5.087.860 4.262.037 Asesoras en el extranjero 2.781.428 2.500.957 Reverso provisin impuesto sucursal exterior 1.854.374 - Reintegros Bancos corresponsales 1.151.819 1.187.535 Recuperacin de gastos 1.141.270 1.066.336 Liberacin provisin por fraude 680.000 - Ingresos comercio exterior 656.169 295.857 Ingresos por diferencia venta de bienes leas 442.379 457.177 Ingreso por venta corta Corredora de Bolsa 424.956 233.748 Custodia y comisin de confianza 221.314 137.153 Utilidad por venta de activo fijo 177.325 109.800 Utilidad en recolocaciones bienes leasing 69.301 - Venta de bienes recuperados leasing 32.900 - Utilidad por venta de activos y pasivos de Sucursales Nueva York y Miami - 38.458.641 Utilidad venta de acciones - 10.352.284 Otros 2.257.228 2.068.390 Subtotal 16.978.323 61.129.915 Total 22.738.712 69.407.471 Nota 22.35 - Otros Gastos Operacionales Durante los ejercicios 2009 y 2008, se presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 2.009 2.008 M$ M$ Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago Provisiones por bienes recibidos en pago 208.347 - Castigos de bienes recibidos en pago 3.838.351 4.188.068 Gastos por mantencin de bienes recibidos en 272.659 916.458 Subtotal 4.319.357 5.104.526 Provisiones por contingencias Provisiones por riesgo pas 2.010.085 - Provisiones especiales para crditos al exte - - Provisiones adicionales para colocaciones 13.000.000 16.996.949 Otras provisiones por contingencias 5.043.462 10.714.308 Subtotal 20.053.547 27.711.257 Otros gastos Castigos por riesgo operacional 3.753.491 4.307.006 Administracin de tarjetas 2.232.141 3.958.336 Transaccin CDE 1.235.723 - Provisin otros activos 1.038.531 5.047.089 Castigos y provisin por fraudes 720.525 1.686.691 Provisin bienes recuperados leasing 621.845 290.924 Gastos e impuestos tarjetas visa y mastercar 562.388 726.378 Juicios civiles 524.983 41.092 Otras provisiones 506.043 - Gastos ejercicios anteriores 487.438 767.367 Seguro de desgravamen 394.896 342.525 Gastos operacionales y castigos por leasing 302.644 84.811 Aporte organismos fiscales 110.731 67.101 Prdidas por venta de activo fijo 93.932 228.084 Asesoras 25.824 244.150 Castigo software - 430.819 Transaccin Sonda - 1.172.610 Castigos de activo fijo - 1.153.846 Otros 3.441.957 2.777.277 Subtotal 16.053.092 23.326.106 Total 40.425.996 56.141.889 Nota 22.36 - Operaciones con Partes Relacionadas Se consideran como partes relacionadas las personas naturales o jurdicas que poseen una participacin directa o a travs de terceros en la propiedad del Banco, cuando dicha participacin supera el (1% o 5%) de las acciones, y las personas que, sin tener participacin en la propiedad, tienen autoridad y responsabilidad en la planificacin, la gerencia y el control de las actividades de la entidad o de sus subsidiarias. Tambin se consideran relacionadas las empresas en las cuales las relacionadas por propiedad o gestin tienen una participacin que alcanza o supera el 5% o en las que ejercen el cargo de director, gerente general u otro equivalente. El artculo 89 de la Ley sobre Sociedades Annimas, que se aplica tambin a los bancos, establece que cualquier operacin con una parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado. Por otra parte, el artculo 84 de la Ley General de Bancos establece lmites para los crditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibicin de otorgar crditos a los directores, gerentes o apoderados generales. (a) Crditos con partes relacionadas: A continuacin se muestran los crditos y cuentas por cobrar, los crditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociacin e inversin, correspondientes a entidades relacionadas: Empresas Sociedades Personas Productivas de Inversin Naturales Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Crditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales 224.746.377 225.755.145 34.492.276 34.439.418 614.496 803.298 259.853.149 260.997.861 Colocaciones para vivienda - - - - 8.314.753 8.508.921 8.314.753 8.508.921 Colocaciones de consumo - - - - 2.166.720 1.857.663 2.166.720 1.857.663 Colocaciones brutas 224.746.377 225.755.145 34.492.276 34.439.418 11.095.969 11.169.882 270.334.622 271.364.445 Provisin sobre colocaciones (751.338) (615.489) (214.864) - (45.357) (39.232) (1.011.559) (654.721) Colocaciones netas 223.995.039 225.139.656 34.277.412 34.439.418 11.050.612 11.130.650 269.323.063 270.709.724 Crditos contingentes: Avales y Fianzas 10.936.809 - - - - - 10.936.809 - Cartas de crdito 3.819.094 9.002.998 - - - - 3.819.094 9.002.998 Boletas de garanta 22.374.146 34.739.213 - - - - 22.374.146 34.739.213 Lneas de crdito con disponibilidad inmedia 59.439.625 44.629.155 1.163.408 698.786 4.857.045 5.242.379 65.460.078 50.570.320 Total crditos contingentes 96.569.674 88.371.366 1.163.408 698.786 4.857.045 5.242.379 102.590.127 94.312.531 Provisin sobre crditos contingentes (84.188) (66.496) - - - - (84.188) (66.496) Colocaciones contingentes netas 96.485.486 88.304.870 1.163.408 698.786 4.857.045 5.242.379 102.505.939 94.246.035 Monto cubierto por garantas Hipoteca 82.720.056 152.902.587 3.678.722 52.000 11.684.704 11.675.788 98.083.482 164.630.375 Warrant - - - - - - - - Prenda - - - - - - - - Otras 2.321.426 16.544.255 14.505.184 7.919.751 - - 16.826.610 24.464.006 Total garantas 85.041.482 169.446.842 18.183.906 7.971.751 11.684.704 11.675.788 114.910.092 189.094.381 Instrumentos adquiridos Para negociacin - - - - - - - - Para inversin 15.200.000 - - - - - 15.200.000 - Total instrumentos adquiridos 15.200.000 - - - - - 15.200.000 - (b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas: 2.009 2.008 M$ M$ Activos Efectivo y depsitos en bancos 79.100.609 68.049.668 Contratos de retrocompra y prstamos de valo - 16.088.320 Contratos de derivados financieros 172.473.869 117.751.836 Otros activos 2.656.014 4.596.411 Total 254.230.492 206.486.235 Pasivos Depsitos a la vista 50.970.679 68.369.892 Depsitos y otras captaciones a plazo 231.171.337 298.202.588 Contratos de derivados financieros 128.534.555 215.487.214 Otros pasivos 5.932.031 2.075.439 Total 416.608.602 584.135.133 (c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*): 2.009 2.008 Ingresos Gastos Ingresos Gastos Tipo de ingreso o gasto reconocido M$ M$ M$ M$ Ingresos y gastos por intereses y reajustes 7.999.500 2.771.636 28.830.012 34.854.587 Ingresos y gastos por comisiones y servicios 50.072.924 24.074.798 41.800.939 22.069.239 Resultados de operaciones financieras 333.566.688 376.304.546 212.833.818 286.557.364 Resultados de cambio 132.586 7.620 553.832 - Gastos de apoyo operacional - 59.324.067 - 66.828.871 Otros ingresos y gastos 768.421 628.076 39.115.236 9.125 Total 392.540.119 463.110.743 323.133.837 410.319.186 (*) Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas. (d) Contratos con partes relacionadas: Los contratos celebrados durante cada ejercicio que no correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los clientes en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000. El detalle de estos contratos se presenta a continuacin: Fecha Contrato Plazo Monto Persona Relacionada Descripcin del Contrato (Aos) Anual Empresa Periodstica La Tercera S.A. Cobranding Tarjeta de Crdito 39.559 5 252.300 Jorge Ergas Heymann Asesoras al Directorio 39.456Indefinido 128.758 Banchile Seguros de Vida Seguro de Desgravamen para Tarjetas de Crdito 39.813 1 325.000 Bolsa de Comercio de Santiago Derechos y Servicios Burstiles 39.814Indefinido 34.201 (e) Pagos al personal clave de la gerencia: 2.009 2.008 M$ M$ Remuneraciones 34.908 32.594 Beneficios a corto plazo - - Indemnizaciones por cese de contrato - - Pagos basados en acciones - - Total 34.908 32.594 Conformacin del personal clave: N de ejecutivos Cargo 2.009 2.008 Gerente General 1 1 Total 1 1 (f) Gastos y Remuneraciones al Directorio Remuneraciones Dietas por Sesiones de Comit de Directores Comit Asesor Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 Nombre del Director M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Andrnico Luksic Craig 230.912 226.175 - - - - 230.912 226.175 Jorge Awad Mehech - - 2.446 2.005 - - 2.446 2.005 Rodrigo Manubens Moltedo - - 1.223 1.594 - - 1.223 1.594 Thomas Frst Freiwirth - - - 394 - - - 394 Total 230.912 226.175 3.669 3.993 - - 234.581 230.168 Al 31 de diciembre de 2009, SM-Chile S.A. registra pagos por conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$234.581 (M$230.168 en 2008). Asimismo, el Banco de Chile y sus subsidiarias, de acuerdo a lo aprobado en Juntas de Accionistas, han pagado y devengado con cargo a los resultados conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$2.485.065 (M$2.748.530 en 2008). Nota 22.37 - Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros (a) Instrumentos financieros registrados a valor razonable La Sociedad y sus subsidiarias determinan el valor razonable de los instrumentos financieros tomando en cuenta: 1. El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de observaciones u obtenido a travs de modelaciones. 2. El riesgo de crdito presentado por el emisor de un instrumento de deuda. 3. Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados correspondientes. 4. Si la posicin es activa o pasiva (en el caso de derivados, si se recibe o paga el flujo en el futuro). De acuerdo a lo anterior la Sociedad clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles: Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el tipo de instrumento o transaccin especfico a ser valorizado. Nivel 2: Tcnicas de valuacin en base a factores observables. Esta categora incluye instrumentos valuados usando: Precios cotizados para instrumentos similares, ya sea en mercados que son considerados activos o poco activos. Otras tcnicas de valuacin donde todas las entradas significativas sean observables directa o indirectamente a partir de los datos de mercado. Nivel 3: Tcnicas de valuacin que usan factores significativos no observables. Esta categora incluye todos los instrumentos donde la tcnica de valuacin incluya factores que no estn basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuacin del instrumento. En esta categora se incluyen instrumentos que estn valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos. Valuacin de instrumentos financieros: La poltica contable de la Sociedad para las mediciones de valor razonable se discute en la nota 2 (x). El Banco posee un marco de control establecido relacionado con la medicin de los valores razonables. Este marco incluye una Funcin de Control de Producto, la que es independiente de la administracin principal y que reporta al Gerente de la Divisin de Gestin y Control Financiero. El Area de Control de Productos posee una responsabilidad general de verificacin independiente de los resultados de las operaciones de negociacin e inversin y de todas las mediciones de valor razonable. Los controles incluyen: verificacin de factores para la determinacin de precios observables y modelos de valorizacin utilizados; un proceso de revisin y aprobacin de nuevos modelos y cambios a modelos que incluyan el control de producto (resultado) y el riesgo de mercado del Banco. Derivados: Con excepcin de los Futuros de monedas, cuyos precios son directamente observables en pantallas de mercados activos y, por lo tanto, se encuentran clasificados en Nivel 1, Banco de Chile y sus subsidiarias clasifican los instrumentos derivados en Nivel 2. En el Nivel 2 las valorizaciones se realizan utilizando matemtica simple de Valor Presente Neto para todos aquellos instrumentos que no tengan caractersticas de opcionalidad. Las opciones son valorizadas de acuerdo a los modelos ampliamente conocidos en los libros de texto sobre la materia. Inversin en Instrumentos Financieros Los instrumentos de deuda se valorizan utilizando la tasa TIR, aplicable para descontar todos los flujos del instrumento respectivo. La matemtica de valorizacin de instrumentos de deuda incorporados en los sistemas del Banco, corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o Bloomberg segn corresponda. Parte de la cartera de instrumentos financieros mantenida en el libro de disponible para la venta, que corresponde a instrumentos sin cotizacin activa, es valorizada utilizando tcnicas de valorizacin para las cuales no existen datos observables relevantes en mercados activos y por lo tanto, se clasifica en el Nivel 3. Estos activos se valorizan en base a precios de activos de similares caractersticas tomando en cuenta el mercado, la moneda, tipo de instrumento, liquidez, duracin, riesgo emisor y estructura de flujos, entre otros. La siguiente tabla muestra la clasificacin, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo. Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 2.009 2.008 Activos Financieros MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile 146.279 290.962 15.816 13.531 - - 162.095 304.493 Otros instrumentos emitidos en el pas 1.212 330 185.552 264.090 2.732 17.372 189.496 281.792 Instrumentos emitidos en el exterior - - - 40.579 - - - 40.579 Inversiones en Fondos Mutuos 80.237 52.979 - - - - 80.237 52.979 Subtotal 227.728 344.271 201.368 318.200 2.732 17.372 431.828 679.843 Contratos de Derivados de Negociacin Forwards - - 193.729 553.610 - - 193.729 553.610 Swaps - - 370.417 321.603 - - 370.417 321.603 Opciones Call - - 300 912 - - 300 912 Opciones Put - - 65 323 - - 65 323 Futuros 81 173 - 261 - - 81 434 Subtotal 81 173 564.511 876.709 - - 564.592 876.882 Contratos de Derivados de Cobertura Contable Swaps - - 3.208 27.844 - - 3.208 27.844 Subtotal - - 3.208 27.844 - - 3.208 27.844 Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile - - 448.289 423.681 - - 448.289 423.681 Otros instrumentos emitidos en el pas - - 486.653 432.036 128.285 112.835 614.938 544.871 Instrumentos emitidos en el exterior - - - - 202.436 102.886 202.436 102.886 Subtotal - - 934.942 855.717 330.721 215.721 1.265.663 1.071.438 Total 227.809 344.444 1.704.029 2.078.470 333.453 233.093 2.265.291 2.656.007 Pasivos Financieros Contratos de Derivados de Negociacin Forwards - - 179.160 478.580 - - 179.160 478.580 Swaps - - 352.112 368.066 - - 352.112 368.066 Opciones Call - - 244 1.549 - - 244 1.549 Opciones Put - - 376 781 - - 376 781 Futuros - 2.217 183 - - - 183 2.217 Otros - - 21 21 - - 21 21 Subtotal - 2.217 532.096 848.997 - - 532.096 851.214 Contratos de Derivados de Cobertura Contable Swaps - - 6.144 11.585 - - 6.144 11.585 Subtotal - - 6.144 11.585 - - 6.144 11.585 Total - 2.217 538.240 860.582 - - 538.240 862.799 (b) Conciliacin Nivel 3 La siguiente tabla muestra la reconciliacin entre los saldos de inicio y fin de perodo para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3: Al 31 de diciembre 2009 Al 31 de diciembre 2008 Ganancia (Prdida) Ganancia (Prdida) Neto de Ganancia (Prdida) Ganancia (Prdidas) Neto de Saldo al Reconocida en Reconocida en Compras, ventas Saldo al Saldo al Reconocida en Reconocida en Compras, ventas Saldo al 01-ene-09 Resultados Patrimonio y acuerdos 31-Dic-09 01-ene-08 Resultados Patrimonio y acuerdos 31-Dic-08 Activos Financieros MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos para Negociacin: Otros instrumentos emitidos en el pas 17.372 1.213 - (15.853) 2.732 122.265 2.231 - (107.124) 17.372 Instrumentos emitidos en el exterior - - - - - 22.194 3.368 - (25.562) - Total 17.372 1.213 - (15.853) 2.732 144.459 5.599 - (132.686) 17.372 Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta: Otros instrumentos emitidos en el pas 112.835 (4.429) 6.207 13.672 128.285 - 5.923 (5.083) 111.995 112.835 Instrumentos emitidos en el exterior 102.886 (5.809) 21.417 83.942 202.436 - 20.146 (12.348) 95.088 102.886 Total 215.721 (10.238) 27.624 97.614 330.721 - 26.069 (17.431) 207.083 215.721 (c) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos. La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de valorizacin: Al 31 de diciembre 2009 Al 31 de diciembre 2008 Sensibilidad a cambios Sensibilidad a cambios en los supuestos en los supuestos Nivel 3 claves del modelo Nivel 3 claves del modelo Activos Financieros MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos para Negociacin Otros instrumentos emitidos en el pas 2.732 3 17.372 977 Total 2.732 3 17.372 977 Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Otros instrumentos emitidos en el pas 128.285 1.492 112.835 6.348 Instrumentos emitidos en el exterior 202.436 2.249 102.886 793 Total 330.721 3.741 215.721 7.141 De manera de sensibilizar la valorizacin se modificaron las tasas de valorizacin de los instrumentos de inversin, utilizando proveedores externos de informacin. (d) Otros activos y pasivos A continuacin se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en los Estados de Situacin Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos de la Sociedad ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente: Valor Libro Valor Razonable Estimado 2.009 2.008 2.009 2.008 MM$ MM$ MM$ MM$ Activos Efectivo y depsitos en bancos 727.553 751.223 727.553 751.223 Operaciones con liquidacin en curso 526.052 807.626 526.052 807.626 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 79.401 75.519 79.401 75.519 Subtotal 1.333.006 1.634.368 1.333.006 1.634.368 Adeudado por bancos Bancos del pas 123.796 260.669 123.796 260.669 Bancos del exterior 325.185 61.323 325.185 61.323 Subtotal 448.981 321.992 448.981 321.992 Crditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones comerciales 8.529.115 9.337.501 8.511.295 9.210.358 Colocaciones para vivienda 2.510.794 2.300.331 2.648.188 2.325.378 Colocaciones de consumo 1.822.004 1.794.883 1.827.632 1.621.499 Subtotal 12.861.913 13.432.715 12.987.115 13.157.235 Total 14.643.900 15.389.075 14.769.102 15.113.595 Pasivos Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.718.044 3.007.231 3.718.044 3.007.231 Operaciones con liquidacin en curso 325.056 479.789 325.056 479.789 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 308.028 420.658 308.028 420.658 Depsitos y otras captaciones a plazo 7.425.973 8.470.759 7.412.045 8.404.379 Obligaciones con bancos 1.368.227 1.498.549 1.359.636 1.484.093 Otras obligaciones financieras 176.151 93.708 176.151 93.708 Subtotal 13.321.479 13.970.694 13.298.960 13.889.858 Instrumentos de Deuda Emitidos Letras de crdito para vivienda 169.996 215.095 168.721 204.308 Letras de crdito para fines generales 95.586 134.833 94.868 128.071 Bonos corrientes 815.734 994.583 797.245 920.048 Bonos subordinados 506.683 555.576 549.959 555.916 Subtotal 1.587.999 1.900.087 1.610.793 1.808.343 Total 14.909.478 15.870.781 14.909.753 15.698.201 El valor razonable de los activos que en el Estado de Situacin Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir, descontado a la tasa de inters de mercado relevante para cada tipo de operacin. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de inters para plazos similares de vencimiento. Nota 22.38 - Vencimiento de Activos y Pasivos A continuacin se muestran los principales activos y pasivos financieros de la subsidiaria Banco de Chile agrupados segn sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2009 y 2008. Al tratarse de instrumentos para negociacin o disponibles para la venta, stos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo en que pueden ser vendidos. 2.009 Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Hasta 1 mes hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos Ms de 5 aos Total Activo M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Efectivo y depsitos en bancos 727.553.166 - - - - - 727.553.166 Operaciones con liquidacin en curso 526.051.506 - - - - - 526.051.506 Instrumentos para negociacin 431.828.046 - - - - - 431.828.046 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 8.789.888 3.192.788 67.418.594 - - - 79.401.270 Contratos de derivados financieros 35.853.080 86.725.777 135.524.529 149.449.266 44.183.654 116.063.338 567.799.644 Adeudado por bancos (**) 218.516.833 34.499.589 170.627.186 12.718.515 13.795.944 - 450.158.067 Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 1.548.308.721 1.203.119.310 2.732.698.842 2.791.339.534 1.517.775.937 3.030.164.970 12.823.407.314 Instrumentos de inversin disponibles para l 229.354.334 140.370.974 345.305.817 114.491.559 92.775.005 343.365.115 1.265.662.804 Instrumentos de inversin hasta el vencimien - - - - - - - Total activos financieros 3.726.255.574 1.467.908.438 3.451.574.968 3.067.998.874 1.668.530.540 3.489.593.423 16.871.861.817 2.008 Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Hasta 1 mes hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos Ms de 5 aos Total Activo M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Efectivo y depsitos en bancos 751.223.265 - - - - - 751.223.265 Operaciones con liquidacin en curso 807.626.217 - - - - - 807.626.217 Instrumentos para negociacin 679.843.440 - - - - - 679.843.440 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 50.142.137 8.613.617 16.763.589 - - - 75.519.343 Contratos de derivados financieros 104.362.436 204.063.652 284.874.213 118.957.481 97.272.111 95.196.354 904.726.247 Adeudado por bancos (**) 286.071.983 5.787.065 30.449.648 - - - 322.308.696 Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 1.807.713.391 1.483.034.452 2.667.174.291 2.603.321.459 1.366.196.654 3.366.421.817 13.293.862.064 Instrumentos de inversin disponibles para l 119.515.499 180.235.344 387.361.157 113.257.000 89.472.556 181.596.075 1.071.437.631 Instrumentos de inversin hasta el vencimien - - - - - - - Total activos financieros 4.606.498.368 1.881.734.130 3.386.622.898 2.835.535.940 1.552.941.321 3.643.214.246 17.906.546.903 (*) Considera slo los crditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen los crditos morosos que ascienden a M$361.148.149 (M$381.652.327 en 2008), de los cuales M$46.764.320 (M$88.984.434 en 2008) tenan una morosidad inferior a 30 das. (**) Estos saldos se representan sin deduccin de su respectiva provisin, que ascienden a M$322.642.403 (M$242.799.122 en 2008) para crditos y cuentas por cobrar a clientes; y M$1.176.773 (M$316.696 en 2008) para adeudado por bancos. 2.009 Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Hasta 1 mes hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos Ms de 5 aos Total Pasivos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.718.074.559 - - - - - 3.718.074.559 Operaciones con liquidacin en curso 325.055.610 - - - - - 325.055.610 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 296.601.761 11.433.809 - - - - 308.027.570 Depsitos y otras obligaciones a plazo (***) 3.085.724.947 1.713.174.642 2.273.148.452 195.251.222 2.121.396 24.304 7.269.444.963 Contratos de derivados financieros 41.175.306 99.014.154 138.412.566 95.701.024 47.876.981 116.059.920 538.239.951 Obligaciones con bancos 201.742.525 200.893.581 823.788.803 - 65.835.539 75.966.130 1.368.226.578 Instrumentos de deuda emitidos 137.936.219 176.373.087 53.750.448 426.216.644 211.356.365 582.366.508 1.587.999.271 Otras obligaciones financieras 139.731.897 673.541 3.932.324 11.234.061 9.787.862 10.790.857 176.150.542 Total pasivos financieros 7.946.034.824 2.201.562.814 3.293.032.593 728.402.951 336.978.143 785.207.719 15.291.219.044 2.008 Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Hasta 1 mes hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos Ms de 5 aos Total Pasivos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.007.261.338 - - - - - 3.007.261.338 Operaciones con liquidacin en curso 479.788.674 - - - - - 479.788.674 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 406.856.610 12.410.737 1.390.588 - - - 420.657.935 Depsitos y otras obligaciones a plazo (***) 3.498.797.743 1.812.380.254 2.428.046.257 576.086.346 8.673 - 8.315.319.273 Contratos de derivados financieros 105.912.040 118.931.448 370.471.298 99.888.086 74.192.043 93.404.070 862.798.985 Obligaciones con bancos 65.634.847 592.203.932 661.139.113 179.571.299 - - 1.498.549.191 Instrumentos de deuda emitidos 277.858.112 23.441.872 195.475.496 419.475.065 384.231.376 599.604.807 1.900.086.728 Otras obligaciones financieras 48.046.617 182.897 1.246.813 13.068.012 3.947.137 27.216.066 93.707.542 Total pasivos financieros 7.890.155.981 2.559.551.140 3.657.769.565 1.288.088.808 462.379.229 720.224.943 16.578.169.666 (***) Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a M$158.034.839 (M$157.270.893 en 2008). Nota 22.39 - Administracin del Riesgo 1) Introduccin y Conceptos Generales: La administracin de los riesgos de la subsidiaria Banco de Chile, se apoya en la especializacin, en el conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que permite disponer de profesionales dedicados especficamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra poltica es mantener una visin integrada de la gestin de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno econmico actual y proyectado, e inspirada en la medicin de la relacin riesgo-retorno de todos los productos, incorporando tanto al Banco como a sus subsidiarias. Las polticas y procesos de crdito reconocen las singularidades que existen en los diferentes mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento especializado a cada uno de ellos. La informacin integrada que se genera para los anlisis de riesgo resulta clave para desarrollar una planificacin estratgica, cuyo objetivo especfico es determinar el nivel de riesgo deseado para cada lnea de negocio, alinear las estrategias con el nivel de riesgo establecido, comunicar a las reas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organizacin, desarrollar modelos, procesos y herramientas para efectuar la evaluacin, medicin y control del riesgo en las distintas lneas y reas de negocio, informar al directorio sobre las caractersticas y evolucin del riesgo, proponer planes de accin frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo y velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones. (a) Estructura de Administracin de Riesgo La Administracin del Riesgo de Crdito y de Mercado, radica en los distintos niveles de la Organizacin, con una estructura que reconoce la relevancia y los distintos mbitos de riesgo. El Banco segreg la gestin en dos divisiones que reportan directamente a la Gerencia General. Estas son la Divisin Riesgo Empresas y Mercado y la Divisin Riesgo Personas, las cuales tienen una organizacin interna acorde con la estructura comercial y cuentan con independencia funcional, adems de la Gerencia de Riesgo Operacional que reporta a la Divisin de Operaciones y Tecnologa. La Divisin de Riesgo Empresas y Mercado vela por la calidad de la cartera y la optimizacin de la relacin riesgo-retorno para todos los segmentos de Empresas, desde PYMES hasta Corporaciones, adems de la Banca Privada. Asimismo, bajo su responsabilidad est la gestin de los riesgos financieros y de mercado de la Corporacin. Por otra parte, la Divisin Riesgo Personas cumple similar tarea para todos los segmentos de personas, incluyendo la cartera de la Divisin de Crditos de Consumo CrediChile. La Gerencia de Riesgo Operacional monitorea los eventos de prdida por factores operacionales o administrativos, tcnicos o fraudes, verifica controles y recomienda medidas correctivas. (i) Directorio El Directorio del Banco de Chile est permanentemente informado de la evolucin de los distintos mbitos de riesgo, participando a travs de sus Comits de Finanzas, de Crditos, de Cartera y de Auditora, en los cuales se revisa el estado de los riesgos de crdito y mercado. El Directorio participa activamente en cada uno de ellos, informndose del estado de la cartera y participando de las definiciones estratgicas que impactan la calidad del portfolio. (ii) Comits de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero Es la instancia de revisin mensual de evolucin y estado actual de las posiciones financieras y de los riesgos de mercado, de precio y liquidez. Revisa en forma particular la estimacin de resultados de posiciones financieras, con el fin de medir la relacin riesgo-retorno de los negocios de Tesorera; la evolucin y pronstico del uso de capital. (iii) Comits de Crdito Toda propuesta crediticia para nuestros clientes requiere ser aprobada por un Comit con atribuciones suficientes. Como regla general se requiere que concurran a este comit un mnimo de tres ejecutivos donde a lo menos uno debe tener atribuciones suficientes para aprobar la operacin. Existen distintas atribuciones las cuales estn diferenciadas por segmentos, y stas se aplican segn exposicin, clasificacin de riesgo, traspasos a ejecucin, declaracin de incobrabilidad, castigo de crditos, etc. Su expresin mxima est dado por el Comit de Crdito de Directores que revisa y aprueba las principales exposiciones de la Corporacin. Este comit est compuesto por a lo menos tres directores, Gerente General y Gerente Divisin Riesgo de Crdito. (iv) Comit de Cartera Instancia en la que se realiza una revisin detallada de la evolucin de las principales variables de riesgo crdito. Se revisan indicadores como ndices de riesgo, de morosidad, de cartera deteriorada, de costos de cartera, entre otros. Esta revisin incluye informacin agregada a nivel de portfolio, con aperturas por sector de actividad, por segmentos, por unidades de negocio, por clasificacin de crdito, etc. Sin embargo, tambin se revisan en detalle los principales deudores de la corporacin ya sea por exposicin como por deterioro. Este comit est compuesto por el Presidente del Directorio, a lo menos un director, el Gerente General y Gerentes de Riesgo de Crdito. (v) Tesorera La Tesorera del Banco es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de inters, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de Negociacin y Banca dentro de los lmites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la nica responsable de asegurar que el Banco mantiene un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios. (vi) Comit de Riesgo Operacional Es la instancia donde se revisa peridicamente el estado de los riesgos operacionales, analizando las causas de prdidas y los avances en las medidas correctivas adoptadas. Lo integran el Gerente General, los gerentes de las divisiones Operaciones y Tecnologa y Gestin y Control Financiero, adems del Contralor y el Gerente de Riesgo Operacional. (b) Auditora Interna Los procesos de administracin de riesgo a lo largo de la Corporacin son auditados permanentemente por la funcin de auditora interna, que examina la suficiencia de los procedimientos y el cumplimiento de stos. Auditora Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la administracin y reporta sus hallazgos y recomendaciones al Directorio por intermedio del Comit de Directores y Auditora. (c) Metodologa de Medicin En lo referente al Riesgo de Crdito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son medidas bsicas para la determinacin de la calidad crediticia de nuestro portfolio. Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones, el cual procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto para la cartera individual como grupal es suficiente, segn las prdidas o deterioros histricos que ha sufrido la cartera. El Directorio formalmente debe pronunciarse sobre esta suficiencia. El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a lmites establecidos. Estos lmites, reflejan la estrategia de negocio y de mercado, as como tambin, el nivel de riesgo que se est dispuesto a aceptar, con nfasis adicional en industrias seleccionadas. (d) Mitigacin de riesgo de tasa de inters del Libro de Banca mediante derivados El Banco utiliza derivados para administrar exposiciones que surgen de cambios en las tasas de inters de prstamos y bonos del portafolio Disponible para la Venta a travs de coberturas contables. La efectividad de cada una de las coberturas es evaluada mensualmente por el rea de Informacin y Control de Riesgo de Mercado. En situaciones de inefectividad, se debe definir una nueva estructura de cobertura en el caso de querer continuar mitigando el riesgo mediante esta herramienta. (e) Uso de Garantas El Banco usa activamente garantas para reducir sus riesgos crediticios (ver ms adelante para obtener ms detalle). (2) Polticas y Gestin de los Riesgos de Crdito, Financiero y Operacional El Directorio y la administracin superior del Banco de Chile dictan polticas y gestionan los riesgos de crdito, de mercado o financiero y operacional. Para ello se fijan lmites internos que complementan los lmites que fija la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. En la nota N 41 de los Estados Financieros Consolidados del Banco de Chile se describen las polticas y procedimientos del Banco para asumir, medir, mitigar y limitar estos riesgos. (3) Calidad Crediticia: La siguiente tabla muestra la calidad crediticia por clase de activo para lneas del Estado de Situacin Financiera, en base al sistema de clasificacin de crdito de la subsidiaria Banco de Chile para Diciembre 2009. A1 A2 A3 B C1 C2 Cartera deteriora Otros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Activos Financieros Efectivo y Depsitos en Bancos 300.368 8.348 157.880 259.160 - - - 1.797 727.553 Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile 162.094 - - - - - - - 162.094 Otros instrumentos emitidos en el pas 147.447 42.049 - - - - - - 189.496 Instrumentos emitidos en el exterior - - - - - - - - - Inversiones en Fondos Mutuos - - - - - - - 80.237 80.237 Subtotal 309.541 42.049 - - - - - 80.237 431.827 Contratos de Recompra y Prstamos de Valores 1.239 23.352 12.168 42.627 - - 15 - 79.401 Contratos de Derivados de Negociacin Forwards 83.919 52.519 25.579 31.591 2 - - 119 193.729 Swaps 114.687 206.120 15.888 31.286 1.430 - 1.006 - 370.417 Opciones Call - - 259 39 - - - 2 300 Opciones Put - - 48 17 - - - - 65 Futuros - 81 - - - - - - 81 Otros - - - - - - - - - Subtotal 198.606 258.720 41.774 62.933 1.432 - 1.006 121 564.592 Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards - - - - - - - - - Swaps 1.722 1.161 - 325 - - - - 3.208 Opciones Call - - - - - - - - - Opciones Put - - - - - - - - - Futuros - - - - - - - - - Otros - - - - - - - - - Subtotal 1.722 1.161 - 325 - - - - 3.208 Adeudado por Bancos Bancos del pas 110.000 13.796 - - - - - - 123.796 Bancos del exterior 21.530 72.192 228.412 3.051 - - - - 325.185 Subtotal 131.530 85.988 228.412 3.051 - - - - 448.981 Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales 32.067 2.290.427 2.074.847 3.446.251 136.957 6.195 418.057 324.464 8.729.265 Colocaciones para vivienda - - - - - - 68.787 2.455.906 2.524.693 Colocaciones de consumo - - - - - - 135.675 1.794.920 1.930.595 Subtotal 32.067 2.290.427 2.074.847 3.446.251 136.957 6.195 622.519 4.575.290 13.184.553 Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile 448.289 - - - - - - - 448.289 Otros instrumentos emitidos en el pas 284.755 276.064 18.071 36.047 - - - - 614.937 Instrumentos emitidos en el exterior 69.878 78.876 - 48.914 - - - 4.768 202.436 Subtotal 802.922 354.940 18.071 84.961 - - - 4.768 1.265.662 Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimien - - - - - - - - - La siguiente tabla muestra la calidad crediticia por clase de activo para lneas del Estado de Situacin Financiera, en base al sistema de clasificacin de crdito de la subsidiaria Banco de Chile para Diciembre 2008. A1 A2 A3 B C1 C2 Otros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Activos Financieros Efectivo y Depsitos en Bancos 614.315 11.868 - 125.040 - - - 751.223 Instrumentos para Negociacin Del Estado y Banco Central de Chile 304.493 - - - - - - 304.493 Otros instrumentos emitidos en el pas 213.356 65.922 297 2.217 - - - 281.792 Instrumentos emitidos en el exterior - - 40.579 - - - - 40.579 Inversiones en Fondos Mutuos - - - - - - 52.979 52.979 Subtotal 517.849 65.922 40.876 2.217 - - 52.979 679.843 Contratos de Recompra y Prstamos de Valores 12.300 37.222 17.589 8.220 - - 188 75.519 Contratos de Derivados de Negociacin Forwards 138.879 334.098 21.264 38.189 - - 21.180 553.610 Swaps 211.834 47.284 16.568 44.126 4 - 1.787 321.603 Opciones Call - 326 195 391 - - - 912 Opciones Put - 215 - 108 - - - 323 Futuros 173 - - - - - 261 434 Otros - - - - - - - - Subtotal 350.886 381.923 38.027 82.814 4 - 23.228 876.882 Contratos de Derivados de Cobertura Contable Forwards - - - - - - - - Swaps 27.844 - - - - - - 27.844 Opciones Call - - - - - - - - Opciones Put - - - - - - - - Futuros - - - - - - - - Otros - - - - - - - - Subtotal 27.844 - - - - - - 27.844 Adeudado por Bancos Bancos del pas 250.664 10.005 - - - - - 260.669 Bancos del exterior 8.572 6.327 30.181 16.243 - - - 61.323 Subtotal 259.236 16.332 30.181 16.243 - - - 321.992 Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales 287.220 2.454.840 2.375.691 3.625.075 171.896 102.047 454.576 9.471.345 Colocaciones para vivienda - - - - - - 2.313.607 2.313.607 Colocaciones de consumo - - - - - - 1.890.563 1.890.563 Subtotal 287.220 2.454.840 2.375.691 3.625.075 171.896 102.047 4.658.746 13.675.515 Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile 423.681 - - - - - - 423.681 Otros instrumentos emitidos en el pas 69.712 432.916 4.859 37.384 - - - 544.871 Instrumentos emitidos en el exterior 15.347 64.896 2.725 19.918 - - - 102.886 Subtotal 508.740 497.812 7.584 57.302 - - - 1.071.438 Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimien - - - - - - - - (4) Requerimientos de Capital: De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco de Chile debe mantener una razn mnima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razn mnima de Capital Bsico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Con motivo de la fusin del Banco de Chile con Citibank Chile ocurrida en 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en su resolucin N 209 del 26 de diciembre de 2007, estableci que la institucin queda obligada a mantener una relacin entre su patrimonio efectivo y sus activos ponderados por riesgo no inferior a 10%. De este modo, el organismo contralor ratific la vigencia del mnimo de 10% que haba fijado en diciembre de 2001 al autorizar la fusin por absorcin de Banco Edwards en Banco de Chile. El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Bsico con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados emitidos con mximo equivalente a 50% del Capital Bsico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, y (c) se deduce el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la consolidacin. Los activos son ponderados de acuerdo a las categoras de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categoras de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depsitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mnimo equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la determinacin de los activos de riesgo con un factor de conversin sobre los valores nocionales, obtenindose de esa forma el monto de la exposicin al riesgo de crdito (o equivalente de crdito). Tambin se consideran por un equivalente de crdito, para su ponderacin, los crditos contingentes fuera de balance. Los niveles de Capital Bsico y Patrimonio efectivo de la subsidiaria Banco de Chile al cierre de los ejercicios 2009 y 2008 son los siguientes: Activos Consolidados Activos Ponderados por Riesgo 2.009 2.008 2.009 2.008 M$ M$ M$ M$ Activos de balance (neto de provisiones) Efectivo y depsitos en bancos 727.553.166 751.223.265 153.933 318.090 Operaciones con liquidacin en curso 526.051.506 807.626.217 224.148.036 47.743.954 Instrumentos de negociacin 431.828.046 679.843.440 128.805.993 139.564.836 Contratos de retrocompra y prstamos de valo 79.401.270 75.519.343 79.401.270 75.519.343 Contratos de derivados financieros 567.799.644 904.726.247 449.852.006 829.706.852 Adeudado por bancos 448.981.294 321.992.000 327.944.213 63.324.041 Crditos y cuentas por cobrar a clientes 12.861.913.060 13.432.715.269 11.855.712.551 12.384.360.517 Instrumentos de inversin disponibles para l 1.265.662.804 1.071.437.631 397.655.630 253.285.311 Instrumentos de inversin hasta el vencimien - - - - Inversiones en sociedades 12.606.623 13.407.023 12.606.623 13.407.023 Intangibles 31.885.598 32.632.448 28.885.308 30.299.081 Activo fijo 207.796.047 214.300.390 207.796.047 214.300.390 Impuestos corrientes - - - - Impuestos diferidos 82.850.300 73.251.094 8.285.030 7.325.109 Otros activos 217.499.508 217.767.834 217.499.508 217.767.834 Subtotal 13.938.746.148 14.276.922.381 Activos fuera de balance Crditos contingentes 1.447.233.484 1.473.199.919 862.549.592 877.033.020 Total activos ponderados por riesgo 14.801.295.740 15.153.955.401 2.009 2.008 Monto Razn Monto Razn M$ % M$ % Capital Bsico (*) 1.392.744.678 7,33 1.297.736.136 6,56 Patrimonio Efectivo 1.879.547.639 12,70 1.774.448.209 11,71 (*) Al 31 de diciembre de 2008, el Capital Bsico corresponde al patrimonio atribuible a tenedores patrimoniales del Estado de Situacin Financiera Consolidado sin considerar los ajustes de primera aplicacin IFRS. Ver Nota N 22.3, Primera Adopcin. Nota 22.40 - Gastos Originados por la Fusin Durante el ejercicio 2008 se registraron los siguientes gastos relacionados con la fusin entre la subsidiaria Banco de Chile y Citibank Chile: 2.008 M$ Indemnizacin y bonos al personal 34.962.302 Castigos de activo fijo e intangibles 3.374.162 Desarrollos computacionales 2.019.619 Marketing 1.559.011 Capacitacin y otros gastos del personal 978.470 Otros 1.868.632 Total 44.762.196 Nota 22.41 - Nuevos Pronunciamientos Contables Provisiones sobre crditos contingentes y nuevas clasificaciones de riesgo para los deudores evaluados individualmente. A partir del 1 de enero de 2010, la subsidiaria Banco de Chile comenz a constituir provisiones por riesgo de crdito de sus colocaciones contingentes, relacionadas con las lneas de crdito de libre disposicin, otros compromisos de crdito y otros crditos contingentes, y aplic los cambios en la exposicin al riesgo de crdito de las provisiones ya existentes segn lo establecido en el captulo B-3 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Con fecha 29 de diciembre de 2009, el mencionado organismo regulador emiti la Circular N 3.489, en donde instruy que el efecto acumulado al 31 de diciembre de 2009 fuera registrado directamente como una disminucin patrimonial. El efecto acumulado al cierre del ejercicio 2009 asciende a $15.927 millones, el cual se registr con cargo al patrimonio al 1 de enero de 2010, monto que de acuerdo a esta Circular debe ser ajustado en julio de 2010, una vez que se cuente con las cifras definitivas de la aplicacin integral de las nuevas normas. Adicionalmente, la mencionada circular instruy que las nuevas categoras de riesgo y sus nuevos porcentajes de provisin utilizados para la determinacin del riesgo de crdito de los deudores evaluados individualmente, de conformidad a lo indicado en el captulo B-1 del Compendio de Normas Contables se comiencen a aplicar en el mes de julio de 2010. Los ajustes que se originen por la aplicacin de estas nuevas normas se reconocern directamente contra los resultados del ejercicio. Para el primer semestre del ao 2010, el Banco continuar aplicando las normas transitorias dispuestas en el Captulo E del mencionado Compendio. Nota 22.42 Hechos Posteriores En Sesin Ordinaria N BCH 2.705 de fecha 29 de enero de 2010, el Directorio del Banco de Chile acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 25 de marzo de 2010 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N 198 del Banco de Chile pagadero con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009, correspondiente al 100% de las utilidades. El referido dividendo ser de $3,496813 por cada accin actualmente suscrita y pagada del Banco de Chile. Asimismo, el Directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas que se celebrar el mismo da 25 de marzo de 2010, antes de la Junta Ordinaria, a fin de acordar la reforma de los estatutos mediante la introduccin de un artculo transitorio que tendr por objeto definir la utilidad lquida distribuible para dar cumplimiento a lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996 celebrado entre el Banco de Chile y SM Chile S.A. conforme a la Ley N 19.396. A juicio de la Administracin, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados de la Sociedad Matriz del Banco de Chile y sus subsidiarias entre el 31 de diciembre de 2009 y la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados. ________________ La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. 2009-04-20 77168559000 0 77168559000 669258398 669258398 115 La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. 2008-03-31 96580521000 0 96580521000 669258398 669258398 144 Servicios Bancarios