91527000-K 2008-01-01 2008-12-31 91527000-K 2008-12-31 91527000-K 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 91527000-K 2007-12-31 91527000-K 2007-12-31 cl-ci-i:Restated 91527000-K 2009-08-27 91527000-K 2009-06-30 91527000-K 2008-06-30 91527000-K 2008-06-30 cl-ci-i:Restated 91527000-K 2009-07-01 2009-08-27 91527000-K 2009-04-01 2009-06-30 91527000-K 2009-01-01 2009-06-30 91527000-K 2008-01-01 2008-06-30 91527000-K 2008-04-01 2008-06-30 iso4217:CLP xbrli:shares xbrli:pure 2128708000 0 0 0 0 0 0 565820000 3524084000 883755000 -226676000 -126843000 -84710000 98886000 0 0 0 38120481000 37645736000 0 0 -1289000 69263000 22218000 69263000 0 0 0 0 0 -17640000 -17640000 2544146000 7400330000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38120481000 37645736000 1947171000 5683111000 758218000 410337000 14225000000 16324334000 -651714000 12986123000 13637837000 -1240091000 21318361000 22558452000 0 1394333000 1394333000 400939000 6444706000 6043767000 A continuación se presenta la conciliación del patrimonio neto entre los PCGA anteriores y las NIIF al 30 de de 2008 y al 31 de diciembre de 2008. A continuación se presenta la conciliación de la ganancia entre los PCGA anteriores y las NIIF al 30 de junio de 2008. 0 0 129000 229000 503568000 439462000 502489000 956000 16186626000 104533000 14135214000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 "Empresa El Peñón S.A. es una sociedad de inversiones y como tal no participa directamente en ningún mercado. Su inversión está concentrada en el sector financiero, mediante la participación minoritaria que mantiene en LQ Inversiones Financieras S.A., entidad controladora de Banco de Chile. Además, mantiene una participación en Inversiones Río Azul S.A., cuyo giro principal es la realización de inversiones y negocios financieros. Empresa El Peñón S.A. y las empresas en las que participa desarrollan sus negocios principalmente en Chile, por lo tanto, los resultados y la posición financiera son, en gran medida, dependientes del nivel general de la actividad económica doméstica. Los factores que podrían tener un efecto adverso sobre los negocios de la Sociedad y los resultados de sus operaciones incluyen futuras desaceleraciones en la economía chilena, un regreso a una inflación elevada y las fluctuaciones de monedas. " 0 0 0 0 -624072000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 La Sociedad desarrolla su actividad de negocios en un único segmento de operación que corresponde a la participación en inversiones accionarias. Modelo del costo Modelo del costo 1947171000 5683111000 758218000 410337000 -358553000 -56293000 -358553000 -56293000 339469000 564622000 161553000 253798000 36695171000 36535977000 0 0 -63000 -63000 0 0 -16384000 -16384000 Al 30 de junio de 2009, la Sociedad Matriz y su subsidiaria no han efectuado desembolsos significativos relativos a inversiones o gastos especialmente destinados a la protección del medio ambiente. 0 0 0 0 0 0 0 0 -317404000 -497620000 -153353000 -233931000 -317404000 -497620000 -153353000 -233931000 22065000 67002000 8200000 19867000 Vida CLP CLP Quiñenco S.A. 78 0 0 -33450000 5122321000 -24741000 -18651000 206322000 1804852000 259998000 -86370000 259998000 -86370000 32033000 -143950000 197506000 81779000 4642736000 2002000000 956000 1964250000 1582903000 940753000 988431000 10376000 27197000 20542000 10376000 27197000 0 0 0 0 0 0 137413000 4181699000 119460000 14225000000 16324334000 2085000 2499000 0 0 0 0 0 0 1193000 1193000 0 0 0 0 0 0 7223000 16275000 2337824000 5595478000 1314335000 548362000 -67000 -24000 -58000 47000 -26352000 17824000 -67000 -24000 2337824000 5595478000 2337757000 5595454000 -1289000 69263000 -226676000 -126843000 286350000 -104194000 2305791000 5739428000 2337757000 5595454000 1314277000 548409000 376957000 -485365000 17594000 -303085000 91.527.000-K 2833097000 8705423000 12134000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5739428000 5115356000 0 0 (a) Periodo cubierto Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes periodos: - Etado de situacion financiera: por el periodo terminado al 30 de junio de 2009 y el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008. - Etado de cambios en el patrimonio y Estado de flujo de efectivo: por los periodos terminados al 30 de junio de 2009 y 2008. - Etado integral de resultados: por el periodo de tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2009 y 2008. (b) Bases de preparacion La informacion contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF) los que han sido adoptados en Chile bajo denominacion: Normas de Informacion Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopcion integral, explicita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones: Banco de Chile y SM Chile S.A., subsidiarias de la asociada LQ Inversiones Financieras S.A., son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razon que las mencionadas entidades bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF) mediante la aplicacion de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones: - Provisiones por riesgo de credito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto perdidas estimadas como perdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS solo considera perdidas incurridas, por lo cual podrian generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitucion de provisiones adicionales, y a partir del ano 2010, requerira la constitucion de provisiones sobre las exposiciones de credito, ante lo cual, se debera evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF. - Creditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interes utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspension de reconocimiento de ingresos. - Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial mas sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un ano, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor economico. - Goodwill: Segun la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendra el criterio original de valorizacion que se utilizo el ano 2008, es decir, se amortizara hasta su extincion. Del mismo modo, no se reingresaran al activo aquellos goodwill que ya fueron extinguidos. En los estados financieros consolidados intermedios al 31 de marzo de 2009 de la asociada LQ Inversiones Financieras S.A., Banco de Chile y SM Chile no estaban obligadas a presentar estados financieros comparativos bajo NIIF de acuerdo a lo instruido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y, en consideracion a ello, en los estados financieros consolidados intermedios presentados a esa fecha, se incorporaron los saldos para el periodo y ejercicio 2008 de estas subsidiarias presentadas de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas bancarias aplicables a esas fechas. Durante el segundo trimestre del presente ejercicio y conforme a lo establecido por el organismo regulador bancario, Banco de Chile y SM Chile prepararon sus estados financieros comparativos NIIF al 30 de junio de 2009. Dado lo anterior, se han producido cambios en el estado de situacion financiera, en el estado de resultados integrales y en el estado de flujo de efectivo del ejercicio 2008 en relacion con los ya publicados, cuyo origen es el efecto originado por la aplicacion de las NIIF en las entidades bancarias LQ Inversiones Financieras S.A., generando en Empresa El Penon S.A. un incremento patrimonial neto por un monto de M$983.870 correspondiente al ajuste al 01 de enero de 2008 y un aumento neto en el resultado del ejercicio 2008 por un monto de M$1.215.957. En los estados financieros interinos presentados al 31 de marzo de 2009, el efecto patrimonial inicial al 01 de enero de 2008 y el aumento en la determinacion del resultado de ejercicio anual 2008 por la aplicacion de las NIIF en las filiales bancarias, fue presentado como efecto neto acumulado al 01 de enero de 2009 en la cuenta Otras reservas varias del Patrimonio. (c) Bases de consolidacion Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad matriz y de su subsidiaria Hoteles Carrera S.A.. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con la sociedad subsidiaria han sido eliminados y se ha reconocido la participacion de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interes minoritario. La subsidiaria incluida en la consolidacion de los presentes estados financieros consolidados es la siguiente: RUT Nombre Sociedad Porcentaje de Participacion 30/06/2009 31/12/2008 Directo Indirecto Total Total 93.493.000-2 Hoteles Carrera S.A. 99,0897 0,0000 99,0897 99,0897 (d) Uso de estimaciones En la preparacion de los estados financieros consolidados intermedios se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren basicamente a: - La vida util de las propiedades, plantas y equipos e intangibles. - Las hipotesis utilizadas para el calculo del valor razonable de los instrumentos financieros. - Las hipotesis empleadas para calcular las estimaciones de incobrabilidad de deudores por ventas y cuentas por cobrar a clientes. - La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingentes. A pesar de que estas estimaciones se han realizado en funcion de la mejor informacion disponible en la fecha de emision de los presentes estados financieros consolidados intermedios, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en proximos periodos, lo que se haria de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimacion en los correspondientes estados financieros consolidados futuros. (e) Presentacion de estados financieros Estados de Situacion Financiera Consolidado Intermedio Empresa El Penon S.A. y subsidiaria han optado por un formato de presentacion en base a valor corriente (clasificado). Estados Intermedios Integrales de Resultados Empresa El Penon S.A. y subsidiaria presentan sus estados de resultados clasificados por funcion. Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Empresa El Penon S.A. y subsidiaria han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante el metodo directo. (f) Moneda Funcional y conversion de moneda extranjera Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacion de la Sociedad Matriz. La subsidiaria Hoteles Carrera S.A. determina su propia moneda funcional correspondiente al peso chileno. Las partidas son medidas utilizando esa moneda funcional, las cuales son incluidas en los presentes estados financieros consolidados. Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (U.F.) son valorizados al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situacion financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadisticas (I.N.E.). (g) Propiedad, planta y equipos (g1) Costo Los elementos de propiedades, planta y equipos se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importacion y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operacion para su uso destinado. Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipos son rebajados por la amortizacion acumulada y cualquier perdida de valor acumulada. La utilidad o perdida resultante de la enajenacion o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenacion y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del periodo. (h) Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios economicos fluiran a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los siguientes criterios especificos de reconocimiento tambien deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos. (h1) Ingresos por prestacion de servicios Los ingresos ordinarios asociados a la prestacion de servicios se reconocen considerando el grado de realizacion de la prestacion a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transaccion pueda ser estimado con fiabilidad. (h2) Ingresos por intereses Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en funcion del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interes aplicable. (h3) Dividendos Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la Sociedad y su subsidiaria de recibir el pago queda establecido. (i) Inversiones y otros activos financieros (Inversiones financieras) Los activos financieros dentro del alcance del IAS 39 son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a traves de resultados), prestamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, segun corresponda. La Sociedad y su subsidiaria han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma: (i1) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intencion y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuyo vencimiento es superior a un ano los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a traves de resultados ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definicion de prestamos y cuentas por cobrar. (i2) Prestamos y cuentas por cobrar Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de prestamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intencion de negociar la cuenta a cobrar y, ademas, no estan dentro de las siguientes categorias: - Aquellas en las cuales se tiene la intencion de vender inmediatamente en un futuro proximo y que son mantenidas para su comercializacion. - Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta. - Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversion inicial por otras razones distintas al deterioro del credito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuyo vencimiento es superior a un ano los que son presentados como activos no corrientes. (i3) Activos financieros para negociar (valor justo a traves de resultados) Son valorizadas a su valor justo con cargo o abono a resultados. Son clasificados ya sea como mantenidos para su comercializacion o designados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a traves de resultados. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuya realizacion es superior a un ano los que son presentados como activos no corrientes. (i4) Activos financieros disponibles para la venta Son valorizados a su valor justo. Corresponden a activos financieros no derivados que son designados como disponibles para la venta o que no estan clasificados en cualquiera de las otras tres categorias anteriores. Las variaciones en el valor justo son reconocidas como cargo o abono a Otras reservas quedando pendiente su realizacion. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepcion de aquellos cuya realizacion es superior a un ano los que son presentados como activos no corrientes. (j) Impuestos a la renta y diferidos (j1) Impuesto a la renta Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el periodo actual y el ejercicio anterior han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepcion de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas. (j2) Impuestos diferidos Los impuestos diferidos han sido determinados usando el metodo del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepcion de las siguientes transacciones: - El reconocimiento inicial de una plusvalia comprada. - La plusvalia comprada asignada cuya amortizacion no es deducible para efectos de impuesto. - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccion que: (1) No es una combinacion de negocios, y, (2) Al momento de la transaccion no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias, coligadas y participaciones en joint venture, donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano. Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, creditos tributarios por perdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habra utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones: - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccion que: (1) No es una combinacion de negocios, y, (2) Al momento de la transaccion no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en subsidiarias, coligadas y participaciones en joint venture, los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales seran reversadas en el futuro cercano y que habran utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas. A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperacion de todo o parte del activo por impuesto diferido. A la fecha del balance general los activos por impuestos diferidos no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitiran que el activo por impuesto diferido sea recuperado. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el ano cuando el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido esta relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. (k) Deterioro de activos no financieros La Sociedad y su subsidiaria evaluan periodicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiese estar deteriorado. Si existen tales indicadores la Sociedad realiza una estimacion del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especificos al activo. Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuacion apropiado. Estos calculos son corroborados por multiplos de valuacion, precios de acciones cotizadas para subsidiarias cotizadas publicamente u otros indicadores de valor justo disponibles. Las perdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorias de gastos asociados a la funcion del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluacion fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro tambien es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluacion anterior. Para activos distintos de la plusvalia comprada, se realiza una evaluacion anual respecto de si existen indicadores que la perdida por deterioro reconocida anteriormente podria ya no existir o podria haber disminuido. Si existen tales indicadores, se estima el monto recuperable. Una perdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si han habido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la ultima vez que se reconocio una perdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habria sido determinado, neto de depreciacion, si no se hubiese reconocido una perdida por deterioro del activo en anos anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluacion. Los siguientes criterios tambien son aplicados en la evaluacion de deterioro de activos especificos. (l) Provisiones (i) General Las provisiones son reconocidas cuando: - La Sociedad tienen una obligacion presente como resultado de un evento pasado, - Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios economicos para liquidar la obligacion, - Se puede hacer una estimacion confiable del monto de la obligacion. En la eventualidad que la provision o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso. En el estado de resultados el gasto por cualquier provision es presentado en forma neta de cualquier reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja los riesgos especificos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provision debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero. (ii) Vacaciones del personal La Sociedad y su subsidiaria han provisionado el costo por concepto de vacaciones del personal sobre base devengada. (m) Creditos y prestamos que devengan interes Todos los creditos y prestamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transaccion. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el metodo de tasa efectiva de interes. Las utilidades y perdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados. (n) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son facilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses. Para los propositos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes. El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el periodo, determinados por el metodo directo. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuacion: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por estos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotacion: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, asi como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversion o financiamiento. - Actividades de inversion: las de adquisicion, enajenacion o disposicion por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamano y composicion del patrimonio neto y de los pasivos de caracter financiero. (o) Ganancias por accion La ganancia basica por accion se calcula como el cociente entre la ganancia (perdida) neta del periodo atribuible a la Sociedad Matriz y el numero medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulacion durante dicho periodo, sin incluir el numero medio de acciones de la Sociedad matriz en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasion fuere el caso. Empresa el Penon S.A. y subsidiaria no han realizado ningun tipo de operacion de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por accion diluido diferente del beneficio basico por accion. (p) Clasificacion corriente y no corriente En el estado de situacion financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en funcion de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho periodo. En el caso que existiere obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo este asegurado a discrecion de la Sociedad, mediante contratos de credito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrian clasificarse como pasivos a largo plazo. (q) Dividendo minimo El articulo N° 79 de la Ley de Sociedades Anonimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anonimas abiertas deberan distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporcion que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades liquidas de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber perdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. Se registra contablemente en el rubro Otros Pasivos Corrientes, con cargo a una cuenta incluida en el Patrimonio Neto denominada Reserva para dividendos propuestos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor Patrimonio Neto en el momento de su aprobacion por el organo competente, que en el primer caso normalmente es el Directorio de la Sociedad, mientras que en el segundo la responsabilidad recae en la Junta General de Accionistas. (r) Informacion por segmentos La Sociedad desarrolla su actividad de negocios en un unico segmento de operacion que corresponde a la participacion en inversiones accionarias. 1985000 1985000 1985000 10095000 10095000 10095000 12080000 12080000 12080000 0 0 0 0 Enrique Foster Sur 20 - Piso 14 - Las Condes - Santiago - Chile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -391985000 -776010000 -189861000 47625000 43182000 39128000 22035000 22427000 15527084000 29807316000 0 0 26265790000 900596000 47756171000 51174251000 0 0 51151892000 46737886000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35155242000 30191282000 0 0 0 0 8692668000 2840197000 1266461870000 1266365786000 0 0 903291859000 907276068000 219978181000 277281599000 0 0 140858434000 90013888000 0 0 37988339000 38896705000 0 0 8704802000 2840197000 1281988954000 1296173102000 0 0 929557649000 908176664000 267734352000 328455850000 0 0 192010326000 136751774000 565820000 3524084000 883755000 37079916000 29454878000 37236726000 37645736000 32978962000 38120481000 37645736000 Los presentes estados financieros consolidados intermedios han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad en sesión de Directorio de fecha 31 de agosto de 2009. 0 0 0 0 0 0 224458000 224458000 92000 92000 -2218000 -126751000 14829000 16109000 4029827000 15703491000 46.116824 114.791060 22.337067 9.331863 46.116824 114.791060 22.337067 9.331863 La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34. 1985000 1985000 1985000 0 0 0 0 0 El capital de la Sociedad Matriz está dividido en 49.998.911 acciones de serie única sin valor nominal. 0 0 0 565085000 1394333000 883290000 "El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses, tales como las inversiones en depósitos a plazo y los instrumentos adquiridos con pacto de retroventa. Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes. El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el período, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. " "El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses. Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes. El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el período, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. " 565085000 1394333000 883290000 700678000 -94725000 -93000000 2412845000 2786351000 100000 100000 0 0 En los presentes estados financieros consolidados intermedios no se han efectuado cambios en las estimaciones contables que difieran en forma significativa de los estados financieros emitidos con anterioridad. En los presentes estados financieros consolidados intermedios no se han efectuado cambios en las políticas contables que difieran en forma significativa de los estados financieros emitidos con anterioridad. -226676000 -126843000 0 0 0 0 0 0 2544079000 7400306000 0 0 159194000 7558273000 0 0 0 0 0 0 0 -67000 -24000 179970000 1245919000 0 0 -17640000 0 0 -17640000 -17640000 0 0 0 0 -17640000 0 0 0 0 0 2305791000 5739428000 286350000 -104194000 0 0 0 0 0 576757000 0 0 0 0 0 0 -1289000 69263000 0 0 0 0 0 El ingreso por impuesto a las ganancias detallado en el estado consolidado integral de resultados corresponde a devoluciones de impuesto recibidas del Servicio de Impuestos Internos. 0 0 0 0 0 Chile 0 0 0 0 -358553000 -56293000 -358553000 -56293000 -358553000 -56293000 -358553000 -56293000 99000 2009-08-31 2008-01-01 0 0 0 "Los impuestos diferidos han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido. A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año cuando el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria." "Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones: - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en joint ventures, los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas." 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 "Los impuestos diferidos han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido. A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año cuando el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria." "Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones: - El reconocimiento inicial de un menor valor de inversiones - El menor valor de inversiones asignado cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto. - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Las diferencias temporales imponibles relacionadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en joint ventures, donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano." 0 0 0 La Sociedad no mantiene planes de beneficios definidos con su personal. La Sociedad ha considerado como Efectivo y Equivalentes de Efectivo todas las inversiones de corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses, tales como las inversiones en depósitos a plazo y los instrumentos adquiridos con pacto de retroventa. 0 0 0 0 0 0 Método Lineal Método Lineal Las amortizaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos. Los terreno son registrados de forma independiente de los edificios o instalaciones y se entiende que tienen una vida útil infinita y, por lo tanto, no son objeto de amortización. La amortización de los activos fijos en construcción comienza cuando los bienes están en condiciones de uso. Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto) El objeto principal de la Sociedad es la inversión en toda clase de bienes muebles e inmuebles, corporales e incorporales, pudiendo percibir sus frutos, como así mismo la compra y adquisición, venta y enajenación de todo tipo de créditos, acciones y valores mobiliarios en general, el estudio y asesoría de toda clase de proyectos inmobiliarios, forestales y agrícolas, y la prestación de servicios y asesorías en las áreas financieras, forestal, comercial, inmobiliarias y de inversión. "Las provisiones son reconocidas cuando: - La Sociedad tienen una obligación presente como resultado de un evento pasado, - Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, - Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso. En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero." A continuación se detallan las inversiones en asociadas. Durante el período finalizado al 30 de junio de 2009 y el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 no se han efectuado reclasificaciones. A continuación se presenta el detalle de partidas que componen la conciliación del patrimonio neto entre los PCGA anteriores y las NIIF al 30 de junio de 2008. 46.116824 114.791060 22.337067 9.331863 46.116824 114.791060 22.337067 9.331863 0 0 0 0 "Por acuerdo del Directorio de la Sociedad mantiene como política de dividendos un reparto equivalente al mínimo legal del 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, sin perjuicio de que es su intención aumentar dicho porcentaje de reparto si las condiciones económicas-financieras de la Sociedad así lo permiten. Asimismo la intención del Directorio supeditado a las utilidades que se obtengan, es el reparto de las mismas sobre la base de un dividendo definitivo, integrado sólo por un dividendo mínimo obligatorio, o por éste y un dividendo adicional, según fuere el caso, a distribuirse entre los accionistas, dentro de los 30 días siguientes a su aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas de cada año. Empresa El Peñón S.A. no ha pagado dividendos correspondientes a los últimos tres ejercicios. " Durante el período finalizado al 30 de junio de 2009 y el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008 no se han pagado dividendos. 2043443000 2938768000 Enrique Foster Sur 20 - Piso 14 - Las Condes - Santiago - Chile 2009-03-31 0.00 0.00 0.00 0.00 44874000 -590613000 9133000 8274000 4499000 3868000 37645736000 32978962000 38120481000 21318361000 21318361000 12986123000 12986123000 23862507000 20386453000 0 0 36535977000 28977704000 36695171000 36535977000 21321402000 21321402000 12989054000 12989054000 23865481000 20389360000 20389360000 20979973000 La vida útil estimada para los bienes de propiedades, plantas y equipos está medida en años y se detallan a continuación: Entre el 30 de junio de 2009 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados intermedios, no han ocurrido hechos de carácter financiero, contable o de otra índole que pudieran afectar significativamente la interpretación de los mismos. "De acuerdo con lo establecido en la NIIF Nº 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, la Sociedad se ha acogido a las siguientes exenciones: i) Combinaciones de negocios La Sociedad y su subsidiaria han decidido no aplicar en forma retroactiva los requerimientos de NIIF N° 3 para las adquisiciones efectuadas con anterioridad manteniendo los requerimientos establecidos bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. (ii) Propiedades, plantas y equipos La Sociedad ha decidido no efectuar revalorizaciones a valor justo de sus bienes en la fecha de transición, si no que ha considerado el costo histórico al 31 de diciembre de 2007 como costo atribuido de los bienes de propiedades, plantas y equipos. (iii) Moneda funcional La Sociedad ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno, debido a que es la moneda que prevalece en el ambiente económico en el cual opera. Los estudios que respaldan la determinación de la moneda funcional fueron examinados por nuestros auditores externos, quienes avalaron sus resultados y conclusiones. Lo anterior, en cumplimiento de lo establecido en el punto 2 e) del Oficio Circular N° 427, de fecha 28 de diciembre de 2007." Las inversiones de excedentes de caja se efectúan en entidades financieras nacionales y extranjeras de primera línea con límites establecidos para cada entidad, que tengan una clasificación de riesgo igual o superior a los límites preestablecidos para cada tipo de instrumento. La Sociedad Matriz y su subsidiaria cuentan con 4 empleados. "Contadores de Chile A.G. Contabilización del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos y otros complementarios, originan diferencias con la citada norma internacional que debieron ser ajustadas en el proceso de adopción. La principal diferencia se origina por el hecho que los PCGA en Chile permitían contabilizar el efecto de la primera aplicación contra una cuenta del estado de situación financiera denominada activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos. Dichos activos (pasivos) complementarios eran amortizados contra resultado en el período estimado de reverso de la diferencia temporal que le dio origen, excepto para el caso de pasivos complementarios que hubiesen sido originados por el registro contable de activos por impuestos diferidos por pérdidas tributarias, en cuyo caso la amortización se realizaba en función de la utilización real de dichas pérdidas. A la fecha de transición los saldos por activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos han sido eliminados con cargo o abono a Otras reservas, según corresponda. (ii) Dividendo mínimo Conforme al Art. 79 de la Ley de Sociedades Anónimas, salvo acuerdo diferente de la unanimidad de los accionistas, la sociedad se encuentra obligada a la distribución de un dividendo mínimo obligatorio equivalente al 30% de las utilidades. La práctica contable usual en Chile, ha sido dar reconocimiento a esta obligación en el momento en que los dividendos son sancionados por la Junta Ordinaria de Accionistas. Bajo NIIF el reconocimiento de la obligación en favor de los accionistas debe anticiparse a la fecha de cierre de los estados financieros anuales, con la consiguiente disminución del patrimonio. (iii) Corrección monetaria Los PCGA Chilenos requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Sociedad. La NIIF no considera indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación." 0 0 0 0 0 0 0 0 339469000 564622000 161553000 253798000 0 2009-06-30 El año 2009 es el primer ejercicio en que la Sociedad presenta estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF N° 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 "Empresa El Peñón S.A. financia sus actividades e inversiones con los dividendos y distribuciones de utilidades de las empresas en que participa y con los fondos obtenidos en la venta ocasional de algún activo o inversión. La Sociedad privilegia el financiamiento de largo plazo para mantener una estructura financiera que sea acorde con la liquidez de sus activos y cuyos perfiles de financiamientos son compatibles con la generación de flujos de caja. " La sociedad no presenta condiciones que pudieran llevar a pensar que existen dudas de su capacidad de continuar como empresa en marcha. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2305791000 5739428000 1116829000 466583000 2305791000 5739428000 1116829000 466583000 0 0 0 0 -358553000 -56293000 -358553000 -56293000 "Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el ejercicio actual y ejercicios anteriores han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas." -16384000 -16384000 -16384000 -16384000 -63000 -63000 -63000 -63000 0 4029827000 0 0 15703491000 0 "Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados." 339469000 564622000 161553000 253798000 561403000 252081000 0 0 0 0 339469000 3219000 161553000 1717000 0 0 0 0 22065000 67002000 8200000 19867000 0 0 0 0 Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable. 0 0 0 0 Los estados financieros intermedios cubiertos por los primeros estados financieros según las NIIF corresponden a aquellos terminados al 31 de marzo de 2008. "La Sociedad Matriz valoriza sus inversiones en asociadas usando el método del valor proporcional (VP). Una asociada es una entidad en la cual la Sociedad tiene influencia significativa. Bajo este método, la inversión es registrada en el balance general al costo más cambios posteriores a la adquisición en forma proporcional en los activos netos de la asociada utilizando para ello el porcentaje de participación en la propiedad de la asociada. El menor valor asociado es incluido en el valor libro de la inversión y no es amortizado. El cargo o abono a resultados refleja la proporción en los resultados de las sociadas. Las variaciones patrimoniales son reconocidas proporcionalmente con cargo o abono a Otras reservas y son clasificadas de acuerdo a su origen y, si corresponde, son revelados en el estado de cambios del patrimonio. Las fechas de reporte y las políticas entre la Sociedad Matriz y las asociadas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares. En la eventualidad que se pierda la influencia significativa o la inversión se venda o quede disponible para la venta, se descontinúa el método del valor patrimonial proporcional suspendiendo el reconocimiento de resultados proporcionales." "La Sociedad valoriza sus inversiones en asociadas usando el método del valor patrimonial (VP). Una asociada es una entidad en la cual la Sociedad tiene influencia significativa. Bajo este método, la inversión es registrada en el balance general al costo más cambios posteriores a la adquisición en forma proporcional al patrimonio neto de la asociada utilizando para ello el porcentaje de participación en la propiedad de la asociada. El menor valor asociado es incluido en el valor libro de la inversión y no es amortizado. El cargo o abono a resultados refleja la proporción en los resultados de la asociada. Las variaciones patrimoniales son reconocidas proporcionalmente con cargo o abono a Otras reservas y son clasificadas de acuerdo a su origen y, si corresponde, son revelados en el estado de cambios del patrimonio. Las fechas de reporte de la asociada y de la Sociedad y las políticas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares. En la eventualidad que se pierda la influencia significativa o la inversión se venda o quede disponible para la venta, se descontinúa el método del valor patrimonial proporcional suspendiendo el reconocimiento de resultados proporcionales." Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad matriz y de su subsidiaria Hoteles Carrera S.A.. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con la sociedad subsidiaria han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interés minoritario. "Las combinaciones de negocios están contabilizadas usando el método de compras. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingentes y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor razonable. Las combinaciones de negocios adquiridas con anterioridad a marzo de 2001 son registradas a su valor proporcional considerando los valores libros de cada subsidiaria. Las fechas de reporte de la subsidiaria y de la Sociedad y las políticas son similares para transacciones equivalentes y eventos bajo circunstancias similares. " 0 0 0 0 0 0 19627747000 19627747000 18023643000 18023643000 19627747000 18600400000 Al 30 de junio de 2009 el monto del capital emitido, suscrito y pagado es de $19.627.747.000. 0 0 0 A continuación se presenta el detalle de las remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia de la Sociedad: 38192000 27494000 14492000 9801000 38192000 27494000 14492000 9801000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sociedad Anónima Abierta 0 CLP 137413000 4181699000 119460000 16186921000 15808209000 14135540000 14225000000 16324334000 Años Años 70.00 10.00 "Los elementos de propiedades, planta y equipos se valorizan inicialmente según modelo del costo, que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado. Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipos son rebajados por la amortización acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento son registrados como un cargo a los resultados del ejercicio en que se incurren. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período." 20.00 70.00 2.00 10.00 3041000 3041000 2931000 2931000 2974000 2907000 15813205000 15813205000 15526701000 15526701000 15993175000 16772620000 0 0 0 Quiñenco S.A. Empresa El Peñón S.A. Empresa El Peñón S.A. Quiñenco S.A. Consolidado -1999915000 -4641193000 0 1209313000 2318120000 2693351000 318205000 -738529000 4 4 0 0 0 0 0 Al 30 de junio de 2009 el número de acciones ordinarias, de una misma serie, suscritas y pagadas son 49.998.911 139000 540000 137000 40371000 37712000 39066000 210824000 520539000 -358553000 -56293000 -358553000 -56293000 175000 186000 0 0 206322000 1228095000 576757000 206322000 1804852000 -57705000 238356000 7053519000 0 0 31000 31000 31000 22065000 67002000 8200000 19867000 10095000 10095000 10095000 0 0 0 61251000 45903000 46753000 185000 326000 295000 74245000 56605000 15752437000 15752437000 15469009000 15469009000 15990792000 16553154000 99000 250606000 87502000 76725000 1 de enero de 2009 al 31 de junio de 2009 y 1 de enero de 2008 al 31 de diciembre de 2008 0 0 0 "Estado de Situación Financiera Consolidado Intermedio Empresa El Peñón S.A. y su subsidiaria han optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado). Estados Intermedios Integrales de resultados Empresa El Peñón S.A. y su subsidiaria han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función. Estado de Flujo de Efectivo Empresa El Peñón S.A. y su subsidiaria han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado bajo el método directo." 0 0 0 0 1209313000 2043443000 2938768000 358553000 56293000 10948000 41896000 2305724000 5739404000 1116771000 466630000 2305724000 5739404000 1116771000 466630000 2305791000 5739428000 1116829000 466583000 -67000 -24000 -58000 47000 1947171000 5683111000 758218000 410337000 0 0 12080000 12080000 12080000 0 0 0 0 0 0 0 73950000 81793000 56279000 73950000 295000 185000 326000 295000 74245000 56605000 1193000 1193000 1193000 1193000 0 0 0 0 0 0 A continuación se presenta la conciliación del patrimonio neto entre los PCGA anteriores y las NIIF al 30 de junio de 2008. 0 0 0 "La Sociedad matriz y su subsidiaria tienen contratadas cuentas corrientes, inversiones de carácter temporal y obligaciones financieras con el Banco de Chile. Los derechos y obligaciones mantenidos con esta institución se han clasificado en los distintos rubros de los estados financieros, considerando la naturaleza del saldo y no su calidad de relacionado, esto para no distorsionar el análisis de los mismos. Las transacciones entre partes relacionadas son realizadas a precios de mercado. No ha habido garantías entregadas ni recibidas por cuentas por cobrar o pagar de partes relacionadas." 0 0 0 0 0 -14061823000 -14061823000 -20506529000 -20506529000 -11756032000 -14767101000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -298229000 -298229000 0 -11879000 -104194000 0 0 0 0 0 0 0 0 19627747000 19627747000 18023643000 18023643000 19627747000 18600400000 0 0 0 0 1964281000 3443522000 0 0 0 0 1964250000 1582903000 940753000 988431000 1964250000 1582903000 940753000 988431000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 339332000 346542000 868000 491000 454000 121000 La sociedad no presenta condiciones que pudieran llevar a pensar que existen dudas de su capacidad de continuar como empresa en marcha. La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34. A continuación se detalla información resumida de los activos y pasivos totales de las inversiones en asociadas. A continuación se presenta la información resumida de la subsidiaria Hoteles Carrera S.A. 0 0 0 0 -1788000 -417000 -6276000 -417000 393773000 776427000 196137000 -104913000 0 0 0 0 0 0 0 0 391985000 776010000 189861000 -47625000 0 0 0 0 171000 63432000 69092000 63150000 0 0 0 596000 374000 0 0 0 0 596000 374000 0 0 0 0 63432000 69092000 63150000 596000 374000 596000 374000 0 0 0 0 0 0 0 0 13003000 13003000 -57784000 -57784000 11714000 11479000 0 0 0 0 "Son valorizados al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías: - Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización. - Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta. - Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes." 8090000 7426000 4045000 3747000 0 49998911 49998911 49998911 49998911 49998911 49998911 49998911 49998911 Acciones de serie unica 49998911 49998911 49998911 0 Acciones de serie unica 49998911 49998911 49998911 0 Acciones de serie unica 49998911 49998911 49998911 0 Acciones de serie unica 49998911 49998911 49998911 0 Inversión en asociadas -651714000 Corrección monetaria del patrimonio -1213767000 Inversión en asociadas -427263000 Ajustes IFRS en resultados 400939000 Corrección monetaria -1410321000 Diferencia utilidad neta inversión en asociadas 1838074000 Diferencia en utilidad por no concurrencia -196295000 Otros menores 169481000 CLP 883290000 CLP 565085000 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, existen dividendos de accionistas fallecidos por pagar. 31000 Hoteles Carrera S.A. 0.990897 N/A Hoteles Carrera S.A. 0.990897 N/A Inversiones 22065000 339469000 -317404000 0 0 1947171000 1964250000 -358553000 0 38120481000 36695171000 14225000000 Inversiones 67002000 564622000 -497620000 0 0 5683111000 1582903000 -56293000 0 37645736000 36535977000 16324334000 Inversiones 8200000 161553000 -153353000 0 0 758218000 940753000 -358553000 0 Inversiones 19867000 253798000 -233931000 0 0 410337000 988431000 -56293000 0 Inversiones Río Grande S.A. 15829000 Chile CLP Inversiones 0.000102 Inversiones Río Grande S.A. 14486000 Chile CLP Inversiones 0.000102 Inversiones Río Seco S.A. 0 Chile CLP Inversiones 0.075358 Inversiones Río Seco S.A. 0 Chile CLP Inversiones 0.075358 Hidrosur S.A. 7934000 Chile CLP Inversiones 0.000122 Hidrosur S.A. 7867000 Chile CLP Inversiones 0.000122 LQ Inversiones Financieras S.A. 34340248000 Chile CLP Inversiones 0.02648 LQ Inversiones Financieras S.A. 34173476000 Chile CLP Inversiones 0.02648 Inversiones Río Azul S.A. 2331160000 Chile CLP Inversiones 0.1 Inversiones Río Azul S.A. 2340148000 Chile CLP Inversiones 0.1 91705000-7 Quiñenco S.A. Controladora CHL Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% Intereses y Reajustes Cta. Cte. 49353000 Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% 14107900000 CLP Indefinido 91705000-7 Quiñenco S.A. Controladora CHL Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% Intereses y Reajustes Cta. Cte. -4608000 Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% 16159253000 CLP Indefinido 98987000-4 Inversiones Río Grande S.A. Asociadas CHL Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% 502342000 CLP Indefinido 98987000-4 Inversiones Río Grande S.A. Asociadas CHL Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% 503421000 CLP Indefinido 96635350-3 Inmobiliaria e Inversiones Hidroindustriales S.A. Otras partes relacionadas CHL Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% 24574000 CLP Indefinido 96635350-3 Inmobiliaria e Inversiones Hidroindustriales S.A. Otras partes relacionadas CHL Las transacciones con esta empresa corresponden a Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% Cuenta Corriente Mercantil en UF + 4,5% 24627000 CLP Indefinido Corrección monetaria del patrimonio -436412000 Inversión en asociadas -781180000 Ajustes IFRS en resultados 626979000 Durante el mes de enero de 2008, la Asociada LQ Inversiones Financieras S.A., colocó 220.558.398 acciones de pago por un valor de M$318.134.336, producto del cumplimiento del Acuerdo Marco de Asociación suscrito ente Quiñenco y Citigroup que entre otros establece la fusión por incorporación de LQIF con Citigroup Chile II. El Peñón no concurrió a esta emisión disminuyendo su participación de 3,9497% a 2,6480% generando una utilidad por no concurrencia ascendente a $5.165.988.000, que es presentada en otras ganancias (pérdidas) del Estado Consolidado Intermedio de Resultados. 5165988000 Hoteles Carrera S.A. CLP Chile 0.990897 0.990897 No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica 389570000 389423000 147000 62917000 61070000 1847000 7508000 7508000 Hoteles Carrera S.A. CLP Chile 0.990897 0.990897 No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica 396389000 396242000 147000 62229000 60378000 1851000 0 -12134000 LQ Inversiones Financieras S.A. CLP Chile 0.02648 0.02648 No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica 907787094000 511173000 907275921000 136688857000 46676816000 90012041000 2832689000 2832689000 LQ Inversiones Financieras S.A. CLP Chile 0.02648 0.02648 No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica 929161260000 25869548000 903291712000 191948097000 51091514000 140856583000 8704802000 8704802000