94627000-8 2008-01-01 2008-12-31 94627000-8 2008-12-31 94627000-8 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 94627000-8 2010-03-18 94627000-8 2009-12-31 94627000-8 2010-01-01 2010-03-18 94627000-8 2009-01-01 2009-12-31 iso4217:CLP xbrli:shares xbrli:pure 0 0 0 0 117679850000 142005624000 246000 61520592000 62217899000 16590182000 0 0 772846644000 0 -21711678000 0 Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo 0 114496000 30403181000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 96607670000 11934324000 857519990000 0 638470000 73250828000 0 0 71009467000 96607670000 15739104000 476235584000 124803391000 377479626000 252676235000 89191633000 345254840000 256063207000 0 0 37128577000 66381816000 29253239000 0 155307000 178210000 801000 218142000 1284231000 -1303793000 El modelo de negocio de la Sociedad se basa en recaudar ingresos principalmente por el arriendo de metros cuadrados en malls y aquellos servicios necesarios para que los operadores de retail puedan expender sus productos satisfactoriamente al cliente final. -12773000 -12773000 350857000 465353000 -1631103000 5538611000 5538611000 0 0 0 0 366678000 0 0 0 0 0 La administración de la Sociedad ha decidido segmentar el negocio por región geográfica, esto obedece a una segregación por los países con principales operaciones Chile, Perú y Otros (Colombia y Argentina). El modelo de negocio de la Sociedad se basa en recaudar ingresos principalmente por el arriendo de metros cuadrados en malls y aquellos servicios necesarios para que los operadores de retail puedan expender sus productos satisfactoriamente al cliente final. Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo 73889298000 7507482000 11271731000 0 5876322000 971549000 0 Administración de riesgos financieros La Gerencia Corporativa de Finanzas es la responsable de la obtención de financiamiento para las actividades de cada sociedad y de la administración de los riesgos de tipo de cambio, tasa de interés, liquidez, riesgo de inflación y riesgo de crédito. Esta función opera de acuerdo con un marco de políticas y procedimientos que es revisado regularmente para cumplir con el objetivo de administrar el riesgo financiero proveniente de las necesidades del negocio. De acuerdo a las políticas de administración de riesgos financieros, la Sociedad utiliza instrumentos derivados solo con el propósito de cubrir exposiciones a los riesgos de tipo de cambios y tasas de interés provenientes de las operaciones de la Sociedad y sus fuentes de financiamiento. La sociedad no adquiere instrumentos derivados con fines especulativos o de inversión. Riesgo de tipo de cambio La Sociedad se encuentra expuesta a riesgos de tipo de cambio provenientes de: a) su exposición neta de activos y pasivos en monedas extranjeras y b) los flujos de caja recibidos de las filiales en Perú, Colombia y Argentina como dividendos. La mayor exposición a riesgos de tipo de cambio de la Sociedad es la variación del peso chileno respecto del dólar estadounidense, peso colombiano y sol peruano. Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad mantiene obligaciones en dólares estadounidenses por M$ 7.900.095 y representan un 2,6% del total de obligaciones financieras y M$ 7.775.173 en sol peruano, que representa un 2,6%. El 94,8% restante está denominado pesos chilenos indicados por inflación (ver sección riesgo de inflación). Análisis de sensibilidad al tipo de cambio El efecto por diferencias de cambio reconocidos en los estados consolidados de resultados integrales de el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009, relacionados con los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras, netos de instrumentos financieros derivados, asciende a M$ (1.631.103). Riesgo de tasas de interés El riesgo de tasas de interés proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad y sus inversiones en Valores Negociables. La principal exposición se encuentra relacionada con obligaciones con tasas de interés variable indexada a TABUF de 180 días. Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad tiene obligaciones por M$ 52.418.968 con tasa variable, que representa un 17,4% del total. Consecuentemente, al 31 de diciembre de 2009, nuestra estructura de financiamiento se encuentra compuesta en un 82,6% en deuda con tasas de interés fija. La Sociedad mantiene al 31 de diciembre de 2009 un financiamiento en pesos chilenos a una tasa TAB Nominal variable, sin embargo, este riesgo está cubierto mediante un Cross Currency Swap. Los términos y condiciones de las obligaciones de la Compañía al 31 de diciembre de 2009, incluyendo los tipos de cambio, tasa de interés, vencimientos y tasas de interés efectiva, se encuentran detallados en Nota 19. Préstamos y obligaciones financieras que devengan intereses. Riesgos de inflación El riesgo de inflación proviene principalmente de las fuentes de financiamiento de la Sociedad. La principal exposición se encuentra relacionada con deudas denominadas en Unidades de Fomento con tasas de interés fija. Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad posee un total de M$ 271.573.858 en deudas con tasas de interés fijas denominadas Unidades de Fomento. Sin embargo, los ingresos de la compañía están indexados a la inflación mediante un calce natural. La Sociedad no cubre activamente las eventuales variaciones en los flujos de caja esperados por variaciones en la inflación. Riesgo de Crédito El riesgo de crédito el cual está expuesta la Sociedad proviene principalmente de: a) las cuentas por cobrar mantenidas con clientes. Cuentas por Cobrar El riesgo de crédito relacionado a cuentas por cobrar con clientes es administrado y monitoreado por el Comité de Crédito y Cobranzas. La Sociedad posee una amplia base de clientes que está sujeto a las políticas, procedimientos y controles establecidos por la Sociedad. Las cuentas por cobrar pendientes de pago son monitoreadas regularmente. Adicionalmente, la Compañía tiene establecida una política de garantías que se exigen a los clientes. Estas garantías se mantienen casi en su totalidad en boletas bancarias o efectivo. La Compañía tiene como política provisionar el 100% de las cuentas por cobrar de más de 180 días, y el 50% de las de más de 90 días. La deuda comercial más grande equivale a un 4,4% de la deuda total. Riesgo de crédito por instrumentos financieros mantenidos con instituciones financieras La Sociedad posee políticas que limitan la exposición al riesgo de crédito de contraparte con respecto a instituciones financieras y éstas son monitoreadas frecuentemente. Consecuentemente, la Sociedad no posee concentraciones de riesgo de crédito con instituciones financieras que deben ser consideradas significativas al 31 de diciembre de 2009. La exposición máxima al riesgo de crédito proveniente de estos activos financieros es el valor libro de estos activos representados en el estado de Situación Financiera. Los instrumentos financieros mantenidos con bancos e instituciones financieras, tales como depósitos a la vista, inversiones en fondos mutuos, instrumentos adquiridos con compromiso de retroventa e instrumentos financieros derivados son de muy bajo riesgo. Riesgo por liquidez La Compañía administra el riesgo de liquidez a nivel consolidado, siendo la principal fuente de liquidez los flujos de efectivo provenientes de sus actividades operacionales. Adicionalmente, la Sociedad, mantiene líneas de financiamiento no utilizadas y efectivo y equivalentes al efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones de corto y largo plazo. Para administrar la liquidez de corto plazo, la Compañía se basa en los flujos de caja proyectados para un período móvil de 36 meses. Al 31 de diciembre de 2009, la Compañía posee líneas de crédito no utilizadas por un total de M$ 53.090.530 y efectivo y equivalente al efectivo por M$ 47.107.169 para administrar las necesidades de liquidez de corto plazo. Basado en el actual desempeño operacional y su posición de liquidez, la Compañía estima que los flujos de efectivo provenientes de las actividades operacionales y el efectivo disponible serán suficientes para financiar el capital de trabajo, el CAPEX de mantenimiento de capital, los pagos de intereses, los pagos de dividendos y los requerimientos de pago de deudas, por los próximos 12 meses y el futuro previsible. "Políticas de Inversión y Financiamiento: La sociedad mantiene un programa de inversiones, cuya política está orientada a mantener el liderazgo en el sector y desarrollar proyectos rentables, incorporando factores diferenciadores a la actividad, y desarrollando nuevas áreas de negocios, manteniendo a la vez un adecuado nivel de capital de trabajo y un nivel de endeudamiento no superior a 1,4 veces y acorde con los flujos de caja de la empresa. Política de Dividendos: La política de dividendos, consiste en distribuir a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio. " Nuestros principales clientes, son los denominados clientes ancla, adicionalmente se decidio realizar una segmentación geografica por país ante lo que entedemos no es relevante entregar información sobre los ingresos por país. Dada la naturaleza de la industria, la sociedad no se ve afectada por los conceptos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, verificación y control del cumplimiento de ordenanzas y leyes relativas a procesos e instalaciones industriales, y cualquier otro que pudiere afectar en forma directa o indirecta, la protección del medio ambiente. 0 71009467000 -11271731000 -11271731000 0 2215729000 Vida Vida CLP CLP Parque Arauco S.A. 403 48534757000 0 0 638470000 -32685812000 -11248000 12290269000 -11009066000 12058944000 0 465353000 350857000 465353000 85728000 0 0 0 0 34885430000 41752096000 395367018000 701320000 0 0 0 0 114496000 La sociedad no utiliza una moneda de presentación distinta a la moneda funcional. 0 0 0 4171473000 57251860000 -1879110000 -1879110000 68260926000 66381816000 68260926000 55372750000 5381376000 94.627.000-8 0 0 0 577383319000 577383319000 6893394000 33034442000 0 0 0 -142523559000 0 0 0 Bases de consolidación Estos estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con lo establecido por las NIIF adoptadas en Chile a partir del 1 de enero del 2009, teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y los criterios de valoración, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido durante el ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2009. Los estados financieros de las filiales son preparados para el mismo año de reporte de Parque Arauco S.A. usando políticas contables consistentes. Las filiales son consolidadas aplicando el método línea a línea, agrupando partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de las sociedades subsidiarias desde la fecha de adquisición, que es la fecha en la cual Parque Arauco S.A. obtiene el control directo o indirecto. Las sociedades subsidiarias continúan siendo consolidadas hasta la fecha en que el control cesa. Los montos y efectos de las transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas, han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los no controladores en las utilidades o pérdidas y activos netos, presentada separadamente como Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias en el estado de resultados integrales consolidado y cómo participaciones minoritarias dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separado del patrimonio de Parque Arauco S.A. Se incluye en este estado financiero la consolidación con la sociedad Inmuebles Panamericana S.A., producto del acuerdo suscrito con fecha 7 de diciembre de 2006, mediante el cual la sociedad Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. (filial indirecta de Parque Arauco S.A.), tomó el control de las políticas financieras y de inversión de dicha sociedad, aun cuando su participación societaria a la fecha es de un 45%. Parque Arauco S.A, tiene un acuerdo contractual con Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. en donde la actividad económica se ha sometido a control conjunto, la sociedad reconocerá su participación en los negocios conjuntos aplicado el método de consolidación proporcional. Rut Nombre Sociedad Porcentaje de participación Directo Indirecto Total 0-E Parque Arauco Argentina S.A. 0,0000% 100,0000% 100,0000% 0-E Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C. 0,0000% 100,0000% 100,0000% 0-E Inmuebles Panamericana S.A. 0,0000% 45,0000% 45,0000% 0-E Parque El Golf S.A.C. 0,0000% 76,3992% 76,3992% 0-E Inversiones Colombianas Arauco Ltda. 0,0000% 100,0000% 100,0000% 0-E Soc. de Inversiones y Gestión S.A.C. 0,0000% 50,0000% 50,0000% 0-E Alameda Sur S.A.C. 0,0000% 50,0000% 50,0000% 0-E Inversiones Inmobiliaria Arauco Alameda S.A. 0,2955% 53,6168% 53,9123% 0-E Parque Lambramani S.A.C. 0,0000% 99,8000% 99,8000% 0-E Inversiones Inmobiliarias Barranquilla Arauco S.A.S. 0,0000% 51,0000% 51,0000% 96863570-0 Inmobiliaria Mall Viña Del Mar S.A. 33,3333% 0,0000% 33,3333% 76013218-7 Inversiones Parque Arauco Uno S.A. 99,0000% 1,0000% 100,0000% 76018468-3 Inversiones Parque Arauco Dos S.A. 99,0000% 1,0000% 100,0000% 76111950-8 Desarrollos Inmobiliarios San Antonio S.A. 51,0000% 0,0000% 51,0000% 76930350-2 Inversiones Internacionales Colombia S.A. 87,5670% 12,4330% 100,0000% 86339000-1 Plaza Estación S.A. 0,0000% 83,0000% 83,0000% 89276800-5 Comercial Arauco Ltda. 95,0000% 0,0000% 95,0000% 96547010-7 Inmobiliaria Paseo de la Estación S.A. 83,0000% 0,0000% 83,0000% 96660610-K Constructora y Administradora Uno S.A. 99,9999% 0,0000% 99,9999% 96671020-9 Todo Arauco S.A. 99,9900% 0,0000% 99,9900% 96734110-K Plaza El Roble S.A. 99,9999% 0,0001% 100,0000% 96828400-2 Soc. de Inversiones Internacionales Parque Arauco S.A. 99,9963% 0,0037% 100,0000% Juicios, estimaciones y suposiciones contables significativas i) Juicios Parque Arauco S.A. y sus filiales han celebrado contratos de arriendo comercial de su cartera de propiedades de inversión como arrendador. Se ha determinado que Parque Arauco S.A. y sus filiales mantienen todos los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de estos activos y por lo tanto las contabiliza como arriendo operacional. ii) Estimaciones y suposiciones En la preparación de los estados financieros consolidados bajo NIIF la Administración de Parque Arauco S.A. ha realizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro y sobre incertidumbres que básicamente, se refieren a: - Deterioro: La administración determina si los activos no corrientes están deteriorados por lo menos anualmente. Esto requiere una estimación del ?valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las cuales se les asigna menor valor de inversión. La estimación de un valor en uso requiere que la administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo y, además, que elija una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo. - La vida útil de los activos: Los intangibles y propiedad planta y equipo requieren estimaciones respecto a los usos esperados de los activos. - Impuestos diferidos: Se reconocen activos por impuesto diferido para todas las pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que es probable que existirán utilidades imponibles contra las cuales puedan ser utilizadas. Se requiere el uso significativo de juicio de parte de la administración para determinar el valor de los activos por impuesto diferido que pueden ser reconocidos, en base a la oportunidad y nivel de utilidades imponibles futuras junto con la planificación de futuras estrategias tributarias. ii) Estimaciones y suposiciones (continuación) - Provisiones: La determinación de la cantidad a provisionar está basada en la mejor estimación de los desembolsos que será necesario pagar por la correspondiente obligación, tomando en consideración toda la información disponible a la fecha de cierre, incluyendo la opinión de expertos independientes tales como asesores legales y consultores. - Valor justo de propiedades de inversión: La administración determina anualmente el valor razonable de las propiedades de inversión. Esta estimación requiere que la administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo y, además, que elija una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo. - Pago basado en acciones: La administración en cada cierre mide el valor justo de los instrumentos de capital a la fecha que se conceden, considerando como factores de medición la vida estimada de la opción, volatilidad y rentabilidad por dividendo y realizar supuestos sobre estos factores. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y en los sucesivos. Moneda funcional La moneda funcional de Parque Arauco S.A. es el peso chileno puesto que es la moneda del entorno económico principal en el que opera la Sociedad. Cada filial del grupo determina su propia moneda funcional y las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de estas son controladas usando esa moneda funcional. Moneda 31.12.2009 1.01.2009 Dólar 507,10 636,45 Nuevo Sol Peruano 175,65 202,63 Peso Colombiano 0,25 0,28 Peso Argentino 133,48 184,49 Moneda de presentación Los estados financieros consolidados de Parque Arauco S.A. y sus filiales se presentan en pesos chilenos en cumplimiento de NIC 21. Moneda extranjera Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en una divisa distinta de la moneda funcional de una sociedad se consideran transacciones en moneda extranjera y se contabilizan en su moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción. Al cierre de cada ejercicio los saldos de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a dicha fecha y las diferencias de cambio que surgen de tal valoración se registran en gastos financieros de la cuenta de resultados del período en que se producen, excepto por las diferencias de cambio resultantes de la valoración de partidas monetarias a largo plazo de carácter no comercial que se consideren parte de la inversión neta en una sociedad extranjera, se contabilizan en la línea reservas de conversión en el patrimonio de los estados financieros consolidados. Unidad de reajuste Las transacciones en unidades de reajustes son registradas a la unidad de reajuste a la fecha en que la transacción cumple con los requisitos para su reconocimiento inicial. A la fecha de cierre de cada ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en unidades de reajuste son traducidas al tipo de cambio de la unidad de reajuste y las diferencias originadas son registradas en la cuenta de resultado por Unidades de Reajuste. Costos de financiamiento Los costos de financiamiento son todos aquellos intereses pagados y devengados, diferencias de cambio o reajustes y otros costos de obligaciones con bancos e instituciones financieras y obligaciones con el público que son reconocidos como gastos financieros cuando son incurridos, excepto cuando dichos costos son directamente imputables a la adquisición o construcción de propiedades de inversión, los cuales deben ser capitalizados, formando parte del costo de dichos activos. Propiedades de inversión Las propiedades de inversión son reconocidas inicialmente a costo de adquisición lo que incluye principalmente su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Con posterioridad a la valoración inicial Parque Arauco S.A., ha optado por valorizar sus propiedades de inversión a su valor razonable, que refleja las condiciones de mercado a la fecha del Estado de Situación Financiera. La administración calculará en cada cierre las variaciones de este valor, de acuerdo al modelo de flujos descontados. Los beneficios o pérdidas derivados de las variaciones en el valor razonable de las propiedades de inversión se incluyen en los resultados de período en que se producen y no son objeto de amortización anual. Las propiedades de inversión, corresponden a los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimen de arriendo o para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. En relación con los proyectos en curso, los terrenos se contabilizan a valor razonable hasta la fecha en que se inician las obras. Durante el período de ejecución de obras, el activo no se revaloriza y únicamente se capitalizan los costos de ejecución y los gastos financieros, siempre que el activo califique para ello y que tales gastos se hayan devengado antes de que el activo esté en condiciones de explotación. En el momento en que dicho activo entra en explotación, se registra a valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a esa fecha y su valor libro anterior es reconocida en resultados. Las propiedades de inversión son dadas de baja cuando han sido enajenadas o cuando la propiedad de inversión es permanentemente retirada de uso y no se espera ningún beneficio económico futuro debido a su enajenación. Cualquier utilidad o pérdida al retirar o enajenar una propiedad de inversión es reconocida en resultado del ejercicio en el cual se retiró o enajenó. Las transferencias desde propiedades de inversión se realizan cuando y sólo cuando existe un cambio de uso evidenciado por el comienzo de ocupación por parte de Parque Arauco S.A. o sus filiales o el comienzo de desarrollo con expectativas de venta. Para una transferencia desde propiedades de inversión a Propiedades, plantas y equipos o Inventarios, el costo considerado de la propiedad para su posterior contabilización es su valor razonable a la fecha del cambio de uso. Combinaciones de negocios y menor valor de inversión Las combinaciones de negocios son contabilizadas usando el método de adquisición. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingentes y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor razonable. El menor valor de inversión corresponde al exceso entre el costo de una combinación de negocios y la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de las entidades adquiridas a la fecha de adquisición. El menor valor de inversión es asignado por la Administración de Parque Arauco S.A. a las distintas Unidades Generadoras de Efectivo (en adelante, UGEs), que se esperan beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de otros activos o pasivos de la entidad adquirida que se asignen a esas unidades o grupos de unidades. Luego del reconocimiento inicial, el menor valor de inversión no se amortiza, pero es revisado anualmente para determinar si existe o no deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado, de acuerdo a lo establecido en la NIIF 3 R. El deterioro del menor valor de inversión, es determinado por medio de la evaluación del monto recuperable de la UGE (o grupo de UGEs) al cual está relacionado. Cuando el monto recuperable de la UGE (o grupo de UGEs) es menor al valor libro de la UGE (grupo de UGEs) a las cuales se ha asignado un menor valor de inversión, se reconoce una pérdida por deterioro. Los menores valores existentes, fueron testeados a la fecha de transición y no presentaron deterioro. Activos intangibles Corresponden a desembolsos por concepto de licencias de software e intangibles originados de combinaciones de negocios, como son las concesiones y derechos, contratos comerciales. Parque Arauco S.A. y sus filiales valoran inicialmente estos activos por su costo de adquisición. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisición. Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como finitas o indefinidas. Las utilidades o pérdidas que puedan surgir al dar de baja un activo intangible serán medidas como la diferencia entre los ingresos netos por venta y el valor libro del activo y serán reconocidas en el estado de resultados cuando el activo sea dado de baja. Activos intangibles con vida útil finita: Estos activos intangibles se amortizan de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. Después de su reconocimiento inicial son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. El período de amortización y el método de amortización son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son tratados como cambios en estimaciones contables. El cargo por amortización de cada período se reconocerá en los resultados del período, a menos que otra norma permita o exija que dicho monto se incluya en el valor de costo de otro activo. La vida útil destinada a los activos intangibles corresponde a: Las licencias de software en 48 meses y los Contratos Comerciales son amortizados en un plazo entre 120 y 300 meses. Activos intangibles con vida útil indefinida: Estos activos intangibles no son amortizados. El deterioro es probado anualmente, en forma individual o al nivel de unidad generadora de efectivo. La sociedad revisa anualmente la vida útil de sus activos intangibles con vida indefinida para determinar si la evaluación de vida indefinida continúa siendo sustentable, de lo contrario, el cambio en la evaluación de vida útil de indefinida a finita es realizado en base prospectiva. Dentro de esta categoría se han clasificado las marcas Mega Plaza y Mall Plaza El Roble, identificadas en las combinaciones de negocios respectivas. Propiedad planta y equipo La propiedad planta y equipo es registrada al costo de adquisición neto de depreciación acumulada y de las posibles pérdidas por deterioro de su valor. La sociedad utiliza como método de depreciación el Método Lineal, depreciando los activos de Propiedad Planta y Equipo desde que los bienes están en condiciones de uso, distribuyendo linealmente el costo de los activos entre los años de vida útil estimada. Los valores residuales estimados y períodos de amortización estimados son revisados al cierre de cada ejercicio. La vida útil estimada se muestra en la siguiente tabla: Vida útil Vida útil edificios 80 Vida útil planta y equipo 10 Vida útil equipamiento de tecnologías de la información 3 Vida útil instalaciones fijas y accesorios 7 Vida útil vehículos de motor 3 Deterioro de activos no financieros A cada fecha de cierre de los estados financieros se evalúa si existen indicadores de que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, Parque Arauco S.A. y sus filiales realizan una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independiente de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Para los activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte anual, respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Los activos no financieros fueron testeados a la fecha de transición y no presentaron deterioro. Instrumentos financieros Inversiones y otros activos financieros La sociedad determina la clasificación de sus inversiones en el momento del reconocimiento inicial y revisa la misma a cada fecha de cierre anual. Esta clasificación depende del propósito para el cual las inversiones han sido adquiridas, pudiendo ser: activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable. Para el caso de los instrumentos financieros que no son considerados como de negociación, la valorización inicial debe incluir además los costos de transacción directamente atribuibles. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son reconocidas en la fecha de comercialización, que es la fecha en la cual Parque Arauco S.A. y sus filiales se compromete a comprar o vender el activo. Las compras y ventas de manera regular son compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por convención del mercado. La sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: Activos financieros a valor razonable a través de resultado Dentro de esta categoría se incluyen aquellos activos financieros adquiridos para su negociación o venta en un corto plazo y los activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados. Los activos financieros pueden ser designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados si se cumplen los siguientes criterios: (i) la designación elimina o reduce significativamente el tratamiento inconsistente que de otra manera surgiría de medir el activo o reconocer resultados sobre los mismos en base diferente; o (ii) los activos son parte de un grupo de activos financieros que son administrados y su desempeño es evaluado en base al valor razonable, de acuerdo con una estrategia de administración de riesgo documentada; o (iii) el activo financiero contiene un derivado implícito que necesitaría ser registrado separadamente. La sociedad ha clasificado en esta categoría los depósitos a plazo y cuotas de fondos mutuos como activos financieros a valor razonable. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables y vencimientos fijos sobre los que la sociedad tiene la intención y capacidad financiera demostrada de mantenerlos hasta su vencimiento. La sociedad ha clasificado algunos depósitos a plazo en instituciones financieras como instrumentos mantenidos hasta su vencimiento. Préstamos y cuentas por cobrar Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Estas cuentas han sido generadas por Parque Arauco S.A. y sus filiales, al proveer bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar. La sociedad ha clasificado dentro de esta categoría los deudores por arriendo, documentos por cobrar y deudores varios. Luego de la medición inicial las inversiones mantenidas hasta su vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar son valoradas a su costo amortizado reconociendo en la cuenta de resultados los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo. El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye todas las comisiones, costos de transacción, primas, descuentos y otros, pagados o recibidos entre las partes. Por costo amortizado se entiende el costo inicial menos los cobros o amortizaciones de capital, teniendo en cuenta potenciales reducciones por deterioro o incobrabilidad, las que serán reconocidas en el resultado del período en que se generan. En relación con deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios; se establece una provisión por deterioro cuando existe evidencia objetiva (tal como la probabilidad de insolvencia o dificultades financieras significativas del deudor) que Parque Arauco S.A. y sus filiales no podrán recaudar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales. El valor libro de dichas cuentas es reducido a través del uso de una provisión. Las deudas deterioradas son castigadas cuando son evaluadas como irrecuperables. Inversiones financieras disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta y que no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como dividendos recibidos cuando el derecho de pago ha sido establecido. Luego de la medición inicial, estos activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en Otras Reservas dentro del patrimonio. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio son reconocidas en el estado de resultados integrales. Parque Arauco S.A. ha decidido clasificar su inversión en Alto Palermo S.A. (acciones, ADR y bonos convertibles) como activo financiero disponible para la venta. Parque Arauco S.A. y sus filiales evalúan en cada fecha de cierre de los estados financieros si un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. Pasivos financieros Todos los créditos, préstamos bancarios y bonos emitidos al público son inicialmente reconocidos al valor razonable del pago recibido menos los costos de transacción directamente atribuibles. Luego del reconocimiento inicial, los créditos que devengan intereses son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados integrales cuando los pasivos son dados de baja y mediante el proceso de amortización. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestador bajo términos sustancialmente diferentes, o los términos de un pasivo existente son sustancialmente modificados, tal intercambio o modificación es dada de baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los respectivos montos libro es reconocida en el estado de resultados integrales. Instrumentos financieros derivados y de cobertura Cualquier utilidad o pérdida que surge de cambios en el valor razonable de derivados durante el ejercicio, que no califican para contabilización de cobertura, es llevada directamente al estado de resultados integrales. Todos los instrumentos financieros derivados se han contabilizado inicialmente a valor razonable en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor razonable. Los derivados son registrados como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo. Derivados de cobertura Parque Arauco S.A. mantiene un Swap de tasa de interés para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas de interés y del tipo de cambio de un crédito bancario en USD a tasa flotante libor más un spread. El contrato swap de tasa de interés es valorizado a su valor razonable, el que es determinado en referencia a los valores de mercado. La porción efectiva de las utilidades o pérdidas por el swap de cobertura es inicialmente reconocida directamente en patrimonio, hasta que la transacción comprometida o esperada ocurra, tal como cuando el gasto financiero cubierto es reconocido, siendo en dicho momento reclasificados a la cuenta de pérdidas y ganancias; mientras que cualquier porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de resultados integrales. Si la transacción esperada o compromiso firme ya no se espera que ocurra, los montos anteriormente reconocidos en patrimonio serán transferidos al estado de resultados integrales. Si el instrumento de cobertura (Swap) vence, es vendido, terminado, ejercido sin reemplazo o se realiza un roll over, o si su designación como una cobertura es revocada, los montos anteriormente reconocidos en patrimonio permanecerán en patrimonio hasta que la transacción esperada o compromiso firme ocurra. Efectivo y efectivo equivalente Se han considerado como efectivo y efectivo equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja y que pueden convertirse rápidamente en montos de efectivo conocidos, que tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos, desde la fecha de adquisición y posea un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. De acuerdo con lo anterior, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos en el disponible, depósitos a plazo, fondos mutuos e instrumentos financieros adquiridos con pacto de retroventa, entre otros. El gasto relacionado con cualquier provisión es presentado en el estado de resultados integrales, neto de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una tasa actual antes de impuesto que refleja, cuando corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa el descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero. La sociedad revela los pasivos contingentes cuando corresponden a posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros y se considere probable su ocurrencia. Transacciones de pago basadas en acciones Parque Arauco S.A. otorgó a un grupo de ejecutivos una opción para la suscripción de acciones reservadas para este fin. El costo de las transacciones liquidadas con acciones de la compañía es reconocido junto con el correspondiente aumento en el patrimonio, durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho a ejercer las opciones (la fecha de ejecutabilidad). El gasto acumulado reconocido para transacciones liquidadas con acciones en cada fecha de cierre hasta la fecha de ejecutabilidad refleja la medida en la cual el período de ejecutabilidad ha vencido y la mejor estimación del Grupo respecto del número de instrumentos patrimoniales que finalmente se ejecutarán. El valor razonable determinado es registrado con cargo a remuneraciones y abono a otras reservas. El efecto dilutivo de las opciones pendientes es reflejado como dilución adicional de acciones en el cómputo de utilidad por acción. Arriendo operativo Se consideran como arriendo operativo aquellos arriendos en donde no se transfieren o aceptan sustancialmente todos los riesgos y los beneficios de propiedad del activo. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación de arriendo operativo son agregados al valor libro del activo arrendado y reconocidos durante la vigencia del arriendo sobre la misma base que los ingresos por este. Cuando Parque Arauco S.A. y sus filiales actúan como arrendatarios, la obligación pagada o devengada se debe registrar como gasto del período en que se incurre, registrando separadamente los gastos financieros asociados. Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos provenientes de la explotación corresponden a la facturación de arriendos mínimos, porcentuales, fondo de promoción y servicios de mantención, vigilancia y otros, cuyos servicios fueron prestados al cierre de cada período. Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la sociedad y pueden ser confiablemente medidos y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados, menos descuentos e impuestos a las ventas y servicios. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos: Ingresos por arriendo: corresponde al arriendo de espacios físicos, arriendo operacional de propiedades de inversión y son reconocidos en función de la duración de los contratos y los precios pactados. Ingresos por servicios: corresponde a ingresos por los servicios prestados a los arrendatarios, tales como: la energía eléctrica, agua potable, publicidad, mantención, vigilancia y otros. Ingresos por intereses: Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados (usando el método de tasa efectiva de interés). Dividendos: Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la sociedad de recibir el pago queda establecido. Ingresos diferidos: Corresponde a valores no sujetos a devolución, recibidos en ciertos contratos de construcción de activos inmovilizados, clasificados como Propiedades de inversión Son amortizados en los plazos de duración de los contratos de arriendo, suscritos con las sociedades que financiaron la construcción. Además, bajo este rubro se incluyen Derechos de Llaves percibidos de locatarios que se amortizan en el período de vigencia del contrato y facturas de arriendos anticipados emitidas a locatarios. Impuestos a la renta e impuestos diferidos Impuesto a la renta Al cierre de cada período la Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para computar el monto son las promulgadas a la fecha cierre del estado de situación financiera. Impuesto diferido Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el estado de situación financiera y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando las tasas de impuesto que estarán vigentes a la fecha estimada de reverso. Las diferencias temporarias pueden ser diferencias temporarias imponibles, que son las que dan lugar a un mayor pago de impuestos en el futuro y que con carácter general suponen el reconocimiento de un pasivo por impuestos diferidos; o bien diferencias temporarias deducibles, que son las que dan lugar a un menor pago de impuestos en el futuro. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. Parque Arauco S.A. reconoció activos y pasivos por impuestos diferidos, producto de todos los ajustes necesarios producidos por la adopción de las NIIF. Patrimonio neto El detalle y movimientos de los fondos de las cuentas del patrimonio neto se demuestran en el estado de cambios en el patrimonio neto proforma consolidado. i) Capital La compañía se preocupa de invertir el flujo de caja libre en instrumentos financieros tales como pactos, fondos mutuos, fondos de inversión, depósitos a plazo, etc., según sea lo más conveniente desde el punto de vista tanto de la relación riesgo-retorno como de la liquidez. Lo anterior se lleva a cabo mediante una rigurosa comparación de las alternativas que en cada momento ofrezca el mercado de capitales. En cuanto a la política de financiamiento, consiste en captar recursos del mercado de capitales con el fin de financiar proyectos que nos permitan crecer, cumpliendo con las restricciones (covenants) estipuladas en las obligaciones que se mantengan vigentes. En lo que se refiere a los pasivos financieros, estos están principalmente representados por préstamos bancarios y bonos institucionales estructurados a largo plazo, de tal forma de asegurar un calce de plazos entre la generación de recursos y el servicio de la deuda. ii) Información de los objetivos, políticas, y los procesos que la sociedad aplica para gestionar capital Políticas de inversión y financiamiento La sociedad mantiene un programa de inversiones, cuya política está orientada a mantener el liderazgo en el sector y desarrollar proyectos rentables, incorporando factores diferenciadores a la actividad, y desarrollando nuevas áreas de negocios, manteniendo a la vez un adecuado nivel de capital de trabajo y un nivel de endeudamiento acorde con los flujos de caja de la empresa. Política de dividendos La política de dividendos, consiste en distribuir a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio. iii) Movimiento de acciones ordinarias de capital en acciones ordinarias Descripción de clase de capital en acciones ordinarias Serie única Acciones en circulación al 1 de enero de 2009 607.250.000 Colocación de opciones realizadas durante el ejercicio 917.057 Acciones en circulación al 31 de diciembre de 2009 608.167.057 1238568000 1953448000 1238568000 1953448000 450491000 684370000 695672000 996015000 92405000 273063000 63874000 62151000 362065000 172121000 3017447000 3339320000 3840000 26771000 31433000 544487000 681443000 104101000 123855000 4118745000 4414163000 -525943000 55000 -525888000 0 4362585000 4477081000 134496000 770614000 33032012000 73101000 28368000 21902000 334524000 194586000 45766000 638157000 576028000 Avenida Presidente Kennedy 5413, Las Condes, Santiago 0 0 0 0 0 0 0 0 6893394000 3679078000 3383168000 0 0 0 0 1120263000 0 0 5413908000 45873106000 18028121000 0 0 6534171000 49552184000 21411289000 1881877000 "La Sociedad como método de amortización para otros activos intangibles identificables utiliza el método lineal." La amortización es reconocida en ganancias o pérdidas en una línea base sobre la vida útil estimada de los activos intangibles, diferente a la plusvalía, desde la fecha que ellos estuvieron disponibles para su uso. La amortización es reconocida en ganancias o pérdidas en una línea base sobre la vida útil estimada de los activos intangibles. 684369000 996015000 201493000 0 0 1443902000 117679850000 142005624000 585642568000 630841020000 703322418000 772846644000 61520838000 62217899000 0 0 62217899000 0 0 4355565000 14656546000 14448515000 174005705000 229401610000 0.00 112.37 112.37 El Estado de Situación Financiera Proforma, Estado de Cambio en el Patrimonio Proforma, Estado de Resultado Integral Proforma y Estados de Flujo de Efectivo Directo Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009 han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante "IASB"), excepto por la información financiera comparativa según lo requieren dichas normas, debido a que el presente Estado Financiero corresponde a un proforma de primer año de transición, según los requerimientos y opciones informadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Estos Estados Financieros Proforma reflejan fielmente la situación financiera de Parque Arauco S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2009, los cuales fueron aprobados por el Directorio en sesión celebrada con fecha 25 de marzo de 2010. Los presentes Estados Financieros Consolidados Proforma son presentados en miles de pesos y han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad matriz y por las otras entidades que forman parte de la Sociedad. Cada entidad prepara sus Estados Financieros siguiendo los principios y criterios contables en vigor en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han incorporado los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF. La aplicación de las NIIF requiere necesariamente el establecimiento de políticas contables y el uso de estimaciones y supuestos que afectarán los montos a reportar de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos durante el período de reporte. La Administración de Parque Arauco S.A., necesariamente efectuará juicios y estimaciones que tendrán un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros bajo NIIF. Las bases usadas para determinar el valor razonable son las siguientes: - Parámetros tasa descuento: Tasa libre de riesgo: bono del tesoro a 10 años Riesgo país: EMBI para Chile Beta: el utilizado por operadores de centros comerciales de Latinoamérica 8BR Malls, (Parque Arauco, entre otros) 1133200000 589121000 1069326000 526970000 0 "La compañía se preocupa de invertir el flujo de caja libre en instrumentos financieros tales como pactos, fondos mutuos, fondos de inversión, depósitos a plazo, etc., según sea lo más conveniente desde el punto de vista tanto de la relación riesgo-retorno como de la liquidez. Lo anterior se lleva a cabo mediante una rigurosa comparación de las alternativas que en cada momento ofrezca el mercado de capitales. En cuanto a la política de financiamiento, consiste en captar recursos del mercado de capitales con el fin de financiar proyectos que nos permitan crecer, cumpliendo con las restricciones (covenants) estipuladas en las obligaciones que se mantengan vigentes. En lo que se refiere a los pasivos financieros, estos están principalmente representados por préstamos bancarios y bonos institucionales estructurados a largo plazo, de tal forma de asegurar un calce de plazos entre la generación de recursos y el servicio de la deuda. Los principales ?covenants financieros? están representados por los siguientes índices: ? Razón de Endeudamiento: 1.4 veces. ? Razón de Cobertura de Gastos Financieros: mayor a 2.25 veces para el año 2010, aumentando anual y linealmente hasta 2.5 al año 2012, año desde el cual se mantiene en ese nivel por el plazo residual de los bonos. ? Aumento de Endeudamiento en forma transitoria: La compañía podrá aumentar su nivel de endeudamiento por sobre los covenants permanentes, hasta 1.7 veces, por una sola vez hasta el 2016, y por un período máximo de 9 meses. " Los créditos que devengan intereses y préstamos son posteriormente medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas en el estado de resultados cuando los pasivos son reconocidos y mediante el proceso de amortización. 0.04 -12773000 0 0 26747088000 47107169000 El efectivo y equivalente al efectivo se componen de los saldos en cajas, bancos e instrumentos financieros para negociación de bajo riesgo. En los estados de flujos de efectivo consolidados, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor Actividades de explotación: actividades típicas de la entidad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación. 26747088000 47107169000 5538611000 41620956000 -3884799000 210354000 Al 31 de diciembre de 2009 el detalle de instrumentos financieros es el siguiente: Activos financieros disponibles para la venta El detalle de los activos financieros disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Inversión en acciones 17.887.217 21.644.201 Inversión en ADR 1.318.460 1.235.975 Obligaciones negociables convertibles 43.012.222 38.640.662 Total 62.217.899 61.520.838 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar El detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Deudores por ventas Este rubro está compuesto por facturas a cobrar correspondientes a los arriendos de los locales y espacios comerciales, servicios de mantención y otros, neto de provisión por deudas incobrables. Documentos por cobrar Bajo este rubro se clasifican, cheques a fecha, letras y pagarés por cobrar a locatarios, que corresponden a cancelación de facturas por arriendo y otros, neto de provisión por deudas incobrables. Los pagarés por cobrar constituyen las cuotas en que se enteran los depósitos en garantía, los que han sido documentados por los arrendatarios de acuerdo a las cláusulas del contrato de arrendamiento en vigencia, neto de provisión por deudas incobrables. Deudores varios Este rubro está compuesto por otros deudores, provenientes de canjes publicitarios, por aportes reembolsables de Chilectra S.A., de Aguas Cordillera S.A., de Aguas Andina S.A., y cuentas corrientes del personal, neto de provisión por deudas incobrables. Adicionalmente contiene anticipos por la adquisición de terrenos en la ciudad de Bogotá (Colombia) por un total de M$3.274.782. El detalle de los deudores corrientes al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Rubro 31.12.2009 1.01.2009 corriente corriente Valor bruto Provisión incobrables Valor neto Valor bruto Provisión incobrables Valor neto M$ M$ M$ M$ M$ M$ Deudores por venta 16.246.620 (751.752 ) 15.494.868 14.994.023 (807.447 ) 14.186.576 Documentos por cobrar 2.005.297 (615.831) 1.389.466 1.505.779 ( 274.694) 1.231.085 Deudores varios 4.999.577 (14.608) 4.984.969 1.879.604 (14.608 ) 1.864.996 Deudores comerciales 23.251.494 (1.382.191 ) 21.869.303 18.379.406 (1.096.749) 17.282.657 y otras cuentas por cobrar El detalle de los deudores no corrientes al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 No corriente No corriente Valor Provisión Valor Valor Provisión Valor Rubro bruto incobrables neto bruto incobrables neto M$ M$ M$ M$ M$ M$ Documentos por cobrar 433.060 - 433.060 765.643 - 765.643 Deudores varios 1.080.763 - 1.080.763 1.518.344 - 1.518.344 Deudores comerciales 1.513.823 - 1.513.823 2.283.987 - 2.283.987 y otras cuentas por cobrar Clases de préstamos que acumulan (devengan) intereses El detalle de este rubro de corto y largo plazo al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Clases de préstamos 31.12.2009 1.01.2009 que devengan intereses Corrientes No corrientes Corrientes No corrientes M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios 13.822.728 215.662.315 13.979.572 182.008.752 Emisión de Bonos 4.839.972 86.190.211 1.829.704 94.784.949 Total 18.662.700 301.852.526 15.809.276 276.793.701 El detalle por monedas y vencimientos de las obligaciones por préstamos que devengan intereses al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes: 31.12.2009 Corriente No corriente Vencimiento Vencimiento Moneda Tipo de Tasa Hasta De uno De tres a Total al De uno a De cinco a Total al (US$,MX,$) amortización Nominal un mes tres meses doce meses 31.12.2009 cinco año mas años 31.12.2009 (Semestral, Anual % M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ anual) Banco Estado UF Semestral 4,42% - - 1.942.119 1.942.119 10.475.372 35.034.903 45.510.275 Banco Estado UF Semestral 4,44% - - 1.538.985 1.538.985 6.858.028 7.624.656 14.482.684 Banco Estado UF Semestral 3,70% 1.121.347 - 1.028.007 2.149.354 4.304.657 - 4.304.657 Banco Estado UF Semestral 3,64% 298.736 - 274.282 573.018 1.147.612 - 1.147.612 Banco Estado UF Semestral 4,52% 1.213.173 970.672 2.183.845 9.764.553 1.967.156 11.731.709 Banco Estado UF Semestral 4,54% - - 255.963 255.963 23.080.893 23.080.893 Banco Santander UF Semestral 4,52% - - 1.101.526 1.101.526 6.879.607 2.956.945 9.836.552 Banco Chile UF Semestral 2,53% - - 82.186 82.186 51.577.455 51.577.455 Banco Chile UF Semestral 4,02% - - 0 0 15.281.054 7.669.088 22.950.142 Banco Security UF Semestral 3,99% - - 125.482 125.482 250.723 - 250.723 Banco Security UF Semestral 3,64% - - 57.105 57.105 - - - Banco BBVA UF Semestral 2,18% - - 63.385 63.385 - - - Banco Bice UF Semestral 5,50% - - 93.758 93.758 - - - Corp Banca $ Semestral 2,85% - - 817.162 817.162 4.202.080 14.401.320 14.603.400 Banco Estado UF Semestral 7,87% - - 1.798.490 1.798.490 - 3.736.823 3.736.823 Banco BBVA UF Semestral 3,50% - - 176.564 176.564 - 541.589 541.589 Banco Estado UF Semestral 4,25% - - 464.423 464.423 - 7.681.624 7.681.624 Banco Estado UF Semestral 4,98% - - 153.133 153.133 - 2.290.205 2.290.205 Banco de Crédito del Perú Semestral 8,21% - - 246.230 246.230 - 1.935.972 1.935.972 Total 1.420.083 1.213.173 11.189.472 13.822.728 133.822.034 81.840.281 215.662.315 01.01.2009 Corriente No corriente Vencimiento Vencimiento Moneda Tipo de Tasa Hasta un De uno De tres a Total al De uno a De cinco a mas Total al (US$,MX,$) amortización Nominal mes tres meses doce meses 1.01.2009 cinco año años 1.01.2009 (Semestral, Anual) Anual % M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Banco Estado UF Semestral 4,42% - - 1.905.448 1.905.448 10.264.953 38.230.945 48.495.898 Banco Estado UF Semestral 4,44% - - 1.593.290 1.593.290 7.012.713 9.221.385 16.234.098 Banco Estado UF Semestral 3,70% 1.151.072 - 1.014.847 2.165.919 6.494.373 - 6.494.373 Banco Estado UF Semestral 3,64% 306.645 - 270.942 577.587 1.731.921 - 1.731.921 Banco Estado UF Semestral 4,52% - 1.284.484 992.281 2.276.765 9.958.087 4.046.509 14.004.596 Banco Santander UF Semestral 4,52% - - 1.134.494 1.134.494 7.279.225 3.846.703 11.125.928 Banco Chile UF Semestral 2,53% - - 666.915 666.915 52.523.727 - 52.523.727 Banco Security UF Semestral 3,99% - - 128.478 128.478 384.890 - 384.890 Banco Security UF Semestral 3,64% - - 58.600 58.600 58.224 - 58.224 Banco BBVA UF Semestral 2,18% - - 64.724 64.724 64.944 - 64.944 Banco Bice UF Semestral 5,50% - - 95.663 95.663 95.967 - 95.967 Banco Santander UF Semestral 7,83% - 86.060 0 86.060 - - - Corp Banca $ Semestral 2,85% 824.729 - 0 824.729 4.007.005 12.344.267 16.351.272 Banco Estado UF Semestral 7,87% - - 1.754.476 1.754.476 - 5.528.613 5.528.613 Banco BBVA UF Semestral 3,50% - - 176.857 176.857 - 727.075 727.075 Banco Estado UF Semestral 4,25% - - 469.567 469.567 - 8.187.226 8.187.226 Total 2.282.446 1.370.544 10.326.582 13.979.572 99.876.029 82.132.723 182.008.752 El detalle por monedas y vencimientos de las obligaciones por Bonos que devengan intereses al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 son los siguientes: 31.12.2009 Corriente No corriente Tipo de Tasa Vencimiento Vencimiento De Moneda amortización nominal Hasta De uno tres De tres a Total al De uno cinco a mas Total al (US$,MX,$) (Semestral, anual) anual un mes meses doce meses 31.12.2009 a cinco año años 31.12.2009 % M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Bonos Serie G UF Semestral 3,23% - 1.879.663 1.589.519 3.469.182 15.736.755 7.750.752 23.487.507 Bonos Serie H UF Semestral 3,91% - 691.177 53.829 745.006 599.034 48.364.374 48.963.408 Bonos Serie A US$ Trimestral 6,44% - - 359.826 359.826 - 7.900.095 7.900.095 Bonos Serie A Nuevos soles Trimestral VAC% - - 26.908 26.908 - 590.790 590.790 Bonos Serie A Nuevos soles Trimestral 6,88% - - 239.050 239.050 - 5.248.411 5.248.411 Total - 2.570.840 2.269.132 4.839.972 16.335.789 69.854.422 86.190.211 1.01.2009 Corriente No corriente Tipo de Tasa nominal vencimiento Vencimiento Moneda amortización anual Hasta De uno tres De tres a Total al De uno a De cinco a mas Total al (US$,MX,$) (Semestral, anual) % un mes meses doce meses 1.01.2009 cinco año años 1.01.2009 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Bonos Serie G UF Semestral 3,23% - 345.022 409.857 754.879 16.179.715 10.781.461 26.961.176 Bonos Serie H UF Semestral 3,91% - 308.725 89.125 397.850 590.535 50.030.852 50.621.387 Bonos Serie A US$ Trimestral 6,44% - - 389.260 389.260 - 9.891.372 9.891.372 Bonos Serie A Nuevos soles Trimestral VAC% - - 29.110 29.110 - 739.703 739.703 Bonos Serie A Nuevos soles Trimestral 6,88% - - 258.605 258.605 - 6.571.311 6.571.311 Total - 653.747 1.175.957 1.829.704 16.770.250 78.014.699 94.784.949 Instrumentos de cobertura El detalle de los instrumentos de cobertura al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente: Descripción de los contratos Cuentas Efecto en resultado Tipo de Tipo de Valor del Plazo de Item Posición Activo / contables derivado contrato contrato vencimiento específico compra / pasivo que afecta Realizado No realizado o expiración Venta Nombre Monto M$ M$ M$ M$ Swap CCTE 17.211.814 I TRIM 2023 Swap C Activo 18.248.197 - 254.959 Pasivo 17.993.238 - - Forward CCTE 5.027.102 I TRIM 2010 Forward C Activo 5.026.291 - - Pasivo 5.032.185 - (5.894) Forward CCTE 18.017.512 II TRIM 2010 Forward C Activo 18.014.604 - - Pasivo 18.019.960 - (5.354) 0 La Sociedad no presenta cambios contables al 31 de diciembre de 2009 La sociedad no presenta cambio en las estimaciones contables al 31 de diciembre de 2009 La sociedad no presenta cambios en las políticas contables al 31 de diciembre de 2009 0 -542356000 0 0 8583119000 0 32224786000 20488000 -11248000 -3128699000 0 0 0 0 58445293000 -346852000 0 24528000 0 0 1821605000 3404464000 -8513000 0 447151000 -2701805000 -129555000 -44629000 -801429000 26135000 -956125000 -142523559000 69867000 0 0 193935122000 0 0 0 0 0 -3137071000 0 0 0 374535000 -21711678000 0 0 0 0 0 0 0 14531412000 Chile 0 0 3943724000 3943724000 3926880000 1955521000 2736416000 8060456000 9506278000 3521697000 3165301000 1111463000 531637000 13716382000 15929488000 Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporales y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporales, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales la Sociedad pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible. En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con el resultado del citado análisis. Las rebajas que se puedan aplicar al monto determinado como pasivo por impuesto corriente, se imputan en resultados como un abono al rubro impuestos a las ganancias, salvo que existan dudas sobre su realización tributaria, en cuyo caso no se reconocen hasta su materialización efectiva, o correspondan a incentivos tributarios específicos, registrándose en este caso como subvenciones. En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con el resultado del citado análisis. El saldo de activos por impuestos diferidos registrados al 31 de diciembre de 2009 es: 60185000 425061000 242000 3379000 674772000 438833000 29969000 344763000 11528712000 9901314000 1095000 397000 1252101000 4722820000 169306000 92921000 0 3563758000 3563758000 3563758000 35400455000 43983574000 Las rebajas que se puedan aplicar al monto determinado como pasivo por impuesto corriente, se imputan en resultados como un abono al rubro impuestos a las ganancias, salvo que existan dudas sobre su realización tributaria, en cuyo caso no se reconocen hasta su materialización efectiva, o correspondan a incentivos tributarios específicos, registrándose en este caso como subvenciones. El saldo de pasivos por impuestos diferidos registrados al 31 de diciembre de 2009 es: 6860781000 8105086000 3131129000 2196140000 2164713000 4636996000 720942000 674980000 22522890000 28370372000 La Sociedad considera como efectivo y equivalente de efectivo las disponibilidades de caja y banco además de las inversiones en instrumentos financieros tanto mantenidos para negociación como los mantenidos hasta el vencimiento de fácil liquidación y sin restricciones para su disposición. -1303793000 16413000 29514000 372943000 3840000 5841000 191172000 19631000 639354000 La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto) Construcción y Arrendamiento de Locales Comerciales Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene la obligación presente, como resultado de un hecho pasado, cuya liquidación deba desprender recursos en un futuro y se sea probable medir con fiabilidad. a) Parque Arauco S.A. mantiene al 31 de Diciembre de 2009, quince boletas de garantía, once de ellas tomadas en Banco Santander Santiago, la primera por UF 11.802, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar las obras de mitigación vial por el aumento de 326 estacionamientos en el proyecto Boulevard II, la segunda a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, por UF 9.000, para garantizar obras de urbanización del frente por Avda. Presidente Kennedy, Boulevard II Parque Arauco, según P.E. 24505, plano S-7321, la tercera por UF 753,28, a favor de SERVIU Región Metropolitana, para Garantizar la buena ejecución y mantención de proyecto de pavimentación y aguas lluvia, mejoramiento Calle San Borja - ampliación Mall Paseo Estación - comuna de Estación Central, proyecto código. SERVIU Nº28660, la cuarta por UF 326,73, a favor de SERVIU Región Metropolitana, para garantizar buena ejecución y mantención de proyecto de pavimentación y aguas lluvia, mejoramiento Avda. 5 de Abril ? ampliación Mall Paseo Estación - comuna de Estación Central, Pro. Cód. SERVIU Nº 28662, la quinta por UF 9.610, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar obras de pavimentación de veredas, áreas verdes y alumbrado público Lote C-5-B de calle Cerro Colorado, la sexta por UF 619,00, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar obras de mitigación vial de Cines Parque Arauco plano S-6147, la séptima por UF 1.210, a favor de la Ilustre Municipalidad de las Condes, para garantizar medidas de mitigación vial pendientes del estudio de impacto vial del permiso de edificación 22901 plano S-6147, la octava por UF 221,00 a favor de Director Regional de Vialidad Metropolitana, para Garantizar La Correcta ejecución de la obra Proyecto de Pavimentación de accesos y veredas Av. Kennedy Nº5413 y Nº 5469 (Parque Arauco),Comuna Las Condes, Provincia de Santiago, R.M. autorizada por ORD.Nº1541, del 308/2009, la novena por $1.000.000, a favor del Tesorero Municipal de Estación Central, para garantizar la seriedad de la propuesta pública concesión de espacio público vereda poniente de San Borja entre Av. Libertador Bernardo O?Higgins y 5 de abril, la décima por UF 8.353,58 a favor de Chilquinta Energía S.A. para garantizar el fiel cumplimiento en el pago por el uso de la potencia solicitada por el suministro eléctrico ubicado en calle Ramón Barros Luco N0105, de la comuna de San Antonio, V Región, y la última UF 8.404,51 a favor de Chilquinta Energía S.A. para garantizar el fiel cumplimiento en el pago por el uso de la potencia solicitada por el suministro eléctrico ubicado en calle Victor Pacheco Altamirano, acera Oriente N0150 Ex 22 de la comuna de San Antonio, V Región. La sociedad mantiene cuatro boletas de garantía tomadas con Banco de Chile, la primera por UF 150, a favor de Empresas de Ferrocarriles del Estado, para garantizar el resguardo de la infraestructura ferroviaria durante la construcción, utilización y desarme del cruce a nivel provisorio, ubicado en el km 112,947 del Ramal Alameda - Barrancas, la segunda por UF 15.985,00 para garantizar obras de mitigación vial según convenio plan maestro vial sector Parque Araucano PE-24505, Lote C-58, Plano S-7321, la tercera por UF166,82, a favor del SERVIU Región Metropolitana para garantizar la buena ejecución y mantención de las obras de pavimentación y aguas lluvias ensanche diagonal oriente, y la cuarta por UF 5.000,00 a favor del Tesorero Municipal de Estación Central, para garantizar la ejecución de las medidas de mitigación del EISTU aprobado mediante la resolución N01077, de fecha 08 de febrero de 2008, emanada de la SEREMI de Transportes de la Región Metropolitana, del proyecto ampliación Mall Paseo Estación. La sociedad Constructora y Administradora Uno S.A. mantiene una boleta de garantía del Banco Santander Santiago, a favor de la SERVIU Región Metropolitana, por UF 68,21 y una boleta en Banco de BBVA, por UF30,34 a favor del SERVIU Región Metropolitana para garantizar la ejecución y mantención de las obras del proyecto de pavimentación y aguas lluvias accesos Strip Mall Pajaritos, cod.25.896 Maipú. b) El 9 de julio de 2004, se obtuvo un crédito con el Banco Estado por UF 950.000, pagadero a 8 años plazo con una tasa de interés de 3,3% anual. A la fecha, el crédito está sujeto a cumplir con indicadores financieros: c) Para garantizar un crédito con el Banco Santander Santiago por UF 750.000, pagadero a 15 años plazo con una tasa de interés de 4,27% anual, obtenido el 5 de mayo de 2005. Se otorgó como garantía una hipoteca (tercera y desde el 1 de agosto de 2007, segunda) sobre el terreno denominado lote C-5A ubicado en Avenida Kennedy 5413, Las Condes. La garantía que se constituya sobre el terreno y los inmuebles presentes y futuros, antes individualizado, incluye una opción para excluir lo siguiente: a) Una porción de terreno de aproximadamente once mil cuatrocientos catorce coma cuarenta metros cuadrados y b) Una porción de terreno de aproximadamente seis mil novecientos metros cuadrados. Esta hipoteca asciende al 31 de diciembre de 2009 a M$ 164.346.867, cifra que corresponde al valor total del terreno y edificios, sin rebajar la opción existente. Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación la exclusión de una porción de terreno de aproximadamente tres mil metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II. Este crédito está sujeto a cumplir durante su vigencia con indicadores financieros (Pari Passu con los covenants de emisiones de bonos vigentes). d) Para garantizar un crédito con el Banco Estado, por UF 1.000.000, pagadero a 15 años con una tasa de interés de 4,29% anual, obtenido el 3 de octubre de 2006 se otorgó como garantía una hipoteca (cuarta y desde el 1 de agosto de 2007, tercera) sobre los terrenos e inmuebles presentes y futuros del Centro Comercial Parque Arauco Shopping Center, Lotes C-3, C-5 y C-7 del plano de subdivisión del sector C, del ex-fundo San Luis, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lote C-4 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luis, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lotes C-1, C-2, C-8, C-9, C-36 y C-37 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luis, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Esta hipoteca asciende al 31 de diciembre de 2009 a M$ 164.346.867.- Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación una exclusión de una porción de terreno de aproximadamente tres mil metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II. e) Para garantizar un crédito con el Banco Estado, por UF 2.500.000, pagadero a 20 años con una tasa de interés de 4,25% anual, obtenido el 12 de junio de 2007. Se otorgó como garantía una hipoteca (quinta y desde el 1 de agosto de 2007, cuarta) sobre los terrenos e inmuebles presentes y futuros del Centro Comercial Parque Arauco Shopping Center, Lotes C-3, C-5 y C-7 del plano de subdivisión del sector C, del ex-fundo San Luis, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lote C-4 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luis, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Lotes C-1, C-2, C-8, C-9, C-36 y C-37 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luis, Comuna de Las Condes, Región Metropolitana. Esta hipoteca asciende al 31 de diciembre de 2009 a M$ 164.346.867.-Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación una exclusión de una porción de terreno de aproximadamente tres mil metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II. f) Los créditos mencionados en las letras d) y e) están sujetos a cumplir, durante su vigencia con indicadores financieros, los cuales se determinarán y acreditarán anualmente sobre la base de los estados financieros consolidados: g) El 11 de febrero de 2008, se obtuvo un crédito con el Banco Estado por UF 800.000, pagadero a 8,5 años plazo con una tasa de interés de 4,25% anual. A la fecha, el crédito está sujeto a cumplir con indicadores financieros: h) Para garantizar un crédito sindicado que lidera el Banco de Chile, por UF 2.500.000, pagadero a 7 años con una tasa de interés anual TAB 180 días más 0,45%, se acordó cumplir obligaciones financieras en base a los estados financieros consolidados. i) Para garantizar la emisión de bonos por línea de títulos desmaterializados de las Series G y H por un monto de UF 1.250.000 y UF 2.250.000 respectivamente, más los correspondientes reajustes e intereses, se constituyeron las siguientes garantías: Hipoteca (primera) a favor de los tenedores de bonos representados por el Banco Santander Chile, sobre los terrenos e inmuebles presentes y futuros del Centro Comercial Parque Arauco Shopping Center, Lotes C-3, C-5 y C-7 del plano del sector C del ex-fundo San Luis, Comuna de las Condes, Región Metropolitana, Lotes C-1, C-2, C-8, C-9, C-36 y C-37 del plano de subdivisión del sector C del ex-fundo San Luis, Comuna de las Condes. La garantía antes individualizada incluye una opción para excluir lo siguiente: I) Una porción de terreno de aproximadamente once mil cuatrocientos catorce coma cuarenta metros cuadrados y II) Una porción de terreno de aproximadamente seis mil novecientos metros cuadrados. Esta hipoteca asciende al 31 de diciembre de 2009 a M$ 164.346.867. Se hace presente que a la fecha se encuentra en tramitación la exclusión de una porción de terreno de 3.000 metros cuadrados correspondientes al inmueble denominado edificio Torres del Parque I y II: Aval o avales bancarios otorgados por uno o más bancos cuya deuda de corto plazo tenga una clasificación de riesgo igual o mejor que N-1, según la Comisión Clasificadora de Riesgo o el ente clasificador que tomados por un plazo no inferior a la fecha de la próxima amortización, renovables automáticamente hasta la siguiente fecha de pago de amortización por el nuevo saldo insoluto de capital e intereses devengados y no pagados de los bonos y así sucesivamente. Según contrato de bonos modificado con fecha 31 de enero de 2008, se acordó mantener indicadores: j) Con fecha 20 de diciembre de 2006 la sociedad filial Plaza Estación S.A., obtuvo la aprobación de una línea de crédito expresada en pesos, que no puede superar las UF 808.000; a una tasa TAB en pesos a 180 días más 0,62%. Con fecha 13 de noviembre de 2009, el crédito fue refinanciado a diecinueve años con vencimientos semestrales. Para garantizar este crédito se acordó cumplir con covenants financieros medidos al menos semestralmente y se entregan como garantías los contratos de arriendo de Sodimac y París. Además se deben mantener libre de gravámenes contratos de arriendo, incluidos Sodimac y París, cuyo valor totalizado supere dos veces la cuota a pagar por el crédito mencionado. k) Con fecha 9 de Noviembre del año 2006 la sociedad filial Plaza Estación S.A. suscribió un contrato de swap de tasas de interés por M$17.211.814.- (equivalentes a UF808.000, con vigencia a contar del 13/11/2008) con Banco Bice, cuyo objetivo es llevar a UF crédito en Pesos obtenido con Corpbanca por el mismo monto y fijar su tasa. Si como consecuencia de la valorización de este contrato, resultare una diferencia en contra de la empresa mayor a UF100.000, dicho exceso deberá ser caucionado por depósitos en dinero efectivo efectuados por la empresa al banco Bice.- Estos montos depositados serán invertidos en depósitos a plazo y otorgados en garantía a favor del banco Bice. l) Para la deuda tomada con Banco Estado con fecha 3 de abril 2009 por MUF1.100 pagadero a 3 años bullet con tasa de interés anual de UF más 4,30%. Se acordó cumplir covenants. m) Para la deuda tomada con Banco de Chile con fecha 29 de diciembre de 2009 por MUF1.100 pagadero a 7 años, con tasa de interés anual de UF más 3,93%. Se acordó cumplir covenants: Se hace presente que se encuentre pendiente la constitución de hipoteca en quinto grado a favor de Banco de Chile, en un plazo máximo de ciento veinte días respecto del inmueble de propiedad de Parque Arauco S.A., ubicado en Avda. Pdte. Kennedy N0 5413, comuna de Las Condes. n) Al cierre del Período, la Sociedad se encuentra involucrada en un juicio ante el Tribunal Tributario de la Dirección Regional Metropolitana Santiago Oriente del Servicio de Impuestos Internos, por un reclamo tributario en contra de liquidaciones emitidas por dicho Servicio con fecha 27 de agosto de 2001 por concepto de reintegro de devoluciones obtenidas de conformidad al artículo 27 bis de la Ley de Impuesto al Valor Agregado, y por supuestas diferencias de impuesto de primera categoría, por los años tributarios 1999 y 2000 por un monto ascendente al 31 de diciembre de 2009 a M$ 2.604.248. En el referido proceso y con fecha 17 de junio de 2005, se remitió el expediente a la Ilustrísima Corte de Apelaciones de Santiago, pendiente de ser incluido en la tabla para su vista, bajo el Rol No.5548-05. La Corte, en forma consistente con el pronunciamiento del Tribunal Constitucional, ha ordenado tramitar nuevamente el proceso, en virtud de la incompetencia del órgano fallador. A la fecha, el expediente no ha vuelto al Servicio de Impuestos Internos para este efecto. En opinión de los asesores legales y tributarios de la Sociedad, existen argumentos suficientes para sustentar la postura de Parque Arauco S.A., por tal razón la Sociedad no ha efectuado provisiones por este concepto en los estados financieros. Con fecha 17 de abril de 2009 la Tercera Sala de la Iltma. Corte de Apelaciones, ante el reclamo tributario interpuesto por la sociedad, y siguiendo la jurisprudencia mayoritaria de los tribunales de justicia y Tribunal Constitucional, procedió a anular la sentencia definitiva de primera instancia ordenando que el reclamo deducido sea tramitado nuevamente en un nuevo juicio por el Director Regional competente del Servicio, oportunidad en que los asesores legales y tributarios continuarán con la defensa. No hay dividendos declarados despues de la fecha de los presentes estados financieros. La compañía considera como partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2009 Bajo el rubro Documentos y Cuentas por Cobrar y por Pagar a Empresas Relacionadas Corrientes y No corrientes, al 31 de diciembre de 2009 se incluyen los saldos que se presentan en los siguientes cuadros: A medida que se devenguen, las opciones podrán ser ejercidas totalmente o por parcialidades por el Ejecutivo dentro de un plazo máximo que expirará el día 13 de octubre de 2010. En caso que el Ejecutivo no haya ejercido ni renunciado a las opciones dentro de dicho plazo, se entenderá para todos los efectos que ha renunciado a las opciones y que en consecuencia se ha extinguido todo derecho, facultad, promesa u oferta en relación con la suscripción de las acciones de pago de la empresa y que el Ejecutivo ha renunciado irrevocablemente a todo derecho o facultad en relación con las mismas, quedando la compañía liberada de cualquier obligación. 0 0.00 0 84494000 47010000 11752000 143256000 0 El artículo N°79 de la Ley de Sociedades Anónimas d e Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor ?Patrimonio Neto? en el momento de su aprobación por el órgano competente, que en el primer caso es el Directorio de la Sociedad, mientras que en el segundo la responsabilidad recae en la Junta General de Accionistas. Avenida Presidente Kennedy 5413, Las Condes, Santiago. Las utilidades básicas por acción son calculadas dividiendo las utilidades netas del ejercicio atribuible a la matriz por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. 0.00 20360081000 -344342000 0 5832080000 703322418000 772846644000 306879959000 306879959000 337283140000 El detalle y movimientos de los fondos de las cuentas del patrimonio neto se demuestran en el estado de cambios en el patrimonio neto proforma consolidado. 0 345254840000 345254840000 377479626000 0 La sociedad utiliza como metodo de depreciaciín el método lineal. Con fecha 13 de enero de 2010, Parque Arauco S.A. aceptó otorgar una opción de compra por MUSD 6.000, por su participación en Alto Palermo S.A., opción que deberá ser ejercida antes del 31 de agosto de 2010 (prorrogable hasta noviembre de 2010) y por un total de MUSD 126.000. Con fecha 14 de enero de 2010, en sesión ordinaria del directorio de Parque Arauco S.A., se deja constancia de haber efectuado la declaración jurada como director independiente del señor Rafael Aldunate Valdés y nombra como miembros del comité de directores a los señores directores Guillermo Said Yarur y Patricio Claro Grez. -1631103000 La sociedad tiene una dotación total de 137 empleados, los cuales se componen de 30 Gerente y Ejecutivos, 65 Profesionales y técnicos y 42 trabajadores. i) Corrección monetaria Los principios contables en Chile requieren que los Estados Financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo, incluido en utilidades o pérdidas netas, reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía. NIIF no considera indexación por inflación en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación, y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación Proforma. ii) Revaluación de propiedades de inversión La sociedad ha determinado adoptar el modelo del valor razonable para valorizar sus activos inmobiliarios. De esta forma, uno de los principales ajustes tanto en la primera aplicación como al cierre de los Estados Financieros proforma ha sido reconocer el cambio en el valor razonable de dichos activos. iii) Activos financieros disponibles para la venta La sociedad ha determinado clasificar la inversión en Argentina como un activo financiero disponible para la venta. De esta forma la inversión ha sido medida a valor razonable cuyas utilidades o pérdidas no realizadas se reconocen en patrimonio. iv) Dividendo mínimo De acuerdo con los requisitos de la Ley N° 18.046, la Compañía deberá distribuir un dividendo mínimo en efectivo equivalente a 30% de las utilidades. Para propósitos de NIIF, se deberá devengar para reconocer la correspondiente disminución en el patrimonio a cada fecha de balance general. Bajo normativa anterior, estos dividendos no eran registrados hasta que habían recibido la aprobación final de la Junta de Accionistas celebrada generalmente en abril del año siguiente. Los efectos del ajuste de estos dividendos en el patrimonio consolidado se muestran en la reconciliación Proforma. v) Reconocimiento de negocios conjuntos La sociedad posee una inversión que es controlada en forma conjunta. Los efectos patrimoniales y de resultados de aplicar las políticas contables para NIIF en dicha entidad se presentan en la reconciliación, siendo uno de los principales efectos la revaluación de las propiedades de inversión y el reconocimiento del impuesto diferido. vi) Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF Bajo NIIF, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC 12 ?Impuestos sobre las ganancias?, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta. Los efectos de los ajustes a los activos y pasivos por impuestos diferidos producto de la conversión, están incluidos en la reconciliación proforma. Del mismo modo, las diferencias temporales entre las bases financieras y tributarias que generaron registros de cuentas complementarias de impuestos diferidos bajo principios contables aplicados en Chile, han sido reversadas bajo NIIF. vii) Mayor valor de inversiones Corresponde al exceso de la participación de la Compañía sobre el valor justo de los activos y pasivos de la inversión adquirida. Bajo la aplicación de los principios contables anteriores, el mayor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios era amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. Bajo NIIF, el mayor valor de inversión es reconocido inmediatamente en resultados, no es sujeto de amortización. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de reconocer este saldo en resultados y de la amortización, no aceptados bajo NIIF. Las propiedades de inversión son presentadas de acuerdo con el modelo de valor razonable valor y la administración calculara en cada cierre las variaciones de este valor, de acuerdo al modelo de flujos descontados. 0 0 0 0 0 11271731000 "Los activos financieros se registran inicialmente a su costo de adquisición, incluyendo los costos de la operación." 85478747000 La Sociedad presenta instrumentos financieros para negociación y cuentas por cobrar. "La Sociedad mantiene instrumentos financieros principalmente como inversión de excedentes de caja y con la intención de obtener rentabilidades en el corto plazo." 325587759000 Los pasivos financieros se valorizan al costo amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. La diferencia entre la contrapartida recibida y el efectivo recibido se registra a resultados en la duración del pasivo. Estas se clasifican como corriente o no corriente dependiendo de su plazo de vencimiento si es menor o mayor a un año respectivamente. 2009-12-31 Como parte del proceso de adopción a Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante ?NIIF? o ?IFRS?), la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ha requerido, en su oficio Circular N°457 de fecha 20 de junio de 2008, a las Sociedades Anónimas inscritas en dicha entidad fiscalizadora, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2009 (que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera, incluyendo a aquellas que se acogerán a la alternativa planteada en el Oficio Circular 427, esto es, adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. Estos Estados Financieros Proforma han sido preparados bajo las NIIF emitidas hasta la fecha y bajo la premisa de que dichas normas, serán las mismas a aplicar para adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. Por lo tanto, la emisión de nuevas normas puede afectar las conclusiones del presente documento. En la letra a) y b) de este título se presentan las conciliaciones exigidas por la NIIF Nº1 entre los saldos de inicio y cierre del año terminado el 31 de diciembre de 2009 y los saldos iniciales al 01 de enero de 2009, resultantes de aplicar esta normativa. Los efectos de adopción por primera vez de NIIF son reconocidos en cuentas de resultados acumulados u otras reservas en el patrimonio de la Sociedad, dependiendo si dichos ajustes están realizados o no a dicha fecha. La siguiente es una descripción detallada Proforma de las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA en Chile) y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Sociedad, y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, y sobre la ganancia neta al 31 de diciembre de 2009. 609915000 440459000 247850000 268338000 0 0 25591852000 0 25590807000 -1045000 25590807000 1506921000 La continuidad de las operaciones de la Sociedad no presenta incertidumbre con respecto al negocio en marcha y no existen intenciones de disminuir de forma importante la escala de sus operaciones. 23928311000 2558981000 23928311000 2558981000 56478055000 0 0 0 254959000 254959000 Los derivados mantenidos por el Grupo corresponden fundamentalmente a operaciones contratadas con el fin de cubrir el riesgo de tasa de interés y/o de tipo de cambio, que tienen como objetivo eliminar o reducir significativamente estos riesgos en las operaciones subyacentes que son objeto de cobertura. Los derivados se registran por su valor razonable en la fecha del estado de situación financiera. Si su valor es positivo se registran en el rubro ?Activos de cobertura? si se trata de derivados financieros (y en el rubro ?Deudores Comerciales y otras Cuentas a Cobrar? ). Si su valor es negativo se registran en el rubro ?Pasivos de cobertura? si son derivados financieros. Los cambios en el valor razonable se registran directamente en resultados salvo en el caso de que el derivado haya sido designado contablemente como instrumento de cobertura y se den todas las condiciones establecidas por las NIIF para aplicar contabilidad de cobertura, entre ellas, que la cobertura sea altamente efectiva. 0 0 1400889000 11248000 1400889000 11248000 0 -11248000 13105708000 10691889000 11867140000 8738441000 Plusvalía Comprada: La plusvalía comprada (menor valor de inversiones) generada en la consolidación representa el exceso del costo de adquisición sobre la participación de la Sociedad en el valor razonable de los activos y pasivos, incluyendo los pasivos contingentes identificables de una subsidiaria en la fecha de adquisición. La valoración de los activos y pasivos adquiridos se realiza de forma provisional en la fecha de toma de control de la sociedad, revisándose la misma en el plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición. Hasta que se determina de forma definitiva el valor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de adquisición y el valor contable de la sociedad adquirida se registra de forma provisional como plusvalía comprada. bajo el rubro documentos y cuentas por cobrar y por pagar a empresas relacionadas corrientes y no corrientes Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile difieren en ciertos aspectos de las NIIF. En la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados Proforma bajo NIIF, la administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas y sus interpretaciones, y de los hechos y circunstancias que se espera estarán vigentes y serán aplicados en el momento en que la Sociedad prepare sus primeros estados financieros completos bajo NIIF al 31 de marzo de 2010. No obstante, la situación demostrada en los estados financieros preliminares podrán sufrir modificaciones, por ejemplo, por cambios que internacionalmente se introduzcan a las referidas normas o a sus interpretaciones. Consecuentemente, hasta que no se complete integralmente el proceso de primera adopción, en los términos contemplados por la NIIF 1, no se puede descartar que la información financiera acá contenida pueda requerir ajustes. Debido a que los mencionados Estados Financieros Consolidados Proforma son los primeros preparados bajo NIIF, estos estados no incluyen información comparativa en relación con el ejercicio 2008. El Estado de Situación Financiera al 01 de enero de 2009, que se incluye en el presente informe a efectos comparativos, también ha sido preparado de acuerdo a las NIIF, siendo los principios y criterios contables aplicados consistentes con los utilizados en 2009. Nuevos pronunciamientos contables Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Compañía no ha aplicado ninguna en forma anticipada: Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de enero 2013 IFRIC 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio 1 de enero 2011 IFRS 9 ?instrumentos financieros? Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros, permitiendo su aplicación anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser probados por deterioro. Su aplicación es efectiva para periodos anuales que comiencen el o después del 1 de Enero 2013, se permite la adopción anticipada para los estados financieros de 2009. La Sociedad se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada norma, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IFRIC 19 ?Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio? El 26 de Noviembre de 2009, fue emitido el IFRIC 19 ?Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio?. Esta interpretación proporciona guías sobre como contabilizar la cancelación de un pasivo financiero mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, El IFRIC concluyó que el emitir instrumentos de patrimonio para extinguir una obligación lo constituye el monto pagado. El monto pagado deberá ser medido al valor justo del instrumento de patrimonio emitido, a menos que el valor justo no sea fiablemente determinable, en cuyo caso los instrumentos de patrimonio deberán ser medidos al valor justo de la obligación extinguida. Su aplicación es efectiva para periodos anuales que comiencen después del 1 de Julio 2010, con opción de aplicación anticipada. La Sociedad se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada norma, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación obligatoria IFRS 1 Adopción por primera vez 1 de enero 2010 IFRS 2 Pagos basados en acciones 1 de enero 2010 IAS 27 Estados financieros consolidados y separados 1 de enero 2010 IFRS 8 Segmentos operativos 1 de enero 2010 IAS 1 Presentación de estados financieros 1 de enero 2010 IAS 7 Estado de flujo de efectivo 1 de enero 2010 IAS 24 Partes relacionadas 1 de enero 2011 IAS 32 Instrumentos financieros: presentación 1 de enero 2011 IAS 36 Deterioro de activos 1 de enero 2010 IAS 38 Activos intangibles 1 de enero 2010 IAS 39 Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición - ítems de cobertura elegibles 1 de enero 2010 IFRS 1 (Revisada 2008) ?Adopción por Primera Vez de las IFRS? IFRS 1 fue modificada en diversas ocasiones para acomodar los requerimientos de la adopción por primera vez como consecuencia de algunas IFRS nuevas o modificadas. Como resultado, IFRS 1 se hizo más compleja y menos clara. En 2007, por lo tanto, el IASB propuso, como parte de proyecto de mejoras anuales, cambiar IFRS 1 para hacerla más clara de entender a los lectores de los estados financieros y para diseñarla de mejor manera para acomodarla a cambios futuros. La versión de IFRS 1 emitida en noviembre del 2008 mantiene la sustancia de la versión anterior, pero bajo una estructura diferente. Esta versión deroga la versión anterior emitida en junio de 2003 y es efectiva para las entidades que aplican IFRS por primera vez para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio 2009, y su aplicación anticipada es permitida. La compañía realizó su adopción de IFRS por primera vez utilizando la IFRS 1 vigente a la fecha de reporte, emitida el 2003 aplicando sus modificaciones. IFRS 2 ?Pagos basados en acciones? El IASB publicó una modificación a IFRS 2 en Enero de 2008, que aclara la definición de una condición de devengo y prescribe el tratamiento para la cancelación de compensaciones basadas en acciones. Esta modificación es efectiva para los ejercicios financieros que comienzan el o después del 1 de enero de 2009. Adicionalmente, el IASB emitió una modificación a la IFRS 2 en junio de 2009, Estas modificaciones aclaran el alcance de IFRS 2, así como también el registro para transacciones grupales de pagos basados en acciones liquidados en efectivo en los estados financieros individuales de la entidad que recibe los bienes o servicios cuando otro entidad o accionista del grupo tiene la obligación de liquidar el beneficio. Esta modificación también reemplaza el IFRIC 8 e IFRIC 11. Esta modificación es efectiva para los ejercicios que comienzan el o después del 1 de enero de 2010. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 8 ?Segmentos Operativos? Las mejoras anuales de IFRS, emitidas durante el año 2009, aclaran que los activos por segmentos sólo deben ser reportados en la medida que estos son analizados por la Alta Administración en su gestión regular. La aplicación efectiva de esta modificación es en los periodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2009, con opción de adoptarla de forma anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. Por otro lado, los cambios efectuados a IAS 24 también afectaron a IFRS 8. Estos cambios se encuentran relacionados con revelaciones sobre transacciones con entidades gubernamentales. La aplicación de estos cambios es obligatoria para los periodos que comienzan el o después del 1 de Enero 2011, con opción de adopción anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 1 ?Presentación de Estados Financieros? En abril de 2009, el IASB como parte de su plan de mejoras modificó algunos párrafos de IAS 1. Estas modificaciones se encuentran relacionadas a la clasificación entre circulante y no circulante de los instrumentos convertibles. La aplicación es efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2010, su adopción anticipada se encuentra permitida. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 7 ?Estado de Flujos de Efectivo? En abril de 2009, el IASB, como parte de su plan de mejoras, estableció específicamente que sólo los gastos que resultan en el reconocimiento de un activo pueden ser clasificados como flujos de caja de actividades de inversión. Su aplicación es efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2010, su adopción anticipada es permitida. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 24 ?Partes Relacionadas? En noviembre de 2009, el IASB emitió modificaciones a IAS 24. La norma revisada simplifica los requerimientos de revelación para entidades que sean, controladas, controladas conjuntamente o significativamente influenciadas por una entidad gubernamental (denominada como entidades relacionadas - gubernamentales) y aclara la definición de entidad relacionada. Su aplicación es obligatoria a partir del 1 de Enero de 2011. Se requiere aplicación retrospectiva. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 32 ?Instrumentos financieros: presentación? En octubre 2009, el IASB publicó el documento ?Clasificación de emisiones de derechos preferentes?. Esto cambió ciertas secciones de IAS 32 relacionadas con emisiones de derechos preferentes. De acuerdo con las modificaciones los derechos, opciones y warrants que de alguna manera cumplen con la definición del párrafo 11 de IAS 32, emitidos para adquirir un número fijo de instrumentos de patrimonio no derivados propios de una entidad por un monto fijo en cualquier moneda, se clasifican como instrumentos de patrimonio siempre que la oferta sea realizada a pro-rata para todos los propietarios actuales de la misma clase de instrumentos de patrimonio no derivados propios de la entidad. Su aplicación es efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de febrero de 2010, su adopción anticipada es permitida. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 27 ?Estados financieros consolidados y separados (Modificada)? En enero de 2008, el IASB emitió IAS 27 modificada, afectando los estados financieros separados y consolidados. Esta norma modificada requiere que un cambio en el interés de propietario de una filial (sin pérdida de control) se contabilice como una transacción de patrimonio. Por lo tanto, dichas transacciones ya no generarán menor valor, ni generarán ganancias o pérdidas. Adicionalmente, la norma modificada cambia la contabilización de pérdidas incurridas por la filial además de la pérdida de control de una filial. Los cambios en IAS 27 (Modificada) afectarán futuras adquisiciones o pérdidas de control de filiales y transacciones con intereses minoritarios. Su aplicación es efectiva para periodos anuales que comienzan el 1 de Julio 2009 con opción de aplicación anticipada. La compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo preliminarmente que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 36 ?Deterioro de activos? En abril de 2009, el IASB como parte de su plan de mejoras modificó IAS 36. La modificación aclara que la unidad más grande permitida para la asignación de menor valor adquirido en una combinación de negocios, es un segmento operativo. Su aplicación es obligatoria para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2010, su adopción anticipada es permitida. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 38 ?Activos Intangibles? Como parte del plan de mejoras del año 2009, y a consecuencia de la Modificación a IFRS 3 ?Combinaciones de negocios? (Revisada). La modificación realizada afecta al reconocimiento de activos intangibles identificados en combinaciones de negocios. También se aclara que los enfoques de valuación presentados para determinar el valor justo de activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios solo sirven como ejemplos y se puede utilizar otros enfoques. Su aplicación es obligatoria a partir de los periodos anuales que comienzan el o después del 1 de Julio 2009, con opción de aplicación anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 39 ?Instrumentos Financieros - Reconocimiento y medición? ? Ítems de cobertura elegibles El 31 de julio de 2008, el IASB publicó modificaciones a IAS 39, donde se clarificó sobre los temas relacionados a la contabilidad de cobertura: (i) identificación de la inflación como un riesgo cubierto, dejando establecido que la inflación podría solamente ser cubierta en el caso en que cambios en la inflación son una parte contractualmente especificada de los flujos de caja de un instrumento financiero reconocido, y (ii) cobertura con opciones; estableciendo que el valor intrínseco, no el valor del dinero en el tiempo, de una opción refleja un riesgo y, por lo tanto, una opción diseñada en su totalidad no puede ser perfectamente efectiva. Su aplicación es efectiva para periodos anuales que comiencen el o después del 1 de Julio 2009, con opción de aplicación anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los Impactos que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. 0 0 0 0 0 0 0 A la fecha del reporte el Grupo evaluó si existían indicadores de que un activo podría estar deteriorado. La administración determino que no existían indicadores, que evidenciaran la necesidad de realizar pruebas de deterioro de algún activo que se viera afectado significativamente en su valor. 0 0 0 68260926000 0 68260926000 0 0 7507482000 Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la sociedad ha reconocido activos por impuestos diferidos, en base a que la administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de las diferencias temporales de las pérdidas tributarias, existentes al cierre de cada ejercicio. 0 8583119000 0 0 37034019000 13250870000 35795451000 11297422000 15809276000 18662700000 276793701000 301852526000 Los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos de transacción directamente atribuibles. 0 11271731000 9290127000 1824080000 0 0 157524000 0 0 0 0 0 "La Sociedad reconoce ingresos por intereses principalmente de sus inversiones en instrumentos financieros los que se reconocen a medida de su devengamiento." 0 0 518938026000 577383319000 0 0 518938026000 577383319000 0 0 Las propiedades de inversión son reconocidas inicialmente a costo de adquisición lo que incluye principalmente su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Con posterioridad a la valoración posterior las propiedades de inversión se miden a valor Razonable. Parque Arauco S.A. tiene un interés de 33,33% en Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A., una entidad controlada conjuntamente, que tiene como objeto social la adquisición y enajenación a cualquier titulo de bienes inmuebles, la administración y explotación inmuebles mediante su arrendamiento, subarrendamiento, leasing, usufructo, concesión o cualquier otra forma de cesión, uso y goce en todo los casos, con o sin muebles, con sin instalaciones o maquinarias que permitan el ejercicio de una actividad comercial o industrial, la compra, venta, arrendamiento, como dato y administración de bienes muebles y la realización de todos los actos y contratos inherentes a las actividades antes indicadas. Parque Arauco S.A, tiene un acuerdo contractual con inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. en donde la actividad economica se ha sometido a control conjunto, la sociedad reconocera su participación en los negocios conjuntos aplicado el metodo de consolidación proporcional, 366678000 366678000 0 0 152277666000 152277666000 149140595000 4400185000 4375206000 1382738000 1035886000 El monto total de remuneraciones percibidas por los principales ejecutivos de la compañía durante el año 2009 asciende a la suma de Ch$ 2.260 millones, de los cuales aproximadamente un 8% corresponde a remuneraciones variables. Dicho monto corresponde al total de las remuneraciones percibidas. Durante el ejercicio 2009 se incurrieron en gastos de indemnización a gerentes y ejecutivos principales por un total de Ch$ 392.466.974. La compañía considera como partes relacionadas. al 31 de diciembre de 2009 y el 01 de enero de 2009 bajo el rubro documentos y cuentas por cobrar y por pagar a empresas relacionadas corrientes y no corrientes 392466000 2260000000 2652466000 0 0 28368000 0 24528000 0 0 Sociedad Anónima Abierta 0 Miles de Pesos Chilenos 34885430000 41752096000 323182148000 353614922000 395367018000 23260848000 1333546000 80.00 7.00 3.00 3.00 5.00 10.00 La Propiedad Planta y equipo son medidos al costo netos de depreciaicón acumulada y detrioro de valor. 80.00 7.00 3.00 0.00 3.00 0.00 10.00 38374881000 38374881000 40196486000 96823000 3458007000 821116000 821116000 4225580000 81187000 77336000 54416000 45903000 Los movimientos del ejercicio para las propiedades de inversión son los siguientes: La Sociedad no tiene entidades controladoras intermedias que emitan estados financieros públicos Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Parque Arauco S.A. Estados Financieros Consolidados Proforma 2062259000 31716454000 -48748188000 37736157000 20704423000 150 150 0 151527000 151527000 598678000 2538811000 159785000 598077000 11774540000 1152730000 4214185000 102787996000 72450916000 12964141000 826451000 -4578142000 16844000 14304000 7281987000 4814061000 6831496000 4129691000 -11248000 3700715000 3404464000 447151000 -11310752000 -3503749000 -28985097000 -21711678000 233929000 0 233929000 42826000 5815750000 8786268000 8475640000 6952836000 0 4964928000 1910597000 452502000 1448841000 1456242000 904354000 774799000 2924757000 2880128000 2924757000 2880128000 1573135000 1040918000 765644000 1560664000 1040909000 765644000 1430370000 143496202000 143496202000 -16898668000 5351367000 4850281000 4655695000 3854266000 7452628000 1683883000 11883019000 909729000 8084331000 36312821000 35647946000 Los presentes Estados Financieros Consolidados Proforma cubren los siguientes períodos: - Estados de Situación Financiera Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009 y saldo de apertura al 1 de enero de 2009. - Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Pro forma, por el año terminado al 31 de diciembre de 2009. - Estados de Resultados Integrales Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009. - Estados de Flujos de Efectivo Indirecto Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009. 232585000 278474000 128484000 154619000 1374693000 966980000 10522676000 9856426000 Parque Arauco S.A. y filiales se encuentra en proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante "NIIF"), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante "IASB"). La Sociedad adoptará Las Normas Internacionales de Información Financiera desde el 01 de enero de 2010, por lo cual la fecha de inicio de la transición a estas normas es el 01 de enero de 2009. Los Estados Financieros preliminares al 31 de diciembre de 2009, también denominados estados proforma, han sido preparados para dar cumplimento a lo requerido por la Superintendencia de Valores y Seguros y para ser utilizados por la administración, exclusivamente como parte del proceso de transición a NIIF. Los Estados Financieros Consolidados de Parque Arauco S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2009 presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros y aprobados en el Directorio de fecha 25 de febrero de 2010, fueron preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile, los cuales fueron considerados como los principios previos, tal como es definido en la NIIF 1, antes de la preparación del estado financiero de apertura NIIF. La información contenida en estos Estados Financieros Consolidados Proforma es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Proforma se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración de la Compañía, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. 0 0 3198389000 1016415000 1903811000 171607000 4035004000 66381816000 66381816000 68260926000 -1879110000 73889298000 0 0 0 7905913000 7245206000 3787168000 2831043000 142523559000 142523559000 0 3275614000 3345481000 El detalle de las otras provisiones al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Costos de venta Mantención 171.195 278.768 Vigilancia 70.221 9.813 Aseo 24.491 5.752 Energía y combustibles 220.302 337.843 Contribuciones de bienes raíces 777.674 262.829 Costos de personal 325.586 379.317 Total 1.589.469 1.274.322 Gastos de mercadotecnia Marketing y publicidad 543.178 598.947 Gastos de administración Remuneración directorio 139.342 106.567 Honorarios 208.809 253.237 Otros 267.251 285.566 615.402 645.370 Otras provisiones Gastos al personal 132.079 406.118 Total 2.880.128 2.924.757 0 0 3275614000 3345481000 4368163000 4368163000 0 94102848000 0 0 La Sociedad como base de reconocimiento y medición de activos intangibles identificables, investigación y desarrollo utiliza el modelo del costo. Se considera para el Estado de Flujo Efectivo y Equivalente de Efectivo, el saldo efectivo en caja, el saldo en bancos, los depósitos a plazo, y otras inversiones a corto plazo con un vencimiento original de tres meses o menos. No se consideran los sobregiros contables, pues estos son recursos ajenos y en el balance de situación estos se reclasifican como pasivo corriente. Reconciliación tasa efectiva Concepto 31.12.2009 Base Impuesto imponible tasa 17% M$ M$ Resultado antes de impuestos 73.889.298 12.561.181 Diferencias permanentes (5.030.357) Resultados empresas relacionadas (478.674) Ajuste saldos iniciales impuestos diferidos (1.102.382) Déficit/(superávit) impuesto renta ejercicio anteriores (334.773) Ajuste por otros impuestos (ej. Art 21) (2.849.618) Crédito por contribuciones (2.192.979) Otros (1) 1.928.069 Total gastos por impuesto sociedades (7.507.482) Desglose gasto corriente/diferido Impuesto renta 17% (2.400.246) Impuesto renta 35% (16.841) (Déficit)/exceso ejercicios anteriores 211.934 Total gastos por impuesto renta (2.205.153) Total gastos por impuesto diferidos (5.302.329) Tasa efectiva (10,16%) 0 0 Las transacciones con otras entidades del grupo que sean partes vinculadas, se revelaran en los estados financieros de la entidad. Las transacciones entre la Sociedad y sus Filiales, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y son realizadas bajo condiciones de mercado. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta Nota. 1. Banco BBVA (Directores comunes) 2. Comercial Café Mokka S.A. (Directores comunes) 3. Consuelo Lavín Muebles Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 4. Corpbanca (Accionistas comunes) 5. Embotelladora Andina S.A. (Directores comunes) 6. Entretenimientos Cosmic S.A. (Directores comunes) 7. Gonzalo Quineros A. Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 8. Inmobiliaria Kennedy Vespucio Ltda. (Accionistas comunes) 9. Inversiones Doña Olga Ltda. (Relac.A/T.Otra Soc.) 10. Inversiones M y M Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 11. Nuevos Almacenes Internacionales S.A. (Accionistas comunes) 12. Servicios Multivending Ltda. (Accionistas comunes) 13. Sociedad de Inversiones Atlántida .S.A. (Accionistas comunes) 14. Sociedad I-Invest Asesorías Financieras Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 15. Sociedad Op. de la Cámara de compensación 16. Sociedad Inversiones y Asesorías Futuro Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 17. Sociedad Inversiones Asesorías e Inmobiliaria ML Ltda. (Relacionada con ejecutivo) 18. Isapre Cruz Blanca (Directores comunes) 19. Cencosud Retail S.A. (Indirecta) 20. Easy S.A. (Indirecta) 21. Viña del Mar Stores Co. S.A. (Indirecta) 22. Soc. Comercial de Tiendas Ltda. (Accionista comunes) 23. Central Store S.A. (Accionista comunes) 24. Inmobiliaria Mall Calama S.A. (Indirecta) 25. Banco Ripley S.A. (Indirecta) 26. Banco París S.A. (Indirecta) 27. Crillon Stores Co. S.A. (Indirecta) 28. Mall del Centro de Concepción S.A. (Indirecta) 71009467000 0 0 0 11106091000 11106091000 205041213000 2017436000 164753000 12822000 2017436000 272962000 285784000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 "Los ingresos de explotación se registran cuando los derechos y obligaciones de propiedad han sido sustancialmente transferidos al comprador, de acuerdo a lo indicado en la NIC 18 ""Ingresos ordinarios""." Los ingresos provenientes de la explotación corresponden a la facturación de arriendos mínimos, porcentuales y servicios de mantención, vigilancia y otros, cuyos servicios fueron prestados al cierre de cada Período y son reconocidos en forma lineal de acuerdo a la vigencia del contrato con el cliente. El siguientes es el detalle de los ingresos al 31 de diciembre de 2009: Ingresos y costos ordinarios 31.12.2009 M$ Prestación de Servicios 71.009.467 Costo de ventas (14.531.412) Margen bruto 56.478.055 71009467000 0 Entre el 30 de junio y 30 de septiembre de 2007, se otorgó a un grupo de ejecutivos una opción para la suscripción de 7.750.000 acciones reservadas para este fin. El valor de colocación fijado para este efecto, es $ 350 por cada una de ellas, más la variación experimentada por el Indice de Precios al Consumidor o el indicador que lo reemplace legalmente, desde el inicio del período de opción preferente hasta la fecha de pago efectivo, a través de la celebración de contratos de suscripción de acciones, los cuales incluyen los siguientes acuerdos: a. Detalle de Acuerdos de Pagos Basados en Acciones a) A medida que se devenguen, las opciones podrán ser ejercidas totalmente o por parcialidades por el Ejecutivo dentro de un plazo máximo que expirará el día 13 de octubre de 2010. En caso que el Ejecutivo no haya ejercido ni renunciado a las opciones dentro de dicho plazo, se entenderá para todos los efectos que ha renunciado a las opciones y que en consecuencia se ha extinguido todo derecho, facultad, promesa u oferta en relación con la suscripción de las acciones de pago de la empresa y que el Ejecutivo ha renunciado irrevocablemente a todo derecho o facultad en relación con las mismas, quedando la compañía liberada de cualquier obligación. b) Las Opciones adicionales se otorgarán sólo y únicamente en caso que el valor de cotización de las acciones sobrepasen el valor mayor de entre 0,051324 unidades de fomento o 1,80953 dólares estadounidenses. Habiéndose cumplido tal condición se entenderán devengadas tales opciones a favor del Ejecutivo. c) En caso de muerte o invalidez total del Ejecutivo, sus herederos o legatarios lo sustituirán en los derechos y obligación adquiridos y contraídos. Mientras las acciones objeto de la opción no sean suscritas no otorgarán a su titular derechos económicos ni derechos políticos en la compañía y no se considerarán para efectos de quórum de las juntas de accionistas de la sociedad. d) Las opciones otorgadas se acelerarán en su devengamiento, dando derecho al Ejecutivo para ejercerlas en su totalidad, aun en caso de existir plazo pendiente, si Parque Arauco S.A. cesase de transar sus acciones en las bolsas de valores nacionales. El valor justo de las opciones con devengos parciales fue determinado a través del método "Jennergren & Naslund", considerándose las siguientes variables para su cálculo: Precio de ejercicio $ 350 Inflación anual por período 3% Precio de otorgamiento de la acción $ 695,00 Volatilidad activo subyacente 40,69% Tasa dividendo 3,01% Tasa de interés 5,88% y 5,87% El Valor Justo determinado para las acciones con inicio de la opción el 1 de octubre de 2008 es de $ 350,43 y para las acciones con inicio de la opción el 1 de julio de 2010 es de $ 341,62. La volatibilidad se ha estimado con los precios históricos de la acción de los últimos cinco años, contados desde la fecha de valoración de las acciones. El valor justo determinado es registrado con cargo a remuneraciones y abono a otras reservas. Al 31 de diciembre de 2009, este derecho generó un cargo a resultados de M$ 447.152.- e) El Valor Justo de las opciones con devengos según mercado, (opciones adicionales) fue determinado a través del método Meston, Reiner & Rubinstein considerándose las siguientes variables para su cálculo: Precio de ejercicio $ 350 Inflación anual por período 3% Precio de otorgamiento de la acción $ 695,00 Volatilidad activo subyacente 40,69% Tasa dividendo 3,01% Tasa de interés 5,96% Precio Barrera UF 0,051324 o US$ 1,80953 447152000 152277666000 152277666000 149140595000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29577109000 361897000 La Sociedad al de 31 de diciembre de 2009 no presenta restricciones de efectivo y equivalente de efectivos. 472354000 1027547000 379949000 754484000 "La información contenida en estos Estados Financieros Consolidados Proforma es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Proforma se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la dministración de la Compañía, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos." La porción de los activos, pasivos, ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente al 31 de diciembre de 2009 que son incluidos en los estados financieros consolidados, es la siguiente: 0 0 0 0 4289430000 3771699000 0 283101000 16330787000 16560101000 2318388000 76470000 17282657000 21869303000 2283987000 1513823000 "Los deudores comerciales no devengan explícitamente intereses y se registran por su valor nominal. La provisión para deudores de dudosa recuperabilidad es determinada sobre la base de la antigüedad de los saldos vencidos. " 2293105000 3319197000 283101000 14757652000 15519183000 1552744000 76470000 15721993000 20828394000 1518343000 83453000 0 0 0 142523559000 0 0 -21711678000 0 0 272980000 272980000 5008727000 0 607484597 0 607484597 Las opciones que se otorgan se devengan por parcialidades, conforme al siguiente calendario: 1 de octubre de 2008 2.488.500 acciones 1 de julio de 2010 4.621.500 acciones opciones adicionales 640.000 acciones Mientras las acciones objeto de la opción no sean suscritas no otorgarán a su titular derechos económicos ni derechos políticos en la compañía y no se considerarán para efectos de quórum de las juntas de accionistas de la sociedad. A medida que se devenguen, las opciones podrán ser ejercidas totalmente o por parcialidades por el Ejecutivo dentro de un plazo máximo que expirará el día 13 de octubre de 2010. 341.62 350.43  Las opciones otorgadas se acelerarán en su devengamiento, dando derecho al Ejecutivo para ejercerlas en su totalidad, aun en caso de existir plazo pendiente, si Parque Arauco S.A. cesase de transar sus acciones en las bolsas de valores nacionales. a "El valor justo de las opciones con devengos parciales fue determinado a través del método "" Jennergren & Naslund""." b La volatibilidad se ha estimado con los precios históricos de la acción de los últimos cinco años, contados desde la fecha de valoración de las acciones. 0 350 40.69 a 3.01 5.8750 Serie Unica 608167057 608167057 608167057 0 0 0 Destinados para el arrendamiento 577383319000 Interes minoritario bajo PCGA 26122021000 Ajuste activos financieros disponibles para la venta -525736000 Reconocimiento negocios conjuntos 12146440000 Ajuste eliminación mayor valor de inversiones 3887323000 Ajuste menos valor de inversiones 671536000 Ajuste revaluacion propiedad de inversión 108146392000 Efectos de NIIF por impuestos diferidos -15952023000 Dividendo mínimo -8775972000 Otros -916590000 Interes minoritario bajo PCGA 19143419000 Ajuste activos financieros disponibles para la venta -17488459000 Reconocimiento negocios conjuntos 8890899000 Ajuste eliminación mayor valor de inversiones 1846101000 Eliminación de cuentas complementarias impuesto diferido -1796808000 Aumento de intangibles 7189430000 Ajuste revaluación propiedades de inversión 89271458000 Efectos de NIIF por impuestos diferidos -12868334000 Dividendo mínimo -5768875000 Otros 772802000 Interes minoritario bajo PCGA 1887407000 Valor Razonable propiedades de inversión 34034871000 Elimina mayores valores de inversión 2062259000 Valoración instrumentos derivados 1671000000 Corrección monetaria 3165043000 Impuestos diferidos sobre ajustes NIIF -5750930000 Otros 58927000 CLP 42128470000 USD 4978699000 otros activos corrientes a) El detalle de los otros activos corrientes al 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Materiales 159.785 204.283 Anticipos para desarrollo de proyecto - 2.334.528 Total activos corrientes 159.785 2.538.811 no aplica no aplica otros activos no corrientes b) El detalle de los otros activos no corrientes al 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Anticipos para desarrollo de proyectos 11.730.734 509.295 Otros varios 43.806 88.782 Total activos no corrientes 11.774.540 598.077 otros pasivos corrientes c) El detalle de los otros pasivos corrientes al 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009, es el siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Dividendos 8.775.972 5.815.139 Otros Pasivos 10.296 611 Total otros pasivos corrientes 8.786.268 5.815.750 otros pasivos no corrientes d) El detalle de los otros pasivos no corrientes al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Garantías documentadas 843.572 779.912 Garantías en efectivo 6.109.264 7.695.728 Total otros pasivos no corrientes 6.952.836 8.475.640 cuentas por cobrar por impuestos corrientes e) El detalle de las cuentas por cobrar por impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 siguiente: 31.12.2009 1.01.2009 M$ M$ Remanente IVA crédito fiscal 8.364.695 7.149.495 Pagos provisionales 336.748 644.323 Otros impuestos 804.835 266.638 Total 9.506.278 8.060.456 moviento de activo por impuesto diferido Los movimientos en Impuestos Diferidos al 31 de diciembre de 2009 son los siguientes: Activos 31.12.2009 M$ Saldo inicial 13.716.382 Incremento (decremento) en impuestos diferidos 2.213.106 Total cambios 2.213.106 Saldo final 15.929.488 saldo inicial efectivo y equivalente al efectivo El siguiente es el detalle del Efectivo y equivalente al efectivo al 1 de enero de 2009: 01.01.2009 M$ Efectivo en caja 15.951 Saldos en bancos 3.181.994 Dep?sitos a corto plazo 23.397.322 Otro efectivo y equivalentes al efectivo 151.821 Efectivo y equivalentes al efectivo 26.747.088 saldo inicial propiedad de inversion Las propiedades de inversión corresponden principalmente a terrenos, edificios y otras construcciones que se mantiene para explotarlos en r?gimen de arriendo. a) Las propiedades de inversión destinadas al arrendamiento al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Concepto 31.12.2009 01.01.2009 Propiedades de inversión 577.383.319 518.938.026 saldo inicial negocios conjuntos Rut Nombre Porcentaje de Activos Activos no Pasivos Pasivos no Ingresos Gastos Resultado participación corrientes corrientes corrientes corrientes ordinarios ordinarios 96.863.570-0 Inmobiliaria Mall 33.33% 1.366.571 43.139.381 2.969.001 17.761.103 - - - Vi?a del mar S.A. Patentes, Marcas Registradas, otros derechos y programas informaticos La vida útil finita: es aquella que evaluara la duración o el número de unidades productivas u otras similares que constituyen su vida útil. CHILE 60473693000 0 10269475000 -10269475000 -1058834000 "Las Partidas significativas de Ingreso y Gasto corresponden a: Gastos de Administración 45972044000 Resultados por Unidades de Reajuste 5381376000 Minusvalía Comprada Immediatemente ReconocidaMinusvalía reconocida inmediatamente 2062259000 Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no Corrientes no Mantenidos para la Venta 38528409000 5.042.767.000 Gastos de Administración 5042767000 83518464000 9696239000 Propiedades de Inversión 510426842000 Propiedades de Inversión 510426842000 647688333000 -12773000 337187928000 PERÚ 10535774000 0 0 999491000 -999491000 -238893000 "Las Partidas significativas de Ingreso y Gasto corresponden a: Gastos de Administración -12937602000 Resultados por Unidades de Reajuste 0 Minusvalía Comprada Immediatemente ReconocidaMinusvalía reconocida inmediatamente 0 Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no Corrientes no Mantenidos para la Venta -12937602000 1.531.759.000 Gastos de Administración 1531759000 -7868537000 0 -2282751000 Propiedades de Inversión 59640570000 Propiedades de Inversión 59640570000 72807444000 0 0 28090515000 OTROS 0 0 0 2765000 -2765000 -6066000 "Las Partidas significativas de Ingreso y Gasto corresponden a: Gastos de Administración 0 Resultados por Unidades de Reajuste 0 Minusvalía Comprada Immediatemente ReconocidaMinusvalía reconocida inmediatamente 0 Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no Corrientes no Mantenidos para la Venta 0 318.868.000 Gastos de Administración 318868000 -1760629000 0 93994000 Propiedades de Inversión 7315907000 Propiedades de Inversión 7315907000 52350867000 0 0 30088575000 Arrendamiendos 71009467000 Inmobiliara Mall Viña del mar S.A. Arrendamiento de Inmuebles Chile 26999472000 0.33 La participación de Parque Arauco S.A en las utlidades de sus negocios conjuntos fue de M$4.271.727 49552184000 3679078000 45873106000 21411289000 3383168000 18028121000 6534171000 1120263000 5413908000 0-E Holding Plaza S.A. Asociadas Perú Prestamos, fondos concedidos y cancelacion proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas -1273734000 10.126.000 10126000 CLP 365 días 1.283.860.000 1283860000 USD 365 días 0-E Inmobiliaria Kennedy Vespucio Ltda Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 49000 49.000 49000 CLP 365 días 0-E Sociedad de Inversiones Atlantida S.A. Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 3093000 3.093.000 3093000 CLP 365 días 76568660-1 Cencosud Administradora de procesos S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 996000 996.000 996000 CLP 30 dias 96885000-8 Viña del Mar Stores Co. S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 5224000 5.224.000 5224000 CLP 30 dias 99565970-0 Banco París S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 4390000 4.390.000 4390000 CLP 30 dias 99589300-2 Crillon Stores Co. S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 31157000 31.157.000 31157000 CLP 30 dias 99671750-0 Easy S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 21235000 21.235.000 21235000 CLP 30 dias 81201000-K Cencosud Retail S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 101940000 101.940.000 101940000 CLP 30 dias 96671750-0 Esay S.A Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 37000 37.000 37000 CLP 30 dias 0-E Erick Rey de Castro Asociadas Chile Ptmos.fondos concedidos y canc.proveedores por su cuenta Otras partes relacionadas 334000 334.000 334000 USD 365 días