96929880-5 2008-01-01 2008-12-31 96929880-5 2008-12-31 96929880-5 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 96929880-5 2007-12-31 96929880-5 2007-12-31 cl-ci-i:Restated 96929880-5 2009-08-24 96929880-5 2009-06-30 96929880-5 2008-06-30 96929880-5 2008-06-30 cl-ci-i:Restated 96929880-5 2009-07-01 2009-08-24 96929880-5 2009-04-01 2009-06-30 96929880-5 2009-01-01 2009-06-30 96929880-5 2008-01-01 2008-06-30 96929880-5 2008-04-01 2008-06-30 iso4217:CLP xbrli:shares xbrli:pure 25844668000 54633377000 0 0 0 0 0 0 25869548000 54639620000 511173000 10805531000 -3931996000 10805531000 -3931996000 0 0 0 0 0 0 -40576000 2613099000 -36223000 3503729000 0 0 Modelo del costo Modelo del costo 0 0 0 74353000 74353000 6297989000 543946374000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -16568303000 681404069000 697972372000 -52165959000 1290526901000 1342692860000 0 0 64711283000 127326689000 62615406000 Conciliación del resulatdo por el periodo comprendido entre el 01 de enero de 2008 y el 30 de junio de 2008 de acuerdo con PCGA anteriores a las NIIF. 0 0 0 "La Sociedad presenta sólo un segmento operativo, el cual esta representado por las actividades del Banco de Chile. Este segmento lo denominamos ""Bancario"". El detalle de segmento será presentado a partir del 31 de diciembre de 2009 en notas adicionales." 0 77168559000 96580521000 77168559000 96580521000 -30510058000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 318134336000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Modelo del costo Modelo del costo 1455000 49282000 0 0 0 122656394000 0 197498948000 0 "Política de administración del riesgo financiero ---------------------------------------------------------------------- a) Riesgo de Crédito La Sociedad no posee cuentas por cobrar sujetas a riesgo de crédito. Respecto a la inversión de excedentes de caj" Información de los objetivos, politicas y los procesos que la entidad aplica para gestionar el capital -------------------------------------------------------------------------------------------------------- El objetivo de la Sociedad es mantener un adecuado nivel de capitalización que le permita asegurar su participación de inversiones en el sector financiero, optimizar su posición financiera y mantener una elevada clasificación de riesgo para el cumplimiento de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas. La Sociedad no se ve afectada por este concepto, dado que LQIF y filiales son sociedades de inversion. Información que siendo requerida por NIIF, No fue presentada en los Estados Financieros ------------------------------------------------------------------------------------------ Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF Vida CLP CLP 730 0 0 0 7794284000 68110262000 -994467000 672626000 -994467000 672626000 9770488000 -646271000 9774841000 244359000 5714182000 8215902000 0 0 0 0 0 0 0 0 51091514000 9978619000 47676816000 45819034000 0 0 0 0 0 0 128961000 128961000 54608000 54608000 Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen. 0 0 0 0 0 0 125656000 108845000 75672264000 56783349000 44515448000 31584291000 39600172000 33169775000 21393640000 14501525000 -994467000 672626000 39600172000 33169775000 75672264000 56783349000 115272436000 89953124000 -40576000 2613099000 10805531000 -3931996000 65901776000 57429620000 115272436000 89953124000 65909088000 46085816000 2635336000 -3456862000 185957000 -3339313000 0 96.929.880-5 0 0 0 0 0 57429620000 26919562000 0 0 231720057000 240333740000 209974163000 324016758000 438668833000 92363129000 345029506000 -113649129000 -1098686698000 96431044000 91744752000 148115544000 1474678418000 -350634656000 -140439686000 -144017341000 -131744960000 104044992000 -58126686000 -611645000 6560655000 -49022298000 141375416000 94411687000 2577412000 2416477000 8498388000 7177572000 904726247000 402243432000 672937652000 862798985000 436300389000 726289816000 75519343000 69129781000 38268704000 420181252000 370997839000 280850323000 13424005926000 11459772247000 11986245805000 8470758757000 7336172807000 7220536257000 2971608156000 3029996393000 3293318632000 16049619000 18347716000 16049619000 18347717000 7937330000 7399051000 44883503000 70178457000 1112052000 866006000 751223265000 469953312000 886296707000 17370109000 79974670000 226239000 2156010000 -1559474816000 307024934000 -130651918000 -110778102000 53801038000 13784967000 186972000 410744000 108334637000 99304197000 59013803000 51824177000 -2832689000 -8704802000 -2879556000 -5982720000 84834755000 81631038000 40850829000 38944439000 20060307000 14714881000 11845729000 6947027000 9052864000 2342218000 11633844000 73251094000 54844528000 71936756000 32942254000 31814577000 29841532000 116478710000 110723056000 62674655000 60955644000 322257590000 334346970000 178786674000 182707644000 1900601081000 1646674858000 1771398787000 1071437631000 210400973000 1108930368000 679843440000 1532461629000 517009906000 32575358000 29206487000 33586955000 14293738000 47707274000 14368874000 26562794000 -109908000 6191008000 11951020000 9951383000 11637592000 1498549191000 810740584000 925201670000 663176421000 647515397000 579246583000 469631479000 338743168000 491461601000 141987675000 96820965000 269678429000 93707542000 67239959000 76641866000 109479537000 173701240000 149692611000 -76757367000 50519265000 10339624000 17477869000 5141958000 6566064000 12035831000 58097825000 5053747000 16445827000 107662417000 87232156000 131299613000 4281363000 591691000 13585763000 12105588000 98223576000 97973313000 26512974000 352825000 128383000 191223000 754128505000 498537592000 19877000 -18975000 201129761000 813254402000 146474571000 78271466000 115136662000 123190057000 89347398000 112900128000 72291298000 61796186000 45299760000 128116995000 170654678000 63867902000 83904615000 32076585000 58568626000 128394944000 114019078000 70859532000 58771204000 1023761000 3123919000 458654000 1901591000 141664921000 158602433000 84769752000 83432407000 108334637000 99304197000 59013803000 51824177000 1422782806000 -354166569000 177663172000 183994391000 18159381155000 15429410753000 16270341949000 239340993000 288111302000 117798019000 136814169000 381005914000 446713735000 202567771000 220246576000 17319501166000 14642119608000 15431074014000 122628375000 147011471000 -125256905000 65849485000 -64275724000 34077295000 168390816000 -50012303000 82124605000 -28640074000 -81601000 -27128000 -2367828000 -3369747000 -1023761000 -3123919000 2653449000 -7518870000 -9205183000 -109608272000 3766438000 4844598000 309312000 27860000 Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus filiales. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interés minoritario. Nota 2 ? Otros Criterios Contables Aplicados --------------------------------------------------- (a) Bases de consolidación -------------------------- Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus subsidiarias. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interés minoritario. Las subsidiarias cuyos estados financieros han sido incluidos en la consolidación son las siguientes: Porcentaje de Participación RUT Nombre Sociedad 30/06/2009 31/12/2008 ------------ --------------------------- ----------------------------- ------------ Directo Indirecto Total Total 96.999.360-0 Inversiones LQ-SM Limitada 99,99 0,00 99,99 99,99 96.805.890-8 SM-Chile S.A. 47,13 11,11 58,24 58,24 97.004.000-5 Banco de Chile 32,70 29,01 61,71 61,68 Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. incluídas en los estados financieros consolidados intermedios de LQIF se encuentran sujetas a fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. A continuación se presentan las principales políticas contables de las sociedades reguladas por la Superintendencia de Valores y Seguros. (b) Uso de estimaciones ----------------------- En la preparación de los estados financieros consolidados intermedios se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a: - La valoración de activos y plusvalía comprada (menor valor de inversiones o fondos de comercio) para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos. - La vida útil de los equipos e intangibles A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos periodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros. (c) Moneda Funcional y conversión de moneda extranjera ------------------------------------------------------ Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Cada subsidiaria determina su propia moneda funcional y las partidas son medidas usando esa moneda funcional las cuales son incluídas en los estados financieros consolidados. La moneda funcional de las operaciones de las subsidiarias bancarias Banco de Chile, SM Chile y de la subsidiaria LQ SM Limitada (en adelante ?LQ-SM?) es el peso chileno. Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente medidas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha del estado de situación consolidado. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados del período. Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (?U.F.?) son valorizadas al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situación financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas (I.N.E.). (d) Activo fijo ---------------- Política contable presentada en IAS16. (e) Reconocimiento de ingresos ------------------------------ LQIF y su filial LQ SM reconocen sus ingresos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los ingresos por intereses son reconocidos a medida que son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable. (f) Inversiones en Filiales (Combinación de negocios) ----------------------------------------------------- Las combinaciones de negocios de LQIF y su subsidiaria LQ-SM están contabilizadas usando el método de la compra. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingente y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor justo. (g) Inversiones y otros activos financieros (Inversiones financieras) --------------------------------------------------------------------- Los activos financieros dentro del alcance del IAS 39 de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados), préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma: (g1) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento ------------------------------------------------ Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intención y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a través de resultados ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar. (g2) Préstamos y cuentas por cobrar ----------------------------------- Son valorizados al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías: - Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización. - Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta. - Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. (g3) Activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados) --------------------------------------------------------------------------- Son valorizados a su valor justo con cargo o abono a resultados. Son clasificados ya sea como mantenidos para su comercialización o designados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a través de resultados. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. (g4) Activos financieros disponibles para la venta -------------------------------------------------- Son valorizadas a su valor justo. Corresponden a activos financieros no derivados que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras tres categorías anteriores. Las variaciones en el valor justo son reconocidas como cargo o abono Otras reservas quedando pendiente su realización. Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. (h) Impuestos a la renta y diferidos ------------------------------------ Política contable presentada en IAS12. (i) Activos Intangibles ----------------------- Política contable presentada en IAS38. (j) Deterioro de activos no financieros --------------------------------------- La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM evalúan periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiesen estar deteriorados. Si existen tales indicadores se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos al activo. Para determinar el valor justo menos los costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para las subsidiarias que cotizan públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorías de gastos asociados a la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. Para activos distintos de la plusvalía comprada, se realiza una evaluación anual respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente no exista o bien podría haber disminuido. Si existen tales indicadores, se estiman el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si han habido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la última vez que se reconoció una pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual, el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos. (j1) Plusvalía comprada ----------------------- La plusvalía comprada es revisada anualmente para determinar si existe o no indicadores de deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado. El deterioro para la plusvalía comprada es determinado por medio de evaluar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) al cual está relacionada la plusvalía. Para estos los propósitos la plusvalía es asignada desde la fecha de adquisición a cada unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera serán beneficiadas por las sinergias de la combinación, sin perjuicio de si otros activos o pasivos de la Sociedad son asignados a esas unidades o grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades a las cuales se les asigna plusvalía comprada: (i) Representa el menor nivel dentro la Sociedad al cual la plusvalía comprada es monitoreada para propósitos internos de la administración; y (ii) No es más grande que un segmento basado en o el formato de reporte primario o secundario (IAS 14). Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) es menor al valor libro de la unidad generadora de efectivo (grupo de unidades generadoras de efectivo) a las cuales se ha asignado plusvalía, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro relacionadas con la plusvalía no pueden ser reversadas en períodos futuros. (j2) Activos intangibles de vida útil indefinida ------------------------------------------------ El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente a nivel individualmente o de unidad generadora de efectivo, según corresponda. (k) Provisiones --------------- Política contable presentada en IAS37. (l) Créditos y Préstamos que devengan interés --------------------------------------------- Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados. (m) Efectivo y efectivo equivalente ----------------------------------- Política contable presentada en IAS7. (n) Ganancias por acción ------------------------ Política contable presentada en IAS33. (o) Clasificación corriente y no corriente ------------------------------------------ En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de su plazo de vencimiento, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo plazo. (p) Dividendo mínimo -------------------- Los estatutos sociales de LQIF establecen que los dividendos serán fijados en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Abril de cada año en la cual son aprobados los estados financieros anuales, por lo tanto, LQIF no constituye provisión por dividendos mínimos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor ?Patrimonio Neto? en el momento de su aprobación por el órgano competente, que en el primer caso corresponde al Directorio de la Sociedad y en el segundo a la Junta General de Accionistas. (q) Información por segmentos ----------------------------- La Sociedad presenta su información por segmentos en los cuales mantiene sus negocios los cuales han sido definidos considerando la permanente evaluación que la Sociedad realiza sobre la asignación y control de los recursos financieros. De acuerdo a lo anterior, la Sociedad ha definido como único segmento el de servicios financieros (Banco de Chile). A continuación se presentan las principales políticas contables de las Instituciones Financieras, reguladas por la Superintendecia de Bancos e Instituciones Financieras. (r) Bases de consolidación -------------------------- Los estados financieros SM Chile al 30 de junio de 2009 y 2008, han sido consolidados con los de sus subsidiarias chilenas y subsidiaria extranjera considerando los porcentajes de participación directa e indirecta sobre el capital suscrito y pagado de ellas: Participación de SM Chile S.A. en sus subsidiarias: Banco de Chile 49,34% Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. 100,00% Participación directa del Banco de Chile en sus subsidiarias: Banchile Trade Services Limited (Hong Kong) 100,00% Banchile Administradora General de Fondos S.A. 99,98% Banchile Asesoría Financiera S.A. 99,96% Banchile Corredores de Seguros Ltda. 99,83% Banchile Factoring S.A. 99,75% Banchile Corredores de Bolsa S.A. 99,68% Banchile Securitizadora S.A. 99,00% Socofin S.A. 99,00% Promarket S.A. 99,00% Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre SM Chile S.A. y sus filiales y entre estas últimas, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado del Estado de Situación Financiero Consolidado y del Estado de Resultado Integral Consolidado. (s) Principios contables aplicados ---------------------------------- De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N° 15 de la Ley General de Bancos establece que de acuerdo a las disposiciones legales, las entidades bancarias deben utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). La aplicación de diferentes criterios de valorización, no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados. Conforme lo dispone la Ley N° 19.396 y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, la Obligación Subordinada no se computa como pasivo exigible y sólo se encuentra registrada en cuentas de orden. No obstante, se ha registrado como pasivo la cuota anual que debe pagarse el 30 de abril del ejercicio siguiente, la que, según una estimación, se encuentra provisionada al cierre del ejercicio (ver notas 21.4 y 21.22). (t) Uso de estimaciones y juicios --------------------------------- La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en los siguientes conceptos: - Las pérdidas por deterioro de determinados activos. - Valoración de instrumentos financieros. - La vida útil de los activos materiales e intangibles. - Compromisos y contingencias. (u) Ingresos y gastos por intereses y reajustes ----------------------------------------------- Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva. Sin embargo, en el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, estos se reconocen contablemente cuando se perciban. (v) Transacciones en Moneda Extranjera -------------------------------------- La moneda funcional es el peso Chileno. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso se consideran denominados en ?moneda extranjera?. Los saldos de los estados financieros de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta del peso se convierten a pesos de la siguiente forma: i) Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio vigentes al cierre de cada mes. ii) Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio vigentes al cierre de cada mes. Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio $529,07 por US$1. El saldo de M$168.390.816 correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales. Las diferencias de cambio que se producen al convertir a pesos los saldos en las monedas funcionales de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta del peso, se registran en ?Ajuste por valoración? del estado de situación consolidado, hasta la baja en el balance del rubro al cual corresponden, en cuyo momento se registrarán en resultados. (w) Bases de conversión ----------------------- Los activos y pasivos reajustables en Unidades de Fomento se han valorizado a $20.933,02 por U.F., valor al 30 de junio de 2009. (x) Instrumentos para negociación ---------------------------------- Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras? del Estado de Resultado Integral Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como ?Ingresos por intereses y reajustes?. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. (y) Instrumentos de inversión ------------------------------ Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo ?Utilidad neta de operaciones financieras?. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro ?Ingresos por intereses y reajustes?. Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. Al 30 de junio de 2009 no se mantiene cartera de ?Inversiones hasta el vencimiento?. (z) Contratos de retrocompra y préstamos de valores ---------------------------------------------------- Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto. También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte de sus respectivos rubros ?Instrumentos para negociación? o ?Instrumentos de inversión disponibles para la venta?. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto. (aa) Bienes recibidos en pago ----------------------------- Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro ?Otros activos? y se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor razonable menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción. (bb) Activo fijo ---------------- Como se indica en Nota N°2 de Cambios Contables, el activo fijo está valorado según su costo histórico o el valor de tasación, con la corrección monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Las vidas útiles estimadas para el período actual son las siguientes: Junio 2009 ---------------------------------- - Edificios 50 años - Planta y equipos 3 años - Útiles y accesorios 5 años (cc) Contratos de leasing ------------------------- Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluídas bajo el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes?, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio. (dd) Operaciones de factoring ----------------------------- El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos. En el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes? se incluyen M$235.545.144 al 30 de junio de 2009, correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos. (ee) Inversiones en asociadas ----------------------------- Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación. (ff) Inversiones en sociedades ------------------------------ Las inversiones en sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de adquisición. (gg) Contratos de derivados financieros --------------------------------------- Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros ?Contratos de derivados financieros?. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluídas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras?, en el Estado de Resultado Integral Consolidado. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Balance bajo ?Otros activos? u ?Otros pasivos?, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. (hh) Créditos y cuentas por cobrar a clientes, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones --------------------------------------------------------------------------------------------------- Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones. Provisiones por evaluación individual ------------------------------------- El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas y naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago. Una de las siguientes categorías deberá ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis: i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones. iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente. Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determina, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones: Categoría Rango de pérdida estimada Provisión ------------ ---------------------------- ------------ C1 Hasta 3% 2% C2 Más de 3% hasta 19% 10% C3 Más de 19% hasta 29% 25% C4 Más de 29% hasta 49% 40% D1 Más de 49% hasta 79% 65% D2 Más de 79% 90% Provisiones por evaluación grupal --------------------------------- La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan. Provisiones adicionales De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco ha constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio se constituyeron provisiones por este concepto con cargo a resultados por un monto de M$635.871. Castigo de colocaciones Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación: Tipo de Colocación Plazo ----------------------------------------------- ---------- Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses Otras operaciones sin garantías reales 24 meses Créditos comerciales con garantías reales 36 meses Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses Leasing de consumo 6 meses Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora. Recuperación de colocaciones castigadas ---------------------------------------- Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultado Integral Consolidado, bajo el rubro ?Provisiones por riesgo de crédito?. Al 30 de junio de 2009 las recuperaciones de colocaciones castigadas ascendieron a M$10.289.929. (ii) Impuestos diferidos e impuesto a la renta ---------------------------------------------- Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile. La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes. La subsidiaria Banco de Chile ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. La subsidiaria Banco de Chile reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libros a fecha de medición de los impuestos diferidos. Dicho valor libros no es descontado al valor presente. (jj) Vacaciones del personal ---------------------------- El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. (kk) Intangibles ---------------- Goodwill --------- Los activos intangibles mantenidos al 30 de junio de 2009 son presentados a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo. Los Goodwill adquiridos a partir del 1 de enero de 2009 se reconocen a su valor razonable, menos las pérdidas por deterioro. Los desembolsos posteriores son capitalizados cuando aumentan los beneficios económicos futuros plasmados en el activo específico relacionado con los desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo plusvalía y marcas generadas internamente, son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos. Software -------- El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumulada. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años. (ll) Indemnización por años de servicio --------------------------------------- La Sociedad Matriz no tiene pactado indemnizaciones con su personal. La subsidiaria Banco de Chile tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución. A partir del 1 de Enero de 2009, en concordancia con lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N° 19, las obligaciones de este plan de beneficios definido, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo. (mm) Efectivo y efectivo equivalente ------------------------------------ El efectivo y equivalente de efectivo corresponderá al rubro ?Efectivo y depósitos en bancos?, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera Consolidado se presentan junto con los instrumentos de negociación. Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: i) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales, depósitos en el exterior. ii) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los Bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. iii) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluídas en el efectivo y equivalente de efectivo. iv) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. (nn) Provisiones y Pasivos Contingentes --------------------------------------- Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el banco o el grupo tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del banco. (rr) Ganancias por Acción ------------------------- El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período. El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. (ss) Ingresos y Gastos por Comisiones ------------------------------------- Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: - Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios. (tt) Deterioros --------------- Activos financieros ------------------- Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero esta deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un negativo efecto futuro del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Activos no financieros ---------------------- El monto en libros de los activos no financieros de la subsidiaria Banco de Chile, excluyendo propiedades de inversión e impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación. Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro revertida solo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. (uu) Arrendamientos ------------------- (uu1) Arrendamiento Operativo ----------------------------- Cuando SM Chile o las empresas del grupo actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales. Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato. (uu2) Arrendamiento Financiero ------------------------------ En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que se recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes. Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados financieros consolidados. 118288273000 89887768000 122295448000 118288273000 89887768000 122295448000 118288273000 89887768000 122295448000 37292000 24862000 7661000 4757000 0 44953000 29619000 10269432000 93138130000 61348457000 0 31789673000 0 0 0 317512081000 8173972000 8173972000 128961000 128961000 128961000 128961000 54695000 45870000 5966000 1455000 10535000 48729000 1455000 56405000 Santiago 9643744000 11984000 11984000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10896445000 -8278601000 -5599045000 -4673766000 403611000 413325000 208377000 237834000 0 0 0 0 77168559000 96580521000 77168559000 77168559000 96580521000 77168559000 0 28400505000 4007174000 Los activos de vida útil definida valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de a Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados. 25869548000 54639620000 511173000 903291712000 567770033000 907275921000 19088542415000 16051820406000 17178129043000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6421000 9614000 5690218000 6637866000 5433100000 11048068000 21850419000 5390259000 98.47 85.81 51.91 46.83 98.47 85.81 51.91 46.83 Bases de Presentación de Estados Financieros ---------------------------------------------- La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones: Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones: - Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF. - Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos. - Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico. - Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos. - Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009. En los estados financieros consolidados intermedios al 31 de marzo de 2009 las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile no estaban obligadas a presentar estados financieros comparativos bajo NIIF de acuerdo a lo instruido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y, en consideración a ello, en los estados financieros consolidados intermedios presentados a esa fecha, se incorporaron los saldos para el período y ejercicio 2008 de estas subsidiarias presentadas de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas bancarias aplicables a esas fechas. Durante el segundo trimestre del presente ejercicio y conforme a lo establecido por el organismo regulador bancario, Banco de Chile y SM Chile prepararon sus estados financieros comparativos NIIF al 30 de junio de 2009. Dado lo anterior, se han producido cambios en el estado de situación financiera, en el estado de resultados integrales y en el estado de flujo de efectivo del ejercicio 2008 en relación con los ya publicados, cuyo origen es el efecto originado por la aplicación de las NIIF en las filiales bancarias, generando en LQIF un incremento patrimonial neto por un monto de M$24.910.242 correspondiente al ajuste al 01 de enero de 2008 y un aumento neto en el resultado del ejercicio 2008 por un monto de M$ 45.919.399. En los estados financieros interinos presentados al 31 de marzo de 2009, el efecto patrimonial inicial al 01 de enero de 2008 y el aumento en la determinación del resultado de ejercicio anual 2008 por la aplicación de las NIIF en las filiales bancarias, fue presentado como efecto neto acumulado al 01 de enero de 2009 en la cuenta Otras reservas varias del Patrimonio de LQIF. Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento. Directorio de la Sociedad 0 0 0 Durante el período terminado al 30 de junio de 2009, no se han realizado combinaciones de negocios. En el período terminado al 30 de junio de 2008, LQ Inversiones Financieras S.A. adquirió los activos y pasivos de la sociedad Citigroup Chile II S.A. 0 0 Información a revelar sobre el capital --------------------------------------- El Capital de la Sociedad de divide en 669.258.398 acciones, sin valor nominal, de las siguientes series que tienen las preferencias que en cada caso se indican: /Uno/ 334.629.199 acciones de la serie ?LQIF-A?, que elegirán a cuatro de los directores de la sociedad, de entre los cuales se elegirá al presidente de la sociedad y a quien lo reemplace en caso de ausencia, y asimismo, elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; /Dos/ 220.558.398 de la serie ?LQIF-B? que elegirán a dos de los directores de la sociedad; /Tres/ 57.035.400 acciones de la serie ?LQIF-C?, que elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; y /Cuatro/ 57.035.401 acciones de la serie ?LQIF-D?, que elegirán a un director de la sociedad, el cual será vicepresidente de la misma. 0 0 0 6521000 6243000 511173000 Efectivo y efectivo equivalente --------------------------------- Para LQIF y su subsidiaria LQ SM, el efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses. Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes. El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluídas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 1386487659000 978330636000 1350794913000 1018601001000 77168559000 96580521000 -395482000 -516662000 582454000 927406000 100000 100000 0 0 Adopción por primera vez de Normas Internacionales de Información Financiera (a) Explicación de las principales diferencias Los presentes son los primeros estados financieros en los cuales la Sociedad adopta las Normas Internacionales de Información Financiera. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF N° 1 ?Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera? realizando las siguientes exenciones: (a1) Combinaciones de negocios La administración de LQIF ha decidido reexpresar retroactivamente la combinación de negocios por la adquisición directa e indirecta de Banco de Chile efectuada en marzo de 2001 aplicando en forma retroactiva los requerimientos de NIIF N° 3. Esto ha permitido ha LQIF registrar los activos intangibles adquiridos y la obligación subordinada con el Banco Central de Chile a sus valores razonables vigentes a la fecha de adquisición. Las adquisiciones de participaciones a intereses minoritarios realizadas con posterioridad a marzo de 2001 han sido registradas al valor de costo de la inversión (valor razonable amortizado) vigente a la fecha de adquisición. Los efectos derivados de la reemisión han sido reconocidos con cargo o abono a patrimonio. La plusvalía comprada generada que cumplan con las características de una combinación de negocios bajo un control común ya sea entre la matriz o sus subsidiarias o entre ellas, han sido valorizadas a sus valores libros sin asignar los valores razonables. Las combinaciones de negocios adquiridas con anterioridad al 31 de marzo de 2001 no han sido reexpresadas. (a2) Moneda Funcional La Sociedad ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno y la moneda funcional de sus subsidiarias ha sido determinada por cada una de ellas en función de las características propias de cada una de ellas. En razón a lo anterior, la moneda funcional de las subsidiarias LQ-SM, Banco de Chile y SM Chile S.A. es el peso chileno. Los estudios que respaldan la determinación de cada moneda funcional fueron examinados por nuestros auditores externos, quienes avalaron sus resultados y conclusiones. Lo anterior, en cumplimiento de lo establecido en el punto 2e) del Oficio Circular N° 427, de fecha 28 de diciembre de 2007. (b) Principales ajustes aplicados (b1) Plusvalía comprada (menor valor de inversiones) Hasta el 31 de diciembre de 2003, la diferencia entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en el patrimonio de la emisora a la fecha de adquisición era registrada como Menor o mayor valor de inversión. Desde el 1 de enero de 2004, los activos adquiridos y los pasivos asumidos son registrados al valor razonable y el excedente del precio de compra de la inversión sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos es registrado como menor o mayor valor de inversión. Bajo ambas normativas el menor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios es amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de la amortización del menor valor de inversión no aceptado bajo NIIF. (b2) Impuestos diferidos Bajo NIIF se sigue el criterio de balance, de forma que cualquier diferencia entre el valor contable y tributario de un activo o un pasivo representa la existencia de impuesto diferido que debe registrarse en el estado de situación financiera. Bajo PCGA en Chile la determinación de los impuestos diferidos sigue un esquema similar al de NIIF, sin embargo ciertas exenciones establecidas por el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. ?Contabilización del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos? y otros complementarios, originan diferencias con la citada norma internacional que debieron ser ajustadas en el proceso de adopción. La principal diferencia se origina por el hecho que los PCGA en Chile permitían contabilizar el efecto de la primera aplicación contra una cuenta del estado de situación financiera denominada ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos?. Dichos activos (pasivos) complementarios eran amortizados contra resultado en el período estimado de reverso de la diferencia temporal que le dio origen, excepto para el caso de pasivos complementarios que hubiesen sido originados por el registro contable de activos por impuestos diferidos por pérdidas tributarias, en cuyo caso la amortización se realizaba en función de la utilización real de dichas pérdidas. A la fecha de transición los saldos por ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos? han sido eliminados con cargo o abono a Otras reservas, según corresponda. (b3) Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF Bajo NIIF, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC Nº 12 ?Impuestos sobre las ganancias?, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta, bajo los siguientes principios básicos: (a) se reconoce un pasivo o activo por impuesto diferido para los efectos tributarios futuros estimados atribuibles a diferencias temporales y arrastres de pérdidas tributarias; (b) la medición de los pasivos y activos por impuesto diferido está basada en las disposiciones de la ley tributaria promulgada y los efectos de cambios futuros en las leyes o tasas tributarias no son anticipados; y (c) la medición de activos por impuesto diferido es reducida por una provisión de valuación, si está basada en el peso de la evidencia disponible, es más probable que alguna porción de los activos por impuesto diferido no serán realizados. Los efectos de los ajustes a los activos y pasivos por impuestos diferidos producto de la conversión, están incluidos en la reconciliación. (b4) Corrección monetaria Los PCGA en Chile requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía. Las NIIF no consideran indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación. 0 0 0 0 0 0 0 0 7652594000 -402510000 -22509876000 0 0 0 32273020000 265587005000 0 0 270427917000 8115461000 8115461000 0 0 0 64737625000 -3952479000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25975031000 -278359369000 6799817000 65282576000 -12430000 21008000 0 0 74353000 0 0 32947952000 -4001208000 -1449000 5778000 74353000 74353000 31789673000 48729000 0 0 -13879000 26786000 0 0 74353000 0 0 0 0 0 -11266783000 74334958000 10805531000 83581405000 0 0 0 0 0 0 0 0 318134336000 0 0 0 0 0 0 0 0 -40576000 2613099000 0 0 0 0 0 Bases de preparación --------------------- La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones: Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones: ? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF. ? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos. ? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico. ? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos. ? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009. Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento. 0 0 0 Contingencias --------------- La Sociedad está sujeta a ciertos covenants financieros contenidos en el Contrato de Emisión de Bonos y otros contratos de crédito. Las principales restricciones al 30 de junio de 2009 son las siguientes: - La Sociedad deberá mantener en sus estados financieros trimestrales un nivel de endeudamiento no superior a 0,40 veces, medido por la razón de Pasivo Total Ajustado sobre Activo Total Ajustado, equivalente a los saldos de cuentas de servicios no bancarios más el cálculo de la inversión en sociedades (VPP), restitución de menores y mayores valores fijados en UF al 31 de diciembre de 2008 y restituyendo saldos eliminados en la consolidación. - Durante los tres meses anteriores al pago de los cupones de estas emisiones deberá mantener una reserva de liquidez por un monto equivalente a, al menos, el pago que corresponda efectuar a los tenedores de bonos de dicha fecha. - El emisor deberá mantener el control del Banco de Chile y, el actual controlador del emisor debe mantener tal calidad. 0 0 Chile 0 0 0 0 175034000 1407000 175034000 1407000 175034000 1407000 175034000 1407000 175034000 1407000 175034000 1407000 156815000 18359000 2009-08-28 399869000 70518000 234975000 Activos por Impuestos diferidos ------------------------ Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones: - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas. A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido. A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. 70518000 1982000 399869000 232993000 0 0 -233922000 -1218337000 -233922000 -1219761000 -481891000 -1485841000 -481891000 -898536000 -481891000 -1485841000 -481891000 -898536000 25201100000 17548506000 24798590000 Pasivos por Impuestos diferidos -------------------------------- Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones: - El reconocimiento inicial de una plusvalía comprada (menor valor de inversiones) - La plusvalía comprada asignada cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto. - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. - Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. 25201100000 17548506000 24798590000 12430000 24862000 2904000 4757000 15334000 29619000 Activo Fijo ------------ Depreciación y amortización ---------------------------- Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Años de vida útil estimada --------------------------- ---------------------------- Maquinarias y equipos 2 años Motores y equipos 2 años Otros activos fijos 2 años Activo Fijo ------------ Depreciación y amortización ---------------------------- Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Años de vida útil estimada --------------------------- ---------------------------- Maquinarias y equipos 2 años Motores y equipos 2 años Otros activos fijos 2 años Activo Fijo ------------ Depreciación y amortización ---------------------------- Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Años de vida útil estimada --------------------------- ---------------------------- Maquinarias y equipos 2 años Motores y equipos 2 años Otros activos fijos 2 años Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto) La Sociedad mantiene inversiones en el sector financiero a través de la filial Banco de Chile, filial incluída en los estados financieros la cual provee servicios bancarios y financieros en Chile. LQIF es una sociedad formada por Quiñenco en el año 2000 cuyo propósito es canalizar las inversiones en el sector financiero. Desde 2001, su principal inversión es la participación controladora en el Banco de Chile, una de las instituciones financieras de mayor envergadura en el país. En el año 2007, Quiñenco firmó un acuerdo con Citigroup, para el desarrollo conjunto de sus actividades financieras en Chile. A inicios del año 2008, Citigroup ingresó a la propiedad de LQIF con una participación de un 32,96%, y con la opción de aumentarla a un 50% una vez que hayan transcurrido 28 meses a contar del cierre de la operación. La alianza contempla la fusión de Banco de Chile con Citibank Chile, proceso que se concretó el 1 de enero de 2008. Al 31 de marzo de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 32,11% y 30,43%, respectivamente, de la propiedad de Banco de Chile. Al 31 de marzo de 2009, LQIF es propietaria de un 58,24% de la sociedad holding Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. (en adelante ?SM Chile?), sociedad dueña de Banco de Chile en un 15,01% directo y de un 35,35% indirecto a través de su filial Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. (en adelante ?SAOS?). Al 31 de marzo de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 40,38% y 37,95%, respectivamente de los derechos a dividendos del Banco. Al 31 de marzo de 2008 Durante el primer semestre de 2008, LQIF efectuó compras de acciones de Banco de Chile y SM Chile en el mercado local aumentando su propiedad en un 1,64% y 5,41%, respectivamente. El valor justo de los activos y pasivos identificables de Citigroup Chile II S.A. a la fecha de adquisiciones y los correspondientes valores libros antes de la adquisición se revelan en período anterior. Detalle de diferencias respecto a lo establecido en las NIIF --------------------------------------------------------------- ? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF. ? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos. ? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico. ? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos. ? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009. 0 0 98.47 85.81 51.91 46.83 98.47 85.81 51.91 46.83 0 0 0 0 0 0 48208000 1162022000 48208000 27422000 Política de dividendos ------------------------ La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer del asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad. Con fecha 20 de abril de 2009, la Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas un total de M$77.168.559 correspondiente a los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer el asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad. Enrique Foster Sur N°20, piso 14 Ganancias por acción ------------------------ La ganancia básica por acción se calcula como el coeficiente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Matriz en poder de alguna sociedad filial, si en alguna ocasión fuere el caso. LQIF y filiales no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción. 2009-03-31 0.00 0.00 0.00 0.00 -22602302000 160923000 108845000 79071000 58975000 19088542415000 16051820406000 17178129043000 1290526901000 1290526901000 681404069000 681404069000 1296824890000 1225350443000 En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de diciembre de 2007, se aprobó la fusión por incorporación de Citigroup Chile II S.A. en LQ Inversiones Financieras S.A.. Como consecuencia de esta fusión se propuso a la Junta aprobar un aumento de capital por la cantidad de M$ 315.556.286 (histórico)que será enterado y pagado con el aporte en dominio de la totalidad del activo y pasivo de Citigroup Chile II. Para estos efectos se propuso la emisión de un total de 220.558.398 acciones nominativas, sin valor nominal, de la serie LQIF-B 70445208000 39540339000 87513401000 0 320155342000 1577093152000 1577093152000 1227341322000 1227341322000 1609366172000 1492928327000 1225350443000 1247952745000 Empleados: El siguiente cuadro muestra el número de empleados de LQIF y sus filiales al 30 de junio de 2009 y 2008: 30 de junio de 2009 Total - LQIF 3 - Banco de Chile y filiales 14.421 - SM Chile S.A. 1 Total empleados 14,425 30 de junio de 2008 Total - LQIF 2 - Banco de Chile y filiales 14.665 - SM Chile S.A. 1 Total empleados 14.668 "El detalle del efectivo expresado como ""Otras partidas de Conciliación, Efectivo y Equivalente al Efectivo"" representan al efectivo y equivalente al efectivo de los Servicios Bancarios." 0 0 0 0 0 0 0 0 3345857000 3823331000 1893610000 1940862000 0 2009-06-30 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Los presentes estados financieros han sido preparados utilizando principios de contabilidad aplicables a una empresa en marcha. 735314203000 464886286000 743429664000 735314203000 464886286000 743429664000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 285839127000 192700997000 285893823000 167550854000 102813229000 163598375000 Activos Intangibles -------------------- a) Plusvalía comprada (Menor Valor de Inversiones) --------------------------------------------------- Para LQIF y su subsidiaria LQ-SM la plusvalía comprada representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones o derechos sociales de filiales y coligadas y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los contingentes identificables, a la fecha de adquisición. La plusvalía comprada surgida en la adquisición de subsidiarias o asociadas con moneda funcional distinta del peso chileno es valorizada en la moneda funcional de la sociedad adquirida, efectuando la conversión a pesos chilenos al tipo de cambio vigente a la del estado de situación financiera. LQ Inversiones Financieras S.A. ha efectuado una reemisión de la inversión en las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. adquiridas en marzo de 2001 determinando la diferencia entre el valor de adquisición y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los pasivos contingentes identificables. Con excepción a lo anterior, la plusvalía comprada generada con anterioridad a la fecha de transición a NIIF y que corresponde a adquisiciones efectuadas con anterioridad a marzo de 2001, son mantenidas por el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las posteriores son valorizadas a su costo de adquisición. La plusvalía comprada no es amortizada y al cierre de cada ejercicio contable se estima si hay indicios de deterioro que pueda disminuir su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, en cuyo caso se procede a un ajuste por deterioro. b) Otros activos intangibles ------------------------------ Principalmente corresponden a derechos de marca y derechos por adquisición de carteras de clientes. Los activos de vida útil definida son valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de amortización son revisados anualmente y cualquier cambio en ellos es tratado como un cambio en una estimación. Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados. Cumplimiento y Adopción de NIIF --------------------------------- Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS en ingles). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento. 0 0 0 0 0 0 0 0 65901776000 57429620000 34740607000 31339932000 65901776000 57429620000 34740607000 31339932000 0 0 0 0 -306857000 -1484434000 -306857000 -897129000 Impuesto a la renta ------------------------ Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el período actual y períodos anteriores de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o de pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas. 0 0 -2616838000 -402510000 -22509876000 0 0 0 0 0 1021153330000 657587283000 1029323487000 902865057000 567699515000 907028039000 50946292000 9899957000 47379554000 115655483000 154832351000 65213451000 3345857000 3823331000 1893610000 1940862000 188983000 634898000 95064000 337197000 0 0 0 0 3156874000 3188433000 1798546000 1603665000 0 0 0 0 1933552000 1052414000 703304000 245646000 0 0 0 0 0 0 0 0 Inversiones en Filiales (Combinación de negocios) -------------------------------------------------- Las combinaciones de negocios están contabilizadas usando el método de compras. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingente y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor justo. 318134336000 0 318134336000 0 0 0 0 969346841000 969346841000 571991322000 571991322000 969346841000 890125658000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sociedad anonima cerrada 0 Pesos chilenos 51091514000 9978619000 47676816000 140856583000 172380857000 90012041000 2.00 2.00 Activos fijos ----------------- Costo ---------- Los elementos del activo fijo de LQIF y su subsidiaria LQ-SM se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado. Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipo son rebajados por la amortización acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período. 2.00 2.00 2.00 2.00 286566251000 286566251000 545937253000 545937253000 312541282000 267577884000 4007174000 8685196000 2021895000 4379270000 3975042000 2744362000 28322898000 28322898000 19127629000 19127629000 35122715000 84410205000 45870000 45870000 21008000 0 8578000 21008000 64.324.348.000 -3.952.479.000 32.534.675.000 -4.001.208.000 31.789.673.000 48.729.000 Quiñenco S.A. LQ Inversiones Financieras S.A. LQ Inversiones Financieras S.A. Quiñenco S.A. Consolidados -1690126734000 196246832000 1476583844000 -340381602000 177850144000 184405135000 -35692746000 40270365000 0 0 0 0 0 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 45256074000 3262091000 41946454000 104607415000 132981932000 59823192000 -47769177000 -5981679000 -247969000 -267504000 -247969000 321225000 16545000 479000 168224043000 106875586000 168230010000 49935770000 16987818000 45934562000 -13625141000 -434185538000 7794284000 -5835258000 73945520000 -5830857000 -366075276000 132066000 6925206000 332164000 5190221000 0 0 0 0 265248000 1981760000 6189478000 751512000 3017430000 72089000 2550000 6734000 11990000 10535000 5778000 0 4329000 5778000 76112000 122999000 48646000 48646000 122999000 1386481138000 978324393000 1350283740000 104739664000 104739664000 16631084000 16631084000 122304436000 168108164000 117615084000 85825411000 117663813000 117615084000 85825411000 117663813000 77168559000 96580521000 17702000 97871000 102006869000 307000 269826000 407817000 Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes períodos: - Estado de situación financiera: por el período terminado al 30 de junio de 2009 y el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008. - Estado Integral de resultados: por los períodos de seis y tres meses terminados al 30 de junio de 2009 y 2008. - Estado de flujos de efectivo y Estado de cambios en el patrimonio neto: por los períodos comprendidos entre el 01 de enero y 30 de junio de 2009 y 2008. 0 0 0 Presentación de estados financieros ==================================== Estado de Situación Consolidado -------------------------------- La Sociedad y sus subsidiarias han determinado un formato de presentación mixto de su estado situación consolidado de acuerdo a lo siguiente: (1) En consideración que LQIF tiene claramente un ciclo de operación definido ha optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado). (2) Las subsidiarias bancarias no tienen un ciclo de operación claramente definido y por estar normados por la SBIF han optado por un formato por liquidez. Estado Integral de resultados ------------------------------ LQIF y su subsidiaria LQ SM Ltda. presentan sus estados de resultados clasificados por función por sus operaciones propias. No obstante lo anterior y en atención a que las subsidiarias bancarias presentan sus estados de resultados clasificados de acuerdo a su naturaleza, LQIF ha optado por presentar en forma separada los resultados del sector bancario. Estado de Flujo de Efectivo ---------------------------- La SBIF exige a las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile la preparación del estado de flujo de efectivo bajo el método indirecto. En consideración a lo anterior, LQIF han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante una presentación mixta, método directo para las operaciones propias de la Sociedad y método indirecto para el sector bancario. 0 0 0 0 249146000 351010000 760029000 105501948000 90599395000 56134247000 45841457000 -2832689000 -8704802000 -2879556000 -5982720000 65901776000 57429620000 34740607000 31339932000 39600172000 33169775000 21393640000 14501525000 -3139546000 -10189236000 -3186413000 -6879849000 0 0 0 . 0 57860000 56405000 26786000 0 12907000 26786000 0 0 0 0 48646000 76112000 122999000 48646000 Provisiones ------------- a) General ------------ Las provisiones son reconocidas cuando: - Existe una obligación presente como resultado de un evento pasado, - Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, - Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso. En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto para reflejar los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero. b) Vacaciones del personal ---------------------------- La Sociedad y sus filiales han provisionado el costo por concepto de vacaciones del personal sobre base devengada. 0 0 0 48646000 122999000 54608000 54608000 54608000 54608000 0 0 Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen. 0 0 0 0 Conciliación del Patrimonio Neto al 30 de junio de 2008 de acuerdo con PCGA anteriores a las NIIF 1386481138000 978324393000 1350283740000 53802493000 161660459000 0 0 0 0 0 216440396000 216440396000 92781663000 92781663000 205173613000 167116621000 28400505000 4007174000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 78997820000 78997820000 2741993000 2741993000 89803351000 86323398000 0 0 0 0 0 0 0 959602300000 959602300000 563043167000 563043167000 959602300000 881177503000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9744541000 9744541000 8948155000 8948155000 9744541000 8948155000 0 0 0 0 501459000 5751000 2635000 3382000 2227000 0 0 Declaracion de cumplimiento con NIIF Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF. 0 0 0 0 70801000 207504000 70801000 207504000 12870334000 20565085000 7772745000 14630550000 1923672000 5613874000 1923385000 5608452000 11048000 45092000 11048000 634385000 0 0 0 0 306857000 1484434000 306857000 1484434000 11203302000 9763035000 5905902000 6158200000 0 0 0 0 1588000 96576000 2550000 17448000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24487000 10714000 0 0 0 0 56727908000 70495000 70495000 0 0 0 0 -2581054000 -2581054000 -5238538000 -5238538000 -2621630000 -2625439000 0 0 0 0 0 0 137039000 106210000 75210000 56748000 0 669258398 669258398 669258398 669258398 669258398 669258398 669258398 669258398 76001891-0 Citigroup Chile II S.A. Sociedad de Inversión de participación mayoritaria en Citibank N.A. 2008-01-01 1 493458346000 54558309000 415404146000 854304183000 220558398 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 669258398 959602300000 9744541000 669258398 669258398 0 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 669258398 881177503000 8948155000 669258398 669258398 0 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 669258398 669258398 669258398 0 "El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente: LQIF - A: 334.629.199 LQIF - B: 220.558.398 LQIF - C: 57.035.400 LQIF - D: 57.035.401" 669258398 669258398 669258398 0 Obligaciones con Bancos 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Banco BBVA 5433100000 5390259000 10823359000 Anual TAB 360 + 0,37% 10780526000 TAB 360 + 0,37% Obligaciones con Bancos 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Banco BBVA 5690218000 11048068000 16738286000 Anual TAB 360 + 0,37% 16572132000 TAB 360 + 0,37% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-A 41570520000 41570520000 Anual 4,05% 41866040000 3,25% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-A 43311488000 41842966000 85154454000 Anual 4,05% 85810280000 3,25% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-B 375934000 15952851000 43870341000 60199126000 Anual 5,04% 62799060000 4,75% Obligaciones con el Público tasa fija 96,929,880-5 LQ Inversiones Financieras S.A. UF Tenedores de bonos - BLQIF-B 1944586000 12552890000 50211559000 64709035000 Anual 5,04% 64357710000 4,75% Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos 46533715000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile -74361513000 Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007 -66104913000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile 24910242000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 52454166000 Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos 46533715000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile -74361513000 Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007 -66104913000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile 24910242000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 52454166000 Reverso corrección monetaria ejercicio 2008 -43450031000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008 -56858908000 Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008 64711283000 Reverso amortización plusvalía comprada bajo PCGA Chilenos 46526124000 Reverso corrección monetaria ejercicio 2008 -8526292000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile ejercicio 2008 -12129666000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 57877677000 Intereses y Reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2008. -64955959000 Efecto en resultados por ajustes NIIF Banco de Chile y SM Chile. 45919399000 CLP 511173000 CLP 6521000 Notas Adicionales Servicios Bancarios Nota 21 Notas Adicionales --------------------------- A continuacin se presentan las notas a los estados financieros de SM Chile S.A. y subsidiarias bajo normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Nota 21.1 Antecedentes de la Sociedad ---------------------------------------- Por acuerdo adoptado en Junta General Extraordinaria de Accionistas el 18 de julio de 1996 reducido a escritura pblica el 19 de julio de 1996 ante el Notario de Santiago don Ren Benavente Cash, la Sociedad antes denominada Banco de Chile se acogi a las disposiciones de los prrafos tercero y quinto de la Ley N 19.396, sobre modificacin de las condiciones de pago de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile. En virtud de ese acuerdo, la Sociedad se transform, cambiando su razn social por Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., o SM-Chile S.A., y modificando su objeto social que en adelante ser ser propietaria de acciones del Banco de Chile y realizar las dems actividades que permite la Ley N 19.396. Igualmente, se acord traspasar la totalidad del activo y el pasivo de la Sociedad, con la sola excepcin de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, a una nueva Sociedad bancaria que se denominara Banco de Chile, y se acord crear una Sociedad Annima cerrada, de razn s ocial Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., a la cual se traspasara el referido compromiso con el Banco Central de Chile y una parte de las acciones de la nueva Sociedad bancaria Banco de Chile. De esta forma, con fecha 8 de noviembre de 1996, se produjo la transformacin del Banco de Chile en Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. o SM-Chile S.A., y se procedi a traspasar todo el activo, el pasivo y las cuentas de orden, con excepcin de la Obligacin Subordinada, a la nueva empresa bancaria Banco de Chile. En esa misma fecha, la Sociedad suscribi y pag un aumento de capital en la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., mediante el traspaso en dominio de 28.593.701.789 acciones del nuevo Banco de Chile constituidas en prenda especial en favor del Banco Central de Chile, acciones que representan un 34,64% de la propiedad de dicho banco y en ese mismo acto le traspas a esa Sociedad Annima la responsabilidad de pagar la Obligacin Subordinada, quedando as la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. liberada de esa obligacin. La Sociedad mantiene el compromiso de traspasar a la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. los dividendos y acciones libres de pago que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de su propiedad, mientras esta ltima Sociedad mantenga Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile. La Sociedad durar hasta que se haya extinguido la Obligacin Subordinada que mantiene su filial Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. con el Banco Central de Chile, y al ocurrir este hecho, sus Accionistas se adjudicarn las acciones que la Sociedad mantiene del Banco de Chile. Esta Sociedad se rige por la Ley N 19.396 y est sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El domicilio legal de la Sociedad Matriz del Banco de Chile es Agustinas 975, oficina 541, Santiago - Chile y su pgina web es www.sm-chile.cl. Nota 21.2 Cambios Contables ----------------------------- La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a travs de su Circular N 3.410 de fecha 9 de noviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N 3.443 de fecha 21 de agosto de 2008, instruy la aplicacin de los nuevos criterios contables estipulados en el Compendio de Normas que los Bancos comenzaron a aplicar el 1 de enero de 2009 en el contexto del proyecto de convergencia a Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS en Ingls). De acuerdo con disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la SBIF y en todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceirse a los criterios contables de general aceptacin, que corresponden a las normas tcnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estndares internacionales de contabilidad e informacin financiera acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). I. Conciliacin entre principios contables chilenos anteriores y nuevas normas ------------------------------------------------------------------------------ Las conciliaciones presentadas a continuacin muestran la cuantificacin del impacto de la transicin a las nuevas normas en Banco de Chile y filiales. La conciliacin proporciona el impacto de la transicin con los siguientes detalles: 1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado. 1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado. 1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008. 1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008. 1.5 Conciliacin del Estado de Resultados Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008. 1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo al 30.06.2008. 1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado: ------------------------------------------------ Al 01.01.2008 Al 30.06.2008 Al 31.12.2008 Nota M$ M$ M$ Total patrimonio antes de cambios normativos 1.275.707.805 1.187.144.612 1.267.821.673 Activo fijo e intangibles (c) 42.642.155 35.815.754 24.163.850 Provisin por indemnizacin por aos de servicio (b) (1.901.646) (1.917.232) (1.664.206) Ingresos por intereses y reajustes (e) 23.965.861 27.532.246 29.895.386 Castigo de colocaciones y provisiones (f) (7.274.458) (18.448.575) (24.683.258) Inversiones en sociedades de apoyo (h) 806.937 1.031.117 574.285 Impuestos diferidos (i) (9.734.399) (7.153.878) (4.731.342) Otros conceptos no significativos (223.132) (423.356) ---------------- ----------------- ---------------- Total patrimonio neto segn nuevas normas 1.324.212.255 1.223.780.912 1.290.953.032 1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado: ----------------------------------------------- Al 30.06.2008 Al 31.12.2008 Nota M$ M$ Utilidad consolidada antes de cambios normativos 78.543.121 174.520.161 Resultado por inversiones en sociedades (h) 532.343 585.761 Correccin monetaria (a) 28.353.319 77.843.501 Depreciaciones y amortizaciones (c) 9.272 786.578 Ingresos por intereses y reajustes (e) 3.566.385 5.929.527 Castigos de colocaciones y provisiones (f) (11.174.115) (17.408.800) Impuestos diferidos y reajustes de PPM (i) 2.752.060 6.122.240 Otros conceptos no significativos 411.314 1.135.090 ------------- ------------- Utilidad consolidada neta segn nuevas normas 102.993.699 249.514.058 1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008: ---------------------------------------------------------------------------------- A continuacin se explica como la transicin de los principios contables anteriores, sealados en la Recopilacin actualizada de Normas emitidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, hacia aquellos sealados en la Circular N 3.410, Compendio de Normas Contables, impartidos por la misma entidad, han afectado a los principales rubros de los estados financieros del Banco: Nota Saldos PCGA anteriores Efecto de la transicin Saldos ajustados ACTIVOS M$ M$ M$ Efectivo y depsitos en bancos 469.953.312 469.953.312 Operaciones con liquidacin en curso 338.743.168 338.743.168 Instrumentos para negociacin 1.532.461.629 1.532.461.629 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 69.129.781 69.129.781 Contratos de derivados financieros 402.243.432 402.243.432 Adeudado por bancos (d) 438.464.840 203.993 438.668.833 Crditos y cuentas por cobrar a clientes (d)(f) 11.443.281.063 16.491.184 11.459.772.247 Instrumentos de inversin disponibles para la venta 210.400.973 210.400.973 Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Inversiones en sociedades (h) 9.144.446 806.937 9.951.383 Intangibles (a) 29.206.487 29.206.487 Activo fijo (c) 197.691.585 42.642.155 240.333.740 Impuestos corrientes Impuestos diferidos (i) 53.284.641 1.559.887 54.844.528 Otros activos 173.701.240 173.701.240 ---------------- -------------- ---------------- TOTAL ACTIVOS 15.367.706.597 61.704.156 15.429.410.753 ================ ============== ================ PASIVOS Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.038.724.193 3.038.724.193 Operaciones con liquidacin en curso 96.820.965 96.820.965 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 374.727.412 374.727.412 Depsitos y otras captaciones a plazo 7.336.172.807 7.336.172.807 Contratos de derivados financieros 436.300.389 436.300.389 Obligaciones con bancos 810.740.584 810.740.584 Instrumentos de deuda emitidos 1.646.674.858 1.646.674.858 Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile 98.136.614 98.136.614 Otras obligaciones financieras 67.239.959 67.239.959 Impuestos corrientes 2.342.218 2.342.218 Impuestos diferidos (i) 20.520.291 11.294.286 31.814.577 Provisiones (b) 76.366.346 1.905.120 78.271.466 Otros pasivos 87.232.156 87.232.156 ---------------- ------------- ---------------- TOTAL PASIVOS 14.091.998.792 13.199.406 14.105.198.198 ---------------- ------------- ---------------- PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales del banco: Capital 262.559.588 262.559.588 Reservas 197.495.060 27.441.856 224.936.916 Cuentas de valoracin (2.293.868) (2.293.868) Utilidades Retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 567.663 567.663 Utilidad del perodo 39.151.055 39.151.055 Menos: Provisin para dividendos mnimos Subtotal 497.479.498 27.441.856 524.921.354 ---------------- -------------- ---------------- Inters minoritario 778.228.307 21.062.894 799.291.201 ---------------- -------------- ---------------- TOTAL PATRIMONIO 1.275.707.805 48.504.750 1.324.212.555 ---------------- -------------- ---------------- TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 15.367.706.597 61.704.156 15.429.410.753 ================ ============== ================ 1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008: ----------------------------------------------------------------------------------------------- Saldo al 30.06.2008 Saldo al 31.12.2008 ------------------------------------------- -------------------------------------------- Nota Saldos PCGA Efecto de la Saldos Saldos PCGA Efecto de la Saldos anteriores transicin ajustados anteriores transicin ajustados ACTIVOS M$ M$ M$ M$ M$ M$ Efectivo y depsitos en bancos 613.972.029 613.972.029 751.223.265 751.223.265 Operaciones con liquidacin en curso 608.681.651 608.681.651 469.631.479 469.631.479 Instrumentos para negociacin 987.569.743 987.569.743 679.843.440 679.843.440 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 39.679.998 39.679.998 75.519.343 75.519.343 Contratos de derivados financieros 724.607.583 724.607.583 904.726.247 904.726.247 Adeudado por bancos (d) 271.099.849 138.722 271.238.571 324.016.758 324.016.758 Crditos y cuentas por cobrar a clientes (d) (f) 12.183.990.056 8.969.143 12.192.959.199 13.418.793.798 5.212.128 13.424.005.926 Instrumentos de inversin disponibles para la venta 319.526.390 319.526.390 1.071.437.631 1.071.437.631 Instrumentos de inversin hasta el vencimiento Inversiones en sociedades (h) 10.717.843 1.031.117 11.748.960 11.376.735 574.285 11.951.020 Intangibles (a) 30.362.249 (686.060) 29.676.189 34.762.884 (2.187.526) 32.575.358 Activo fijo (c) 199.054.418 36.501.814 235.556.232 205.368.681 26.351.376 231.720.057 Impuestos corrientes Impuestos diferidos (i) 74.847.128 3.491.216 78.338.344 70.504.889 2.746.205 73.251.094 Otros activos 226.268.069 (223.132) 226.044.937 109.902.893 (423.356) 109.479.537 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- TOTAL ACTIVOS 16.290.377.006 49.222.820 16.339.599.826 18.127.108.043 32.273.112 18.159.381.155 ==================================================================================================== PASIVOS Depsitos y otras obligaciones a la vista 2.843.354.054 2.843.354.054 3.007.230.980 3.007.230.980 Operaciones con liquidacin en curso 299.515.953 299.515.953 141.987.675 141.987.675 Contratos de retrocompra y prstamos de valores 425.501.909 425.501.909 420.657.935 420.657.935 Depsitos y otras captaciones a plazo 7.485.930.322 7.485.930.322 8.470.758.757 8.470.758.757 Contratos de derivados financieros 721.398.958 721.398.958 862.798.985 862.798.985 Obligaciones con bancos 1.209.054.976 1.209.054.976 1.498.549.191 1.498.549.191 Instrumentos de deuda emitidos 1.704.038.847 1.704.038.847 1.900.601.081 1.900.601.081 Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile 44.017.772 44.017.772 98.223.580 98.223.580 Otras obligaciones financieras 79.215.117 79.215.117 93.707.542 93.707.542 Impuestos corrientes 8.053.860 8.053.860 9.052.864 9.052.864 Impuestos diferidos (i) 36.529.022 10.645.094 47.174.116 25.464.707 7.477.547 32.942.254 Provisiones (b) 129.489.817 1.941.426 131.431.243 222.591.155 1.664.206 224.255.361 Otros pasivos 117.131.787 117.131.787 107.661.918 107.661.918 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- TOTAL PASIVOS 15.103.232.394 12.586.520 15.115.818.914 16.859.286.370 9.141.753 16.868.428.123 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales del banco: Capital 262.559.588 262.559.588 285.893.521 285.893.521 Reservas 325.929.229 6.128.503 332.057.732 334.835.256 (26.143.950) 308.691.306 Cuentas de valoracin (2.691.952) (2.691.952) (8.389.906) (8.389.906) Utilidades Retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 593.064 593.064 625.805 625.805 Utilidad del perodo 17.942.111 12.322.281 30.264.392 39.290.120 37.793.464 77.083.584 Menos: Provisin para dividendos mnimos (12.825.763) (12.825.763) (28.620.084) (28.620.084) ---------------------------------------------------------------------------------------------------- Subtotal 591.506.277 18.450.784 609.957.061 623.634.712 11.649.514 635.284.226 Inters minoritario 595.638.335 18.185.516 613.823.851 644.186.961 11.481.845 655.668.806 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- TOTAL PATRIMONIO 1.187.144.612 36.636.300 1.223.780.912 1.267.821.673 23.131.359 1.290.953.032 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 16.290.377.006 49.222.820 16.339.599.826 18.127.108.043 32.273.112 18.159.381.155 ==================================================================================================== 1.5 Conciliacin del Estado de Resultados Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008 : -------------------------------------------------------------------------------------- Saldo al 30.06.2008 Saldo al 31.12.2008 ------------------------------------------------ --------------------------------------------------- Nota Saldos PCGA Efecto de la Saldos Saldos PCGA Efecto de la Saldos anteriores transicin ajustados anteriores transicin ajustados M$ M$ M$ M$ M$ M$ Ingresos por intereses y reajustes (e) 688.231.906 3.566.385 691.798.291 1.652.147.316 5.929.527 1.658.076.843 Gastos por intereses y reajustes (357.451.321) (357.451.321) (884.515.151) (884.515.151) --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Ingreso neto por intereses y reajustes 330.780.585 3.566.385 334.346.970 767.632.165 5.929.527 773.561.692 --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Ingresos por comisiones 131.981.894 131.981.894 275.898.953 275.898.953 Gastos por comisiones (21.258.838) (21.258.838) (48.527.539) (48.527.539) --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Ingreso neto por comisiones 110.723.056 110.723.056 227.371.414 227.371.414 --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Utilidad neta de operaciones financieras 65.849.485 65.849.485 387.850.754 387.850.754 Utilidad (prdida) de cambio neta (50.012.303) (50.012.303) (353.012.062) (353.012.062) Otros ingresos operacionales 58.029.616 68.209 58.097.825 68.392.317 225.783 68.618.100 --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Total ingresos operacionales 515.370.439 3.634.594 519.005.033 1.098.234.588 6.155.310 1.104.389.898 Provisiones por riesgo de crdito (f) (61.117.183) (11.174.115) (72.291.298) (138.592.814) (17.408.800) (156.001.614) --------------------------------------------------------------------------------------------------------- INGRESO OPERACIONAL NETO 454.253.256 (7.539.521) 446.713.735 959.641.774 (11.253.490) 948.388.284 ========================================================================================================= Remuneraciones y gastos del personal (b) (170.638.789) (15.889) (170.654.678) (306.323.334) 237.139 (306.086.195) Gastos de administracin (81.631.038) (81.631.038) (177.866.347) (177.866.347) Depreciaciones y amortizaciones (c) (18.356.988) 9.272 (18.347.716) (35.572.845) 786.578 (34.786.267) Deterioros Otros gastos operacionales (17.836.864) 358.994 (17.477.870) (54.431.293) 672.168 (53.759.125) --------------------------------------------------------------------------------------------------------- TOTAL GASTOS OPERACIONALES (288.463.679) 352.377 (288.111.302) (574.193.819) 1.695.885 (572.497.934) --------------------------------------------------------------------------------------------------------- RESULTADO OPERACIONAL 165.789.577 (7.187.144) 158.602.433 385.447.955 (9.557.605) 375.890.350 ========================================================================================================= Resultado por inversiones en sociedades (h) 2.591.576 532.343 3.123.919 2.986.854 585.761 3.572.615 Correccin monetaria (a) (28.353.319) 28.353.319 (77.843.501) 77.843.501 --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Resultado antes de impuesto a la renta 140.027.834 21.698.518 161.726.352 310.591.308 68.871.657 379.462.965 Impuesto a la renta (i) (17.466.941) 2.752.060 (14.714.881) (37.847.567) 6.122.240 (31.725.327) Provisin para pago de Obligacin Subordinada (44.017.772) (44.017.772) (98.223.580) (98.223.580) --------------------------------------------------------------------------------------------------------- UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 78.543.121 24.450.578 102.993.699 174.520.161 74.993.897 249.514.058 ========================================================================================================= Atribuible a: Tenedores patrimoniales de SM-Chile S.A. 17.942.111 12.322.281 30.264.392 39.290.120 37.793.464 77.083.584 Inters minoritario 60.601.010 12.128.297 72.729.307 135.230.041 37.200.433 172.430.474 --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Total Utilidad 78.543.121 24.450.578 102.993.699 174.520.161 74.993.897 249.514.058 ========================================================================================================= 1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo al 30.06.2008: -------------------------------------------------------------------- Nota Saldos PCGA anteriores Efecto de la transicin Saldos ajustados M$ M$ M$ FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN: Utilidad consolidada del perodo 78.543.121 24.450.578 102.993.699 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones (c) 18.356.988 (9.272) 18.347.716 Provisiones por riesgo de crdito (f) 78.173.283 11.174.115 89.347.398 Valor razonable de instrumentos para negociacin (7.518.870) (7.518.870) Utilidad neta por inversiones en sociedades (h) (2.591.576) (532.343) (3.123.919) Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago (3.369.747) (3.369.747) Utilidad neta en venta de activos fijos (27.128) (27.128) Castigos de activos recibidos en pago 2.416.477 2.416.477 Correccin monetaria (a) 28.353.319 (28.353.319) Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 22.900.984 27.618.281 50.519.265 Variacin neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos (106.041.887) (3.566.385) (109.608.272) Provisin Obligacin Subordinada 44.017.772 44.017.772 -------------------- ------------------- ----------------- Total flujos originados en actividades de la operacin 153.212.736 30.781.655 183.994.391 -------------------- ------------------- ----------------- FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN: Disminucin neta en adeudado por bancos 318.472.183 318.472.183 Aumento neta en crditos y cuentas por cobrar a clientes (669.106.839) (669.106.839) Disminucin neta de inversiones financieras 148.115.544 148.115.544 Compras de activos fijos (7.177.572) (7.177.572) Ventas de activos fijos 27.860 27.860 Inversiones en sociedades (6.191.008) (6.191.008) Venta de inversiones en sociedades Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 866.006 866.006 Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 4.844.598 4.844.598 Aumento neta de otros activos y pasivos (141.436.820) (2.580.521) (144.017.341) ------------------- ------------------ ----------------- Total flujos utilizados en actividades de inversin (351.586.048) (2.580.521) (354.166.569) ------------------- ------------------ ----------------- FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Disminucin de depsitos y otras obligaciones a la vista (114.260.774) (114.260.774) Aumento de contratos de retrocompra y prstamos de valores 104.122.449 104.122.449 Aumento de depsitos y otras captaciones a plazo 96.353.587 96.353.587 Aumento de obligaciones con bancos 94.411.687 94.411.687 Disminucin de otras obligaciones financieras (49.022.298) (49.022.298) Emisin de letras de crdito 2.156.010 2.156.010 Rescate de letras de crdito (58.568.626) (58.568.626) Prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) 132.455 132.455 Pago prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (342.653) (342.653) Emisin de bonos 79.974.670 79.974.670 Rescate de bonos (12.105.588) (12.105.588) Prstamos obtenidos del exterior a largo plazo 813.254.402 813.254.402 Pago de prstamos del exterior a largo plazo (498.537.592) (498.537.592) Otros prstamos obtenidos a largo plazo 591.691 591.691 Pago de otros prstamos obtenidos a largo plazo (352.825) (352.825) Emisin de acciones de pago 17.370.109 17.370.109 Dividendos pagados a accionistas de las filiales (127.614.988) (127.614.988) Dividendos pagados a accionistas de la matriz (39.143.990) (39.143.990) Pago de la Obligacin Subordinada (97.973.313) (97.973.313) ------------------ ------------------ ----------------- Total flujos originados en actividades de financiamiento 210.444.413 210.444.413 ------------------ ------------------ ----------------- FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL PERIODO 12.071.101 28.201.134 40.272.235 Efecto de la inflacin sobre el efectivo y efectivo equivalente (3.105.246) 3.105.246 ------------------ ------------------ ----------------- Variacin efectivo y efectivo equivalente durante el perodo 8.965.855 31.306.380 40.272.235 Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.009.630.773 (31.306.380) 978.324.393 ------------------ ------------------ ----------------- Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 1.018.596.628 1.018.596.628 ================== ================== ================= Para el slo efecto de presentacin comparativa de los estados financieros del ejercicio 2008, bajo las nuevas normas contables, en algunos rubros la filial Banco de Chile y SM-Chile S.A. han efectuado reprocesos o estimaciones para la determinacin de los ajustes y reclasificaciones, que han afectado los saldos informados en los estados financieros publicados en su oportunidad, los cuales estn siendo revelados en las conciliaciones descritas en los presentes estados financieros. II. Descripcin de los principales ajustes ---------------------------------------------- El resumen de los principales cambios en los criterios contables que se aplicaron a partir del 1 de enero de 2009, consideran lo siguiente: (a) Correccin Monetaria: Hasta el 31 de diciembre de 2008, el capital, las reservas, la utilidad acumulada, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentaban actualizados de acuerdo con la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC). A partir del presente ejercicio, se elimin el criterio de aplicar correccin monetaria por tratarse de una economa no hiperinflacionaria de conformidad a lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad N 29 (NIC 29). La correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha de transicin a las nuevas normas, no fue objeto de reversiones. Los montos de la correccin monetaria que se aplicaron al capital pagado y a las reservas en el ejercicio 2008, no fueron revertidos de acuerdo con las reglas aplicadas para efectos legales hasta el ejercicio anterior. (b) Provisin por Indemnizacin por Aos de Servicio: Esta obligacin se provisionaba de acuerdo a su valor actual de conformidad con el Boletn Tcnico N 8 (del Colegio de Contadores de Chile A.G.). A partir del 1 de enero de 2009, las obligaciones de este plan de beneficios son valorizadas de acuerdo al mtodo de la unidad de crdito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotacin del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad N 19 (NIC 19) Beneficios a los Empleados. (c) Activo Fijo: El activo fijo, hasta el ejercicio 2008, se presentaba valorizado al costo corregido monetariamente y neto de las depreciaciones acumuladas. A partir del presente ejercicio, los tems del activo fijo quedaron valorados segn su costo histrico o de la ltima tasacin que exigi el organismo regulador, con la correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007. En el caso de ciertos bienes races, de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas, el Banco opt por usar como costo atribuido el valor razonable de estos activos basado en tasaciones independientes. (d) Cartera Deteriorada: A partir del ejercicio 2009, se incorpor el concepto de Cartera Deteriorada que comprende los crditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia concreta de que no cumplirn con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantas, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas. En el marco de lo anterior, los bancos debern incorporar los crditos a la cartera deteriorada y mantenerlos en esa cartera hasta tanto no se observe una normalizacin de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de los crditos individualmente considerados. Continuación (e) Ingresos por Intereses y Reajustes: i) Hasta el 31 de diciembre de 2008, los crditos y cuentas por cobrar a clientes, se presentaban con sus intereses y reajustes devengados, en funcin de la tasa pactada. A partir del presente ejercicio, los ingresos por intereses y reajustes se reconocen contablemente sobre devengo en funcin de la tasa efectiva. ii) Suspensin del reconocimiento de ingresos sobre base devengada: Hasta el 31 de diciembre de 2008 el reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes consideraba la suspensin del devengo segn los siguientes criterios: 1. A partir de la fecha en que un crdito, una parcialidad o cuota impaga cumpla 90 das de morosidad y mientras no se paguen o renegocien todos los montos morosos. 2. Suspensin del devengo de los crditos que queden clasificados en categoras D1 y D2, a partir de la fecha de la clasificacin y mientras no sean reclasificados a una categora de menor riesgo que C4. 3. Para los crditos que hayan estado clasificados durante un ao en categora C4, se suspende el devengo a partir de la fecha en que se cumpla el ao y hasta tanto no se reclasifiquen a una categora de menor riesgo. A partir del ao 2009 se dej de reconocer ingresos sobre base devengada en el Estado de Resultados, por los crditos incluidos en la cartera deteriorada que se encuentren en la situacin que se indica a continuacin: Crditos sujetos a suspensin Se suspende: ------------------------------ ------------- Evaluacin individual: Crditos clasificados en D1 y D2 Por el solo hecho de estar en cartera deteriorada. Evaluacin individual: Crditos clasificados en C3 y C4 Por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada. Evaluacin grupal: Crditos con garantas inferiores a un 80% Cuando el crdito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago. No obstante, en el caso de los crditos sujetos a evaluacin individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de los crditos que se estn pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamientos de proyectos. (f) Castigo de Colocaciones: Hasta el 31 de diciembre de 2008, el plazo requerido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para efectuar los castigos de las cuotas vencidas y morosas de los crditos y cuentas por cobrar, se computaba desde su ingreso a cartera vencida. La cartera vencida representaba prstamos o cuotas de prstamos que se encontraban vencidas en el pago de capital o de intereses por 90 das o ms. A partir del presente ejercicio, los castigos de los crditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porcin de crdito de una operacin alcance el plazo para castigar que se dispone a continuacin: Tipo de Colocacin Plazo ------------------- --------- Crditos de consumo con o sin garantas reales 6 meses Otras operaciones sin garantas reales 24 meses Crditos comerciales con garantas reales 36 meses Crditos hipotecarios para vivienda 48 meses Leasing de consumo 6 meses Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser exigible el pago de toda o parte de la obligacin que se encuentre en mora. (g) Renegociaciones de Operaciones Castigadas: Hasta el 31 de diciembre de 2008, al momento de efectuarse una renegociacin de crditos castigados se permita registrar contablemente una recuperacin de colocacin. Bajo la norma actual cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no da origen a ingresos, mientras la operacin siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban como recuperaciones de crditos castigados. Por consiguiente, el crdito renegociado slo puede reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso por la activacin como recuperacin de crditos castigados. El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crdito para pagar un crdito castigado. (h) Sociedades de Apoyo al Giro: Se reconocieron los efectos que gener la adopcin de las nuevas normas contables en cada una de las sociedades de apoyo al giro, considerando el efecto proporcional que generan estos ajustes en el patrimonio del Banco, en base al porcentaje de participacin que tiene el Banco sobre estas sociedades. (i) Impuestos Diferidos: Se han reconocido los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales originadas en los ajustes de primera aplicacin de las nuevas normas contables. (j) Reclasificacin: Los estados financieros de 2008 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2009. Durante el perodo terminado al 30 de junio de 2009, no han ocurrido otros cambios contables que afecten la presentacin de estos estados financieros consolidados. a) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N BCH 2.683 el Directorio de la filial Banco de Chile acord citar a junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N197 de $2,357790 a cada una de las 80.879.895.984 acciones emitidas por el Banco de Chile, pagadero con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008, correspondiente al 70% de dichas utilidades. Asimismo, el directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer la capitalizacin del 30% de las utilidades del Banco correspondientes al ejercicio 2008, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $31,26 por accin, distribuidas entre los accionistas a razn de 0,032325 acciones por cada accin y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N 19.396. b) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N SM-147 el Directorio de la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009, con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N13 de $2,381988 por cada accin de las series B, D y E a pagarse con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008, y distribuir entre los accionistas de las mismas serie las acciones del Banco de Chile liberadas de pago que le corresponda recibir a la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. producto de la capitalizacin del 30% de las utilidades del Banco correspondientes al ejercicio 2008, las que sern distribuidas a razn de 0,032325 acciones del Banco de Chile por cada accin de las series antes sealadas. c) Con fecha 27 de febrero de 2009 y en Sesin Ordinaria N BCH 2.684 el Directorio del Banco de Chile acord aprobar las siguientes modificaciones y facult al Gerente General para suscribir dichos instrumentos: 1. Modificaciones al Contrato de Conectividad Global suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de diciembre de 2007. Dichas modificaciones tienen por objeto complementar, aclarar y modificar algunas de las secciones y anexos del contrato mencionado con respecto a la prestacin de los servicios bancarios dentro y fuera de Chile. Particularmente, se modifican y se pactan nuevos acuerdos sobre remuneraciones relativas a negocios y servicios; 2. Modificaciones al Contrato de Cooperacin suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de diciembre de 2007, y que principalmente se refieren a intercambio de informacin entre Citigroup y Banco de Chile; 3. Modificaciones al Contrato de Licencia suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de Diciembre de 2007. Estas modificaciones se refieren a los estndares de calidad bajo los cuales se prestan los servicios asociados a las marcas objeto de la licencia. d) Con fecha 30 de marzo de 2009 y en Sesin Extraordinaria N1469E del Banco Central de Chile celebrada el da 26 de marzo, este ltimo ha comunicado al Banco de Chile que el Consejo del Banco Central de Chile acord optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008, incluída la parte de la utilidad proporcional a la capitalizacin acordada, le sean pagadas en dinero efectivo. e) Con fecha 26 de junio de 2009 y en Juntas Extraordinarias de Accionistas de las filiales Banchile Corredores de Bolsa S.A. y Citibank Agencia de Valores S.A. celebradas con fecha 20 de abril de 2009 y reducidas a escrituras publicas con fecha 3 de junio en curso en la Notara de Santiago de don Ren Benavente Cash, se acord la fusin por incorporacin de Citibank Agencia de Valores S.A. a Banchile Corredores de Bolsa S.A., modificndose los estatutos de esta ltima. Los extractos de las escrituras pblicas sealadas se inscribieron en el Registro de Comercio del Conservador de Santiago a fojas 27.094 N18.604 el de Banchile Corredores de Bolsa S.A., y a fojas N18.605 el de Citibank Agencia de Valores S.A., ambos de fecha 15 de junio, y se publicaron en el Diario Oficial de fecha 17 de junio de este ao. Como consecuencia de la fusin antes referida, la filial Citibank Agencia de Valores S.A. qued disuelta. La provisin para el pago de la decimocuarta cuota anual (de las 40 totales, de U.F. 3.187.363,9765 cada una) por concepto de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, al 30 de junio de 2009 asciende a M$43.283.714 (equivalente a U.F. 2.067.724,27) y corresponde a la cantidad que, conforme al contrato que rige dicha obligacin (ver nota 21.22 (a)), debera pagarse al Banco Central de Chile el 30 de abril de 2010, como cuota anual, en el evento que el Banco de Chile distribuya como dividendo toda la utilidad del ejercicio 2009. El valor definitivo de la referida cuota anual, se conocer una vez que la Junta General de Accionistas del Banco de Chile se pronuncie sobre el destino de la utilidad obtenida en el ao 2009. Nota 21.5 Efectivo y Equivalente de Efectivo ------------------------------------------------ (a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliacin con el estado de flujo de efectivo al 30 de junio de 2009, es el siguiente: Efectivo y depsitos en bancos M$ Efectivo 215.750.140 Depsitos en el Banco Central de Chile 412.706.165 Depsitos bancos nacionales 74.272.324 Depsitos en el exterior 183.568.078 -------------- Subtotal Efectivo y depsitos en bancos 886.296.707 Operaciones con liquidacin en curso netas 221.783.172 Instrumentos financieros de alta liquidez 203.935.157 Contratos de retrocompra 38.268.704 Total efectivo y equivalente de efectivo 1.350.283.740 El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco de Chile debe mantener como promedio en perodos mensuales. (b) Operaciones con liquidacin en curso: Las operaciones con liquidacin en curso corresponden a transacciones en que slo resta la liquidacin que aumentar o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 24 horas hbiles, lo que al 30 de junio de 2009 se detalla como sigue: Activos M$ Documentos a cargo de otros bancos (canje) 216.106.585 Fondos por recibir 275.355.016 --------------- Subtotal Activos 491.461.601 Pasivos Fondos por entregar (269.678.429) --------------- Subtotal Pasivos (269.678.429) Operaciones con liquidacin en curso netas 221.783.172 =============== Nota 21.6 Instrumentos para Negociacin ----------------------------------------- El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociacin al 30 de junio de 2009 es el siguiente: M$ Instrumentos del estado y del Banco Central de Chile Instrumentos del Banco Central de Chile 189.070.961 Bonos o pagars de la Tesorera 49.434.464 Otros instrumentos fiscales 40.072 Otros instrumentos emitidos en el pas Instrumentos de otros bancos del pas 176.335.348 Bonos y efectos de comercio de empresas 10.356.958 Otros instrumentos emitidos en el pas 446.176 Instrumentos emitidos en el exterior Instrumentos de otros Bancos del exterior Otros instrumentos emitidos en el exterior 22.012.354 Inversiones en fondos mutuos Fondos administrados por entidades relacionadas 69.313.573 Fondos administrados por terceros ------------- Total 517.009.906 ============= Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$4.569.726 al 30 de junio de 2009. Bajo Otros Instrumentos emitidos del pas y en el exterior se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$208.780.981 al 30 de junio de 2009. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 12 das al cierre del perodo. Adicionalmente, la filial Banco de Chile mantiene inversiones en letras de crdito de propia emisin por un monto ascendente a M$102.598.803 las cuales se presentan rebajando el rubro Instrumentos de Deuda Emitidos. Nota 21.7 Contratos de Derivados Financieros ---------------------------------------------- El Banco y sus filiales utilizan los siguientes instrumentos derivados para propsitos de cobertura contable y negociacin: Al 30 de junio de 2009 ------------------------------------------------------------------------------------- Monto nocional del contrato con vencimiento final en Valor razonable --------------------------------------------- --------------------------------- Menos de Entre 3 meses Ms de 3 meses y un ao un ao Activos Pasivos --------------------------------------------- --------------------------------- M$ M$ M$ M$ M$ Derivados mantenidos para cobertura contable de valor razonable Swaps de tasas de inters 130.312.057 1.021.698 5.805.357 --------------------------------------------- --------------------------------- Total derivados mantenidos para cobertura 130.312.057 1.021.698 5.805.357 --------------------------------------------- --------------------------------- Derivados mantenidos para negociacin Forward de monedas 5.955.132.154 2.867.175.537 396.415.356 264.160.471 283.709.784 Swaps de tasas de inters 1.574.304.566 2.695.333.394 6.172.285.845 177.490.493 193.796.509 Swaps de monedas y tasas 573.294.248 478.334.580 2.438.716.169 229.528.726 241.801.239 Opciones call de monedas 13.306.111 7.936.050 36.205 73.666 Opciones call de tasas 631.336.304 21.044 Opciones put de monedas 7.988.957 7.274.713 700.059 1.082.217 --------------------------------------------- ---------------------------------- Total derivados mantenidos para negociacin 8.124.026.036 6.056.054.274 9.638.753.674 671.915.954 720.484.459 --------------------------------------------- ---------------------------------- Total derivados financieros 8.124.026.036 6.056.054.274 9.769.065.731 672.937.652 726.289.816 ============================================= ================================== Nota 21.8 Adeudado por Bancos ------------------------------- Al cierre de los estados financieros del perodo 2009 los saldos presentados en este rubro, son los siguientes: Bancos del Pas M$ Depsitos en el Banco Central no disponibles Otras acreencias con el Banco Central 282.103 Prstamos interbancarios 14.066.984 Sobregiros en cuentas corrientes 79 Provisiones y deterioro para crditos con bancos del pas Bancos del Exterior Prstamos a bancos del exterior 33.257.289 Otras acreencias con bancos del exterior 44.930.837 Provisiones y deterioro para crditos con bancos en el exterior (174.163) ------------- Total 92.363.129 ============= Nota 21.9 Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes ---------------------------------------------------- Los crditos y cuentas por cobrar a clientes incluidos en los presentes estados financieros consolidados han sido clasificados de acuerdo a los criterios descritos a continuacin: 1. Colocaciones Comerciales Comprende los crditos y cuentas por cobrar a clientes que no se incluyen como colocaciones para vivienda ni colocaciones de consumo. 2. Colocaciones para Vivienda Comprende los crditos hipotecarios otorgados a las personas naturales, cursados para que el deudor adquiera, ample, repare o construya su vivienda, otorgados bajo la modalidad de letras de crdito, mutuos hipotecarios endosables u otros. Incluye tambin, los crditos complementarios a los mutuos otorgados para esos mismos propsitos y los crditos de enlace otorgados antes del perfeccionamiento de los crditos hipotecarios. Considera adems las operaciones de leasing para vivienda y otras cuentas por cobrar. 3. Colocaciones de Consumo Comprende todos los crditos otorgados a personas naturales que pueden ser destinados por el deudor a la adquisicin de bienes de consumo o servicios. Incluye los prstamos de distinto tipo (en cuotas o rotativos), como asimismo los saldos provenientes de la utilizacin de tarjetas de crdito o sobregiros en cuentas corrientes de personas naturales. Adems, las colocaciones de consumo comprenden las operaciones de leasing de consumo y otras cuentas por cobrar. No se incluyen dentro de las colocaciones de consumo aquellos crditos que se otorgan para financiar una actividad empresarial de cualquier magnitud que desarrolla o desarrollar el deudor. El detalle al 30 de junio de 2009 es el siguiente: Activos antes de Provisiones Provisiones Constituidas ---------------------------------------------- -------------------------------------------- Cartera Cartera Total Provisin Provisin Total Activo Normal Deteriorada Individual Grupal Neto ---------------------------------------------- -------------------------------------------- --------------- M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Colocaciones comerciales: Prstamos comerciales 5.816.599.379 261.027.660 6.077.627.039 Crditos de comercio exterior 902.185.463 1.058.009 903.243.472 Deudores en cuentas corrientes 174.248.170 3.414.865 177.663.035 Operaciones de factoraje 234.649.703 895.441 235.545.144 Operaciones de leasing 652.697.683 24.425.250 677.122.933 Otros crditos y cuentas por cobrar 16.779.650 6.286.649 23.066.299 ------------------------------------------------ --------------------------------------------- ---------------- Subtotal 7.797.160.048 297.107.874 8.094.267.922 (149.917.962) (4.766.538) (154.684.500) 7.939.583.422 ------------------------------------------------ --------------------------------------------- ---------------- Colocaciones para vivienda: Prstamos con letras de crdito 211.410.489 20.812.897 232.223.386 Prstamos con mutuos hipotecarios endosables 205.475.115 8.877.570 214.352.685 Otros crditos con mutuos para vivienda 1.854.936.865 39.111.090 1.894.047.955 Otros crditos y cuentas por cobrar 1.126.880 86.388 1.213.268 ------------------------------------------------ --------------------------------------------- ---------------- Subtotal 2.272.949.349 68.887.945 2.341.837.294 (13.317.486) (13.317.486) 2.328.519.808 ------------------------------------------------ --------------------------------------------- ---------------- Colocaciones de consumo: Crditos de consumo en cuotas 1.214.690.548 78.587.505 1.293.278.053 Deudores en cuentas corrientes 224.918.240 4.027.562 228.945.802 Deudores por tarjetas de crdito 298.453.203 1.177.633 299.630.836 Operaciones de leasing Otros crditos y cuentas por cobrar 792.555 41.030 833.585 ------------------------------------------------ --------------------------------------------- ---------------- Subtotal 1.738.854.546 83.833.730 1.822.688.276 (104.545.701) (104.545.701) 1.718.142.575 ------------------------------------------------ --------------------------------------------- ---------------- Total Colocaciones 11.808.963.943 449.829.549 12.258.793.492 (149.917.962) (122.629.725) (272.547.687) 11.986.245.805 ================================================ ============================================= ================ Provisiones ------------ El movimiento de las provisiones, durante el perodo junio de 2009, se resume como sigue: M$ Saldo al 1 de enero de 2009 228.183.084 Provisiones constituidas en patrimonio (primera aplicacin IFRS) 14.443.930 ------------- Subtotal 242.627.014 Castigos: Colocaciones comerciales (27.479.798) Colocaciones para la vivienda (694.597) Colocaciones de consumo (64.494.944) ------------- Total castigos (92.669.339) Provisiones constituidas 123.596.409 Provisiones liberadas (1.006.397) ------------- Saldo al 30 de junio 272.547.687 ============= Adems de estas provisiones por riesgo de crdito, se mantienen provisiones por riesgo pas para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro provisiones (ver Nota 21.17). Nota 21.10 Instrumentos de Inversin -------------------------------------- El detalle de los instrumentos que la subsidiaria SM Chile ha designado como inversiones disponibles para la venta y mantenidos hasta el vencimiento al 30 de junio de 2009 es el siguiente: Disponibles Mantenidos Hasta para la venta el Vencimiento Total M$ M$ M$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile: Instrumentos del Banco Central de Chile 431.709.071 431.709.071 Bonos o pagars de la Tesorera 51.586.570 51.586.570 Otros instrumentos fiscales 9.972.426 9.972.426 Otros Instrumentos Emitidos en el Pas: Instrumentos de otros bancos del pas 413.489.886 413.489.886 Bonos y efectos de comercio de empresas 43.747.208 43.747.208 Instrumentos emitidos en el exterior: Otros instrumentos emitidos en el exterior 158.425.207 158.425.207 --------------------------------------------------------- Total 1.108.930.368 1.108.930.368 ========================================================= Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$117.267.220 al 30 de junio de 2009. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 5 das al cierre del perodo. Al 30 de junio 2009 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una prdida no realizada neta de impuestos de M$391.290, registrada como ajuste de valoracin en el patrimonio. Al 30 de junio de 2009 no existen inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento. Nota 21.11 Inversiones en Sociedades --------------------------------------- a) En el rubro Inversiones en Sociedades se presentan inversiones en sociedades al 30 de junio de 2009 por M$11.637.592, segn el siguiente detalle: Inversin Participacin de Patrimonio de Valor de la institucin la sociedad la inversin Resultados Sociedad Accionista % M$ M$ M$ Inversiones valorizadas a valor patrimonial Servipag Ltda. Banco de Chile 50,00 4.832.428 2.416.214 106.631 Transbank S.A. Banco de Chile 26,16 7.439.094 1.945.800 366.914 Redbanc S.A. Banco de Chile 38,13 5.218.432 1.989.996 264.583 Soc. Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A. Banco de Chile 25,81 6.411.943 1.654.666 83.285 Sociedad Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A. Banco de Chile 16,62 2.981.889 495.590 44.015 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Banco de Chile 20,00 3.326.080 505.216 Sociedad Interbancaria de Depsitos de Valores S.A. Banco de Chile 26,81 1.274.279 341.601 47.672 Artikos Chile S.A. Banco de Chile 50,00 764.948 382.474 37.386 Centro de Compensacin Automatizado S.A. Banco de Chile 33,33 916.094 305.334 11.346 Bolsa Electrnica de Chile S.A. Banchile Corredores de Bolsa S.A. 7,32 4.179.962 305.248 3.804 Bolsa de Comercio de Santiago Banchile Corredores de Bolsa S.A. 6,25 16.946.993 1.057.213 58.176 --------------------------- Subtotales 11.399.352 1.023.812 --------------------------- Inversiones valorizadas al costo Provisin inversiones en sociedades (104.422) Inversiones en acciones bladex 336.347 Cmara de Compensacin 4.175 (51) Inversin acciones swift 2.140 --------------------------- Totales 11.637.592 1.023.761 =========================== b) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidacin en el perodo junio 2009, fue el siguiente: M$ Valor libro inicial al 01.01.2009 11.376.734 Ajuste primera aplicacin IFRS 574.285 ------------ Subtotal 11.951.019 Adquisicin de inversiones Venta de inversiones (109.908) Participacin sobre resultados 1.023.761 Dividendos percibidos (1.112.052) Reconocimiento dividendo mnimo (137.810) Diferencia de conversin (416) Liberacin Provisin 22.998 ------------ Total 11.637.592 ============ No existen saldos por concepto de deterioro. Nota 21.12 Intangibles ------------------------- La composicin de este rubro al 30 de junio de 2009 es la siguiente: M$ Menor valor de inversiones (Goodwill)Legg Mason 3.310.654 Accin Bolsa de Comercio (Accival) 476.184 ------------ Subtotal 3.786.838 ------------ Software o programas computacionales 27.718.076 Base de clientes Legg Mason 1.392.381 Otros 689.660 ------------ Total 33.586.955 ============ Nota 21.13 Impuestos Diferidos e Impuestos Corrientes -------------------------------------------------------- a) Impuestos diferidos: En el perodo 2009, la Sociedad y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos, de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los movimientos y efectos por dichos conceptos se muestran en el cuadro siguiente: Saldos al Variacin 01.01.2009 neta Saldos al (Histricos)(*) perodo 2009 30.06.2009 Diferencias Deudoras M$ M$ M$ Provisiones sobre colocaciones 39.957.476 4.440.045 44.397.521 Obligaciones con pacto recompra 9.193.873 (7.901.892) 1.291.981 Materiales leasing 3.310.734 4.225.760 7.536.494 Activos a valor mercado derivados (812.612) (4.375.162) (5.187.774) Provisiones asociadas al personal 3.544.046 2.188.262 5.732.308 Provisin vacaciones pendientes 3.056.421 49.013 3.105.434 Intereses y reajustes devengados cartera vencida 2.383.243 (1.675.070) 708.173 Indemnizacin por aos de servicio 1.177.332 281.045 1.458.377 Otros ajustes 11.410.759 1.483.483 12.894.242 ------------ ------------- ------------ Activo neto 73.221.272 (1.284.516) 71.936.756 ============ ============= ============ Diferencias Acreedoras Inversiones con pacto recompra 7.843.069 (6.653.069) 1.190.000 Depreciacin y correccin monetaria activo fijo 14.207.171 652.644 14.859.815 Impuesto diferido cartera Legg Mason 258.896 (22.191) 236.705 Impuesto diferido, modif. mtodo contable Instrumentos Financieros en patrimonio 552.581 (47.831) 504.750 Activos transitorios M/N y M/E 4.661.643 (860.117) 3.801.526 Otros ajustes 8.837.605 652.907 9.490.512 ------------ ------------- ------------ Total 36.360.965 (6.277.657) 30.083.308 ============ ============= ============ Impuestos Diferidos con efecto en patrimonio Ajuste por valorizacin de inversiones disponibles para la Venta (3.418.712) 3.176.936 (241.776) ------------ ------------- ----------- Total impuesto diferido en patrimonio (3.418.712) 3.176.936 (241.776) ------------ ------------- ----------- Pasivo neto 32.942.253 29.841.532 ============ ============= =========== (*) Los saldos al 01.01.2009 se encuentran ajustados segn la aplicacin de normativa NIIF. b) Impuestos corrientes: i) Provisin por impuesto a la renta: M$ Impuesto a la renta, tasa de impuesto 17% 27.697.768 Menos: Pagos provisionales mensuales (15.755.136) Crdito por gastos de capacitacin (89.920) Crdito por adquisicin de activos fijos Otros (218.868) ------------ Total 11.633.844 ============ ii) Resultado por impuesto a la renta: El Saldo del tem Impuesto a la Renta del Estado de Resultado Integral Consolidado al 30 de junio de 2009 muestra un cargo por M$20.060.307 que se compone de los siguientes conceptos: M$ Gasto tributario (24.386.800) Efecto por impuestos diferidos del perodo 4.993.141 Gastos rechazados Artculo 21 (666.648) ------------- Total cargo por Impuesto a la Renta (20.060.307) ============= Nota 21.14 Otros Activos --------------------------- a) Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente: M$ Activos para leasing (*) 46.508.644 Otras cuentas y documentos por cobrar 19.236.501 Operaciones pendientes 18.634.624 Propiedades de inversin 18.208.355 Saldos con sucursales 14.985.970 Comisiones por cobrar 8.085.219 Impuesto al valor agregado 8.080.797 Gastos pagados por anticipado 3.763.036 Operaciones por intermediacin de documentos 2.414.926 Garantas de arriendo 854.758 Materiales y tiles 822.204 Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos 763.927 Mayor valor pagado en compra de letras de crdito 468.045 Bienes recibidos en pago o adjudicados: Bienes recibidos en pago 257.588 Provisiones sobre bienes recibidos en pago (**) (25.013) Juicios en trmite de cobro 168.246 Otros 6.464.784 ------------- Total 149.692.611 ============= (*) Corresponden a los activos fijos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero. (**) El registro de provisiones sobre bienes recibidos en pago de obligaciones, se registran segn lo indicado en Compendio de Normas Contables, captulo 135, nmero 3, lo que implica reconocer una provisin por la diferencia entre el valor inicial ms sus adiciones y su valor de realizacin, cuando el primera sea mayor. b) El movimiento de la provisin sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el perodo terminado al 30 de junio de 2009, es el siguiente: Provisiones sobre Bienes Recibidos en Pago M$ Saldo al 1 de enero de 2009 (31.779) Provisiones liberadas 6.766 Saldo al 30 de junio de 2009 (25.013) Nota 21.15 Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista ------------------------------------------------------- Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente: M$ Cuentas corrientes 2.844.830.493 Otros depsitos y cuentas a la vista 227.186.754 Otras obligaciones a la vista 221.301.385 --------------- Total 3.293.318.632 =============== Nota 21.16 Depsitos y Otras Captaciones a Plazo --------------------------------------------------- Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente: M$ Depsitos a plazo 7.057.388.173 Cuentas de ahorro a plazo 158.590.608 Otros saldos acreedores a plazo 4.557.476 --------------- Total 7.220.536.257 =============== Nota 21.17 Provisiones ------------------------- Las provisiones que se muestran en el pasivo al 30 de junio de 2009 corresponden a las siguientes: M$ Provisin para dividendos mnimos accionistas SM-Chile S.A. 5.069.346 Provisin para dividendos mnimos otros accionistas 15.371.872 Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal: Provisiones indemnizaciones aos de servicio 8.578.691 Provisiones por compensaciones al personal en acciones 14.299 Provisiones por otros beneficios al personal 14.122.931 Provisiones por vacaciones 18.470.910 Provisiones por riesgo de crditos contingentes 6.250.108 Provisin adicional para colocaciones 37.263.080 Provisin cobranding 8.518.732 Provisin fondo de riesgo tarjetas de crdito 502.392 Provisin juicios civiles 454.907 Provisin riesgo pas 519.394 ------------- Total 115.136.662 ============= Nota 21.18 Otros Pasivos --------------------------- Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente: M$ Cuentas y documentos por pagar 109.173.333 IVA dbito fiscal 7.881.484 Utilidades diferidas leasing 5.739.580 Operaciones pendientes 3.343.415 Ingresos percibidos por adelantado 2.256.079 Otros 2.905.722 ------------- Total 131.299.613 ============= Continuación Nota 21.19 Patrimonio ------------------------ (a) El capital de la Sociedad est dividido en 12.138.504.795 acciones, sin valor nominal, desglosado en las siguientes series: 2009 Acciones Serie A 567.712.826 Acciones Serie B 11.000.000.000 Acciones Serie D 429.418.369 Acciones Serie E 141.373.600 ---------------- Total de acciones emitidas 12.138.504.795 ================ Las acciones de la serie A no tienen derecho a recibir dividendos mientras no se extinga la Obligacin Subordinada de SAOS S.A.. Las acciones de las series A, B y D ejercen los derechos a voz y voto de las 28.593.701.789 acciones del Banco de Chile que pertenecen a SAOS S.A. Las acciones de las series A, B, D y E ejercen los derechos a voz y voto de las 12.138.525.385 acciones del Banco de Chile que pertenecen a la Sociedad. Los dividendos que reciben las acciones de la serie B, gozan de exencin de impuesto global complementario conforme a la ley N 18.401. Al 30 de junio de 2009, permanecen en poder de la Sociedad 12.138.525.385 acciones del Banco de Chile libres de prenda u otros gravmenes, las que representan un 14,70% de las acciones emitidas por ese Banco. (b) El movimiento experimentado por las cuentas de patrimonio durante el perodo 2009 fue dado por lo siguiente: i) Reconocimiento proporcional primera aplicacin IFRS: Como se seala en nota N2 de Cambios Contables, a partir del 1 de enero de 2009, la filial Banco de Chile comenz la aplicacin de las nuevas Normas Contables Internacionales. ii) Reconocimiento proporcional del aumento de capital del Banco de Chile: El abono a patrimonio de M$26.319.154, histricos, corresponde al reconocimiento proporcional directo e indirecto del aumento patrimonial acordado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de la filial Banco de Chile. iii) Dividendos pagados: Con fecha 26 de marzo de 2009 la Junta General Ordinaria de Accionistas de SM-Chile S.A. acord distribuir $2,381988 por cada accin de las series B, D y E por un valor de M$27.561.488 (histricos), adems se acord distribuir a ttulo de dividendos entre los accionistas de las series B, D y E las acciones liberadas de pago que se recibirn del Banco de Chile, las que se distribuyen a razn de 0,032325 acciones del Banco de Chile por cada accin de las series B, D y E de SM-Chile S.A. valorizadas en M$11.692.092 (histricos). iv) Ajuste por diferencia de conversin: En el perodo 2009 se carg a patrimonio M$32.742, histricos por la valorizacin que realiza el Banco de Chile de las inversiones en el Exterior, dado que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el Patrimonio. v) Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la venta: Durante el perodo 2009 se realiz un abono a patrimonio por M$9.617.227, histricos correspondiente a la proporcin sobre la cuenta patrimonial del Banco de Chile, originada por la valorizacin de la cartera de inversiones en instrumentos de inversin disponible para la venta, que reconocen las fluctuaciones del valor razonable en el patrimonio, neta de impuestos diferidos. vi) Inters minoritario: El aumento del inters minoritario corresponde al reconocimiento proporcional de las variaciones patrimoniales del Banco de Chile, y a la correspondiente disminucin proporcional de la participacin accionaria de SM-CHILE S.A. en dicho Banco. Nota 21.20 Saldos de Moneda Extranjera ----------------------------------------- En los Estados de Situacin Financiera Consolidados se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variacin del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuacin al 30 de junio de 2009: Pagaderos en ----------------------------------------- Moneda Extranjera Moneda Chilena (*) Total ACTIVOS: MUS$ MUS$ MUS$ Efectivo, depsitos en bancos y operaciones con liquidacin en curso 785.677 785.677 Instrumentos para negociacin 44.525 17.475 62.000 Instrumentos de inversin 304.544 304.544 Contratos de retrocompra y prstamos de valores Crditos, cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos 2.426.979 932 2.427.911 Contratos de leasing 145.398 145.398 Otros activos (1) 1.402.633 615 1.403.248 ----------- ---------- ----------- Total activos 4.964.358 164.420 5.128.778 =========== ========== =========== PASIVOS: Depsitos, captaciones y operaciones con liquidacin en curso 2.695.154 2.695.154 Obligaciones con bancos del pas 66.867 1.991 68.858 Obligaciones con bancos del exterior 1.724.502 11.563 1.736.065 Otros pasivos 552.011 412 552.423 ----------- ---------- ----------- Total pasivos 5.038.534 13.966 5.052.500 =========== ========== =========== (*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio. (1) Al 30 de junio de 2009 se incluyen los montos netos nocionales de los contratos de derivados financieros. Nota 21.21 Operaciones con Partes Relacionadas ------------------------------------------------- (a) Crditos con partes relacionadas: A continuacin se muestran los crditos y cuentas por cobrar, los crditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociacin e inversin, correspondientes a entidades relacionadas al 30 de junio de 2009: Empresas Productivas Sociedades de Inversin Personas Naturales M$ M$ M$ Crditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales 159.607 46.789 568 Colocaciones para vivienda 7.651 Colocaciones de consumo 1.653 ---------- -------- ------- Colocaciones brutas 159.607 46.789 9.872 Provisin sobre colocaciones (606) (231) (46) ---------- -------- ------- Colocaciones netas 159.001 46.558 9.826 ---------- -------- ------- Crditos contingentes: Crditos contingentes 49.524 1.055 ---------- -------- ------- Total Crditos Contingentes 49.524 1.055 Provisiones sobre crditos contingentes (134) ---------- -------- ------- Colocaciones contingentes netas 49.390 1.055 ========== ======== ======= (b) Otras operaciones con partes relacionadas: Durante el perodo 2009, el Banco y sus filiales han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 5.000 unidades de fomento: Gastos Ingresos M$ M$ Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.: Gastos por servicios telefnicos 3.240.816 Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A.: Gastos por servicios 2.627.608 Redbanc S.A.: Gastos por servicios de transferencias electrnicas en cajeros automticos 1.740.818 Consorcio Nacional de Seguros S.A.: Gastos por servicios 1.609.277 Entel Telefona Local S.A.: Gastos por servicios telefnicos 1.300.670 Empresa Periodstica La Tercera S.A.: Gastos por publicidad 386.401 Entel PCS Telecomunicaciones S.A.: Gastos por servicios telefnicos 314.686 Plaza Oeste S.A.: Gastos por arriendos 231.391 Asociacin de Bancos e Instituciones Financieras: Gastos por servicios 236.937 Banchile Compaa de Seguros de Vida: Gastos por servicios 201.868 Artikos Chile S.A.: Gastos por servicios 156.756 Sociedad Oper. de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A.: Gastos por servicios 156.741 Citigroup Chile S.A.: Ingresos por arriendos 257.709 ------------ --------- Subtotal 12.203.969 257.709 Operaciones entre 1.000 y 5.000 unidades de fomento: Gastos por servicios 241.900 Gastos por arriendos 312.858 Gastos por servicios telefnicos 26.666 Ingresos por arriendos 67.324 ------------ --------- Totales 12.785.393 325.033 ============ ========= Nota 21.22 Contingencias, Compromisos, Garantas y Responsabilidades ----------------------------------------------------------------------- (a) Al 30 de junio de 2009 la Sociedad matriz y sus filiales registran los siguientes compromisos y prendas a favor de terceros, que en conformidad a la Ley N 19.396, no se registran como pasivo exigible: Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile ascendente a U.F. 42.581.483,43 (U.F.) desglosado en: UF Total Obligacin Subordinada al 31/12/2008 46.158.897,39 Cuota anual pagada el 30/04/2009 (4.678.656,60) Intereses devengados desde el 01/01/2009 al 30/04/2009 737.699,27 --------------- Total Obligacin Subordinada al 30/04/2009 42.217.940,06 Intereses devengados desde el 01/05/2009 al 30/06/2009 363.543,37 --------------- Total Obligacin Subordinada al 30/06/2009 42.581.483,43 =============== A la fecha de estos estados financieros consolidados, la Obligacin Subordinada se amortizar en un plazo mximo de 28 aos, contemplando cuotas fijas anuales de U.F.3.187.363,9765 cada una. Sin perjuicio de las cuotas fijas, SAOS S.A. se encuentra obligada a pagar anualmente una cantidad denominada cuota anual, constituida por la suma de los dividendos que reciba por las acciones del Banco de Chile de su propiedad, ms una cantidad que recibir anualmente de SM-Chile S.A., cantidad igual a los dividendos que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de propiedad de dicha Sociedad Annima. La denominada cuota anual puede ser mayor o menor que la cuota fija. Si la cuota anual es superior a la cuota fija, el exceso se anotar en una cuenta en el Banco Central de Chile, denominada Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, cuyo saldo se utilizar para cubrir futuros dficit. Si la cuota anual es inferior a la cuota fija, la diferencia se cubrir con el saldo que acumule la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, si es que sta tiene saldo o de lo contrario se anotar en dicha cuenta. Si en algn momento la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros acumula un saldo adeudado por SAOS S.A. superior al 20% del capital pagado y reservas del Banco de Chile, SAOS S.A. deber proceder a vender acciones prendadas, en la forma establecida en la Ley N 19.396 y en el respectivo contrato, para cubrir con el producto de la venta la totalidad del dficit. Conforme se indica en Nota 5, la cuota anual por el perodo 2009, asciende a M$43.283.714. Al 30 de junio de 2009 existe un remanente de supervit en la Cuenta Excedentes para Dficit Futuros de U.F. 4.171.052,03, el que devenga un inters anual de un 5%. En respaldo de la Obligacin Subordinada se ha prendado a favor del Banco Central de Chile el total de las acciones del Banco de Chile que la Sociedad SAOS S.A. tiene como inversin en dicha entidad (28.593.701.789 acciones). Los Accionistas de SM-Chile S.A. ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones prendadas a favor del Banco Central de Chile en las proporciones que establecen los estatutos sociales. Estos mismos Accionistas tienen derecho preferente para adquirir esas acciones si bajo alguna circunstancia SAOS S.A. las enajenara. La obligacin con el Banco Central de Chile se extinguir si ella se ha pagado completamente o si no restan acciones del Banco de Chile de propiedad de Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. prendadas en favor del Banco Central de Chile. (b) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance: El Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro al 30 de junio de 2009: Crditos contingentes M$ Avales y fianzas 153.426.278 Cartas de crdito del exterior confirmadas 60.250.156 Cartas de crdito documentarias emitidas 84.931.419 Boletas de garanta 1.049.032.002 Lneas de crdito con disponibilidad inmediata 3.145.446.660 Operaciones por cuenta de terceros Cobranzas 426.620.809 Recursos de terceros gestionados por el banco 28.478.680 Custodia de valores Valores custodiados en poder del banco 12.014.365.613 Valores custodiados depositados en otra entidad 2.374.715.756 --------------- Totales 19.337.267.373 =============== La relacin anterior incluye slo los saldos ms importantes. (c) Juicios y procedimientos legales: A la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relacin con operaciones propias del giro. En opinin de la Administracin, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar prdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes estados financieros consolidados. Al 30 de junio de 2009, se mantienen provisiones por este concepto que ascienden a M$454.907. (d) Crditos y pasivos contingentes: Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquiri varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el balance, stos contienen riesgos de crdito y son por tanto parte del riesgo global del Banco. La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar crditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crdito asumido al 30 de junio de 2009: M$ Lneas de crdito con disponibilidad inmediata 1.716.569.768 Montos disponibles por usuarios de tarjetas de crdito 1.428.876.892 Boletas de garanta 1.049.032.002 Provisin boletas de garanta (5.038.616) Avales y fianzas 153.426.278 Provisin avales y fianzas (494.639) Cartas de crdito documentarias 145.181.575 Provisin cartas de crdito documentarias (716.853) --------------- Total 4.486.836.407 =============== (e) Responsabilidades: El banco y sus filiales mantienen las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios al 30 de junio de 2009: M$ Instrumentos en custodia 14.389.081.369 Documentos en cobranza 426.620.809 --------------- Total 14.815.702.178 =============== (f) Garantas otorgadas: i) En subsidiaria Banchile Administradora General de Fondos S.A.: En cumplimiento con lo dispuesto en los artculos 226 y siguientes de la Ley N 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantas que sta ha constituido y en tal carcter el Banco ha emitido boletas de garantas por un monto ascendente a UF 1.977.000, con vencimientos el 8 de enero de 2010. ii) En subsidiaria Banchile Corredores de Bolsa S.A.: Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes de la Ley N 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituy garanta en pliza de seguro por UF 20.000, tomada en Ca. de Seguros de Crdito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2010, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. Ttulos en garanta: M$ Acciones entregadas para garantizar operaciones simultneas en: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 1.028.058 Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores 29.833.712 Money Market a Pershing Division of, Donaldson, Sufkin & Jenrette Securities Corporation 64.588 Boletas en Garanta 3.248.022 ----------- Total 34.174.380 =========== En conformidad a lo dispuesto en la reglamentacin interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeo de la corredora, la Sociedad constituy prenda sobre su accin de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa institucin, segn consta en Escritura Pblica del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Ral Perry Pefaur, y sobre su accin de la Bolsa Electrnica de Chile, a favor de esa institucin, segn consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990. Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente, Pliza de Seguro Integral con La Interamericana Compaa de Seguros Generales S.A., con vencimiento al 02 de enero de 2010, que considera las materias de fidelidad funcionaria, prdidas fsicas, falsificacin o adulteracin, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$5.000.000. iii) En subsidiaria Banchile Corredores de Seguros Ltda.: De acuerdo a lo establecido en el artculo N 58, letra D del D.F.L 251, al 30 de junio de 2009, la Sociedad mantiene dos plizas de seguros que la amparan ante eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediacin. Las plizas contratadas son: a) Pliza de responsabilidad por errores y omisiones: Por un monto de UF 60.000. Se establece como derecho de la compaa aseguradora repetir en contra de la propia corredora todas las sumas que la primera hubiera desembolsado para pagar a terceros afectados por la intermediacin deficiente de la corredora. b) Pliza de Responsabilidad Civil: Por un monto asegurado de UF 500 con el fin de resguardar a la corredora ante eventuales demandas por terceros. Se establece como derecho de la compaa aseguradora la facultad de solicitar a la corredora el reembolso de lo pagado al tercero reclamante. Nota 21.23 Comisiones ------------------------ El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado corresponde a los siguientes conceptos al 30 de junio de 2009: Ingresos por comisiones M$ Servicios de tarjetas 34.001.552 Cobranzas, recaudaciones y pagos 24.909.846 Inversiones en fondos mutuos u otros 19.849.898 Lneas de crdito y sobregiros 15.035.007 Intermediacin y manejo de valores 12.372.132 Remuneraciones por comercializacin de seguros 9.264.038 Avales y cartas de crdito 5.954.330 Administracin de cuentas 6.204.742 Uso canales de distribucin 3.258.532 Asesoras financieras 3.488.755 Otras comisiones ganadas 8.257.079 ------------ Subtotal 142.595.911 ------------ Gastos por comisiones Remuneraciones por operacin de tarjetas (14.063.157) Comisiones por fuerza de venta (4.909.155) Comisiones por recaudacin y pago (3.092.208) Venta cuotas de fondos mutuos (1.228.340) Comisiones por operacin con valores (492.739) Otras comisiones (2.331.602) ------------- Subtotal (26.117.201) ------------- Total 116.478.710 ============= Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crdito se presentan en el Estado de Resultado Integral Consolidado en el rubro Ingresos por intereses y reajustes. Nota 21.24 Utilidad (Prdida) Neta de Operaciones Financieras ---------------------------------------------------------------- El detalle de la utilidad neta de operaciones financieras al 30 de junio de 2009 es el siguiente: M$ Instrumentos financieros para negociacin 15.845.516 Derivados de negociacin (155.730.239) Venta de instrumentos disponibles para la venta 13.628.582 Venta de cartera de crditos Resultado neto de otras operaciones 999.236 -------------- Total (125.256.905) ============== Nota 21.25 Otros Ingresos Operacionales ------------------------------------------ Durante el perodo 2009, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: M$ Arriendos percibidos 2.465.611 Ingresos por bienes recibidos en pago 2.367.828 Reverso impuestos ejercicios anteriores 1.854.374 Liberacin de provisiones otros activos 1.344.071 Asesoras inversiones en el extranjero 1.013.962 Recuperacin de gastos 431.129 Ingresos por operaciones venta corta 307.691 Ingresos comercio exterior 272.115 Custodia y comisin de confianza 159.753 Ingresos por diferencia venta bienes leasing 110.339 Utilidad venta de activo fijo 108.029 Reintegro pliza de seguros 6.956 Otros 1.593.973 ----------- Total 12.035.831 =========== Nota 21.26 Provisiones por Riesgo de Crdito ----------------------------------------------- El resultado correspondiente a las provisiones por riesgo de crdito que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado al 30 de junio de 2009 se explica como sigue: Crditos y cuentas por cobrar a clientes ------------------------------------------------------------------------ Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Crditos por bancos comerciales para vivienda de consumo Subtotal contingentes TOTAL M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Constitucin de provisiones: - Individuales (67.436.798) (67.436.798) (741.578) (68.178.376) - Grupales (3.077.727) (520.000) (52.561.884) (56.159.611) (56.159.611) ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Resultado por constitucin de provisiones (70.514.525) (520.000) (52.561.884) (123.596.409) (741.578) (124.337.987) ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Liberacin de provisiones: - Individuales 141.533 1.006.397 1.006.397 1.147.930 - Grupales - ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Resultado por liberacin de provisiones 141.533 1.006.397 1.006.397 1.147.930 Recuperacin de activos castigados 8.828.165 1.334.031 127.733 10.289.929 10.289.929 ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Resultado neto 141.533 (60.679.963) 814.031 (52.434.151) (112.300.083) (741.578) (112.900.128) ====================================================================================================== Nota 21.27 Remuneraciones y Gastos del Personal -------------------------------------------------- La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante el perodo 2009, es la siguiente: M$ Remuneraciones del personal 81.376.948 Bonos y gratificaciones 23.153.139 Beneficios de colacin y salud 8.697.598 Indemnizacin por aos de servicio 4.867.923 Gastos de capacitacin 590.989 Compensacin en acciones Otros gastos de personal 9.430.398 ------------ Total 128.116.995 ============ Nota 21.28 Gastos de Administracin -------------------------------------- Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente: M$ Informtica y comunicaciones 15.799.606 Mantenimiento y reparacin de activo fijo 10.702.925 Publicidad y propaganda 8.445.254 Arriendo de oficinas 8.231.408 Alumbrado, calefaccin y otros servicios 6.996.097 Servicios subcontratados 5.438.280 Impuestos, contribuciones y aportes 4.099.157 Servicios de vigilancia y transporte de valores 3.568.516 Materiales de oficina 3.360.236 Arriendo recinto cajeros automticos 1.924.759 Casilla, correos y franqueos 1.565.276 Judiciales y notariales 1.479.341 Representacin y desplazamiento del personal 1.471.878 Gastos del Directorio 1.024.281 Primas de seguros 878.413 Arriendo de equipos 597.941 Asesoras externas 382.192 Fondo riesgo tarjeta de crdito 304.255 Donaciones 248.153 Otros 8.316.787 ----------- Total 84.834.755 =========== Nota 21.29 Otros Gastos Operacionales ---------------------------------------- Durante el perodo 2009, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: M$ Castigos de bienes recibidos en pago 2.577.412 Cobranding 2.417.175 Castigos proceso Basilea 1.187.720 Provisin bienes recuperados leasing 477.521 Gastos ejercicios anteriores 469.513 Castigos y provisin por fraudes 298.656 Gastos e impuestos tarjetas Visa y Mastercard 260.825 Gastos leasing 224.978 Provisin riesgo pas 206.150 Seguro de desgravamen 125.489 Gastos por mantencin de bienes recibidos en pago 68.392 Prdidas por venta de activo fijo 26.428 Asesoras 22.220 Otros 1.977.145 ----------- Total 10.339.624 =========== Nota 21.30 Gastos y Remuneraciones del Directorio ---------------------------------------------------- Al 30 de junio de 2009, SM-Chile S.A. registra pagos por conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$120.385. Asimismo, el Banco de Chile y sus filiales, de acuerdo a lo aprobado en Juntas de Accionistas, han pagado y devengado con cargo a los resultados conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$1.024.281. Nota 21.31 Hechos Posteriores -------------------------------- A juicio de la Administracin, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados de la Sociedad entre el 30 de junio de 2009 y la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados. La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. 2009-04-20 77168559000 0 77168559000 669258398 669258398 115 La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. 2008-03-31 96580521000 0 96580521000 669258398 669258398 144 La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile. 2009-04-20 77168559000 0 77168559000 669258398 669258398 115 Servicios Bancarios Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos 46533715000 Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile -74361513000 Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007 -66104913000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile 24910242000 Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 52454166000 Reverso corrección monetaria ejercicio 2008 -16522058000 Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008 -20021999000 Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008 30510058000