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2008-12-31
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2008-12-31
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2007-12-31
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2008-06-30
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2009-08-24
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2008-06-30
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10805531000
-3931996000
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Modelo del costo
Modelo del costo
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74353000
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Conciliación del resulatdo por el periodo comprendido entre el 01 de enero de 2008 y el 30 de junio de 2008 de acuerdo con PCGA anteriores a las NIIF.
0
0
0
"La Sociedad presenta sólo un segmento operativo, el cual esta representado por las actividades del Banco de Chile. Este segmento lo denominamos ""Bancario"". El detalle de segmento será presentado a partir del 31 de diciembre de 2009 en notas adicionales."
0
77168559000
96580521000
77168559000
96580521000
-30510058000
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Modelo del costo
Modelo del costo
1455000
49282000
0
0
0
122656394000
0
197498948000
0
"Política de administración del riesgo financiero
----------------------------------------------------------------------
a) Riesgo de Crédito
La Sociedad no posee cuentas por cobrar sujetas a riesgo de crédito. Respecto a la inversión de excedentes de caj"
Información de los objetivos, politicas y los procesos que la entidad aplica para gestionar el capital
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
El objetivo de la Sociedad es mantener un adecuado nivel de capitalización que le permita asegurar su participación de inversiones en el sector financiero, optimizar su posición financiera y mantener una elevada clasificación de riesgo para el cumplimiento de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas.
La Sociedad no se ve afectada por este concepto, dado que LQIF y filiales son sociedades de inversion.
Información que siendo requerida por NIIF, No fue presentada en los Estados Financieros
------------------------------------------------------------------------------------------
Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF
Vida
CLP
CLP
730
0
0
0
7794284000
68110262000
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-994467000
672626000
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128961000
128961000
54608000
54608000
Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen.
0
0
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125656000
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672626000
39600172000
33169775000
75672264000
56783349000
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1474678418000
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-131744960000
104044992000
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75519343000
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16049619000
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31814577000
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-109908000
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-18975000
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128116995000
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83904615000
32076585000
58568626000
128394944000
114019078000
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1023761000
3123919000
458654000
1901591000
141664921000
158602433000
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83432407000
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-354166569000
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183994391000
18159381155000
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16270341949000
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117798019000
136814169000
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-125256905000
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-64275724000
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-50012303000
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-28640074000
-81601000
-27128000
-2367828000
-3369747000
-1023761000
-3123919000
2653449000
-7518870000
-9205183000
-109608272000
3766438000
4844598000
309312000
27860000
Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus filiales. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interés minoritario.
Nota 2 ? Otros Criterios Contables Aplicados
---------------------------------------------------
(a) Bases de consolidación
--------------------------
Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus subsidiarias. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interés minoritario.
Las subsidiarias cuyos estados financieros han sido incluidos en la consolidación son las siguientes:
Porcentaje de Participación
RUT Nombre Sociedad 30/06/2009 31/12/2008
------------ --------------------------- ----------------------------- ------------
Directo Indirecto Total Total
96.999.360-0 Inversiones LQ-SM Limitada 99,99 0,00 99,99 99,99
96.805.890-8 SM-Chile S.A. 47,13 11,11 58,24 58,24
97.004.000-5 Banco de Chile 32,70 29,01 61,71 61,68
Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. incluídas en los estados financieros consolidados intermedios de LQIF se encuentran sujetas a fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
A continuación se presentan las principales políticas contables de las sociedades reguladas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
(b) Uso de estimaciones
-----------------------
En la preparación de los estados financieros consolidados intermedios se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a:
- La valoración de activos y plusvalía comprada (menor valor de inversiones o fondos de comercio) para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos.
- La vida útil de los equipos e intangibles
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos periodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
(c) Moneda Funcional y conversión de moneda extranjera
------------------------------------------------------
Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía.
Cada subsidiaria determina su propia moneda funcional y las partidas son medidas usando esa moneda funcional las cuales son incluídas en los estados financieros consolidados.
La moneda funcional de las operaciones de las subsidiarias bancarias Banco de Chile, SM Chile y de la subsidiaria LQ SM Limitada (en adelante ?LQ-SM?) es el peso chileno.
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente medidas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha del estado de situación consolidado. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados del período.
Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (?U.F.?) son valorizadas al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situación financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas (I.N.E.).
(d) Activo fijo
----------------
Política contable presentada en IAS16.
(e) Reconocimiento de ingresos
------------------------------
LQIF y su filial LQ SM reconocen sus ingresos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los ingresos por intereses son reconocidos a medida que son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable.
(f) Inversiones en Filiales (Combinación de negocios)
-----------------------------------------------------
Las combinaciones de negocios de LQIF y su subsidiaria LQ-SM están contabilizadas usando el método de la compra. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingente y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor justo.
(g) Inversiones y otros activos financieros (Inversiones financieras)
---------------------------------------------------------------------
Los activos financieros dentro del alcance del IAS 39 de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados), préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma:
(g1) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
------------------------------------------------
Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intención y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a través de resultados ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar.
(g2) Préstamos y cuentas por cobrar
-----------------------------------
Son valorizados al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías:
- Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización.
- Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta.
- Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(g3) Activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados)
---------------------------------------------------------------------------
Son valorizados a su valor justo con cargo o abono a resultados. Son clasificados ya sea como mantenidos para su comercialización o designados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a través de resultados.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(g4) Activos financieros disponibles para la venta
--------------------------------------------------
Son valorizadas a su valor justo. Corresponden a activos financieros no derivados que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras tres categorías anteriores. Las variaciones en el valor justo son reconocidas como cargo o abono Otras reservas quedando pendiente su realización.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(h) Impuestos a la renta y diferidos
------------------------------------
Política contable presentada en IAS12.
(i) Activos Intangibles
-----------------------
Política contable presentada en IAS38.
(j) Deterioro de activos no financieros
---------------------------------------
La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM evalúan periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiesen estar deteriorados. Si existen tales indicadores se realiza una estimación del monto recuperable del activo.
El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos al activo.
Para determinar el valor justo menos los costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para las subsidiarias que cotizan públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorías de gastos asociados a la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior.
Para activos distintos de la plusvalía comprada, se realiza una evaluación anual respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente no exista o bien podría haber disminuido. Si existen tales indicadores, se estiman el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si han habido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la última vez que se reconoció una pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual, el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos.
(j1) Plusvalía comprada
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La plusvalía comprada es revisada anualmente para determinar si existe o no indicadores de deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado.
El deterioro para la plusvalía comprada es determinado por medio de evaluar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) al cual está relacionada la plusvalía.
Para estos los propósitos la plusvalía es asignada desde la fecha de adquisición a cada unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera serán beneficiadas por las sinergias de la combinación, sin perjuicio de si otros activos o pasivos de la Sociedad son asignados a esas unidades o grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades a las cuales se les asigna plusvalía comprada:
(i) Representa el menor nivel dentro la Sociedad al cual la plusvalía comprada es monitoreada para propósitos internos de la administración; y
(ii) No es más grande que un segmento basado en o el formato de reporte primario o secundario (IAS 14).
Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) es menor al valor libro de la unidad generadora de efectivo (grupo de unidades generadoras de efectivo) a las cuales se ha asignado plusvalía, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro relacionadas con la plusvalía no pueden ser reversadas en períodos futuros.
(j2) Activos intangibles de vida útil indefinida
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El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente a nivel individualmente o de unidad generadora de efectivo, según corresponda.
(k) Provisiones
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Política contable presentada en IAS37.
(l) Créditos y Préstamos que devengan interés
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Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa efectiva de interés.
Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados.
(m) Efectivo y efectivo equivalente
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Política contable presentada en IAS7.
(n) Ganancias por acción
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Política contable presentada en IAS33.
(o) Clasificación corriente y no corriente
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En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de su plazo de vencimiento, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo plazo.
(p) Dividendo mínimo
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Los estatutos sociales de LQIF establecen que los dividendos serán fijados en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Abril de cada año en la cual son aprobados los estados financieros anuales, por lo tanto, LQIF no constituye provisión por dividendos mínimos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor ?Patrimonio Neto? en el momento de su aprobación por el órgano competente, que en el primer caso corresponde al Directorio de la Sociedad y en el segundo a la Junta General de Accionistas.
(q) Información por segmentos
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La Sociedad presenta su información por segmentos en los cuales mantiene sus negocios los cuales han sido definidos considerando la permanente evaluación que la Sociedad realiza sobre la asignación y control de los recursos financieros. De acuerdo a lo anterior, la Sociedad ha definido como único segmento el de servicios financieros (Banco de Chile).
A continuación se presentan las principales políticas contables de las Instituciones Financieras, reguladas por la Superintendecia de Bancos e Instituciones Financieras.
(r) Bases de consolidación
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Los estados financieros SM Chile al 30 de junio de 2009 y 2008, han sido consolidados con los de sus subsidiarias chilenas y subsidiaria extranjera considerando los porcentajes de participación directa e indirecta sobre el capital suscrito y pagado de ellas:
Participación de SM Chile S.A. en sus subsidiarias:
Banco de Chile 49,34%
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. 100,00%
Participación directa del Banco de Chile en sus subsidiarias:
Banchile Trade Services Limited (Hong Kong) 100,00%
Banchile Administradora General de Fondos S.A. 99,98%
Banchile Asesoría Financiera S.A. 99,96%
Banchile Corredores de Seguros Ltda. 99,83%
Banchile Factoring S.A. 99,75%
Banchile Corredores de Bolsa S.A. 99,68%
Banchile Securitizadora S.A. 99,00%
Socofin S.A. 99,00%
Promarket S.A. 99,00%
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre SM Chile S.A. y sus filiales y entre estas últimas, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado del Estado de Situación Financiero Consolidado y del Estado de Resultado Integral Consolidado.
(s) Principios contables aplicados
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De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N° 15 de la Ley General de Bancos establece que de acuerdo a las disposiciones legales, las entidades bancarias deben utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).
La aplicación de diferentes criterios de valorización, no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados.
Conforme lo dispone la Ley N° 19.396 y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, la Obligación Subordinada no se computa como pasivo exigible y sólo se encuentra registrada en cuentas de orden. No obstante, se ha registrado como pasivo la cuota anual que debe pagarse el 30 de abril del ejercicio siguiente, la que, según una estimación, se encuentra provisionada al cierre del ejercicio (ver notas 21.4 y 21.22).
(t) Uso de estimaciones y juicios
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La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en los siguientes conceptos:
- Las pérdidas por deterioro de determinados activos.
- Valoración de instrumentos financieros.
- La vida útil de los activos materiales e intangibles.
- Compromisos y contingencias.
(u) Ingresos y gastos por intereses y reajustes
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Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva.
Sin embargo, en el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, estos se reconocen contablemente cuando se perciban.
(v) Transacciones en Moneda Extranjera
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La moneda funcional es el peso Chileno. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso se consideran denominados en ?moneda extranjera?. Los saldos de los estados financieros de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta del peso se convierten a pesos de la siguiente forma:
i) Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio vigentes al cierre de cada mes.
ii) Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio vigentes al cierre de cada mes.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio $529,07 por US$1.
El saldo de M$168.390.816 correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
Las diferencias de cambio que se producen al convertir a pesos los saldos en las monedas funcionales de las entidades consolidadas cuya moneda funcional es distinta del peso, se registran en ?Ajuste por valoración? del estado de situación consolidado, hasta la baja en el balance del rubro al cual corresponden, en cuyo momento se registrarán en resultados.
(w) Bases de conversión
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Los activos y pasivos reajustables en Unidades de Fomento se han valorizado a $20.933,02 por U.F., valor al 30 de junio de 2009.
(x) Instrumentos para negociación
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Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras? del Estado de Resultado Integral Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como ?Ingresos por intereses y reajustes?.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
(y) Instrumentos de inversión
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Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo ?Utilidad neta de operaciones financieras?.
Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro ?Ingresos por intereses y reajustes?.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.
Al 30 de junio de 2009 no se mantiene cartera de ?Inversiones hasta el vencimiento?.
(z) Contratos de retrocompra y préstamos de valores
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Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte de sus respectivos rubros ?Instrumentos para negociación? o ?Instrumentos de inversión disponibles para la venta?. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(aa) Bienes recibidos en pago
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Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro ?Otros activos? y se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor razonable menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(bb) Activo fijo
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Como se indica en Nota N°2 de Cambios Contables, el activo fijo está valorado según su costo histórico o el valor de tasación, con la corrección monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo.
Las vidas útiles estimadas para el período actual son las siguientes:
Junio 2009
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- Edificios 50 años
- Planta y equipos 3 años
- Útiles y accesorios 5 años
(cc) Contratos de leasing
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Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluídas bajo el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes?, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio.
(dd) Operaciones de factoring
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El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes? se incluyen M$235.545.144 al 30 de junio de 2009, correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
(ee) Inversiones en asociadas
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Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación.
(ff) Inversiones en sociedades
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Las inversiones en sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de adquisición.
(gg) Contratos de derivados financieros
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Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros ?Contratos de derivados financieros?.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluídas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras?, en el Estado de Resultado Integral Consolidado.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Balance bajo ?Otros activos? u ?Otros pasivos?, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
(hh) Créditos y cuentas por cobrar a clientes, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones
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Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.
Provisiones por evaluación individual
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El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas y naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago.
Una de las siguientes categorías deberá ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones.
iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determina, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones:
Categoría Rango de pérdida estimada Provisión
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C1 Hasta 3% 2%
C2 Más de 3% hasta 19% 10%
C3 Más de 19% hasta 29% 25%
C4 Más de 29% hasta 49% 40%
D1 Más de 49% hasta 79% 65%
D2 Más de 79% 90%
Provisiones por evaluación grupal
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La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan.
Provisiones adicionales
De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco ha constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio se constituyeron provisiones por este concepto con cargo a resultados por un monto de M$635.871.
Castigo de colocaciones
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:
Tipo de Colocación Plazo
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Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses
Otras operaciones sin garantías reales 24 meses
Créditos comerciales con garantías reales 36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses
Leasing de consumo 6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora.
Recuperación de colocaciones castigadas
----------------------------------------
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultado Integral Consolidado, bajo el rubro ?Provisiones por riesgo de crédito?.
Al 30 de junio de 2009 las recuperaciones de colocaciones castigadas ascendieron a M$10.289.929.
(ii) Impuestos diferidos e impuesto a la renta
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Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile.
La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
La subsidiaria Banco de Chile ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.
La subsidiaria Banco de Chile reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libros a fecha de medición de los impuestos diferidos. Dicho valor libros no es descontado al valor presente.
(jj) Vacaciones del personal
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El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(kk) Intangibles
----------------
Goodwill
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Los activos intangibles mantenidos al 30 de junio de 2009 son presentados a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo.
Los Goodwill adquiridos a partir del 1 de enero de 2009 se reconocen a su valor razonable, menos las pérdidas por deterioro.
Los desembolsos posteriores son capitalizados cuando aumentan los beneficios económicos futuros plasmados en el activo específico relacionado con los desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo plusvalía y marcas generadas internamente, son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos.
Software
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El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumulada.
Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado.
La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años.
(ll) Indemnización por años de servicio
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La Sociedad Matriz no tiene pactado indemnizaciones con su personal. La subsidiaria Banco de Chile tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución.
A partir del 1 de Enero de 2009, en concordancia con lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N° 19, las obligaciones de este plan de beneficios definido, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo.
(mm) Efectivo y efectivo equivalente
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El efectivo y equivalente de efectivo corresponderá al rubro ?Efectivo y depósitos en bancos?, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera Consolidado se presentan junto con los instrumentos de negociación.
Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:
i) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales, depósitos en el exterior.
ii) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los Bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
iii) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluídas en el efectivo y equivalente de efectivo.
iv) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.
(nn) Provisiones y Pasivos Contingentes
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Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el banco o el grupo tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del banco.
(rr) Ganancias por Acción
-------------------------
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.
El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.
(ss) Ingresos y Gastos por Comisiones
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Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
(tt) Deterioros
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Activos financieros
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Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero esta deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un negativo efecto futuro del activo.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Activos no financieros
----------------------
El monto en libros de los activos no financieros de la subsidiaria Banco de Chile, excluyendo propiedades de inversión e impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación.
Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro revertida solo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
(uu) Arrendamientos
-------------------
(uu1) Arrendamiento Operativo
-----------------------------
Cuando SM Chile o las empresas del grupo actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.
Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.
(uu2) Arrendamiento Financiero
------------------------------
En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que se recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes.
Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados financieros consolidados.
118288273000
89887768000
122295448000
118288273000
89887768000
122295448000
118288273000
89887768000
122295448000
37292000
24862000
7661000
4757000
0
44953000
29619000
10269432000
93138130000
61348457000
0
31789673000
0
0
0
317512081000
8173972000
8173972000
128961000
128961000
128961000
128961000
54695000
45870000
5966000
1455000
10535000
48729000
1455000
56405000
Santiago
9643744000
11984000
11984000
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-10896445000
-8278601000
-5599045000
-4673766000
403611000
413325000
208377000
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0
0
0
0
77168559000
96580521000
77168559000
77168559000
96580521000
77168559000
0
28400505000
4007174000
Los activos de vida útil definida valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de a
Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados.
25869548000
54639620000
511173000
903291712000
567770033000
907275921000
19088542415000
16051820406000
17178129043000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6421000
9614000
5690218000
6637866000
5433100000
11048068000
21850419000
5390259000
98.47
85.81
51.91
46.83
98.47
85.81
51.91
46.83
Bases de Presentación de Estados Financieros
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La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones:
Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones:
- Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
- Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
- Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
- Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos.
- Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009.
En los estados financieros consolidados intermedios al 31 de marzo de 2009 las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile no estaban obligadas a presentar estados financieros comparativos bajo NIIF de acuerdo a lo instruido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y, en consideración a ello, en los estados financieros consolidados intermedios presentados a esa fecha, se incorporaron los saldos para el período y ejercicio 2008 de estas subsidiarias presentadas de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas bancarias aplicables a esas fechas. Durante el segundo trimestre del presente ejercicio y conforme a lo establecido por el organismo regulador bancario, Banco de Chile y SM Chile prepararon sus estados financieros comparativos NIIF al 30 de junio de 2009. Dado lo anterior, se han producido cambios en el estado de situación financiera, en el estado de resultados integrales y en el estado de flujo de efectivo del ejercicio 2008 en relación con los ya publicados, cuyo origen es el efecto originado por la aplicación de las NIIF en las filiales bancarias, generando en LQIF un incremento patrimonial neto por un monto de M$24.910.242 correspondiente al ajuste al 01 de enero de 2008 y un aumento neto en el resultado del ejercicio 2008 por un monto de M$ 45.919.399. En los estados financieros interinos presentados al 31 de marzo de 2009, el efecto patrimonial inicial al 01 de enero de 2008 y el aumento en la determinación del resultado de ejercicio anual 2008 por la aplicación de las NIIF en las filiales bancarias, fue presentado como efecto neto acumulado al 01 de enero de 2009 en la cuenta Otras reservas varias del Patrimonio de LQIF.
Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento.
Directorio de la Sociedad
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0
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Durante el período terminado al 30 de junio de 2009, no se han realizado combinaciones de negocios. En el período terminado al 30 de junio de 2008, LQ Inversiones Financieras S.A. adquirió los activos y pasivos de la sociedad Citigroup Chile II S.A.
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Información a revelar sobre el capital
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El Capital de la Sociedad de divide en 669.258.398 acciones, sin valor nominal, de las siguientes series que tienen las preferencias que en cada caso se indican: /Uno/ 334.629.199 acciones de la serie ?LQIF-A?, que elegirán a cuatro de los directores de la sociedad, de entre los cuales se elegirá al presidente de la sociedad y a quien lo reemplace en caso de ausencia, y asimismo, elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; /Dos/ 220.558.398 de la serie ?LQIF-B? que elegirán a dos de los directores de la sociedad; /Tres/ 57.035.400 acciones de la serie ?LQIF-C?, que elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; y /Cuatro/ 57.035.401 acciones de la serie ?LQIF-D?, que elegirán a un director de la sociedad, el cual será vicepresidente de la misma.
0
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6521000
6243000
511173000
Efectivo y efectivo equivalente
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Para LQIF y su subsidiaria LQ SM, el efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses.
Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluídas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
1386487659000
978330636000
1350794913000
1018601001000
77168559000
96580521000
-395482000
-516662000
582454000
927406000
100000
100000
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Adopción por primera vez de Normas Internacionales de Información Financiera
(a) Explicación de las principales diferencias
Los presentes son los primeros estados financieros en los cuales la Sociedad adopta las Normas Internacionales de Información Financiera. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF N° 1 ?Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera? realizando las siguientes exenciones:
(a1) Combinaciones de negocios
La administración de LQIF ha decidido reexpresar retroactivamente la combinación de negocios por la adquisición directa e indirecta de Banco de Chile efectuada en marzo de 2001 aplicando en forma retroactiva los requerimientos de NIIF N° 3. Esto ha permitido ha LQIF registrar los activos intangibles adquiridos y la obligación subordinada con el Banco Central de Chile a sus valores razonables vigentes a la fecha de adquisición. Las adquisiciones de participaciones a intereses minoritarios realizadas con posterioridad a marzo de 2001 han sido registradas al valor de costo de la inversión (valor razonable amortizado) vigente a la fecha de adquisición. Los efectos derivados de la reemisión han sido reconocidos con cargo o abono a patrimonio.
La plusvalía comprada generada que cumplan con las características de una combinación de negocios bajo un control común ya sea entre la matriz o sus subsidiarias o entre ellas, han sido valorizadas a sus valores libros sin asignar los valores razonables.
Las combinaciones de negocios adquiridas con anterioridad al 31 de marzo de 2001 no han sido reexpresadas.
(a2) Moneda Funcional
La Sociedad ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno y la moneda funcional de sus subsidiarias ha sido determinada por cada una de ellas en función de las características propias de cada una de ellas. En razón a lo anterior, la moneda funcional de las subsidiarias LQ-SM, Banco de Chile y SM Chile S.A. es el peso chileno.
Los estudios que respaldan la determinación de cada moneda funcional fueron examinados por nuestros auditores externos, quienes avalaron sus resultados y conclusiones. Lo anterior, en cumplimiento de lo establecido en el punto 2e) del Oficio Circular N° 427, de fecha 28 de diciembre de 2007.
(b) Principales ajustes aplicados
(b1) Plusvalía comprada (menor valor de inversiones)
Hasta el 31 de diciembre de 2003, la diferencia entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en el patrimonio de la emisora a la fecha de adquisición era registrada como Menor o mayor valor de inversión.
Desde el 1 de enero de 2004, los activos adquiridos y los pasivos asumidos son registrados al valor razonable y el excedente del precio de compra de la inversión sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos es registrado como menor o mayor valor de inversión.
Bajo ambas normativas el menor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios es amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de la amortización del menor valor de inversión no aceptado bajo NIIF.
(b2) Impuestos diferidos
Bajo NIIF se sigue el criterio de balance, de forma que cualquier diferencia entre el valor contable y tributario de un activo o un pasivo representa la existencia de impuesto diferido que debe registrarse en el estado de situación financiera. Bajo PCGA en Chile la determinación de los impuestos diferidos sigue un esquema similar al de NIIF, sin embargo ciertas exenciones establecidas por el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. ?Contabilización del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos? y otros complementarios, originan diferencias con la citada norma internacional que debieron ser ajustadas en el proceso de adopción. La principal diferencia se origina por el hecho que los PCGA en Chile permitían contabilizar el efecto de la primera aplicación contra una cuenta del estado de situación financiera denominada ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos?. Dichos activos (pasivos) complementarios eran amortizados contra resultado en el período estimado de reverso de la diferencia temporal que le dio origen, excepto para el caso de pasivos complementarios que hubiesen sido originados por el registro contable de activos por impuestos diferidos por pérdidas tributarias, en cuyo caso la amortización se realizaba en función de la utilización real de dichas pérdidas.
A la fecha de transición los saldos por ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos? han sido eliminados con cargo o abono a Otras reservas, según corresponda.
(b3) Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF
Bajo NIIF, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC Nº 12 ?Impuestos sobre las ganancias?, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta, bajo los siguientes principios básicos: (a) se reconoce un pasivo o activo por impuesto diferido para los efectos tributarios futuros estimados atribuibles a diferencias temporales y arrastres de pérdidas tributarias; (b) la medición de los pasivos y activos por impuesto diferido está basada en las disposiciones de la ley tributaria promulgada y los efectos de cambios futuros en las leyes o tasas tributarias no son anticipados; y (c) la medición de activos por impuesto diferido es reducida por una provisión de valuación, si está basada en el peso de la evidencia disponible, es más probable que alguna porción de los activos por impuesto diferido no serán realizados. Los efectos de los ajustes a los activos y pasivos por impuestos diferidos producto de la conversión, están incluidos en la reconciliación.
(b4) Corrección monetaria
Los PCGA en Chile requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía.
Las NIIF no consideran indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación.
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7652594000
-402510000
-22509876000
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8115461000
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74353000
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-4001208000
-1449000
5778000
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74353000
31789673000
48729000
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-13879000
26786000
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-11266783000
74334958000
10805531000
83581405000
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2613099000
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Bases de preparación
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La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones:
Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones:
? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos.
? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009.
Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento.
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Contingencias
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La Sociedad está sujeta a ciertos covenants financieros contenidos en el Contrato de Emisión de Bonos y otros contratos de crédito. Las principales restricciones al 30 de junio de 2009 son las siguientes:
- La Sociedad deberá mantener en sus estados financieros trimestrales un nivel de endeudamiento no superior a 0,40 veces, medido por la razón de Pasivo Total Ajustado sobre Activo Total Ajustado, equivalente a los saldos de cuentas de servicios no bancarios más el cálculo de la inversión en sociedades (VPP), restitución de menores y mayores valores fijados en UF al 31 de diciembre de 2008 y restituyendo saldos eliminados en la consolidación.
- Durante los tres meses anteriores al pago de los cupones de estas emisiones deberá mantener una reserva de liquidez por un monto equivalente a, al menos, el pago que corresponda efectuar a los tenedores de bonos de dicha fecha.
- El emisor deberá mantener el control del Banco de Chile y, el actual controlador del emisor debe mantener tal calidad.
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Chile
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175034000
1407000
175034000
1407000
175034000
1407000
175034000
1407000
175034000
1407000
175034000
1407000
156815000
18359000
2009-08-28
399869000
70518000
234975000
Activos por Impuestos diferidos
------------------------
Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones:
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(1) No es una combinación de negocios, y,
(2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
- Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas.
A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido.
A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
70518000
1982000
399869000
232993000
0
0
-233922000
-1218337000
-233922000
-1219761000
-481891000
-1485841000
-481891000
-898536000
-481891000
-1485841000
-481891000
-898536000
25201100000
17548506000
24798590000
Pasivos por Impuestos diferidos
--------------------------------
Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones:
- El reconocimiento inicial de una plusvalía comprada (menor valor de inversiones)
- La plusvalía comprada asignada cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto.
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(1) No es una combinación de negocios, y,
(2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
- Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
25201100000
17548506000
24798590000
12430000
24862000
2904000
4757000
15334000
29619000
Activo Fijo
------------
Depreciación y amortización
----------------------------
Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Grupo de activos Años de vida útil estimada
--------------------------- ----------------------------
Maquinarias y equipos 2 años
Motores y equipos 2 años
Otros activos fijos 2 años
Activo Fijo
------------
Depreciación y amortización
----------------------------
Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Grupo de activos Años de vida útil estimada
--------------------------- ----------------------------
Maquinarias y equipos 2 años
Motores y equipos 2 años
Otros activos fijos 2 años
Activo Fijo
------------
Depreciación y amortización
----------------------------
Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Grupo de activos Años de vida útil estimada
--------------------------- ----------------------------
Maquinarias y equipos 2 años
Motores y equipos 2 años
Otros activos fijos 2 años
Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto)
La Sociedad mantiene inversiones en el sector financiero a través de la filial Banco de Chile, filial incluída en los estados financieros la cual provee servicios bancarios y financieros en Chile.
LQIF es una sociedad formada por Quiñenco en el año 2000 cuyo propósito es canalizar las inversiones en el sector financiero. Desde 2001, su principal inversión es la participación controladora en el Banco de Chile, una de las instituciones financieras de mayor envergadura en el país.
En el año 2007, Quiñenco firmó un acuerdo con Citigroup, para el desarrollo conjunto de sus actividades financieras en Chile. A inicios del año 2008, Citigroup ingresó a la propiedad de LQIF con una participación de un 32,96%, y con la opción de aumentarla a un 50% una vez que hayan transcurrido 28 meses a contar del cierre de la operación. La alianza contempla la fusión de Banco de Chile con Citibank Chile, proceso que se concretó el 1 de enero de 2008.
Al 31 de marzo de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 32,11% y 30,43%, respectivamente, de la propiedad de Banco de Chile. Al 31 de marzo de 2009, LQIF es propietaria de un 58,24% de la sociedad holding Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. (en adelante ?SM Chile?), sociedad dueña de Banco de Chile en un 15,01% directo y de un 35,35% indirecto a través de su filial Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. (en adelante ?SAOS?).
Al 31 de marzo de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 40,38% y 37,95%, respectivamente de los derechos a dividendos del Banco. Al 31 de marzo de 2008
Durante el primer semestre de 2008, LQIF efectuó compras de acciones de Banco de Chile y SM Chile en el mercado local aumentando su propiedad en un 1,64% y 5,41%, respectivamente.
El valor justo de los activos y pasivos identificables de Citigroup Chile II S.A. a la fecha de adquisiciones y los correspondientes valores libros antes de la adquisición se revelan en período anterior.
Detalle de diferencias respecto a lo establecido en las NIIF
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? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos.
? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009.
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98.47
85.81
51.91
46.83
98.47
85.81
51.91
46.83
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0
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48208000
1162022000
48208000
27422000
Política de dividendos
------------------------
La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer del asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad.
Con fecha 20 de abril de 2009, la Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas un total de M$77.168.559 correspondiente a los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer el asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad.
Enrique Foster Sur N°20, piso 14
Ganancias por acción
------------------------
La ganancia básica por acción se calcula como el coeficiente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Matriz en poder de alguna sociedad filial, si en alguna ocasión fuere el caso. LQIF y filiales no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
2009-03-31
0.00
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0.00
0.00
-22602302000
160923000
108845000
79071000
58975000
19088542415000
16051820406000
17178129043000
1290526901000
1290526901000
681404069000
681404069000
1296824890000
1225350443000
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de diciembre de 2007, se aprobó la fusión por incorporación de Citigroup Chile II S.A. en LQ Inversiones Financieras S.A.. Como consecuencia de esta fusión se propuso a la Junta aprobar un aumento de capital por la cantidad de M$ 315.556.286 (histórico)que será enterado y pagado con el aporte en dominio de la totalidad del activo y pasivo de Citigroup Chile II. Para estos efectos se propuso la emisión de un total de 220.558.398 acciones nominativas, sin valor nominal, de la serie LQIF-B
70445208000
39540339000
87513401000
0
320155342000
1577093152000
1577093152000
1227341322000
1227341322000
1609366172000
1492928327000
1225350443000
1247952745000
Empleados:
El siguiente cuadro muestra el número de empleados de LQIF y sus filiales al 30 de junio de 2009 y 2008:
30 de junio de 2009 Total
- LQIF 3
- Banco de Chile y filiales 14.421
- SM Chile S.A. 1
Total empleados 14,425
30 de junio de 2008 Total
- LQIF 2
- Banco de Chile y filiales 14.665
- SM Chile S.A. 1
Total empleados 14.668
"El detalle del efectivo expresado como ""Otras partidas de Conciliación, Efectivo y Equivalente al Efectivo"" representan al efectivo y equivalente al efectivo de los Servicios Bancarios."
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3345857000
3823331000
1893610000
1940862000
0
2009-06-30
0
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Los presentes estados financieros han sido preparados utilizando principios de contabilidad aplicables a una empresa en marcha.
735314203000
464886286000
743429664000
735314203000
464886286000
743429664000
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0
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0
0
285839127000
192700997000
285893823000
167550854000
102813229000
163598375000
Activos Intangibles
--------------------
a) Plusvalía comprada (Menor Valor de Inversiones)
---------------------------------------------------
Para LQIF y su subsidiaria LQ-SM la plusvalía comprada representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones o derechos sociales de filiales y coligadas y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los contingentes identificables, a la fecha de adquisición.
La plusvalía comprada surgida en la adquisición de subsidiarias o asociadas con moneda funcional distinta del peso chileno es valorizada en la moneda funcional de la sociedad adquirida, efectuando la conversión a pesos chilenos al tipo de cambio vigente a la del estado de situación financiera.
LQ Inversiones Financieras S.A. ha efectuado una reemisión de la inversión en las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. adquiridas en marzo de 2001 determinando la diferencia entre el valor de adquisición y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los pasivos contingentes identificables.
Con excepción a lo anterior, la plusvalía comprada generada con anterioridad a la fecha de transición a NIIF y que corresponde a adquisiciones efectuadas con anterioridad a marzo de 2001, son mantenidas por el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las posteriores son valorizadas a su costo de adquisición.
La plusvalía comprada no es amortizada y al cierre de cada ejercicio contable se estima si hay indicios de deterioro que pueda disminuir su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, en cuyo caso se procede a un ajuste por deterioro.
b) Otros activos intangibles
------------------------------
Principalmente corresponden a derechos de marca y derechos por adquisición de carteras de clientes.
Los activos de vida útil definida son valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de amortización son revisados anualmente y cualquier cambio en ellos es tratado como un cambio en una estimación.
Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados.
Cumplimiento y Adopción de NIIF
---------------------------------
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS en ingles). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento.
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65901776000
57429620000
34740607000
31339932000
65901776000
57429620000
34740607000
31339932000
0
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-306857000
-1484434000
-306857000
-897129000
Impuesto a la renta
------------------------
Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el período actual y períodos anteriores de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o de pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas.
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-2616838000
-402510000
-22509876000
0
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1021153330000
657587283000
1029323487000
902865057000
567699515000
907028039000
50946292000
9899957000
47379554000
115655483000
154832351000
65213451000
3345857000
3823331000
1893610000
1940862000
188983000
634898000
95064000
337197000
0
0
0
0
3156874000
3188433000
1798546000
1603665000
0
0
0
0
1933552000
1052414000
703304000
245646000
0
0
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0
0
0
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0
Inversiones en Filiales (Combinación de negocios)
--------------------------------------------------
Las combinaciones de negocios están contabilizadas usando el método de compras. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingente y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor justo.
318134336000
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318134336000
0
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0
0
969346841000
969346841000
571991322000
571991322000
969346841000
890125658000
0
0
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0
0
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0
0
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Sociedad anonima cerrada
0
Pesos chilenos
51091514000
9978619000
47676816000
140856583000
172380857000
90012041000
2.00
2.00
Activos fijos
-----------------
Costo
----------
Los elementos del activo fijo de LQIF y su subsidiaria LQ-SM se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado.
Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipo son rebajados por la amortización acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período.
2.00
2.00
2.00
2.00
286566251000
286566251000
545937253000
545937253000
312541282000
267577884000
4007174000
8685196000
2021895000
4379270000
3975042000
2744362000
28322898000
28322898000
19127629000
19127629000
35122715000
84410205000
45870000
45870000
21008000
0
8578000
21008000
64.324.348.000
-3.952.479.000
32.534.675.000
-4.001.208.000
31.789.673.000
48.729.000
Quiñenco S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
Quiñenco S.A.
Consolidados
-1690126734000
196246832000
1476583844000
-340381602000
177850144000
184405135000
-35692746000
40270365000
0
0
0
0
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
45256074000
3262091000
41946454000
104607415000
132981932000
59823192000
-47769177000
-5981679000
-247969000
-267504000
-247969000
321225000
16545000
479000
168224043000
106875586000
168230010000
49935770000
16987818000
45934562000
-13625141000
-434185538000
7794284000
-5835258000
73945520000
-5830857000
-366075276000
132066000
6925206000
332164000
5190221000
0
0
0
0
265248000
1981760000
6189478000
751512000
3017430000
72089000
2550000
6734000
11990000
10535000
5778000
0
4329000
5778000
76112000
122999000
48646000
48646000
122999000
1386481138000
978324393000
1350283740000
104739664000
104739664000
16631084000
16631084000
122304436000
168108164000
117615084000
85825411000
117663813000
117615084000
85825411000
117663813000
77168559000
96580521000
17702000
97871000
102006869000
307000
269826000
407817000
Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes períodos:
- Estado de situación financiera: por el período terminado al 30 de junio de 2009 y el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008.
- Estado Integral de resultados: por los períodos de seis y tres meses terminados al 30 de junio de 2009 y 2008.
- Estado de flujos de efectivo y Estado de cambios en el patrimonio neto: por los períodos comprendidos entre el 01 de enero y 30 de junio de 2009 y 2008.
0
0
0
Presentación de estados financieros
====================================
Estado de Situación Consolidado
--------------------------------
La Sociedad y sus subsidiarias han determinado un formato de presentación mixto de su estado situación consolidado de acuerdo a lo siguiente:
(1) En consideración que LQIF tiene claramente un ciclo de operación definido ha optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado).
(2) Las subsidiarias bancarias no tienen un ciclo de operación claramente definido y por estar normados por la SBIF han optado por un formato por liquidez.
Estado Integral de resultados
------------------------------
LQIF y su subsidiaria LQ SM Ltda. presentan sus estados de resultados clasificados por función por sus operaciones propias. No obstante lo anterior y en atención a que las subsidiarias bancarias presentan sus estados de resultados clasificados de acuerdo a su naturaleza, LQIF ha optado por presentar en forma separada los resultados del sector bancario.
Estado de Flujo de Efectivo
----------------------------
La SBIF exige a las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile la preparación del estado de flujo de efectivo bajo el método indirecto. En consideración a lo anterior, LQIF han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante una presentación mixta, método directo para las operaciones propias de la Sociedad y método indirecto para el sector bancario.
0
0
0
0
249146000
351010000
760029000
105501948000
90599395000
56134247000
45841457000
-2832689000
-8704802000
-2879556000
-5982720000
65901776000
57429620000
34740607000
31339932000
39600172000
33169775000
21393640000
14501525000
-3139546000
-10189236000
-3186413000
-6879849000
0
0
0
.
0
57860000
56405000
26786000
0
12907000
26786000
0
0
0
0
48646000
76112000
122999000
48646000
Provisiones
-------------
a) General
------------
Las provisiones son reconocidas cuando:
- Existe una obligación presente como resultado de un evento pasado,
- Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación,
- Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación.
En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso.
En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto para reflejar los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero.
b) Vacaciones del personal
----------------------------
La Sociedad y sus filiales han provisionado el costo por concepto de vacaciones del personal sobre base devengada.
0
0
0
48646000
122999000
54608000
54608000
54608000
54608000
0
0
Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen.
0
0
0
0
Conciliación del Patrimonio Neto al 30 de junio de 2008 de acuerdo con PCGA anteriores a las NIIF
1386481138000
978324393000
1350283740000
53802493000
161660459000
0
0
0
0
0
216440396000
216440396000
92781663000
92781663000
205173613000
167116621000
28400505000
4007174000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
78997820000
78997820000
2741993000
2741993000
89803351000
86323398000
0
0
0
0
0
0
0
959602300000
959602300000
563043167000
563043167000
959602300000
881177503000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9744541000
9744541000
8948155000
8948155000
9744541000
8948155000
0
0
0
0
501459000
5751000
2635000
3382000
2227000
0
0
Declaracion de cumplimiento con NIIF
Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF.
0
0
0
0
70801000
207504000
70801000
207504000
12870334000
20565085000
7772745000
14630550000
1923672000
5613874000
1923385000
5608452000
11048000
45092000
11048000
634385000
0
0
0
0
306857000
1484434000
306857000
1484434000
11203302000
9763035000
5905902000
6158200000
0
0
0
0
1588000
96576000
2550000
17448000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24487000
10714000
0
0
0
0
56727908000
70495000
70495000
0
0
0
0
-2581054000
-2581054000
-5238538000
-5238538000
-2621630000
-2625439000
0
0
0
0
0
0
137039000
106210000
75210000
56748000
0
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
76001891-0
Citigroup Chile II S.A.
Sociedad de Inversión de participación mayoritaria en Citibank N.A.
2008-01-01
1
493458346000
54558309000
415404146000
854304183000
220558398
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
959602300000
9744541000
669258398
669258398
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
881177503000
8948155000
669258398
669258398
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
669258398
669258398
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
669258398
669258398
0
Obligaciones con Bancos
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Banco BBVA
5433100000
5390259000
10823359000
Anual
TAB 360 + 0,37%
10780526000
TAB 360 + 0,37%
Obligaciones con Bancos
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Banco BBVA
5690218000
11048068000
16738286000
Anual
TAB 360 + 0,37%
16572132000
TAB 360 + 0,37%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-A
41570520000
41570520000
Anual
4,05%
41866040000
3,25%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-A
43311488000
41842966000
85154454000
Anual
4,05%
85810280000
3,25%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-B
375934000
15952851000
43870341000
60199126000
Anual
5,04%
62799060000
4,75%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-B
1944586000
12552890000
50211559000
64709035000
Anual
5,04%
64357710000
4,75%
Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos
46533715000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile
-74361513000
Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007
-66104913000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile
24910242000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
52454166000
Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos
46533715000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile
-74361513000
Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007
-66104913000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile
24910242000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
52454166000
Reverso corrección monetaria ejercicio 2008
-43450031000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008
-56858908000
Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008
64711283000
Reverso amortización plusvalía comprada bajo PCGA Chilenos
46526124000
Reverso corrección monetaria ejercicio 2008
-8526292000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile ejercicio 2008
-12129666000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
57877677000
Intereses y Reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2008.
-64955959000
Efecto en resultados por ajustes NIIF Banco de Chile y SM Chile.
45919399000
CLP
511173000
CLP
6521000
Notas Adicionales Servicios Bancarios
Nota 21 Notas Adicionales
---------------------------
A continuacin se presentan las notas a los estados financieros de SM Chile S.A. y subsidiarias bajo normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Nota 21.1 Antecedentes de la Sociedad
----------------------------------------
Por acuerdo adoptado en Junta General Extraordinaria de Accionistas el 18 de julio de 1996 reducido a escritura pblica el 19 de julio de 1996 ante el Notario de Santiago don Ren Benavente Cash, la Sociedad antes denominada Banco de Chile se acogi a las disposiciones de los prrafos tercero y quinto de la Ley N 19.396, sobre modificacin de las condiciones de pago de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile. En virtud de ese acuerdo, la Sociedad se transform, cambiando su razn social por Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., o SM-Chile S.A., y modificando su objeto social que en adelante ser ser propietaria de acciones del Banco de Chile y realizar las dems actividades que permite la Ley N 19.396. Igualmente, se acord traspasar la totalidad del activo y el pasivo de la Sociedad, con la sola excepcin de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, a una nueva Sociedad bancaria que se denominara Banco de Chile, y se acord crear una Sociedad Annima cerrada, de razn s
ocial Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., a la cual se traspasara el referido compromiso con el Banco Central de Chile y una parte de las acciones de la nueva Sociedad bancaria Banco de Chile.
De esta forma, con fecha 8 de noviembre de 1996, se produjo la transformacin del Banco de Chile en Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. o SM-Chile S.A., y se procedi a traspasar todo el activo, el pasivo y las cuentas de orden, con excepcin de la Obligacin Subordinada, a la nueva empresa bancaria Banco de Chile. En esa misma fecha, la Sociedad suscribi y pag un aumento de capital en la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., mediante el traspaso en dominio de 28.593.701.789 acciones del nuevo Banco de Chile constituidas en prenda especial en favor del Banco Central de Chile, acciones que representan un 34,64% de la propiedad de dicho banco y en ese mismo acto le traspas a esa Sociedad Annima la responsabilidad de pagar la Obligacin Subordinada, quedando as la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. liberada de esa obligacin. La Sociedad mantiene el compromiso de traspasar a la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. los dividendos y acciones libres de pago que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de su propiedad, mientras esta ltima Sociedad mantenga Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile.
La Sociedad durar hasta que se haya extinguido la Obligacin Subordinada que mantiene su filial Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. con el Banco Central de Chile, y al ocurrir este hecho, sus Accionistas se adjudicarn las acciones que la Sociedad mantiene del Banco de Chile.
Esta Sociedad se rige por la Ley N 19.396 y est sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
El domicilio legal de la Sociedad Matriz del Banco de Chile es Agustinas 975, oficina 541, Santiago - Chile y su pgina web es www.sm-chile.cl.
Nota 21.2 Cambios Contables
-----------------------------
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a travs de su Circular N 3.410 de fecha 9 de noviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N 3.443 de fecha 21 de agosto de 2008, instruy la aplicacin de los nuevos criterios contables estipulados en el Compendio de Normas que los Bancos comenzaron a aplicar el 1 de enero de 2009 en el contexto del proyecto de convergencia a Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS en Ingls).
De acuerdo con disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la SBIF y en todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceirse a los criterios contables de general aceptacin, que corresponden a las normas tcnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estndares internacionales de contabilidad e informacin financiera acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB).
I. Conciliacin entre principios contables chilenos anteriores y nuevas normas
------------------------------------------------------------------------------
Las conciliaciones presentadas a continuacin muestran la cuantificacin del impacto de la transicin a las nuevas normas en Banco de Chile y filiales. La conciliacin proporciona el impacto de la transicin con los siguientes detalles:
1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado.
1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado.
1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008.
1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008.
1.5 Conciliacin del Estado de Resultados Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008.
1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo al 30.06.2008.
1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado:
------------------------------------------------
Al 01.01.2008 Al 30.06.2008 Al 31.12.2008
Nota M$ M$ M$
Total patrimonio antes de cambios normativos 1.275.707.805 1.187.144.612 1.267.821.673
Activo fijo e intangibles (c) 42.642.155 35.815.754 24.163.850
Provisin por indemnizacin por aos de servicio (b) (1.901.646) (1.917.232) (1.664.206)
Ingresos por intereses y reajustes (e) 23.965.861 27.532.246 29.895.386
Castigo de colocaciones y provisiones (f) (7.274.458) (18.448.575) (24.683.258)
Inversiones en sociedades de apoyo (h) 806.937 1.031.117 574.285
Impuestos diferidos (i) (9.734.399) (7.153.878) (4.731.342)
Otros conceptos no significativos (223.132) (423.356)
---------------- ----------------- ----------------
Total patrimonio neto segn nuevas normas 1.324.212.255 1.223.780.912 1.290.953.032
1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado:
-----------------------------------------------
Al 30.06.2008 Al 31.12.2008
Nota M$ M$
Utilidad consolidada antes de cambios normativos 78.543.121 174.520.161
Resultado por inversiones en sociedades (h) 532.343 585.761
Correccin monetaria (a) 28.353.319 77.843.501
Depreciaciones y amortizaciones (c) 9.272 786.578
Ingresos por intereses y reajustes (e) 3.566.385 5.929.527
Castigos de colocaciones y provisiones (f) (11.174.115) (17.408.800)
Impuestos diferidos y reajustes de PPM (i) 2.752.060 6.122.240
Otros conceptos no significativos 411.314 1.135.090
------------- -------------
Utilidad consolidada neta segn nuevas normas 102.993.699 249.514.058
1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008:
----------------------------------------------------------------------------------
A continuacin se explica como la transicin de los principios contables anteriores, sealados en la Recopilacin actualizada de Normas emitidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, hacia aquellos sealados en la Circular N 3.410, Compendio de Normas Contables, impartidos por la misma entidad, han afectado a los principales rubros de los estados financieros del Banco:
Nota Saldos PCGA anteriores Efecto de la transicin Saldos ajustados
ACTIVOS M$ M$ M$
Efectivo y depsitos en bancos 469.953.312 469.953.312
Operaciones con liquidacin en curso 338.743.168 338.743.168
Instrumentos para negociacin 1.532.461.629 1.532.461.629
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 69.129.781 69.129.781
Contratos de derivados financieros 402.243.432 402.243.432
Adeudado por bancos (d) 438.464.840 203.993 438.668.833
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (d)(f) 11.443.281.063 16.491.184 11.459.772.247
Instrumentos de inversin disponibles para la venta 210.400.973 210.400.973
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades (h) 9.144.446 806.937 9.951.383
Intangibles (a) 29.206.487 29.206.487
Activo fijo (c) 197.691.585 42.642.155 240.333.740
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos (i) 53.284.641 1.559.887 54.844.528
Otros activos 173.701.240 173.701.240
---------------- -------------- ----------------
TOTAL ACTIVOS 15.367.706.597 61.704.156 15.429.410.753
================ ============== ================
PASIVOS
Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.038.724.193 3.038.724.193
Operaciones con liquidacin en curso 96.820.965 96.820.965
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 374.727.412 374.727.412
Depsitos y otras captaciones a plazo 7.336.172.807 7.336.172.807
Contratos de derivados financieros 436.300.389 436.300.389
Obligaciones con bancos 810.740.584 810.740.584
Instrumentos de deuda emitidos 1.646.674.858 1.646.674.858
Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile 98.136.614 98.136.614
Otras obligaciones financieras 67.239.959 67.239.959
Impuestos corrientes 2.342.218 2.342.218
Impuestos diferidos (i) 20.520.291 11.294.286 31.814.577
Provisiones (b) 76.366.346 1.905.120 78.271.466
Otros pasivos 87.232.156 87.232.156
---------------- ------------- ----------------
TOTAL PASIVOS 14.091.998.792 13.199.406 14.105.198.198
---------------- ------------- ----------------
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:
Capital 262.559.588 262.559.588
Reservas 197.495.060 27.441.856 224.936.916
Cuentas de valoracin (2.293.868) (2.293.868)
Utilidades Retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 567.663 567.663
Utilidad del perodo 39.151.055 39.151.055
Menos: Provisin para dividendos mnimos
Subtotal 497.479.498 27.441.856 524.921.354
---------------- -------------- ----------------
Inters minoritario 778.228.307 21.062.894 799.291.201
---------------- -------------- ----------------
TOTAL PATRIMONIO 1.275.707.805 48.504.750 1.324.212.555
---------------- -------------- ----------------
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 15.367.706.597 61.704.156 15.429.410.753
================ ============== ================
1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008:
-----------------------------------------------------------------------------------------------
Saldo al 30.06.2008 Saldo al 31.12.2008
------------------------------------------- --------------------------------------------
Nota Saldos PCGA Efecto de la Saldos Saldos PCGA Efecto de la Saldos
anteriores transicin ajustados anteriores transicin ajustados
ACTIVOS M$ M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y depsitos en bancos 613.972.029 613.972.029 751.223.265 751.223.265
Operaciones con liquidacin en curso 608.681.651 608.681.651 469.631.479 469.631.479
Instrumentos para negociacin 987.569.743 987.569.743 679.843.440 679.843.440
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 39.679.998 39.679.998 75.519.343 75.519.343
Contratos de derivados financieros 724.607.583 724.607.583 904.726.247 904.726.247
Adeudado por bancos (d) 271.099.849 138.722 271.238.571 324.016.758 324.016.758
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (d) (f) 12.183.990.056 8.969.143 12.192.959.199 13.418.793.798 5.212.128 13.424.005.926
Instrumentos de inversin disponibles para la venta 319.526.390 319.526.390 1.071.437.631 1.071.437.631
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades (h) 10.717.843 1.031.117 11.748.960 11.376.735 574.285 11.951.020
Intangibles (a) 30.362.249 (686.060) 29.676.189 34.762.884 (2.187.526) 32.575.358
Activo fijo (c) 199.054.418 36.501.814 235.556.232 205.368.681 26.351.376 231.720.057
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos (i) 74.847.128 3.491.216 78.338.344 70.504.889 2.746.205 73.251.094
Otros activos 226.268.069 (223.132) 226.044.937 109.902.893 (423.356) 109.479.537
----------------------------------------------------------------------------------------------------
TOTAL ACTIVOS 16.290.377.006 49.222.820 16.339.599.826 18.127.108.043 32.273.112 18.159.381.155
====================================================================================================
PASIVOS
Depsitos y otras obligaciones a la vista 2.843.354.054 2.843.354.054 3.007.230.980 3.007.230.980
Operaciones con liquidacin en curso 299.515.953 299.515.953 141.987.675 141.987.675
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 425.501.909 425.501.909 420.657.935 420.657.935
Depsitos y otras captaciones a plazo 7.485.930.322 7.485.930.322 8.470.758.757 8.470.758.757
Contratos de derivados financieros 721.398.958 721.398.958 862.798.985 862.798.985
Obligaciones con bancos 1.209.054.976 1.209.054.976 1.498.549.191 1.498.549.191
Instrumentos de deuda emitidos 1.704.038.847 1.704.038.847 1.900.601.081 1.900.601.081
Provisin para pago de Obligacin Subordinada
al Banco Central de Chile 44.017.772 44.017.772 98.223.580 98.223.580
Otras obligaciones financieras 79.215.117 79.215.117 93.707.542 93.707.542
Impuestos corrientes 8.053.860 8.053.860 9.052.864 9.052.864
Impuestos diferidos (i) 36.529.022 10.645.094 47.174.116 25.464.707 7.477.547 32.942.254
Provisiones (b) 129.489.817 1.941.426 131.431.243 222.591.155 1.664.206 224.255.361
Otros pasivos 117.131.787 117.131.787 107.661.918 107.661.918
----------------------------------------------------------------------------------------------------
TOTAL PASIVOS 15.103.232.394 12.586.520 15.115.818.914 16.859.286.370 9.141.753 16.868.428.123
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PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:
Capital 262.559.588 262.559.588 285.893.521 285.893.521
Reservas 325.929.229 6.128.503 332.057.732 334.835.256 (26.143.950) 308.691.306
Cuentas de valoracin (2.691.952) (2.691.952) (8.389.906) (8.389.906)
Utilidades Retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 593.064 593.064 625.805 625.805
Utilidad del perodo 17.942.111 12.322.281 30.264.392 39.290.120 37.793.464 77.083.584
Menos: Provisin para dividendos mnimos (12.825.763) (12.825.763) (28.620.084) (28.620.084)
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Subtotal 591.506.277 18.450.784 609.957.061 623.634.712 11.649.514 635.284.226
Inters minoritario 595.638.335 18.185.516 613.823.851 644.186.961 11.481.845 655.668.806
----------------------------------------------------------------------------------------------------
TOTAL PATRIMONIO 1.187.144.612 36.636.300 1.223.780.912 1.267.821.673 23.131.359 1.290.953.032
----------------------------------------------------------------------------------------------------
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 16.290.377.006 49.222.820 16.339.599.826 18.127.108.043 32.273.112 18.159.381.155
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1.5 Conciliacin del Estado de Resultados Consolidado al 30.06.2008 y 31.12.2008 :
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Saldo al 30.06.2008 Saldo al 31.12.2008
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Nota Saldos PCGA Efecto de la Saldos Saldos PCGA Efecto de la Saldos
anteriores transicin ajustados anteriores transicin ajustados
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Ingresos por intereses y reajustes (e) 688.231.906 3.566.385 691.798.291 1.652.147.316 5.929.527 1.658.076.843
Gastos por intereses y reajustes (357.451.321) (357.451.321) (884.515.151) (884.515.151)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Ingreso neto por intereses y reajustes 330.780.585 3.566.385 334.346.970 767.632.165 5.929.527 773.561.692
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Ingresos por comisiones 131.981.894 131.981.894 275.898.953 275.898.953
Gastos por comisiones (21.258.838) (21.258.838) (48.527.539) (48.527.539)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Ingreso neto por comisiones 110.723.056 110.723.056 227.371.414 227.371.414
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Utilidad neta de operaciones financieras 65.849.485 65.849.485 387.850.754 387.850.754
Utilidad (prdida) de cambio neta (50.012.303) (50.012.303) (353.012.062) (353.012.062)
Otros ingresos operacionales 58.029.616 68.209 58.097.825 68.392.317 225.783 68.618.100
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Total ingresos operacionales 515.370.439 3.634.594 519.005.033 1.098.234.588 6.155.310 1.104.389.898
Provisiones por riesgo de crdito (f) (61.117.183) (11.174.115) (72.291.298) (138.592.814) (17.408.800) (156.001.614)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
INGRESO OPERACIONAL NETO 454.253.256 (7.539.521) 446.713.735 959.641.774 (11.253.490) 948.388.284
=========================================================================================================
Remuneraciones y gastos del personal (b) (170.638.789) (15.889) (170.654.678) (306.323.334) 237.139 (306.086.195)
Gastos de administracin (81.631.038) (81.631.038) (177.866.347) (177.866.347)
Depreciaciones y amortizaciones (c) (18.356.988) 9.272 (18.347.716) (35.572.845) 786.578 (34.786.267)
Deterioros
Otros gastos operacionales (17.836.864) 358.994 (17.477.870) (54.431.293) 672.168 (53.759.125)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (288.463.679) 352.377 (288.111.302) (574.193.819) 1.695.885 (572.497.934)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
RESULTADO OPERACIONAL 165.789.577 (7.187.144) 158.602.433 385.447.955 (9.557.605) 375.890.350
=========================================================================================================
Resultado por inversiones en sociedades (h) 2.591.576 532.343 3.123.919 2.986.854 585.761 3.572.615
Correccin monetaria (a) (28.353.319) 28.353.319 (77.843.501) 77.843.501
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado antes de impuesto a la renta 140.027.834 21.698.518 161.726.352 310.591.308 68.871.657 379.462.965
Impuesto a la renta (i) (17.466.941) 2.752.060 (14.714.881) (37.847.567) 6.122.240 (31.725.327)
Provisin para pago de Obligacin Subordinada (44.017.772) (44.017.772) (98.223.580) (98.223.580)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 78.543.121 24.450.578 102.993.699 174.520.161 74.993.897 249.514.058
=========================================================================================================
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales de SM-Chile S.A. 17.942.111 12.322.281 30.264.392 39.290.120 37.793.464 77.083.584
Inters minoritario 60.601.010 12.128.297 72.729.307 135.230.041 37.200.433 172.430.474
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Total Utilidad 78.543.121 24.450.578 102.993.699 174.520.161 74.993.897 249.514.058
=========================================================================================================
1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo al 30.06.2008:
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Nota Saldos PCGA anteriores Efecto de la transicin Saldos ajustados
M$ M$ M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN:
Utilidad consolidada del perodo 78.543.121 24.450.578 102.993.699
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones (c) 18.356.988 (9.272) 18.347.716
Provisiones por riesgo de crdito (f) 78.173.283 11.174.115 89.347.398
Valor razonable de instrumentos para negociacin (7.518.870) (7.518.870)
Utilidad neta por inversiones en sociedades (h) (2.591.576) (532.343) (3.123.919)
Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago (3.369.747) (3.369.747)
Utilidad neta en venta de activos fijos (27.128) (27.128)
Castigos de activos recibidos en pago 2.416.477 2.416.477
Correccin monetaria (a) 28.353.319 (28.353.319)
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 22.900.984 27.618.281 50.519.265
Variacin neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas
sobre activos y pasivos (106.041.887) (3.566.385) (109.608.272)
Provisin Obligacin Subordinada 44.017.772 44.017.772
-------------------- ------------------- -----------------
Total flujos originados en actividades de la operacin 153.212.736 30.781.655 183.994.391
-------------------- ------------------- -----------------
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN:
Disminucin neta en adeudado por bancos 318.472.183 318.472.183
Aumento neta en crditos y cuentas por cobrar a clientes (669.106.839) (669.106.839)
Disminucin neta de inversiones financieras 148.115.544 148.115.544
Compras de activos fijos (7.177.572) (7.177.572)
Ventas de activos fijos 27.860 27.860
Inversiones en sociedades (6.191.008) (6.191.008)
Venta de inversiones en sociedades
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 866.006 866.006
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 4.844.598 4.844.598
Aumento neta de otros activos y pasivos (141.436.820) (2.580.521) (144.017.341)
------------------- ------------------ -----------------
Total flujos utilizados en actividades de inversin (351.586.048) (2.580.521) (354.166.569)
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FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Disminucin de depsitos y otras obligaciones a la vista (114.260.774) (114.260.774)
Aumento de contratos de retrocompra y prstamos de valores 104.122.449 104.122.449
Aumento de depsitos y otras captaciones a plazo 96.353.587 96.353.587
Aumento de obligaciones con bancos 94.411.687 94.411.687
Disminucin de otras obligaciones financieras (49.022.298) (49.022.298)
Emisin de letras de crdito 2.156.010 2.156.010
Rescate de letras de crdito (58.568.626) (58.568.626)
Prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) 132.455 132.455
Pago prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (342.653) (342.653)
Emisin de bonos 79.974.670 79.974.670
Rescate de bonos (12.105.588) (12.105.588)
Prstamos obtenidos del exterior a largo plazo 813.254.402 813.254.402
Pago de prstamos del exterior a largo plazo (498.537.592) (498.537.592)
Otros prstamos obtenidos a largo plazo 591.691 591.691
Pago de otros prstamos obtenidos a largo plazo (352.825) (352.825)
Emisin de acciones de pago 17.370.109 17.370.109
Dividendos pagados a accionistas de las filiales (127.614.988) (127.614.988)
Dividendos pagados a accionistas de la matriz (39.143.990) (39.143.990)
Pago de la Obligacin Subordinada (97.973.313) (97.973.313)
------------------ ------------------ -----------------
Total flujos originados en actividades de financiamiento 210.444.413 210.444.413
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FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL PERIODO 12.071.101 28.201.134 40.272.235
Efecto de la inflacin sobre el efectivo y efectivo equivalente (3.105.246) 3.105.246
------------------ ------------------ -----------------
Variacin efectivo y efectivo equivalente durante el perodo 8.965.855 31.306.380 40.272.235
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.009.630.773 (31.306.380) 978.324.393
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Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 1.018.596.628 1.018.596.628
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Para el slo efecto de presentacin comparativa de los estados financieros del ejercicio 2008, bajo las nuevas normas contables, en algunos rubros la filial Banco de Chile y SM-Chile S.A. han efectuado reprocesos o estimaciones para la determinacin de los ajustes y reclasificaciones, que han afectado los saldos informados en los estados financieros publicados en su oportunidad, los cuales estn siendo revelados en las conciliaciones descritas en los presentes estados financieros.
II. Descripcin de los principales ajustes
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El resumen de los principales cambios en los criterios contables que se aplicaron a partir del 1 de enero de 2009, consideran lo siguiente:
(a) Correccin Monetaria:
Hasta el 31 de diciembre de 2008, el capital, las reservas, la utilidad acumulada, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentaban actualizados de acuerdo con la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC).
A partir del presente ejercicio, se elimin el criterio de aplicar correccin monetaria por tratarse de una economa no hiperinflacionaria de conformidad a lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad N 29 (NIC 29). La correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha de transicin a las nuevas normas, no fue objeto de reversiones. Los montos de la correccin monetaria que se aplicaron al capital pagado y a las reservas en el ejercicio 2008, no fueron revertidos de acuerdo con las reglas aplicadas para efectos legales hasta el ejercicio anterior.
(b) Provisin por Indemnizacin por Aos de Servicio:
Esta obligacin se provisionaba de acuerdo a su valor actual de conformidad con el Boletn Tcnico N 8 (del Colegio de Contadores de Chile A.G.). A partir del 1 de enero de 2009, las obligaciones de este plan de beneficios son valorizadas de acuerdo al mtodo de la unidad de crdito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotacin del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad N 19 (NIC 19) Beneficios a los Empleados.
(c) Activo Fijo:
El activo fijo, hasta el ejercicio 2008, se presentaba valorizado al costo corregido monetariamente y neto de las depreciaciones acumuladas. A partir del presente ejercicio, los tems del activo fijo quedaron valorados segn su costo histrico o de la ltima tasacin que exigi el organismo regulador, con la correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007. En el caso de ciertos bienes races, de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas, el Banco opt por usar como costo atribuido el valor razonable de estos activos basado en tasaciones independientes.
(d) Cartera Deteriorada:
A partir del ejercicio 2009, se incorpor el concepto de Cartera Deteriorada que comprende los crditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia concreta de que no cumplirn con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantas, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas.
En el marco de lo anterior, los bancos debern incorporar los crditos a la cartera deteriorada y mantenerlos en esa cartera hasta tanto no se observe una normalizacin de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de los crditos individualmente considerados.
Continuación
(e) Ingresos por Intereses y Reajustes:
i) Hasta el 31 de diciembre de 2008, los crditos y cuentas por cobrar a clientes, se presentaban con sus intereses y reajustes devengados, en funcin de la tasa pactada.
A partir del presente ejercicio, los ingresos por intereses y reajustes se reconocen contablemente sobre devengo en funcin de la tasa efectiva.
ii) Suspensin del reconocimiento de ingresos sobre base devengada:
Hasta el 31 de diciembre de 2008 el reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes consideraba la suspensin del devengo segn los siguientes criterios:
1. A partir de la fecha en que un crdito, una parcialidad o cuota impaga cumpla 90 das de morosidad y mientras no se paguen o renegocien todos los montos morosos.
2. Suspensin del devengo de los crditos que queden clasificados en categoras D1 y D2, a partir de la fecha de la clasificacin y mientras no sean reclasificados a una categora de menor riesgo que C4.
3. Para los crditos que hayan estado clasificados durante un ao en categora C4, se suspende el devengo a partir de la fecha en que se cumpla el ao y hasta tanto no se reclasifiquen a una categora de menor riesgo.
A partir del ao 2009 se dej de reconocer ingresos sobre base devengada en el Estado de Resultados, por los crditos incluidos en la cartera deteriorada que se encuentren en la situacin que se indica a continuacin:
Crditos sujetos a suspensin Se suspende:
------------------------------ -------------
Evaluacin individual:
Crditos clasificados en D1 y D2 Por el solo hecho de estar en cartera deteriorada.
Evaluacin individual:
Crditos clasificados en C3 y C4 Por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Evaluacin grupal:
Crditos con garantas inferiores a un 80% Cuando el crdito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.
No obstante, en el caso de los crditos sujetos a evaluacin individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de los crditos que se estn pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamientos de proyectos.
(f) Castigo de Colocaciones:
Hasta el 31 de diciembre de 2008, el plazo requerido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para efectuar los castigos de las cuotas vencidas y morosas de los crditos y cuentas por cobrar, se computaba desde su ingreso a cartera vencida. La cartera vencida representaba prstamos o cuotas de prstamos que se encontraban vencidas en el pago de capital o de intereses por 90 das o ms.
A partir del presente ejercicio, los castigos de los crditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porcin de crdito de una operacin alcance el plazo para castigar que se dispone a continuacin:
Tipo de Colocacin Plazo
------------------- ---------
Crditos de consumo con o sin garantas reales 6 meses
Otras operaciones sin garantas reales 24 meses
Crditos comerciales con garantas reales 36 meses
Crditos hipotecarios para vivienda 48 meses
Leasing de consumo 6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser exigible el pago de toda o parte de la obligacin que se encuentre en mora.
(g) Renegociaciones de Operaciones Castigadas:
Hasta el 31 de diciembre de 2008, al momento de efectuarse una renegociacin de crditos castigados se permita registrar contablemente una recuperacin de colocacin.
Bajo la norma actual cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no da origen a ingresos, mientras la operacin siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban como recuperaciones de crditos castigados.
Por consiguiente, el crdito renegociado slo puede reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso por la activacin como recuperacin de crditos castigados. El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crdito para pagar un crdito castigado.
(h) Sociedades de Apoyo al Giro:
Se reconocieron los efectos que gener la adopcin de las nuevas normas contables en cada una de las sociedades de apoyo al giro, considerando el efecto proporcional que generan estos ajustes en el patrimonio del Banco, en base al porcentaje de participacin que tiene el Banco sobre estas sociedades.
(i) Impuestos Diferidos:
Se han reconocido los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales originadas en los ajustes de primera aplicacin de las nuevas normas contables.
(j) Reclasificacin:
Los estados financieros de 2008 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2009.
Durante el perodo terminado al 30 de junio de 2009, no han ocurrido otros cambios contables que afecten la presentacin de estos estados financieros consolidados.
a) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N BCH 2.683 el Directorio de la filial Banco de Chile acord citar a junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N197 de $2,357790 a cada una de las 80.879.895.984 acciones emitidas por el Banco de Chile, pagadero con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008, correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer la capitalizacin del 30% de las utilidades del Banco correspondientes al ejercicio 2008, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $31,26 por accin, distribuidas entre los accionistas a razn de 0,032325 acciones por cada accin y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N 19.396.
b) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N SM-147 el Directorio de la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009, con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N13 de $2,381988 por cada accin de las series B, D y E a pagarse con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008, y distribuir entre los accionistas de las mismas serie las acciones del Banco de Chile liberadas de pago que le corresponda recibir a la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. producto de la capitalizacin del 30% de las utilidades del Banco correspondientes al ejercicio 2008, las que sern distribuidas a razn de 0,032325 acciones del Banco de Chile por cada accin de las series antes sealadas.
c) Con fecha 27 de febrero de 2009 y en Sesin Ordinaria N BCH 2.684 el Directorio del Banco de Chile acord aprobar las siguientes modificaciones y facult al Gerente General para suscribir dichos instrumentos:
1. Modificaciones al Contrato de Conectividad Global suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de diciembre de 2007. Dichas modificaciones tienen por objeto complementar, aclarar y modificar algunas de las secciones y anexos del contrato mencionado con respecto a la prestacin de los servicios bancarios dentro y fuera de Chile. Particularmente, se modifican y se pactan nuevos acuerdos sobre remuneraciones relativas a negocios y servicios;
2. Modificaciones al Contrato de Cooperacin suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de diciembre de 2007, y que principalmente se refieren a intercambio de informacin entre Citigroup y Banco de Chile;
3. Modificaciones al Contrato de Licencia suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de Diciembre de 2007. Estas modificaciones se refieren a los estndares de calidad bajo los cuales se prestan los servicios asociados a las marcas objeto de la licencia.
d) Con fecha 30 de marzo de 2009 y en Sesin Extraordinaria N1469E del Banco Central de Chile celebrada el da 26 de marzo, este ltimo ha comunicado al Banco de Chile que el Consejo del Banco Central de Chile acord optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008, incluída la parte de la utilidad proporcional a la capitalizacin acordada, le sean pagadas en dinero efectivo.
e) Con fecha 26 de junio de 2009 y en Juntas Extraordinarias de Accionistas de las filiales Banchile Corredores de Bolsa S.A. y Citibank Agencia de Valores S.A. celebradas con fecha 20 de abril de 2009 y reducidas a escrituras publicas con fecha 3 de junio en curso en la Notara de Santiago de don Ren Benavente Cash, se acord la fusin por incorporacin de Citibank Agencia de Valores S.A. a Banchile Corredores de Bolsa S.A., modificndose los estatutos de esta ltima. Los extractos de las escrituras pblicas sealadas se inscribieron en el Registro de Comercio del Conservador de Santiago a fojas 27.094 N18.604 el de Banchile Corredores de Bolsa S.A., y a fojas N18.605 el de Citibank Agencia de Valores S.A., ambos de fecha 15 de junio, y se publicaron en el Diario Oficial de fecha 17 de junio de este ao.
Como consecuencia de la fusin antes referida, la filial Citibank Agencia de Valores S.A. qued disuelta.
La provisin para el pago de la decimocuarta cuota anual (de las 40 totales, de U.F. 3.187.363,9765 cada una) por concepto de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, al 30 de junio de 2009 asciende a M$43.283.714 (equivalente a U.F. 2.067.724,27) y corresponde a la cantidad que, conforme al contrato que rige dicha obligacin (ver nota 21.22 (a)), debera pagarse al Banco Central de Chile el 30 de abril de 2010, como cuota anual, en el evento que el Banco de Chile distribuya como dividendo toda la utilidad del ejercicio 2009. El valor definitivo de la referida cuota anual, se conocer una vez que la Junta General de Accionistas del Banco de Chile se pronuncie sobre el destino de la utilidad obtenida en el ao 2009.
Nota 21.5 Efectivo y Equivalente de Efectivo
------------------------------------------------
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliacin con el estado de flujo de efectivo al 30 de junio de 2009, es el siguiente:
Efectivo y depsitos en bancos M$
Efectivo 215.750.140
Depsitos en el Banco Central de Chile 412.706.165
Depsitos bancos nacionales 74.272.324
Depsitos en el exterior 183.568.078
--------------
Subtotal Efectivo y depsitos en bancos 886.296.707
Operaciones con liquidacin en curso netas 221.783.172
Instrumentos financieros de alta liquidez 203.935.157
Contratos de retrocompra 38.268.704
Total efectivo y equivalente de efectivo 1.350.283.740
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco de Chile debe mantener como promedio en perodos mensuales.
(b) Operaciones con liquidacin en curso:
Las operaciones con liquidacin en curso corresponden a transacciones en que slo resta la liquidacin que aumentar o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 24 horas hbiles, lo que al 30 de junio de 2009 se detalla como sigue:
Activos M$
Documentos a cargo de otros bancos (canje) 216.106.585
Fondos por recibir 275.355.016
---------------
Subtotal Activos 491.461.601
Pasivos
Fondos por entregar (269.678.429)
---------------
Subtotal Pasivos (269.678.429)
Operaciones con liquidacin en curso netas 221.783.172
===============
Nota 21.6 Instrumentos para Negociacin
-----------------------------------------
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociacin al 30 de junio de 2009 es el siguiente:
M$
Instrumentos del estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos del Banco Central de Chile 189.070.961
Bonos o pagars de la Tesorera 49.434.464
Otros instrumentos fiscales 40.072
Otros instrumentos emitidos en el pas
Instrumentos de otros bancos del pas 176.335.348
Bonos y efectos de comercio de empresas 10.356.958
Otros instrumentos emitidos en el pas 446.176
Instrumentos emitidos en el exterior
Instrumentos de otros Bancos del exterior
Otros instrumentos emitidos en el exterior 22.012.354
Inversiones en fondos mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas 69.313.573
Fondos administrados por terceros
-------------
Total 517.009.906
=============
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$4.569.726 al 30 de junio de 2009.
Bajo Otros Instrumentos emitidos del pas y en el exterior se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$208.780.981 al 30 de junio de 2009.
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 12 das al cierre del perodo.
Adicionalmente, la filial Banco de Chile mantiene inversiones en letras de crdito de propia emisin por un monto ascendente a M$102.598.803 las cuales se presentan rebajando el rubro Instrumentos de Deuda Emitidos.
Nota 21.7 Contratos de Derivados Financieros
----------------------------------------------
El Banco y sus filiales utilizan los siguientes instrumentos derivados para propsitos de cobertura contable y negociacin:
Al 30 de junio de 2009
-------------------------------------------------------------------------------------
Monto nocional del contrato con
vencimiento final en Valor razonable
--------------------------------------------- ---------------------------------
Menos de Entre 3 meses Ms de
3 meses y un ao un ao Activos Pasivos
--------------------------------------------- ---------------------------------
M$ M$ M$ M$ M$
Derivados mantenidos para
cobertura contable de valor razonable
Swaps de tasas de inters 130.312.057 1.021.698 5.805.357
--------------------------------------------- ---------------------------------
Total derivados mantenidos para cobertura 130.312.057 1.021.698 5.805.357
--------------------------------------------- ---------------------------------
Derivados mantenidos para negociacin
Forward de monedas 5.955.132.154 2.867.175.537 396.415.356 264.160.471 283.709.784
Swaps de tasas de inters 1.574.304.566 2.695.333.394 6.172.285.845 177.490.493 193.796.509
Swaps de monedas y tasas 573.294.248 478.334.580 2.438.716.169 229.528.726 241.801.239
Opciones call de monedas 13.306.111 7.936.050 36.205 73.666
Opciones call de tasas 631.336.304 21.044
Opciones put de monedas 7.988.957 7.274.713 700.059 1.082.217
--------------------------------------------- ----------------------------------
Total derivados mantenidos para negociacin 8.124.026.036 6.056.054.274 9.638.753.674 671.915.954 720.484.459
--------------------------------------------- ----------------------------------
Total derivados financieros 8.124.026.036 6.056.054.274 9.769.065.731 672.937.652 726.289.816
============================================= ==================================
Nota 21.8 Adeudado por Bancos
-------------------------------
Al cierre de los estados financieros del perodo 2009 los saldos presentados en este rubro, son los siguientes:
Bancos del Pas M$
Depsitos en el Banco Central no disponibles
Otras acreencias con el Banco Central 282.103
Prstamos interbancarios 14.066.984
Sobregiros en cuentas corrientes 79
Provisiones y deterioro para crditos con bancos del pas
Bancos del Exterior
Prstamos a bancos del exterior 33.257.289
Otras acreencias con bancos del exterior 44.930.837
Provisiones y deterioro para crditos con bancos en el exterior (174.163)
-------------
Total 92.363.129
=============
Nota 21.9 Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
----------------------------------------------------
Los crditos y cuentas por cobrar a clientes incluidos en los presentes estados financieros consolidados han sido clasificados de acuerdo a los criterios descritos a continuacin:
1. Colocaciones Comerciales
Comprende los crditos y cuentas por cobrar a clientes que no se incluyen como colocaciones para vivienda ni colocaciones de consumo.
2. Colocaciones para Vivienda
Comprende los crditos hipotecarios otorgados a las personas naturales, cursados para que el deudor adquiera, ample, repare o construya su vivienda, otorgados bajo la modalidad de letras de crdito, mutuos hipotecarios endosables u otros. Incluye tambin, los crditos complementarios a los mutuos otorgados para esos mismos propsitos y los crditos de enlace otorgados antes del perfeccionamiento de los crditos hipotecarios. Considera adems las operaciones de leasing para vivienda y otras cuentas por cobrar.
3. Colocaciones de Consumo
Comprende todos los crditos otorgados a personas naturales que pueden ser destinados por el deudor a la adquisicin de bienes de consumo o servicios. Incluye los prstamos de distinto tipo (en cuotas o rotativos), como asimismo los saldos provenientes de la utilizacin de tarjetas de crdito o sobregiros en cuentas corrientes de personas naturales. Adems, las colocaciones de consumo comprenden las operaciones de leasing de consumo y otras cuentas por cobrar.
No se incluyen dentro de las colocaciones de consumo aquellos crditos que se otorgan para financiar una actividad empresarial de cualquier magnitud que desarrolla o desarrollar el deudor.
El detalle al 30 de junio de 2009 es el siguiente:
Activos antes de Provisiones Provisiones Constituidas
---------------------------------------------- --------------------------------------------
Cartera Cartera Total Provisin Provisin Total Activo
Normal Deteriorada Individual Grupal Neto
---------------------------------------------- -------------------------------------------- ---------------
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Colocaciones comerciales:
Prstamos comerciales 5.816.599.379 261.027.660 6.077.627.039
Crditos de comercio exterior 902.185.463 1.058.009 903.243.472
Deudores en cuentas corrientes 174.248.170 3.414.865 177.663.035
Operaciones de factoraje 234.649.703 895.441 235.545.144
Operaciones de leasing 652.697.683 24.425.250 677.122.933
Otros crditos y cuentas por cobrar 16.779.650 6.286.649 23.066.299
------------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------
Subtotal 7.797.160.048 297.107.874 8.094.267.922 (149.917.962) (4.766.538) (154.684.500) 7.939.583.422
------------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------
Colocaciones para vivienda:
Prstamos con letras de crdito 211.410.489 20.812.897 232.223.386
Prstamos con mutuos hipotecarios endosables 205.475.115 8.877.570 214.352.685
Otros crditos con mutuos para vivienda 1.854.936.865 39.111.090 1.894.047.955
Otros crditos y cuentas por cobrar 1.126.880 86.388 1.213.268
------------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------
Subtotal 2.272.949.349 68.887.945 2.341.837.294 (13.317.486) (13.317.486) 2.328.519.808
------------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------
Colocaciones de consumo:
Crditos de consumo en cuotas 1.214.690.548 78.587.505 1.293.278.053
Deudores en cuentas corrientes 224.918.240 4.027.562 228.945.802
Deudores por tarjetas de crdito 298.453.203 1.177.633 299.630.836
Operaciones de leasing
Otros crditos y cuentas por cobrar 792.555 41.030 833.585
------------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------
Subtotal 1.738.854.546 83.833.730 1.822.688.276 (104.545.701) (104.545.701) 1.718.142.575
------------------------------------------------ --------------------------------------------- ----------------
Total Colocaciones 11.808.963.943 449.829.549 12.258.793.492 (149.917.962) (122.629.725) (272.547.687) 11.986.245.805
================================================ ============================================= ================
Provisiones
------------
El movimiento de las provisiones, durante el perodo junio de 2009, se resume como sigue:
M$
Saldo al 1 de enero de 2009 228.183.084
Provisiones constituidas en patrimonio (primera aplicacin IFRS) 14.443.930
-------------
Subtotal 242.627.014
Castigos:
Colocaciones comerciales (27.479.798)
Colocaciones para la vivienda (694.597)
Colocaciones de consumo (64.494.944)
-------------
Total castigos (92.669.339)
Provisiones constituidas 123.596.409
Provisiones liberadas (1.006.397)
-------------
Saldo al 30 de junio 272.547.687
=============
Adems de estas provisiones por riesgo de crdito, se mantienen provisiones por riesgo pas para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro provisiones (ver Nota 21.17).
Nota 21.10 Instrumentos de Inversin
--------------------------------------
El detalle de los instrumentos que la subsidiaria SM Chile ha designado como inversiones disponibles para la venta y mantenidos hasta el vencimiento al 30 de junio de 2009 es el siguiente:
Disponibles Mantenidos Hasta
para la venta el Vencimiento Total
M$ M$ M$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Instrumentos del Banco Central de Chile 431.709.071 431.709.071
Bonos o pagars de la Tesorera 51.586.570 51.586.570
Otros instrumentos fiscales 9.972.426 9.972.426
Otros Instrumentos Emitidos en el Pas:
Instrumentos de otros bancos del pas 413.489.886 413.489.886
Bonos y efectos de comercio de empresas 43.747.208 43.747.208
Instrumentos emitidos en el exterior:
Otros instrumentos emitidos en el exterior 158.425.207 158.425.207
---------------------------------------------------------
Total 1.108.930.368 1.108.930.368
=========================================================
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$117.267.220 al 30 de junio de 2009. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 5 das al cierre del perodo.
Al 30 de junio 2009 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una prdida no realizada neta de impuestos de M$391.290, registrada como ajuste de valoracin en el patrimonio.
Al 30 de junio de 2009 no existen inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento.
Nota 21.11 Inversiones en Sociedades
---------------------------------------
a) En el rubro Inversiones en Sociedades se presentan inversiones en sociedades al 30 de junio de 2009 por M$11.637.592, segn el siguiente detalle:
Inversin
Participacin de Patrimonio de Valor de
la institucin la sociedad la inversin Resultados
Sociedad Accionista % M$ M$ M$
Inversiones valorizadas
a valor patrimonial
Servipag Ltda. Banco de Chile 50,00 4.832.428 2.416.214 106.631
Transbank S.A. Banco de Chile 26,16 7.439.094 1.945.800 366.914
Redbanc S.A. Banco de Chile 38,13 5.218.432 1.989.996 264.583
Soc. Operadora de Tarjetas
de Crdito Nexus S.A. Banco de Chile 25,81 6.411.943 1.654.666 83.285
Sociedad Operadora de la Cmara
de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A. Banco de Chile 16,62 2.981.889 495.590 44.015
Administrador Financiero de Transantiago S.A. Banco de Chile 20,00 3.326.080 505.216
Sociedad Interbancaria de Depsitos
de Valores S.A. Banco de Chile 26,81 1.274.279 341.601 47.672
Artikos Chile S.A. Banco de Chile 50,00 764.948 382.474 37.386
Centro de Compensacin Automatizado S.A. Banco de Chile 33,33 916.094 305.334 11.346
Bolsa Electrnica de Chile S.A. Banchile Corredores
de Bolsa S.A. 7,32 4.179.962 305.248 3.804
Bolsa de Comercio de Santiago Banchile Corredores
de Bolsa S.A. 6,25 16.946.993 1.057.213 58.176
---------------------------
Subtotales 11.399.352 1.023.812
---------------------------
Inversiones valorizadas al costo
Provisin inversiones en sociedades (104.422)
Inversiones en acciones bladex 336.347
Cmara de Compensacin 4.175 (51)
Inversin acciones swift 2.140
---------------------------
Totales 11.637.592 1.023.761
===========================
b) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidacin en el perodo junio 2009, fue el siguiente:
M$
Valor libro inicial al 01.01.2009 11.376.734
Ajuste primera aplicacin IFRS 574.285
------------
Subtotal 11.951.019
Adquisicin de inversiones
Venta de inversiones (109.908)
Participacin sobre resultados 1.023.761
Dividendos percibidos (1.112.052)
Reconocimiento dividendo mnimo (137.810)
Diferencia de conversin (416)
Liberacin Provisin 22.998
------------
Total 11.637.592
============
No existen saldos por concepto de deterioro.
Nota 21.12 Intangibles
-------------------------
La composicin de este rubro al 30 de junio de 2009 es la siguiente:
M$
Menor valor de inversiones (Goodwill)Legg Mason 3.310.654
Accin Bolsa de Comercio (Accival) 476.184
------------
Subtotal 3.786.838
------------
Software o programas computacionales 27.718.076
Base de clientes Legg Mason 1.392.381
Otros 689.660
------------
Total 33.586.955
============
Nota 21.13 Impuestos Diferidos e Impuestos Corrientes
--------------------------------------------------------
a) Impuestos diferidos:
En el perodo 2009, la Sociedad y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos, de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los movimientos y efectos por dichos conceptos se muestran en el cuadro siguiente:
Saldos al Variacin
01.01.2009 neta Saldos al
(Histricos)(*) perodo 2009 30.06.2009
Diferencias Deudoras M$ M$ M$
Provisiones sobre colocaciones 39.957.476 4.440.045 44.397.521
Obligaciones con pacto recompra 9.193.873 (7.901.892) 1.291.981
Materiales leasing 3.310.734 4.225.760 7.536.494
Activos a valor mercado derivados (812.612) (4.375.162) (5.187.774)
Provisiones asociadas al personal 3.544.046 2.188.262 5.732.308
Provisin vacaciones pendientes 3.056.421 49.013 3.105.434
Intereses y reajustes devengados cartera vencida 2.383.243 (1.675.070) 708.173
Indemnizacin por aos de servicio 1.177.332 281.045 1.458.377
Otros ajustes 11.410.759 1.483.483 12.894.242
------------ ------------- ------------
Activo neto 73.221.272 (1.284.516) 71.936.756
============ ============= ============
Diferencias Acreedoras
Inversiones con pacto recompra 7.843.069 (6.653.069) 1.190.000
Depreciacin y correccin monetaria activo fijo 14.207.171 652.644 14.859.815
Impuesto diferido cartera Legg Mason 258.896 (22.191) 236.705
Impuesto diferido, modif. mtodo contable
Instrumentos Financieros en patrimonio 552.581 (47.831) 504.750
Activos transitorios M/N y M/E 4.661.643 (860.117) 3.801.526
Otros ajustes 8.837.605 652.907 9.490.512
------------ ------------- ------------
Total 36.360.965 (6.277.657) 30.083.308
============ ============= ============
Impuestos Diferidos con efecto en patrimonio
Ajuste por valorizacin de inversiones
disponibles para la Venta (3.418.712) 3.176.936 (241.776)
------------ ------------- -----------
Total impuesto diferido en patrimonio (3.418.712) 3.176.936 (241.776)
------------ ------------- -----------
Pasivo neto 32.942.253 29.841.532
============ ============= ===========
(*) Los saldos al 01.01.2009 se encuentran ajustados segn la aplicacin de normativa NIIF.
b) Impuestos corrientes:
i) Provisin por impuesto a la renta:
M$
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 17% 27.697.768
Menos:
Pagos provisionales mensuales (15.755.136)
Crdito por gastos de capacitacin (89.920)
Crdito por adquisicin de activos fijos
Otros (218.868)
------------
Total 11.633.844
============
ii) Resultado por impuesto a la renta:
El Saldo del tem Impuesto a la Renta del Estado de Resultado Integral Consolidado al 30 de junio de 2009 muestra un cargo por M$20.060.307 que se compone de los siguientes conceptos:
M$
Gasto tributario (24.386.800)
Efecto por impuestos diferidos del perodo 4.993.141
Gastos rechazados Artculo 21 (666.648)
-------------
Total cargo por Impuesto a la Renta (20.060.307)
=============
Nota 21.14 Otros Activos
---------------------------
a) Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Activos para leasing (*) 46.508.644
Otras cuentas y documentos por cobrar 19.236.501
Operaciones pendientes 18.634.624
Propiedades de inversin 18.208.355
Saldos con sucursales 14.985.970
Comisiones por cobrar 8.085.219
Impuesto al valor agregado 8.080.797
Gastos pagados por anticipado 3.763.036
Operaciones por intermediacin de documentos 2.414.926
Garantas de arriendo 854.758
Materiales y tiles 822.204
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos 763.927
Mayor valor pagado en compra de letras de crdito 468.045
Bienes recibidos en pago o adjudicados:
Bienes recibidos en pago 257.588
Provisiones sobre bienes recibidos en pago (**) (25.013)
Juicios en trmite de cobro 168.246
Otros 6.464.784
-------------
Total 149.692.611
=============
(*) Corresponden a los activos fijos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) El registro de provisiones sobre bienes recibidos en pago de obligaciones, se registran segn lo indicado en Compendio de Normas Contables, captulo 135, nmero 3, lo que implica reconocer una provisin por la diferencia entre el valor inicial ms sus adiciones y su valor de realizacin, cuando el primera sea mayor.
b) El movimiento de la provisin sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el perodo terminado al 30 de junio de 2009, es el siguiente:
Provisiones sobre
Bienes Recibidos en Pago
M$
Saldo al 1 de enero de 2009 (31.779)
Provisiones liberadas 6.766
Saldo al 30 de junio de 2009 (25.013)
Nota 21.15 Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista
-------------------------------------------------------
Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Cuentas corrientes 2.844.830.493
Otros depsitos y cuentas a la vista 227.186.754
Otras obligaciones a la vista 221.301.385
---------------
Total 3.293.318.632
===============
Nota 21.16 Depsitos y Otras Captaciones a Plazo
---------------------------------------------------
Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Depsitos a plazo 7.057.388.173
Cuentas de ahorro a plazo 158.590.608
Otros saldos acreedores a plazo 4.557.476
---------------
Total 7.220.536.257
===============
Nota 21.17 Provisiones
-------------------------
Las provisiones que se muestran en el pasivo al 30 de junio de 2009 corresponden a las siguientes:
M$
Provisin para dividendos mnimos accionistas SM-Chile S.A. 5.069.346
Provisin para dividendos mnimos otros accionistas 15.371.872
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal:
Provisiones indemnizaciones aos de servicio 8.578.691
Provisiones por compensaciones al personal en acciones 14.299
Provisiones por otros beneficios al personal 14.122.931
Provisiones por vacaciones 18.470.910
Provisiones por riesgo de crditos contingentes 6.250.108
Provisin adicional para colocaciones 37.263.080
Provisin cobranding 8.518.732
Provisin fondo de riesgo tarjetas de crdito 502.392
Provisin juicios civiles 454.907
Provisin riesgo pas 519.394
-------------
Total 115.136.662
=============
Nota 21.18 Otros Pasivos
---------------------------
Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Cuentas y documentos por pagar 109.173.333
IVA dbito fiscal 7.881.484
Utilidades diferidas leasing 5.739.580
Operaciones pendientes 3.343.415
Ingresos percibidos por adelantado 2.256.079
Otros 2.905.722
-------------
Total 131.299.613
=============
Continuación
Nota 21.19 Patrimonio
------------------------
(a) El capital de la Sociedad est dividido en 12.138.504.795 acciones, sin valor nominal, desglosado en las siguientes series:
2009
Acciones Serie A 567.712.826
Acciones Serie B 11.000.000.000
Acciones Serie D 429.418.369
Acciones Serie E 141.373.600
----------------
Total de acciones emitidas 12.138.504.795
================
Las acciones de la serie A no tienen derecho a recibir dividendos mientras no se extinga la Obligacin Subordinada de SAOS S.A.. Las acciones de las series A, B y D ejercen los derechos a voz y voto de las 28.593.701.789 acciones del Banco de Chile que pertenecen a SAOS S.A. Las acciones de las series A, B, D y E ejercen los derechos a voz y voto de las 12.138.525.385 acciones del Banco de Chile que pertenecen a la Sociedad. Los dividendos que reciben las acciones de la serie B, gozan de exencin de impuesto global complementario conforme a la ley N 18.401.
Al 30 de junio de 2009, permanecen en poder de la Sociedad 12.138.525.385 acciones del Banco de Chile libres de prenda u otros gravmenes, las que representan un 14,70% de las acciones emitidas por ese Banco.
(b) El movimiento experimentado por las cuentas de patrimonio durante el perodo 2009 fue dado por lo siguiente:
i) Reconocimiento proporcional primera aplicacin IFRS:
Como se seala en nota N2 de Cambios Contables, a partir del 1 de enero de 2009, la filial Banco de Chile comenz la aplicacin de las nuevas Normas Contables Internacionales.
ii) Reconocimiento proporcional del aumento de capital del Banco de Chile:
El abono a patrimonio de M$26.319.154, histricos, corresponde al reconocimiento proporcional directo e indirecto del aumento patrimonial acordado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de la filial Banco de Chile.
iii) Dividendos pagados:
Con fecha 26 de marzo de 2009 la Junta General Ordinaria de Accionistas de SM-Chile S.A. acord distribuir $2,381988 por cada accin de las series B, D y E por un valor de M$27.561.488 (histricos), adems se acord distribuir a ttulo de dividendos entre los accionistas de las series B, D y E las acciones liberadas de pago que se recibirn del Banco de Chile, las que se distribuyen a razn de 0,032325 acciones del Banco de Chile por cada accin de las series B, D y E de SM-Chile S.A. valorizadas en M$11.692.092 (histricos).
iv) Ajuste por diferencia de conversin:
En el perodo 2009 se carg a patrimonio M$32.742, histricos por la valorizacin que realiza el Banco de Chile de las inversiones en el Exterior, dado que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el Patrimonio.
v) Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la venta:
Durante el perodo 2009 se realiz un abono a patrimonio por M$9.617.227, histricos correspondiente a la proporcin sobre la cuenta patrimonial del Banco de Chile, originada por la valorizacin de la cartera de inversiones en instrumentos de inversin disponible para la venta, que reconocen las fluctuaciones del valor razonable en el patrimonio, neta de impuestos diferidos.
vi) Inters minoritario:
El aumento del inters minoritario corresponde al reconocimiento proporcional de las variaciones patrimoniales del Banco de Chile, y a la correspondiente disminucin proporcional de la participacin accionaria de SM-CHILE S.A. en dicho Banco.
Nota 21.20 Saldos de Moneda Extranjera
-----------------------------------------
En los Estados de Situacin Financiera Consolidados se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variacin del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuacin al 30 de junio de 2009:
Pagaderos en
-----------------------------------------
Moneda Extranjera Moneda Chilena (*) Total
ACTIVOS: MUS$ MUS$ MUS$
Efectivo, depsitos en bancos y operaciones
con liquidacin en curso 785.677 785.677
Instrumentos para negociacin 44.525 17.475 62.000
Instrumentos de inversin 304.544 304.544
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Crditos, cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos 2.426.979 932 2.427.911
Contratos de leasing 145.398 145.398
Otros activos (1) 1.402.633 615 1.403.248
----------- ---------- -----------
Total activos 4.964.358 164.420 5.128.778
=========== ========== ===========
PASIVOS:
Depsitos, captaciones y operaciones con liquidacin en curso 2.695.154 2.695.154
Obligaciones con bancos del pas 66.867 1.991 68.858
Obligaciones con bancos del exterior 1.724.502 11.563 1.736.065
Otros pasivos 552.011 412 552.423
----------- ---------- -----------
Total pasivos 5.038.534 13.966 5.052.500
=========== ========== ===========
(*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
(1) Al 30 de junio de 2009 se incluyen los montos netos nocionales de los contratos de derivados financieros.
Nota 21.21 Operaciones con Partes Relacionadas
-------------------------------------------------
(a) Crditos con partes relacionadas:
A continuacin se muestran los crditos y cuentas por cobrar, los crditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociacin e inversin, correspondientes a entidades relacionadas al 30 de junio de 2009:
Empresas Productivas Sociedades de Inversin Personas Naturales
M$ M$ M$
Crditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales 159.607 46.789 568
Colocaciones para vivienda 7.651
Colocaciones de consumo 1.653
---------- -------- -------
Colocaciones brutas 159.607 46.789 9.872
Provisin sobre colocaciones (606) (231) (46)
---------- -------- -------
Colocaciones netas 159.001 46.558 9.826
---------- -------- -------
Crditos contingentes:
Crditos contingentes 49.524 1.055
---------- -------- -------
Total Crditos Contingentes 49.524 1.055
Provisiones sobre crditos contingentes (134)
---------- -------- -------
Colocaciones contingentes netas 49.390 1.055
========== ======== =======
(b) Otras operaciones con partes relacionadas:
Durante el perodo 2009, el Banco y sus filiales han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 5.000 unidades de fomento:
Gastos Ingresos
M$ M$
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefnicos 3.240.816
Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A.:
Gastos por servicios 2.627.608
Redbanc S.A.:
Gastos por servicios de transferencias
electrnicas en cajeros automticos 1.740.818
Consorcio Nacional de Seguros S.A.:
Gastos por servicios 1.609.277
Entel Telefona Local S.A.:
Gastos por servicios telefnicos 1.300.670
Empresa Periodstica La Tercera S.A.:
Gastos por publicidad 386.401
Entel PCS Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefnicos 314.686
Plaza Oeste S.A.:
Gastos por arriendos 231.391
Asociacin de Bancos e Instituciones Financieras:
Gastos por servicios 236.937
Banchile Compaa de Seguros de Vida:
Gastos por servicios 201.868
Artikos Chile S.A.:
Gastos por servicios 156.756
Sociedad Oper. de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto
Valor S.A.:
Gastos por servicios 156.741
Citigroup Chile S.A.:
Ingresos por arriendos 257.709
------------ ---------
Subtotal 12.203.969 257.709
Operaciones entre 1.000 y 5.000 unidades de fomento:
Gastos por servicios 241.900
Gastos por arriendos 312.858
Gastos por servicios telefnicos 26.666
Ingresos por arriendos 67.324
------------ ---------
Totales 12.785.393 325.033
============ =========
Nota 21.22 Contingencias, Compromisos, Garantas y Responsabilidades
-----------------------------------------------------------------------
(a) Al 30 de junio de 2009 la Sociedad matriz y sus filiales registran los siguientes compromisos y prendas a favor de terceros, que en conformidad a la Ley N 19.396, no se registran como pasivo exigible:
Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile ascendente a U.F. 42.581.483,43 (U.F.) desglosado en:
UF
Total Obligacin Subordinada al 31/12/2008 46.158.897,39
Cuota anual pagada el 30/04/2009 (4.678.656,60)
Intereses devengados desde el 01/01/2009 al 30/04/2009 737.699,27
---------------
Total Obligacin Subordinada al 30/04/2009 42.217.940,06
Intereses devengados desde el 01/05/2009 al 30/06/2009 363.543,37
---------------
Total Obligacin Subordinada al 30/06/2009 42.581.483,43
===============
A la fecha de estos estados financieros consolidados, la Obligacin Subordinada se amortizar en un plazo mximo de 28 aos, contemplando cuotas fijas anuales de U.F.3.187.363,9765 cada una. Sin perjuicio de las cuotas fijas, SAOS S.A. se encuentra obligada a pagar anualmente una cantidad denominada cuota anual, constituida por la suma de los dividendos que reciba por las acciones del Banco de Chile de su propiedad, ms una cantidad que recibir anualmente de SM-Chile S.A., cantidad igual a los dividendos que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de propiedad de dicha Sociedad Annima. La denominada cuota anual puede ser mayor o menor que la cuota fija. Si la cuota anual es superior a la cuota fija, el exceso se anotar en una cuenta en el Banco Central de Chile, denominada Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, cuyo saldo se utilizar para cubrir futuros dficit. Si la cuota anual es inferior a la cuota fija, la diferencia se cubrir con el saldo que acumule la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, si es que sta tiene saldo o de lo contrario se anotar en dicha cuenta. Si en algn momento la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros acumula un saldo adeudado por SAOS S.A. superior al 20% del capital pagado y reservas del Banco de Chile, SAOS S.A. deber proceder a vender acciones prendadas, en la forma establecida en la Ley N 19.396 y en el respectivo contrato, para cubrir con el producto de la venta la totalidad del dficit.
Conforme se indica en Nota 5, la cuota anual por el perodo 2009, asciende a M$43.283.714. Al 30 de junio de 2009 existe un remanente de supervit en la Cuenta Excedentes para Dficit Futuros de U.F. 4.171.052,03, el que devenga un inters anual de un 5%.
En respaldo de la Obligacin Subordinada se ha prendado a favor del Banco Central de Chile el total de las acciones del Banco de Chile que la Sociedad SAOS S.A. tiene como inversin en dicha entidad (28.593.701.789 acciones). Los Accionistas de SM-Chile S.A. ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones prendadas a favor del Banco Central de Chile en las proporciones que establecen los estatutos sociales. Estos mismos Accionistas tienen derecho preferente para adquirir esas acciones si bajo alguna circunstancia SAOS S.A. las enajenara.
La obligacin con el Banco Central de Chile se extinguir si ella se ha pagado completamente o si no restan acciones del Banco de Chile de propiedad de Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. prendadas en favor del Banco Central de Chile.
(b) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
El Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro al 30 de junio de 2009:
Crditos contingentes M$
Avales y fianzas 153.426.278
Cartas de crdito del exterior confirmadas 60.250.156
Cartas de crdito documentarias emitidas 84.931.419
Boletas de garanta 1.049.032.002
Lneas de crdito con disponibilidad inmediata 3.145.446.660
Operaciones por cuenta de terceros
Cobranzas 426.620.809
Recursos de terceros gestionados por el banco 28.478.680
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del banco 12.014.365.613
Valores custodiados depositados en otra entidad 2.374.715.756
---------------
Totales 19.337.267.373
===============
La relacin anterior incluye slo los saldos ms importantes.
(c) Juicios y procedimientos legales:
A la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relacin con operaciones propias del giro. En opinin de la Administracin, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar prdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes estados financieros consolidados. Al 30 de junio de 2009, se mantienen provisiones por este concepto que ascienden a M$454.907.
(d) Crditos y pasivos contingentes:
Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquiri varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el balance, stos contienen riesgos de crdito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.
La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar crditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crdito asumido al 30 de junio de 2009:
M$
Lneas de crdito con disponibilidad inmediata 1.716.569.768
Montos disponibles por usuarios de tarjetas de crdito 1.428.876.892
Boletas de garanta 1.049.032.002
Provisin boletas de garanta (5.038.616)
Avales y fianzas 153.426.278
Provisin avales y fianzas (494.639)
Cartas de crdito documentarias 145.181.575
Provisin cartas de crdito documentarias (716.853)
---------------
Total 4.486.836.407
===============
(e) Responsabilidades:
El banco y sus filiales mantienen las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios al 30 de junio de 2009:
M$
Instrumentos en custodia 14.389.081.369
Documentos en cobranza 426.620.809
---------------
Total 14.815.702.178
===============
(f) Garantas otorgadas:
i) En subsidiaria Banchile Administradora General de Fondos S.A.:
En cumplimiento con lo dispuesto en los artculos 226 y siguientes de la Ley N 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantas que sta ha constituido y en tal carcter el Banco ha emitido boletas de garantas por un monto ascendente a UF 1.977.000, con vencimientos el 8 de enero de 2010.
ii) En subsidiaria Banchile Corredores de Bolsa S.A.:
Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes de la Ley N 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituy garanta en pliza de seguro por UF 20.000, tomada en Ca. de Seguros de Crdito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2010, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
Ttulos en garanta: M$
Acciones entregadas para garantizar operaciones simultneas en:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 1.028.058
Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores 29.833.712
Money Market a Pershing Division of,
Donaldson, Sufkin & Jenrette Securities Corporation 64.588
Boletas en Garanta 3.248.022
-----------
Total 34.174.380
===========
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentacin interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeo de la corredora, la Sociedad constituy prenda sobre su accin de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa institucin, segn consta en Escritura Pblica del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Ral Perry Pefaur, y sobre su accin de la Bolsa Electrnica de Chile, a favor de esa institucin, segn consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente, Pliza de Seguro Integral con La Interamericana Compaa de Seguros Generales S.A., con vencimiento al 02 de enero de 2010, que considera las materias de fidelidad funcionaria, prdidas fsicas, falsificacin o adulteracin, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$5.000.000.
iii) En subsidiaria Banchile Corredores de Seguros Ltda.:
De acuerdo a lo establecido en el artculo N 58, letra D del D.F.L 251, al 30 de junio de 2009, la Sociedad mantiene dos plizas de seguros que la amparan ante eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediacin.
Las plizas contratadas son:
a) Pliza de responsabilidad por errores y omisiones: Por un monto de UF 60.000. Se establece como derecho de la compaa aseguradora repetir en contra de la propia corredora todas las sumas que la primera hubiera desembolsado para pagar a terceros afectados por la intermediacin deficiente de la corredora.
b) Pliza de Responsabilidad Civil: Por un monto asegurado de UF 500 con el fin de resguardar a la corredora ante eventuales demandas por terceros. Se establece como derecho de la compaa aseguradora la facultad de solicitar a la corredora el reembolso de lo pagado al tercero reclamante.
Nota 21.23 Comisiones
------------------------
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado corresponde a los siguientes conceptos al 30 de junio de 2009:
Ingresos por comisiones M$
Servicios de tarjetas 34.001.552
Cobranzas, recaudaciones y pagos 24.909.846
Inversiones en fondos mutuos u otros 19.849.898
Lneas de crdito y sobregiros 15.035.007
Intermediacin y manejo de valores 12.372.132
Remuneraciones por comercializacin de seguros 9.264.038
Avales y cartas de crdito 5.954.330
Administracin de cuentas 6.204.742
Uso canales de distribucin 3.258.532
Asesoras financieras 3.488.755
Otras comisiones ganadas 8.257.079
------------
Subtotal 142.595.911
------------
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operacin de tarjetas (14.063.157)
Comisiones por fuerza de venta (4.909.155)
Comisiones por recaudacin y pago (3.092.208)
Venta cuotas de fondos mutuos (1.228.340)
Comisiones por operacin con valores (492.739)
Otras comisiones (2.331.602)
-------------
Subtotal (26.117.201)
-------------
Total 116.478.710
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Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crdito se presentan en el Estado de Resultado Integral Consolidado en el rubro Ingresos por intereses y reajustes.
Nota 21.24 Utilidad (Prdida) Neta de Operaciones Financieras
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El detalle de la utilidad neta de operaciones financieras al 30 de junio de 2009 es el siguiente:
M$
Instrumentos financieros para negociacin 15.845.516
Derivados de negociacin (155.730.239)
Venta de instrumentos disponibles para la venta 13.628.582
Venta de cartera de crditos
Resultado neto de otras operaciones 999.236
--------------
Total (125.256.905)
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Nota 21.25 Otros Ingresos Operacionales
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Durante el perodo 2009, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
M$
Arriendos percibidos 2.465.611
Ingresos por bienes recibidos en pago 2.367.828
Reverso impuestos ejercicios anteriores 1.854.374
Liberacin de provisiones otros activos 1.344.071
Asesoras inversiones en el extranjero 1.013.962
Recuperacin de gastos 431.129
Ingresos por operaciones venta corta 307.691
Ingresos comercio exterior 272.115
Custodia y comisin de confianza 159.753
Ingresos por diferencia venta bienes leasing 110.339
Utilidad venta de activo fijo 108.029
Reintegro pliza de seguros 6.956
Otros 1.593.973
-----------
Total 12.035.831
===========
Nota 21.26 Provisiones por Riesgo de Crdito
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El resultado correspondiente a las provisiones por riesgo de crdito que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado al 30 de junio de 2009 se explica como sigue:
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
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Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Crditos
por bancos comerciales para vivienda de consumo Subtotal contingentes TOTAL
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Constitucin de provisiones:
- Individuales (67.436.798) (67.436.798) (741.578) (68.178.376)
- Grupales (3.077.727) (520.000) (52.561.884) (56.159.611) (56.159.611)
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado por constitucin
de provisiones (70.514.525) (520.000) (52.561.884) (123.596.409) (741.578) (124.337.987)
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Liberacin de provisiones:
- Individuales 141.533 1.006.397 1.006.397 1.147.930
- Grupales -
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado por liberacin
de provisiones 141.533 1.006.397 1.006.397 1.147.930
Recuperacin de activos castigados 8.828.165 1.334.031 127.733 10.289.929 10.289.929
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado neto 141.533 (60.679.963) 814.031 (52.434.151) (112.300.083) (741.578) (112.900.128)
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Nota 21.27 Remuneraciones y Gastos del Personal
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La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante el perodo 2009, es la siguiente:
M$
Remuneraciones del personal 81.376.948
Bonos y gratificaciones 23.153.139
Beneficios de colacin y salud 8.697.598
Indemnizacin por aos de servicio 4.867.923
Gastos de capacitacin 590.989
Compensacin en acciones
Otros gastos de personal 9.430.398
------------
Total 128.116.995
============
Nota 21.28 Gastos de Administracin
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Al 30 de junio de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Informtica y comunicaciones 15.799.606
Mantenimiento y reparacin de activo fijo 10.702.925
Publicidad y propaganda 8.445.254
Arriendo de oficinas 8.231.408
Alumbrado, calefaccin y otros servicios 6.996.097
Servicios subcontratados 5.438.280
Impuestos, contribuciones y aportes 4.099.157
Servicios de vigilancia y transporte de valores 3.568.516
Materiales de oficina 3.360.236
Arriendo recinto cajeros automticos 1.924.759
Casilla, correos y franqueos 1.565.276
Judiciales y notariales 1.479.341
Representacin y desplazamiento del personal 1.471.878
Gastos del Directorio 1.024.281
Primas de seguros 878.413
Arriendo de equipos 597.941
Asesoras externas 382.192
Fondo riesgo tarjeta de crdito 304.255
Donaciones 248.153
Otros 8.316.787
-----------
Total 84.834.755
===========
Nota 21.29 Otros Gastos Operacionales
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Durante el perodo 2009, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
M$
Castigos de bienes recibidos en pago 2.577.412
Cobranding 2.417.175
Castigos proceso Basilea 1.187.720
Provisin bienes recuperados leasing 477.521
Gastos ejercicios anteriores 469.513
Castigos y provisin por fraudes 298.656
Gastos e impuestos tarjetas Visa y Mastercard 260.825
Gastos leasing 224.978
Provisin riesgo pas 206.150
Seguro de desgravamen 125.489
Gastos por mantencin de bienes recibidos en pago 68.392
Prdidas por venta de activo fijo 26.428
Asesoras 22.220
Otros 1.977.145
-----------
Total 10.339.624
===========
Nota 21.30 Gastos y Remuneraciones del Directorio
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Al 30 de junio de 2009, SM-Chile S.A. registra pagos por conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$120.385. Asimismo, el Banco de Chile y sus filiales, de acuerdo a lo aprobado en Juntas de Accionistas, han pagado y devengado con cargo a los resultados conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$1.024.281.
Nota 21.31 Hechos Posteriores
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A juicio de la Administracin, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados de la Sociedad entre el 30 de junio de 2009 y la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados.
La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
2009-04-20
77168559000
0
77168559000
669258398
669258398
115
La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
2008-03-31
96580521000
0
96580521000
669258398
669258398
144
La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
2009-04-20
77168559000
0
77168559000
669258398
669258398
115
Servicios Bancarios
Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos
46533715000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile
-74361513000
Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007
-66104913000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile
24910242000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
52454166000
Reverso corrección monetaria ejercicio 2008
-16522058000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008
-20021999000
Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008
30510058000