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2008-09-30
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Modelo del costo
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134880000
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127326689000
62615406000
Conciliación del resulatdo por el periodo comprendido entre el 01 de enero de 2008 y el 30 de septiembre de 2008 de acuerdo con PCGA anteriores a las NIIF.
0
0
0
"La Sociedad presenta sólo un segmento operativo, el cual esta representado por las actividades del Banco de Chile. Este segmento lo denominamos ""Bancario"". El detalle de segmento será presentado a partir del 31 de diciembre de 2009 en notas adicionales."
0
77168559000
96580521000
77168559000
96580521000
-56039122000
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0
0
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Modelo del costo
Modelo del costo
0
0
0
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51056000
0
0
0
122656394000
0
197498948000
0
Política de administración del riesgo financiero
-----------------------------------------------------------
a) Riesgo de Crédito
La Sociedad no posee cuentas por cobrar sujetas a riesgo de crédito. Respecto a la inversión de excedentes de caja, ésta se realiza bajo condiciones de mercado en instrumentos de renta fija acorde con el vencimiento de compromisos financieros y gastos de operación. Las obligaciones son cubiertas por los dividendos provenientes de las subsidiarias bancarias.
La composición de los activos financieros de los servicios no bancarios corresponde al siguiente detalle:
Instrumento Institución Moneda 30/09/09 31/12/08 01/01/08
M$ M$ M$
Depósito a Plazo Santander UF - 765.400 13.492.777
Depósito a Plazo BICE UF - 25.079.268 -
Depósito a Plazo BBVA UF - - 19.304.258
Depósito a Plazo Estado UF - - 10.918.171
Depósito a Plazo Security UF - - 10.918.171
Fondos Mutuos Banchile * $ 18.890.938 471.067 -
Total 18.890.938 26.315.735 54.633.377
* Agente intermediario.
b) Riesgo de Liquidez
La Sociedad distribuye dividendos en función de los flujos libres de efectivo tomando en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la Sociedad, lo que incluye obligaciones financieras.
La principal fuente de fondos para fines del pago de intereses y del capital de las obligaciones de LQIF corresponde al pago de dividendos de la participación directa e indirecta que posee del Banco de Chile. En consecuencia, la capacidad de realizar los pagos programados de intereses y capital depende enteramente de la capacidad del Banco de Chile de generar un ingreso neto positivo a partir de sus operaciones.
De las obligaciones financieras vigentes que posee la Sociedad, el 90% corresponde a tasa fija. Por otra parte, la totalidad corresponden a moneda peso chileno reajustable por UF.
La Sociedad posee un calce natural de moneda UF entre las obligaciones financieras de los servicios no bancarios y los activos provenientes de los servicios bancarios.
El detalle de las obligaciones de carácter financiero que posee la Sociedad se encuentra revelado en nota 10.
c) Riesgo de Mercado
SAOS, controladora del 34,64% de las acciones del Banco de Chile, y de la cual SM Chile, subsidiaria de LQIF, posee el 100% de las acciones, podría verse obligada a vender parte de las acciones que mantiene del Banco de Chile en el mercado público si los dividendos pagados por el Banco de Chile no fuesen suficientes para el pago de la Deuda Subordinada. No es posible garantizar que si SAOS se viera obligada a vender sus acciones del Banco de Chile, esto se hiciese en términos del todo aceptables para LQIF. En el evento que SAOS se viera obligada a vender una parte significativa de sus acciones para cumplir con sus obligaciones con el Banco Central de Chile, dicha venta podría tener un efecto adverso en el precio de mercado de los títulos del Banco de Chile, lo que redundaría en un producto menor para SAOS. Asimismo, si SAOS tuviese que vender su participación en Banco de Chile y dicha venta hiciera que sus derechos a voto en Banco de Chile cayera por debajo del 50,01%, LQIF perdería el control del banco.
Información de los objetivos, politicas y los procesos que la entidad aplica para gestionar el capital
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
El objetivo de la Sociedad es mantener un adecuado nivel de capitalización que le permita asegurar su participación de inversiones en el sector financiero, optimizar su posición financiera y mantener una elevada clasificación de riesgo para el cumplimiento de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas.
La Sociedad no se ve afectada por este concepto, dado que LQIF y filiales son sociedades de inversion.
Información que siendo requerida por NIIF, No fue presentada en los Estados Financieros
------------------------------------------------------------------------------------------
Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF.
Vida
CLP
CLP
730
0
0
0
8005762000
68132395000
-1424815000
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-430348000
-189698000
14038520000
-2319019000
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0
0
0
0
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0
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51091514000
9978619000
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0
0
0
0
0
0
189967000
189967000
55087000
55087000
Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen.
0
0
0
0
0
0
265072000
173354000
112658501000
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60127427000
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34863884000
-1424815000
482928000
60127427000
68033660000
112658501000
106712625000
172785928000
174746285000
-29026000
2619977000
15492361000
-5421924000
98619981000
109031644000
172785928000
174746285000
57513492000
84793161000
3179435000
-7784301000
544099000
-4327439000
0
96.929.880-5
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0
0
0
0
109031645000
52992523000
0
0
0
0
214300390000
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-215964621000
-211435950000
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0
0
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23998440000
26004601000
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0
0
45052823000
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925452000
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659877513000
17370109000
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157210222000
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3345018000
-1395466045000
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-120647607000
-117138508000
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78382000
321064000
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18221914000
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168246815000
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679843440000
1532461629000
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33790826000
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36856651000
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12329645000
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87232156000
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105236807000
64314558000
32945509000
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68055087000
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192041479000
220396270000
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106377192000
1083341000
3697573000
59580000
573654000
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301262622000
75744791000
142660189000
164780002000
194477811000
56445365000
95173614000
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-1032147843000
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191231576000
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-89698073000
140487981000
35558832000
74638496000
153772210000
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-14618606000
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-92204000
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-1083341000
-3697573000
2960381000
-1438840000
-398100998000
-68606386000
6363707000
9214611000
344201000
288604000
Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus subsidiarias. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades subsidiarias han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Participaciones Minoritarias.
Nota 2 ? Otros Criterios Contables Aplicados
=============================================
(a) Bases de consolidación
--------------------------------
Los estados financieros consolidados intermedios incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus subsidiarias. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades subsidiarias han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Participaciones Minoritarias.
Las subsidiarias cuyos estados financieros han sido incluidos en la consolidación son las siguientes:
Porcentaje de Participación
30/09/2009 31/12/2008
RUT Nombre Sociedad Directo Indirecto Total Total
96.999.360-0 Inversiones LQ-SM Limitada 99,99 0,00 99,99 99.99
96.805.890-8 SM-Chile S.A. 47,13 11,11 58,24 58,24
97.004.000-5 Banco de Chile 32,70 29,01 61,71 61,68
Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. incluídas en los estados financieros consolidados intermedios de LQIF se encuentran sujetas a fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
A continuación se presentan las principales políticas contables de las sociedades reguladas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
==========================================================================================================================================
(b) Uso de estimaciones
----------------------------
En la preparación de los estados financieros consolidados intermedios se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a:
- La valoración de activos y plusvalía comprada (menor valor de inversiones o fondos de comercio) para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos.
- La vida útil de los equipos e intangibles
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos periodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
(c) Moneda Funcional y conversión de moneda extranjera
--------------------------------------------------------------
Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía.
Cada subsidiaria determina su propia moneda funcional y las partidas son medidas usando esa moneda funcional las cuales son incluídas en los estados financieros consolidados.
La moneda funcional de las operaciones de las subsidiarias bancarias Banco de Chile, SM Chile y de la subsidiaria LQ SM Limitada (en adelante ?LQ-SM?) es el peso chileno.
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente medidas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha del estado de situación consolidado. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados del período.
Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (?U.F.?) son valorizadas al valor de cierre de la moneda a la fecha del estado de situación financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas (I.N.E.).
(d) Reconocimiento de ingresos
------------------------------------
LQIF y su subsidiaria LQ SM reconocen sus ingresos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los ingresos por intereses son reconocidos a medida que son devengados en función del principal que esta pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable.
(e) Inversiones y otros activos financieros (Inversiones financieras)
---------------------------------------------------------------------------
Los activos financieros dentro del alcance del IAS 39 de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados), préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma:
(e1) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intención y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a través de resultados ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar.
(e2) Préstamos y cuentas por cobrar
Son valorizados al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías:
- Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización.
- Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta.
- Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(e3) Activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados)
Son valorizados a su valor justo con cargo o abono a resultados. Son clasificados ya sea como mantenidos para su comercialización o designados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a través de resultados.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(e4) Activos financieros disponibles para la venta
Son valorizadas a su valor justo. Corresponden a activos financieros no derivados que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras tres categorías anteriores. Las variaciones en el valor justo son reconocidas como cargo o abono Otras reservas quedando pendiente su realización.
Estos activos son incluidos como activos a valor corriente con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año los que son presentados como activos no corrientes.
(f) Deterioro de activos no financieros
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La Sociedad y su subsidiaria LQ-SM evalúan periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiesen estar deteriorados. Si existen tales indicadores se realiza una estimación del monto recuperable del activo.
El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos al activo.
Para determinar el valor justo menos los costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para las subsidiarias que cotizan públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorías de gastos asociados a la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior.
Para activos distintos de la plusvalía comprada, se realiza una evaluación anual respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente no exista o bien podría haber disminuido. Si existen tales indicadores, se estiman el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si han habido cambios en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la última vez que se reconoció una pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual, el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos.
(f1) Plusvalía comprada
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La plusvalía comprada es revisada anualmente para determinar si existe o no indicadores de deterioro o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado.
El deterioro para la plusvalía comprada es determinado por medio de evaluar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) al cual está relacionada la plusvalía.
Para estos los propósitos la plusvalía es asignada desde la fecha de adquisición a cada unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera serán beneficiadas por las sinergias de la combinación, sin perjuicio de si otros activos o pasivos de la Sociedad son asignados a esas unidades o grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades a las cuales se les asigna plusvalía comprada:
(i) Representa el menor nivel dentro la Sociedad al cual la plusvalía comprada es monitoreada para propósitos internos de la administración; y
(ii) No es más grande que un segmento basado en o el formato de reporte primario o secundario (IAS 14).
Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) es menor al valor libro de la unidad generadora de efectivo (grupo de unidades generadoras de efectivo) a las cuales se ha asignado plusvalía, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro relacionadas con la plusvalía no pueden ser reversadas en períodos futuros.
(f2) Activos intangibles de vida útil indefinida
El deterioro de activos intangibles con vidas útiles indefinidas es probado anualmente a nivel individualmente o de unidad generadora de efectivo, según corresponda.
(g) Créditos y Préstamos que devengan interés
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Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa efectiva de interés.
Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados.
(h) Clasificación corriente y no corriente
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En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de su plazo de vencimiento, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo plazo.
(i) Dividendo mínimo
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Los estatutos sociales de LQIF establecen que los dividendos serán fijados en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Abril de cada año en la cual son aprobados los estados financieros anuales, por lo tanto, LQIF no constituye provisión por dividendos mínimos. Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor ?Patrimonio Neto? en el momento de su aprobación por el órgano competente, que en el primer caso corresponde al Directorio de la Sociedad y en el segundo a la Junta General de Accionistas.
(j) Información por segmentos
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La Sociedad presenta su información por segmentos en los cuales mantiene sus negocios los cuales han sido definidos considerando la permanente evaluación que la Sociedad realiza sobre la asignación y control de los recursos financieros. De acuerdo a lo anterior, la Sociedad ha definido como único segmento el de servicios financieros (Banco de Chile).
A continuación se presentan las principales políticas contables de las Instituciones Financieras, reguladas por la Superintendecia de Bancos e Instituciones Financieras.
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(k) Bases de preparación
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La Ley General de Bancos, faculta a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).
La Sociedad y sus subsidiarias preparan sus estados financieros de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores en cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros y normas de los reguladores bancarios de Hong Kong, según corresponda y disposiciones de la Ley N° 19.396.
La aplicación de diferentes criterios de valorización, no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados.
Conforme lo dispone la Ley N° 19.396 y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, la Obligación Subordinada no se computa como pasivo exigible y sólo se encuentra registrada en cuentas de orden. No obstante, se ha registrado como pasivo la cuota anual que debe pagarse el 30 de abril del ejercicio siguiente, la que, según una estimación, se encuentra provisionada al cierre del ejercicio (ver notas 6 y 25).
(l) Bases de consolidación
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Los estados financieros de la Sociedad Matriz del Banco de Chile al 30 de septiembre 2009, han sido consolidados con los de sus subsidiarias chilenas y subsidiaria extranjera.
(l1) Subsidiarias
Las subsidiarias son entidades controladas por la Sociedad. El control existe cuando la Sociedad tiene el poder para gobernar las políticas financieras y operacionales de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control se toman en cuenta potenciales derechos a voto que actualmente son ejecutables. Los estados financieros de subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste. Los estados financieros han sido preparados usando políticas contables uniformes para transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes.
(l2) Sociedades con influencia significativa
Son aquellas entidades sobre las que la Sociedad tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos a voto de la entidad y se valorizan por el método de participación.
(l3) Acciones o derechos en otras sociedades
Son aquellas en que la Sociedad no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de adquisición.
(l4) Entidades de cometido específico
Las entidades de cometido específico (ECE) son creadas generalmente para cumplir con un objetivo específico y bien definido, tales como, la securitización de activos específicos, o la ejecución de una transacción de préstamo específica. Una ECE se consolida si, basándose en la evaluación del fundamento de su relación con la Sociedad y los riesgos y ventajas de las ECE, la Sociedad concluye que la controla. Al 30 de septiembre de 2009 la Sociedad no controla ninguna ECE.
(l5) Administración de fondos
La subsidiaria Banco de Chile gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los inversores. Los estados financieros de estas entidades no se encuentran incluidos en estos estados financieros consolidados excepto cuando la subsidiaria Banco de Chile controle la entidad. Al 30 de septiembre de 2009 la subsidiaria Banco de Chile no controla ningún fondo.
(l6) Participación en sociedades
A continuación se detallan, las entidades en las cuales la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. posee participación directa e indirecta y forman parte de la consolidación de los estados financieros:
Participación de SM-Chile en sus subsidiarias:
Moneda Participación
Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total
% % %
97.004.000-5 Banco de Chile Chile $ 14,70 34,64 49,34
96.803.910-5 Sociedad Administradora de
la Obligación Subordinada SAOS S.A. Chile $ 100,00 ? 100,00
Participación del Banco de Chile en sus subsidiarias:
Moneda Participación
Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total
% % %
44.000.213-7 Banchile Trade Services Limited Hong Kong US$ 100,00 ? 100,00
96.767.630-6 Banchile Administradora General de Fondos S.A. Chile $ 99,98 0,02 100,00
96.543.250-7 Banchile Asesoría Financiera S.A. Chile $ 99,96 ? 99,96
77.191.070-K Banchile Corredores de Seguros Ltda. Chile $ 99,83 0,17 100,00
96.894.740-0 Banchile Factoring S.A. Chile $ 99,75 0,25 100,00
96.571.220-8 Banchile Corredores de Bolsa S.A. Chile $ 99,68 0,32 100,00
96.932.010-K Banchile Securitizadora S.A. Chile $ 99,00 1,00 100,00
96.645.790-2 Socofin S.A. Chile $ 99,00 1,00 100,00
96.510.950-1 Promarket S.A. Chile $ 99,00 1,00 100,00
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre SM-Chile S.A. y sus subsidiarias y entre estas últimas, han sido eliminadas en el proceso de consolidación, como también se ha dado reconocimiento al interés minoritario.
El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos que la Sociedad, directa o indirectamente, no controla. Es presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Integral y en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas.
(m) Uso de estimaciones y juicios
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La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en los siguientes conceptos:
- Provisión por riesgo de crédito
- La vida útil de los activos fijos e intangibles
- La valoración del goodwill
- Compromisos y contingencias
- Valor razonable de activos y pasivos financieros
(n) Criterios de valorización de activos y pasivos
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Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación y el Estado de Resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:
(n1) Reconocimiento
Inicialmente, la Sociedad y sus subsidiarias reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociar y de inversión, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que la Sociedad se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que la Sociedad se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión.
(n2) Clasificación
La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(n3) Baja
La Sociedad y sus subsidiarias dan de baja en su Estado de Situación un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por la Sociedad es reconocida como un activo o un pasivo separado.
La entidad elimina de su Estado de Situación un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
La Sociedad elimina de su Estado de Situación un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales hayan sido pagadas, canceladas o hayan expirado.
Cuando la Sociedad transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
- Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
- Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
- Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada en el activo financiero.
(n4) Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación su monto neto, cuando y sólo cuando la Sociedad tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación de la Sociedad.
(n5) Valorización del costo amortizado
El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.
(n6) Medición de valor razonable
Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
Cuando está disponible, la Sociedad estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, la Sociedad determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por la Sociedad, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, la Sociedad revisará la técnica de valoración y comprobará su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.
Generalmente la Sociedad tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas la Sociedad aplica el precio corriente de oferta o comprador para la posición abierta neta, según resulte adecuado. Los valores razonables reflejan el riesgo de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tomar en cuenta el riesgo de crédito del emisor, según resulte adecuado.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la medida que la Sociedad crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transacción.
(o) Transacciones en Moneda Extranjera
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(o1) Moneda de presentación y moneda funcional
Las partidas incluídas en los estados financieros de cada una de las entidades de la Sociedad Matriz y sus Subsidiarias se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional de la Sociedad Matriz es el peso chileno, que constituye, además, la moneda de preparación de los estados financieros consolidados de la entidad.
(o2) Transacciones y saldos
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio $546,07 por US$1.
El saldo de M$153.772.210 correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio de la subsidiaria Banco de Chile.
(p) Segmentos de negocios
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Los segmentos de operación de la Subsidiaria Banco de Chile son determinados en base a las distintas unidades de negocio, considerando lo siguiente:
(i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones con otros componentes de la misma entidad).
(ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(iii) En relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
(q) Efectivo y equivalente de efectivo
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El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro ?Efectivo y depósitos en bancos?, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que se presentan junto con los instrumentos de negociación.
(r) Instrumentos para negociación
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Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del Estado de Situación. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras? del Estado de Resultado Integral Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como ?Ingresos por intereses y reajustes?.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
(s) Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores
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Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte de sus respectivos rubros ?Instrumentos para negociación? o ?Instrumentos de inversión disponibles para la venta?. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como ?Contratos de retrocompra y préstamos de valores?, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(t) Contratos derivados financieros
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Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situación a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable.
El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros ?Contratos de derivados financieros?.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluídas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la subsidiaria Banco de Chile como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro ?Utilidad neta de operaciones financieras?, en el Estado de Resultado Integral Consolidado.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:
(a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Estado de Situación bajo ?Otros activos? u ?Otros pasivos?, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
(u) Créditos y cuentas por cobrar a clientes
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Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que la subsidiaria Banco de Chile no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
(u1) Método de valorización
Las colocaciones son valorizadas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, excepto cuando la subsidiaria Banco de Chile elige llevar los préstamos al valor razonable con cambios en resultados según lo descrito en la letra (k) de esta nota.
(u2) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluídas bajo el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes?, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre del ejercicio.
(u3) Operaciones de factoring
La subsidiaria Banco de Chile y su subsidiaria Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro ?Créditos y cuentas por cobrar a clientes? se incluyen M$234.322.715 al 30 de septiembre de 2009, correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
(u4) Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de los créditos y en el caso de los créditos contingentes se muestran en pasivo en el rubro ?Provisiones?.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.
- Provisiones por evaluación individual
El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas y naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago.
Una de las siguientes categorías debe ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones.
iii.Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determina, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones:
Categoría Rango de pérdida estimada Provisión
C1 Hasta 3% 2%
C2 Más de 3% hasta 19% 10%
C3 Más de 19% hasta 29% 25%
C4 Más de 29% hasta 49% 40%
D1 Más de 49% hasta 79% 65%
D2 Más de 79% 90%
- Provisiones por evaluación grupal
La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, la subsidiaria Banco de Chile usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan.
- Provisiones adicionales
De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la subsidiaria Banco de Chile ha constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica de la subsidiaria Banco de Chile, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio se constituyeron provisiones por este concepto con cargo a resultados por un monto de M$7.600.933.
(u5) Castigo de colocaciones
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:
Tipo de Colocación Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses
Otras operaciones sin garantías reales 24 meses
Créditos comerciales con garantías reales 36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses
Leasing de consumo 6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora.
(u6) Recuperación de colocaciones castigadas
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultado Integral Consolidado, bajo el rubro ?Provisiones por riesgo de crédito?.
(ii) Instrumentos de inversión
-----------------------------------
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo ?Utilidad neta de operaciones financieras?.
Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro ?Ingresos por intereses y reajustes?.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.
Al 30 de septiembre de 2009 no se mantiene cartera de ?Inversiones hasta el vencimiento?.
(v) Intangibles
---------------------
(v1) Goodwill (menor valor de inversiones)
El Goodwill representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables de la subsidiaria o coligada en la fecha de adquisición.
El Goodwill adquirido a partir del 1 de enero de 2009 se reconoce a su valor razonable, menos las pérdidas por deterioro.
(v2) Software o programas computacionales
Los programas informáticos adquiridos por la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias son contabilizados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros integrados en el activo específico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.
La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de 6 años.
El gasto en programas informáticos desarrollados internamente es reconocido en los resultados del ejercicio.
(v3) Otros intangibles identificables
Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios económicos futuros.
(w) Activo fijo
---------------------
Como se indica en Nota N° 4 de Primera Adopción, el activo fijo está valorado según su costo histórico o al valor razonable como costo atribuido menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor, con la corrección monetaria aplicada hasta el 30 de septiembre de 2009.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de un ítem del activo fijo.
Las vidas útiles promedios estimadas para el ejercicio actual son las siguientes:
Septiembre 2009
- Edificios 50 años
- Planta y equipos 3 años
- Útiles y accesorios 5 años
(x) Impuestos diferidos e impuesto a la renta
--------------------------------------------------
La provisión para impuesto a la renta de la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
La subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias.
(y) Bienes recibidos en pago
---------------------------------
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro ?Otros activos?, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor razonable menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(z) Propiedades de inversión
---------------------------------
Las propiedades de inversión son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en la inversión o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión son valorizadas al valor de tasación calculado al 1 de enero de 2008 menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor y se presentan en el rubro ?Otros activos?.
(aa) Provisiones y pasivos contingentes
--------------------------------------------
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
(i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que la subsidiaria Banco de Chile o sus subsidiarias tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la subsidiaria Banco de Chile.
(bb) Provisión para dividendos mínimos
------------------------------------------
La Sociedad refleja en el pasivo la parte de las utilidades del período que corresponde repartir en cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Anónimas o de acuerdo con sus políticas de dividendos. Para ese efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas.
(cc) Beneficios del personal
---------------------------------
(cc1) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(cc2) Beneficios a corto plazo
La subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados, que eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto estimado a repartir.
(cc3) Indemnización por años de servicio
La subsidiaria Banco de Chile tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Las obligaciones de este plan de beneficios definido, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo (8,78%).
(dd) Ganancias por acción
-------------------------------
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a la Sociedad en un período y el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre del presente ejercicio no existen conceptos que ajustar.
(ee) Ingresos y gastos por intereses
-----------------------------------------
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, la subsidiaria Banco de Chile determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin considerar las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban.
(ff) Ingresos y gastos por comisiones
------------------------------------------
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
(gg) Identificación y medición de deterioro
-------------------------------------------------
(gg1) Activos financieros
Un activo financiero es revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
(gg2) Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros de la Sociedad y sus subsidiarias, excluyendo propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
(hh) Arrendamientos operativos
-----------------------------------
Cuando la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es contabilizado en resultados operacionales.
Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador, se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.
118288273000
89887768000
124298555000
118288273000
89887768000
124298555000
118288273000
89887768000
124298555000
43507000
24862000
9260000
4757000
0
52767000
29619000
10269432000
92724852000
60935179000
0
31789673000
0
0
0
317512081000
8173972000
0
189967000
189967000
189967000
189967000
54695000
45870000
5966000
1455000
10535000
48729000
1455000
56405000
Santiago
9643744000
11984000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-17492414000
-20651696000
-5982255000
-9404227000
601178000
603046000
197567000
189721000
0
0
0
0
77168559000
96580521000
77168559000
77168559000
96580521000
77168559000
0
28400505000
6010281000
Los activos de vida útil definida valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de a
Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados.
26340615000
54639620000
18921589000
903291712000
568183311000
905265664000
19088890271000
16052411328000
17311635965000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6421000
11377000
5690218000
6637866000
0
11048068000
21850419000
0
147.36
162.91
48.89
77.10
147.36
162.91
48.89
77.10
0.00
0.00
Bases de Presentación de Estados Financieros
----------------------------------------------
La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales.
Los presentes estados financieros consolidados intermedios correspondientes al período de nueve meses terminados al 30 de septiembre de 2009 fueron aprobados por el Directorio en sesión extraordinaria N° 28 del 25 de noviembre de 2009, así como su publicación a contar de la misma fecha.
Los estados financieros de la sociedad correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados por el Directorio en sesión extraordinaria N° 26 celebrada el día 24 de febrero de 2009 y posteriormente presentados y aprobados en la Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 20 de abril de 2009.
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones:
Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas subsidiarias bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones:
? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre las exposiciones de crédito, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos goodwill que ya fueron extinguidos.
? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009.
En consideración a la magnitud y complejidad de las operaciones bancarias de la subsidiaria Banco de Chile, la administración de la Sociedad se ha acogido a lo descrito en el Oficio Circular N° 506 emitido con fecha 13 de febrero de 2009 por la Superintendencia de Valores y Seguros que establece que las diferencias entre las normas IFRS-SBIF y las IFRS solamente serán cuantificadas y reveladas en la medida que sea posible realizar su cálculo.
En los estados financieros consolidados intermedios al 31 de marzo de 2009 las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile no estaban obligadas a presentar estados financieros comparativos bajo NIIF de acuerdo a lo instruido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y, en consideración a ello, en los estados financieros consolidados intermedios presentados a esa fecha, se incorporaron los saldos para el período y ejercicio 2008 de estas subsidiarias presentadas de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas bancarias aplicables a esas fechas. A contar del segundo trimestre del presente ejercicio y conforme a lo establecido por el organismo regulador bancario, Banco de Chile y SM Chile prepararon sus estados financieros comparativos NIIF al 30 de septiembre de 2009. Dado lo anterior, se han producido cambios en el estado de situación financiera, en el estado de resultados integrales y en el estado de flujo de efectivo del ejercicio 2008 en relación con los ya publicados al 31 de marzo de 2009, cuyo origen es el efecto originado por la aplicación de las NIIF en las subsidiarias bancarias, generando en LQIF un incremento patrimonial neto por un monto de M$24.910.242 correspondiente al ajuste al 01 de enero de 2008 y un aumento neto en el resultado del ejercicio 2008 por un monto de M$ 45.919.399. En los estados financieros interinos presentados al 31 de marzo de 2009, el efecto patrimonial inicial al 01 de enero de 2008 y el aumento en la determinación del resultado de ejercicio anual 2008 por la aplicación de las NIIF en las subsidiarias bancarias, fue presentado como efecto neto acumulado al 01 de enero de 2009 en la cuenta Otras reservas varias del Patrimonio de LQIF.
Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento.
Directorio de la Sociedad
0
0
0
Durante el período terminado al 30 de septiembre de 2009, no se han realizado combinaciones de negocios. En el período terminado al 30 de septiembre de 2008, LQ Inversiones Financieras S.A. adquirió los activos y pasivos de la sociedad Citigroup Chile II
0
0
Información a revelar sobre el capital
---------------------------------------
El Capital de la Sociedad de divide en 669.258.398 acciones, sin valor nominal, de las siguientes series que tienen las preferencias que en cada caso se indican: /Uno/ 334.629.199 acciones de la serie ?LQIF-A?, que elegirán a cuatro de los directores de la sociedad, de entre los cuales se elegirá al presidente de la sociedad y a quien lo reemplace en caso de ausencia, y asimismo, elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; /Dos/ 220.558.398 de la serie ?LQIF-B? que elegirán a dos de los directores de la sociedad; /Tres/ 57.035.400 acciones de la serie ?LQIF-C?, que elegirán a uno de los integrantes de la comisión liquidadora, de conformidad con lo dispuesto por el Artículo Vigésimo Séptimo; y /Cuatro/ 57.035.401 acciones de la serie ?LQIF-D?, que elegirán a un director de la sociedad, el cual será vicepresidente de la misma.
0
0
0
477588000
6243000
18902415000
Efectivo y efectivo equivalente
---------------------------------
Para LQIF y su subsidiaria LQ SM, el efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses.
Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluídas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
1387009135000
978330636000
1275540363000
1226035080000
77168559000
96580521000
-518194000
-649203000
596576000
970267000
100000
100000
0
0
Adopción por primera vez de Normas Internacionales de Información Financiera
(a) Explicación de las principales diferencias
Los presentes son los primeros estados financieros en los cuales la Sociedad adopta las Normas Internacionales de Información Financiera. Para realizar lo anterior se ha acogido a los pronunciamientos establecidos en la NIIF N° 1 ?Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera? realizando las siguientes exenciones:
(a1) Combinaciones de negocios
La administración de LQIF ha decidido reexpresar retroactivamente la combinación de negocios por la adquisición directa e indirecta de Banco de Chile efectuada en marzo de 2001 aplicando en forma retroactiva los requerimientos de NIIF N° 3. Esto ha permitido ha LQIF registrar los activos intangibles adquiridos y la obligación subordinada con el Banco Central de Chile a sus valores razonables vigentes a la fecha de adquisición. Las adquisiciones de participaciones a intereses minoritarios realizadas con posterioridad a marzo de 2001 han sido registradas al valor de costo de la inversión (valor razonable amortizado) vigente a la fecha de adquisición. Los efectos derivados de la reemisión han sido reconocidos con cargo o abono a patrimonio.
La plusvalía comprada generada que cumplan con las características de una combinación de negocios bajo un control común ya sea entre la matriz o sus subsidiarias o entre ellas, han sido valorizadas a sus valores libros sin asignar los valores razonables.
Las combinaciones de negocios adquiridas con anterioridad al 31 de marzo de 2001 no han sido reexpresadas.
(a2) Moneda Funcional
La Sociedad ha determinado que su moneda funcional es el peso chileno y la moneda funcional de sus subsidiarias ha sido determinada por cada una de ellas en función de las características propias de cada una de ellas. En razón a lo anterior, la moneda funcional de las subsidiarias LQ-SM, Banco de Chile y SM Chile S.A. es el peso chileno.
Los estudios que respaldan la determinación de cada moneda funcional fueron examinados por nuestros auditores externos, quienes avalaron sus resultados y conclusiones. Lo anterior, en cumplimiento de lo establecido en el punto 2e) del Oficio Circular N° 427, de fecha 28 de diciembre de 2007.
(b) Principales ajustes aplicados
(b1) Plusvalía comprada (menor valor de inversiones)
Hasta el 31 de diciembre de 2003, la diferencia entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en el patrimonio de la emisora a la fecha de adquisición era registrada como Menor o mayor valor de inversión.
Desde el 1 de enero de 2004, los activos adquiridos y los pasivos asumidos son registrados al valor razonable y el excedente del precio de compra de la inversión sobre el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos es registrado como menor o mayor valor de inversión.
Bajo ambas normativas el menor valor de inversión que resulta de las combinaciones de negocios es amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años. El ajuste presentado en la reconciliación, reversa los efectos de la amortización del menor valor de inversión no aceptado bajo NIIF.
(b2) Impuestos diferidos
Bajo NIIF se sigue el criterio de balance, de forma que cualquier diferencia entre el valor contable y tributario de un activo o un pasivo representa la existencia de impuesto diferido que debe registrarse en el estado de situación financiera. Bajo PCGA en Chile la determinación de los impuestos diferidos sigue un esquema similar al de NIIF, sin embargo ciertas exenciones establecidas por el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. ?Contabilización del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos? y otros complementarios, originan diferencias con la citada norma internacional que debieron ser ajustadas en el proceso de adopción. La principal diferencia se origina por el hecho que los PCGA en Chile permitían contabilizar el efecto de la primera aplicación contra una cuenta del estado de situación financiera denominada ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos?. Dichos activos (pasivos) complementarios eran amortizados contra resultado en el período estimado de reverso de la diferencia temporal que le dio origen, excepto para el caso de pasivos complementarios que hubiesen sido originados por el registro contable de activos por impuestos diferidos por pérdidas tributarias, en cuyo caso la amortización se realizaba en función de la utilización real de dichas pérdidas.
A la fecha de transición los saldos por ?activo (pasivo) complementario por pasivos (activos) diferidos? han sido eliminados con cargo o abono a Otras reservas, según corresponda.
(b3) Efectos por impuesto diferido por ajustes a NIIF
Bajo NIIF, las empresas deben registrar el impuesto diferido de acuerdo con NIC Nº 12 ?Impuestos sobre las ganancias?, que requiere un enfoque de activo y pasivo para la contabilización y reporte del impuesto a la renta, bajo los siguientes principios básicos: (a) se reconoce un pasivo o activo por impuesto diferido para los efectos tributarios futuros estimados atribuibles a diferencias temporales y arrastres de pérdidas tributarias; (b) la medición de los pasivos y activos por impuesto diferido está basada en las disposiciones de la ley tributaria promulgada y los efectos de cambios futuros en las leyes o tasas tributarias no son anticipados; y (c) la medición de activos por impuesto diferido es reducida por una provisión de valuación, si está basada en el peso de la evidencia disponible, es más probable que alguna porción de los activos por impuesto diferido no serán realizados. Los efectos de los ajustes a los activos y pasivos por impuestos diferidos producto de la conversión, están incluidos en la reconciliación.
(b4) Corrección monetaria
Los PCGA en Chile requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía.
Las NIIF no consideran indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación.
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7652594000
-648023000
-245513000
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77608509000
333873400000
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270427917000
8115461000
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64324347000
-5955586000
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34112805000
-260024383000
6580947000
86499714000
-18645000
21008000
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134880000
0
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32534674000
-6004315000
-3048000
5778000
134880000
134880000
31789673000
48729000
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-21693000
26786000
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134880000
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21451422000
104552279000
15492361000
82091477000
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318134336000
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-29026000
2619977000
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Bases de preparación
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La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) los que han sido adoptados en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a lo descrito en la NICCH 34/NIC34 con las siguientes excepciones:
Las filiales indirectas Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF generando las siguientes desviaciones:
? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos.
? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009.
Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento.
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Contingencias
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La Sociedad está sujeta a ciertos covenants financieros contenidos en el Contrato de Emisión de Bonos y otros contratos de crédito. Las principales restricciones al 30 de septiembre de 2009 son las siguientes:
- La Sociedad deberá mantener en sus estados financieros trimestrales un nivel de endeudamiento no superior a 0,40 veces, medido por la razón de Pasivo Total Ajustado sobre Activo Total Ajustado, equivalente a los saldos de cuentas de servicios no bancarios más el cálculo de la inversión en sociedades (VPP), restitución de menores y mayores valores fijados en UF al 31 de diciembre de 2008 y restituyendo saldos eliminados en la consolidación.
- Durante los tres meses anteriores al pago de los cupones de estas emisiones deberá mantener una reserva de liquidez por un monto equivalente a, al menos, el pago que corresponda efectuar a los tenedores de bonos de dicha fecha.
- El emisor deberá mantener el control del Banco de Chile y, el actual controlador del emisor debe mantener tal calidad.
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Chile
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1051000
1407000
-173983000
0
1051000
1407000
-173983000
0
1051000
1407000
-173983000
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1051000
18359000
19174000
2009-11-26
399869000
70518000
235639000
Activos por Impuestos diferidos
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Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones:
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(1) No es una combinación de negocios, y,
(2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
- Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas.
A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido.
A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
70518000
2646000
399869000
232993000
0
0
-480099000
-1847629000
-246177000
-629292000
-728068000
-2117723000
-246177000
-631882000
-728068000
-2117723000
-246177000
-631882000
25201100000
17548506000
24553077000
Pasivos por Impuestos diferidos
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Los impuestos diferidos de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados usando el método del pasivo sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones:
- El reconocimiento inicial de una plusvalía comprada (menor valor de inversiones)
- La plusvalía comprada asignada cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto.
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(1) No es una combinación de negocios, y,
(2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
- Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en filiales, coligadas y participaciones en negocios conjuntos (joint ventures), donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados.
Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
25201100000
17548506000
24553077000
18645000
24862000
4503000
4757000
23148000
29619000
Activo Fijo
------------
Depreciación y amortización
----------------------------
Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Grupo de activos Años de vida útil estimada
--------------------------- ----------------------------
Maquinarias y equipos 2 años
Motores y equipos 2 años
Otros activos fijos 2 años
Activo Fijo
------------
Depreciación y amortización
----------------------------
Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Grupo de activos Años de vida útil estimada
--------------------------- ----------------------------
Maquinarias y equipos 2 años
Motores y equipos 2 años
Otros activos fijos 2 años
Activo Fijo
------------
Depreciación y amortización
----------------------------
Las amortizaciones de LQIF y su subsidiaria LQ-SM son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Grupo de activos Años de vida útil estimada
--------------------------- ----------------------------
Maquinarias y equipos 2 años
Motores y equipos 2 años
Otros activos fijos 2 años
Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto)
La Sociedad mantiene inversiones en el sector financiero a través de Banco de Chile, filial subsidiaria incluída en los estados financieros la cual provee servicios bancarios y financieros en Chile.
LQIF es una sociedad formada por Quiñenco en el año 2000 cuyo propósito es canalizar las inversiones en el sector financiero. Desde 2001, su principal inversión es la participación controladora en el Banco de Chile, una de las instituciones financieras de mayor envergadura en el país.
Al 30 de septiembre de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 32,74% y 32,11%, respectivamente, de la propiedad de Banco de Chile. Al 30 de septiembre de 2009, LQIF es propietaria de un 58,24% de la sociedad holding Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. (en adelante ?SM Chile?), sociedad dueña de Banco de Chile en un 14,70% directo y de un 34,64% indirecto a través de su filial Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. (en adelante ?SAOS?).
Al 30 de septiembre de 2009 y 2008 LQIF es propietaria de un 40,84%, y 40,38%, respectivamente, de los derechos a dividendos del Banco.
En el año 2007, Quiñenco firmó un acuerdo con Citigroup, para el desarrollo conjunto de sus actividades financieras en Chile. A inicios del año 2008, Citigroup ingresó a la propiedad de LQIF con una participación de un 32,96%, y con la opción de aumentarla a un 50% una vez que hayan transcurrido 28 meses a contar del cierre de la operación. La alianza contempla la fusión de Banco de Chile con Citibank Chile, proceso que se concretó el 1 de enero de 2008.
Producto de las compras realizadas y de la fusión con Citigroup, LQIF aumentó su participación directa e indirecta en Banco de Chile de un 52,46% a un 61,68% al 30 de septiembre de 2008.
El valor justo de los activos y pasivos identificables de Citigroup Chile II S.A. a la fecha de adquisiciones y los correspondientes valores libros antes de la adquisición se revelan en período anterior.
Detalle de diferencias respecto a lo establecido en las NIIF
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? Provisiones por riesgo de crédito: El Banco actualmente, considera en su modelo de provisiones tanto pérdidas estimadas como pérdidas incurridas, de acuerdo a lo establecido por la SBIF. En este sentido, el modelo establecido por la SBIF difiere de IFRS, dado que IFRS sólo considera pérdidas incurridas, por lo cual podrían generarse posibles ajustes por este concepto. Otro aspecto a evaluar, es que la SBIF considera la constitución de provisiones adicionales, y a partir del año 2010, requerirá la constitución de provisiones sobre créditos contingentes, ante lo cual, se deberá evaluar y analizar si estas provisiones cumplen con las especificaciones de NIIF.
? Créditos Deteriorados: El tratamiento actual de la SBIF establece que se debe dejar de reconocer ingresos por intereses sobre base devengada en resultados. Bajo NIIF, el activo financiero no se castiga, se provisiona por concepto de deterioro, y se genera intereses basados en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de caja, por lo cual no considera el concepto de suspensión de reconocimiento de ingresos.
? Bienes Recibidos en Pago (BRP): El tratamiento actual considera el menor valor entre su valor inicial más sus adiciones si hubieren, y el valor realizable neto. Los bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, se castigan gradualmente en un plazo adicional establecido por la SBIF. Bajo NIIF no se considera el castigo de los bienes, mientras tengan un valor económico.
? Goodwill: Según la SBIF, para los activos que se originaron hasta el 31.12.2008 por concepto de goodwill, se mantendrá el criterio original de valorización que se utilizó el año 2008, es decir, se amortizará hasta su extinción. Del mismo modo, no se reingresarán al activo aquellos que ya fueron extinguidos.
? Notas a los estados financieros NIIF: la SBIF no exige la preparación de notas explicativas para los estados financieros interinos trimestrales, en consecuencia, la preparación de ellas ha sido voluntaria en base no comparativa y a su vez se ha establecido un programa de implementación gradual durante el ejercicio 2009.
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147.36
162.91
48.89
77.10
147.36
162.91
48.89
77.10
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48208000
1204503000
0
42481000
Política de dividendos
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La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer del asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad.
Con fecha 20 de abril de 2009, la Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas un total de M$77.168.559 correspondiente a los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
La Sociedad deberá distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones, la totalidad del flujo libre de efectivo de la Sociedad después de tomar en cuenta los gastos y previsiones indispensables de la sociedad, salvo acuerdo en contrario, adoptado en la Junta Ordinaria de Accionistas que deba conocer el asunto, por la unanimidad de las acciones emitidas de la Sociedad.
Enrique Foster Sur N°20, piso 14
Ganancias por acción
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La ganancia básica por acción se calcula como el coeficiente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Matriz en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuere el caso. LQIF y subsidiarias no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
2009-03-31
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-40456043000
233125000
173955000
72202000
65110000
19088890271000
16052411328000
17311635965000
1290526486000
1290526486000
681817357000
681817357000
1334022190000
1275715140000
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de diciembre de 2007, se aprobó la fusión por incorporación de Citigroup Chile II S.A. en LQ Inversiones Financieras S.A.. Como consecuencia de esta fusión se propuso a la Junta aprobar un aumento de capital por la cantidad de M$ 315.556.286 (histórico)que será enterado y pagado con el aporte en dominio de la totalidad del activo y pasivo de Citigroup Chile II. Para estos efectos se propuso la emisión de un total de 220.558.398 acciones nominativas, sin valor nominal, de la serie LQIF-B
70445208000
39540339000
87513401000
0
320155342000
1577437593000
1577437593000
1227903167000
1227903167000
1655046102000
1561776567000
1275715141000
1316171184000
Empleados:
El siguiente cuadro muestra el número de empleados de LQIF y sus filiales al 30 de junio de 2009 y 2008:
30 de septiembre de 2009 Total
- LQIF 3
- Banco de Chile y filiales 14.177
- SM Chile S.A. 1
Total empleados 14.180
30 de septiembre de 2008 Total
- LQIF 3
- Banco de Chile y filiales 14.795
- SM Chile S.A. 1
Total empleados 14.799
"El detalle del efectivo expresado como ""Otras partidas de Conciliación, Efectivo y Equivalente al Efectivo"" representan al efectivo y equivalente al efectivo de los Servicios Bancarios."
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5407399000
5695935000
2061542000
1872604000
0
2009-06-30
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Los presentes estados financieros han sido preparados utilizando principios de contabilidad aplicables a una empresa en marcha.
735314203000
464886286000
743429664000
735314203000
464886286000
743429664000
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285839127000
193114275000
285893823000
167550854000
103226507000
161595268000
Activos Intangibles
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a) Plusvalía comprada (Menor Valor de Inversiones)
---------------------------------------------------
Para LQIF y su subsidiaria LQ-SM la plusvalía comprada representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones o derechos sociales de filiales y coligadas y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los contingentes identificables, a la fecha de adquisición.
La plusvalía comprada surgida en la adquisición de subsidiarias o asociadas con moneda funcional distinta del peso chileno es valorizada en la moneda funcional de la sociedad adquirida, efectuando la conversión a pesos chilenos al tipo de cambio vigente a la del estado de situación financiera.
LQ Inversiones Financieras S.A. ha efectuado una reemisión de la inversión en las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. adquiridas en marzo de 2001 determinando la diferencia entre el valor de adquisición y el valor justo de los activos y pasivos identificables incluyendo los pasivos contingentes identificables.
Con excepción a lo anterior, la plusvalía comprada generada con anterioridad a la fecha de transición a NIIF y que corresponde a adquisiciones efectuadas con anterioridad a marzo de 2001, son mantenidas por el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las posteriores son valorizadas a su costo de adquisición.
La plusvalía comprada no es amortizada y al cierre de cada ejercicio contable se estima si hay indicios de deterioro que pueda disminuir su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, en cuyo caso se procede a un ajuste por deterioro.
b) Otros activos intangibles
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Principalmente corresponden a derechos de marca y derechos por adquisición de carteras de clientes.
Los activos de vida útil definida son valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos. El período y método de amortización son revisados anualmente y cualquier cambio en ellos es tratado como un cambio en una estimación.
Los activos de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deteriores acumulados y no son amortizados.
Cumplimiento y Adopción de NIIF
---------------------------------
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS en ingles). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 y su reglamento.
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98619981000
109031644000
32718206000
51602025000
98619981000
109031644000
32718206000
51602025000
0
0
0
0
-727017000
-2116316000
-420160000
-631882000
Impuesto a la renta
------------------------
Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el período actual y períodos anteriores de LQIF y su subsidiaria LQ-SM han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o de pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general.
Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas.
0
0
-2616838000
-648023000
-245513000
0
0
0
0
0
1021153330000
658000561000
1029323487000
902865057000
568112793000
905024932000
50946292000
9899957000
2072428000
115655483000
154832351000
122037833000
5407399000
5695935000
2061542000
1872604000
216463000
808516000
27480000
173618000
0
0
0
0
5190936000
4887419000
2034062000
1698986000
0
0
0
0
2030651000
1065849000
97099000
13435000
0
0
0
0
0
0
0
0
Inversiones en Subsidiarias (Combinación de negocios)
--------------------------------------------------
Las combinaciones de negocios de LQIF y su subsidiaria LQ-SM están contabilizadas usando el método de la compra. Esto involucra el reconocimiento de activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos) y pasivos (incluyendo pasivos contingente y excluyendo reestructuraciones futuras) del negocio adquirido al valor justo.
318134336000
0
318134336000
0
0
0
0
969346841000
969346841000
571991322000
571991322000
969346841000
890125658000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Sociedad anonima cerrada
0
Pesos chilenos
51091514000
9978619000
2264811000
140856583000
172380857000
146590910000
2.00
2.00
Activos fijos
-----------------
Costo
----------
Los elementos del activo fijo de LQIF y su subsidiaria LQ-SM se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado.
Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipo son rebajados por la amortización acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período.
2.00
2.00
2.00
2.00
286911107000
286911107000
546085810000
546085810000
321023912000
286061427000
6009328000
13212603000
2002154000
4527407000
5496710000
1521668000
28322483000
28322483000
19540917000
19540917000
34903430000
106040631000
45870000
45870000
21008000
0
2363000
21008000
64.324.347.000
-5.955.586.000
32.534.674.000
-6.004.315.000
31.789.673.000
48.729.000
Quiñenco S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
Quiñenco S.A.
Consolidados
-1516113652000
859620836000
1392923294000
-1014261831000
11721586000
402345439000
-111468772000
247704444000
0
0
0
0
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
45256074000
3262091000
2072428000
104607415000
132981932000
122037833000
471067000
18890938000
-90232609000
-6197019000
61467493000
171108569000
-247969000
-270094000
0
-2590000
16545000
581000
0
581000
168224043000
107288864000
168230010000
49935770000
17401096000
43931455000
-26014622000
-450714437000
8005762000
15571578000
52560817000
-18008860000
-382582042000
-675069000
11149151000
-193421000
7192813000
0
0
0
0
2078859000
7767062000
97099000
1577584000
72089000
2550000
6403000
11990000
10535000
5778000
0
2730000
5778000
76112000
183526000
48646000
48646000
183526000
1386531547000
978324393000
1256637948000
104739249000
104739249000
17044372000
17044372000
126783531000
188255540000
117615084000
85825411000
117663813000
117615084000
85825411000
117663813000
77168559000
96580521000
18659000
91923000
47492022000
105679116000
253122000
475849000
Los presentes estados financieros consolidados cubren los siguientes períodos:
- Estado de situación financiera: por el período terminado al 30 de septiembre de 2009 y el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008.
- Estado Integral de resultados: por los períodos de seis y tres meses terminados al 30 de septiembre de 2009 y 2008.
- Estado de flujos de efectivo y Estado de cambios en el patrimonio neto: por los períodos comprendidos entre el 01 de enero y 30 de septiembre de 2009 y 2008.
0
0
0
Presentación de estados financieros
====================================
Estado de Situación Consolidado
--------------------------------
La Sociedad y sus subsidiarias han determinado un formato de presentación mixto de su estado situación consolidado de acuerdo a lo siguiente:
(1) En consideración que LQIF tiene claramente un ciclo de operación definido ha optado por un formato de presentación en base a valor corriente (clasificado).
(2) Las subsidiarias bancarias no tienen un ciclo de operación claramente definido y por estar normados por la SBIF han optado por un formato por liquidez.
Estado Integral de resultados
------------------------------
LQIF y su subsidiaria LQ SM Ltda. presentan sus estados de resultados clasificados por función por sus operaciones propias. No obstante lo anterior y en atención a que las subsidiarias bancarias presentan sus estados de resultados clasificados de acuerdo a su naturaleza, LQIF ha optado por presentar en forma separada los resultados del sector bancario.
Estado de Flujo de Efectivo
----------------------------
La SBIF exige a las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile la preparación del estado de flujo de efectivo bajo el método indirecto. En consideración a lo anterior, LQIF han optado por presentar su estado de flujo de efectivo consolidado mediante una presentación mixta, método directo para las operaciones propias de la Sociedad y método indirecto para el sector bancario.
0
0
0
0
249146000
274800000
366089000
787390000
63317362000
0
158747408000
177065304000
53245460000
86465909000
-6032594000
-17412507000
-3199905000
-8707705000
98619981000
109031644000
32718206000
51602025000
60127427000
68033660000
20527254000
34863884000
-6759611000
-19528823000
-3620065000
-9339587000
0
0
0
.
0
57860000
56405000
26786000
0
5093000
26786000
0
0
0
0
48646000
76112000
183526000
48646000
Provisiones
-------------
a) General
------------
Las provisiones son reconocidas cuando:
- Existe una obligación presente como resultado de un evento pasado,
- Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación,
- Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación.
En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso.
En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto para reflejar los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero.
b) Vacaciones del personal
----------------------------
La Sociedad y sus filiales han provisionado el costo por concepto de vacaciones del personal sobre base devengada.
0
0
0
48646000
183526000
55087000
55087000
55087000
55087000
0
0
Prevalece la moneda funcional del inversionista (Banco de Chile) por resultar más significativa que la moneda de origen.
0
0
0
0
Conciliación del Patrimonio Neto al 30 de septiembre de 2008 de acuerdo con PCGA anteriores a las NIIF
1386531547000
978324393000
1256637948000
0
0
0
0
0
216440396000
216440396000
92781663000
92781663000
237891818000
197333942000
28400505000
6010281000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
78997820000
78997820000
2741993000
2741993000
94490181000
84833470000
0
0
0
0
0
0
0
959602300000
959602300000
563043167000
563043167000
959602300000
881177503000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9744541000
9744541000
8948155000
8948155000
9744541000
8948155000
0
0
0
0
0
0
10104000
4112000
4353000
1477000
0
0
Declaracion de cumplimiento con NIIF
Las subsidiarias Banco de Chile y SM Chile S.A. son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (?SBIF?) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde la normas los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a NIIF. Es por esta razón que las mencionadas filiales bancarias han acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF.
0
0
0
0
107076000
314924000
36275000
107420000
20069078000
41433998000
7198744000
20868913000
3375315000
9993167000
1451643000
4379293000
16506000
45092000
5458000
0
0
0
0
0
-727017000
-2116316000
-420160000
-631882000
16765397000
18535380000
5562095000
8772345000
0
0
0
0
1588000
0
0
0
96576000
2550000
7806000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24487000
1403000
0
0
0
0
56727908000
70495000
0
0
0
0
0
-2581054000
-2581054000
-5238538000
-5238538000
-2610080000
-2618561000
0
0
0
0
0
0
204888000
169262000
67849000
63052000
0
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
669258398
76001891-0
Citigroup Chile II S.A.
Sociedad de Inversión de participación mayoritaria en Citibank N.A.
2008-01-01
1
493458346000
54558309000
415404146000
854304183000
220558398
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
959602300000
9744541000
669258398
669258398
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
881177503000
8948155000
669258398
669258398
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
669258398
669258398
0
"El capital esta compuesto por 4 series de acciones sin valor nominal de acuerdo a lo siguiente:
LQIF - A: 334.629.199
LQIF - B: 220.558.398
LQIF - C: 57.035.400
LQIF - D: 57.035.401"
669258398
669258398
669258398
0
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-B
933317000
13900880000
45835790000
60669987000
Anual
5,04%
62503350000
4,75%
Obligaciones con Bancos
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Banco BBVA
5690218000
11048068000
16738286000
Anual
TAB 360 + 0,37%
16572132000
TAB 360 + 0,37%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-C
1139111000
0
62301163000
63440274000
Anual
4,87%
62503350000
4,85%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-A
43311488000
41842966000
85154454000
Anual
4,05%
85810280000
3,25%
Obligaciones con el Público tasa fija
96,929,880-5
LQ Inversiones Financieras S.A.
UF
Tenedores de bonos - BLQIF-B
1944586000
12552890000
50211559000
64709035000
Anual
5,04%
64357710000
4,75%
Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos
46533715000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile
-74361513000
Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007
-66104913000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile
25323530000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
52454166000
Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos
46533715000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile
-74361513000
Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007
-66104913000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile
25323530000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
52454166000
Reverso corrección monetaria ejercicio 2008
-43450031000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008
-57272611000
Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008
64711283000
Reverso amortización plusvalía comprada bajo PCGA Chilenos
46526124000
Reverso corrección monetaria ejercicio 2008
-8526292000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile ejercicio 2008
-12129666000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
57877677000
Intereses y Reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2008.
-64955959000
Efecto en resultados por ajustes NIIF Banco de Chile y SM Chile.
45919399000
CLP
18902415000
CLP
477588000
Notas Adicionales Servicios Bancarios
Nota 22 Notas Adicionales
=============================
A continuacin se presentan las notas a los estados financieros de SM Chile S.A. y subsidiarias bajo normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Nota 22.1 Antecedentes de la Sociedad
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Por acuerdo adoptado en Junta General Extraordinaria de Accionistas el 18 de julio de 1996 reducido a escritura pblica el 19 de julio de 1996 ante el Notario de Santiago don Ren Benavente Cash, la Sociedad antes denominada Banco de Chile se acogi a las disposiciones de los prrafos tercero y quinto de la Ley N 19.396, sobre modificacin de las condiciones de pago de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile. En virtud de ese acuerdo, la Sociedad se transform, cambiando su razn social por Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., o SM-Chile S.A., y modificando su objeto social que en adelante ser ser propietaria de acciones del Banco de Chile y realizar las dems actividades que permite la Ley N 19.396. Igualmente, se acord traspasar la totalidad del activo y el pasivo de la Sociedad, con la sola excepcin de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile, a una nueva Sociedad bancaria que se denominara Banco de Chile, y se acord crear una Sociedad Annima cerrada, de razn social Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., a la cual se traspasara el referido compromiso con el Banco Central de Chile y una parte de las acciones de la nueva Sociedad bancaria Banco de Chile.
De esta forma, con fecha 8 de noviembre de 1996, se produjo la transformacin del Banco de Chile en Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. o SM-Chile S.A., y se procedi a traspasar todo el activo, el pasivo y las cuentas de orden, con excepcin de la Obligacin Subordinada, a la nueva empresa bancaria Banco de Chile. En esa misma fecha, la Sociedad suscribi y pag un aumento de capital en la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A., mediante el traspaso en dominio de 28.593.701.789 acciones del nuevo Banco de Chile constituidas en prenda especial en favor del Banco Central de Chile, acciones que representan un 34,64% de la propiedad de dicho banco y en ese mismo acto le traspas a esa Sociedad Annima la responsabilidad de pagar la Obligacin Subordinada, quedando as la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. liberada de esa obligacin. La Sociedad mantiene el compromiso de traspasar a la Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. los dividendos y acciones libres de pago que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de su propiedad, mientras esta ltima Sociedad mantenga Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile.
Los Accionistas de SM-Chile S.A. ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones prendadas a favor del Banco Central de Chile en las proporciones que establecen los estatutos sociales. Estos mismos Accionistas tienen derecho preferente para adquirir esas acciones si bajo alguna circunstancia SAOS S.A. las enajenara.
Al 30 de septiembre de 2009 SM-Chile el saldo total de la Obligacin Subordinada con el Banco Central de Chile que, incluyendo intereses, asciende a U.F. 43.120.934,89.
A la fecha de estos estados financieros consolidados, la Obligacin Subordinada se amortizar en un plazo mximo de 27 aos, contemplando cuotas fijas anuales de U.F.3.187.363,9765 cada una. Sin perjuicio de las cuotas fijas,
SAOS S.A. se encuentra obligada a pagar anualmente una cantidad denominada cuota anual, constituida por la suma de los dividendos que reciba por las acciones del Banco de Chile de su propiedad, ms una cantidad que recibir anualmente de SM-Chile S.A., cantidad igual a los dividendos que correspondan a 567.712.826 acciones del Banco de Chile de propiedad de dicha Sociedad Annima. La denominada cuota anual puede ser mayor o menor que la cuota fija. Si la cuota anual es superior a la cuota fija, el exceso se anotar en una cuenta en el Banco Central de Chile, denominada Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, cuyo saldo se utilizar para cubrir futuros dficit. Si la cuota anual es inferior a la cuota fija, la diferencia se cubrir con el saldo que acumule la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros, si es que sta tiene saldo o de lo contrario se anotar en dicha cuenta. Si en algn momento la Cuenta de Excedentes para Dficit Futuros acumula un saldo adeudado por SAOS S.A. superior al 20% del capital pagado y reservas del Banco de Chile, SAOS S.A. deber proceder a vender acciones prendadas, en la forma establecida en la Ley N 19.396 y en el respectivo contrato, para cubrir con el producto de la venta la totalidad del dficit.
La cuota anual por el perodo 2009, asciende a M$67.550.614. Al 30 de septiembre de 2009 existe un remanente de supervit en la Cuenta Excedentes para Dficit Futuros de U.F. 4.223.893,78 el que devenga un inters anual de un 5%.
La obligacin con el Banco Central de Chile se extinguir si ella se ha pagado completamente o si no restan acciones del Banco de Chile de propiedad de Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. prendadas en favor del Banco Central de Chile.
La Sociedad durar hasta que se haya extinguido la Obligacin Subordinada que mantiene su subsidiaria Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A. con el Banco Central de Chile, y al ocurrir este hecho, sus Accionistas se adjudicarn las acciones que la Sociedad mantiene del Banco de Chile.
Esta Sociedad se rige por la Ley N 19.396 y est sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
El domicilio legal de la Sociedad Matriz del Banco de Chile es Agustinas 975, oficina 541, Santiago - Chile y su pgina web es www.sm-chile.cl.
Nota 22.2 Cambios Contables
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Durante el perodo terminado al 30 de septiembre de 2009, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentacin de estos estados financieros consolidados.
Nota 22.3 Primera Adopcin
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De acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los bancos deben presentar durante el ejercicio 2009 estados financieros comparativos con el mismo perodo del ejercicio anterior. Para el slo efecto de presentacin comparativa de los estados financieros del ejercicio 2008, bajo las nuevas normas contables, en algunos rubros se han efectuado reprocesos o estimaciones para la determinacin de los ajustes y reclasificaciones, que han afectado los saldos informados en los estados financieros publicados en su oportunidad, los cuales estn siendo revelados en las conciliaciones descritas en los presentes estados financieros consolidados.
I. Conciliacin entre principios contables chilenos anteriores y nuevas normas
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Las conciliaciones presentadas a continuacin muestran la cuantificacin del impacto de la transicin a las nuevas normas en la Sociedad Matriz del Banco de Chile y subsidiarias. La conciliacin proporciona el impacto de la transicin con los siguientes detalles:
1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado.
1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado.
1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008.
1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 30.09.2008 y 31.12.2008.
1.5 Conciliacin del Estado de Resultados Consolidado al 30.09.2008 y 31.12.2008.
1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo Consolidado al 30.09.2008.
1.1 Conciliacin del Patrimonio Consolidado:
Al 01.01.2008 Al 30.09.2008 Al 31.12.2008
M$ M$ M$
Total patrimonio antes de cambios normativos 1.275.707.805 1.243.711.087 1.267.821.673
Ingresos por intereses y reajustes (e) 23.965.861 34.424.953 29.895.387
Propiedades de inversin (j) 18.770.309 18.490.243 18.396.887
Activo fijo e intangibles (c) 23.872.075 9.709.018 5.695.006
Inversiones en sociedades de apoyo (h) 984.352 1.052.147 952.910
Provisiones y castigos de colocaciones (f) (7.274.459) (20.932.568) (24.683.259)
Impuestos diferidos (i) (9.763.476) (6.732.170) (4.778.542)
Provisin indemnizacin por aos de servicio (b) (1.901.345) (1.939.420) (1.664.206)
Otros conceptos no significativos (299.835) (338.882)
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Total ajustes IFRS 48.653.317 33.772.368 23.475.301
Total patrimonio neto segn nuevas normas 1.324.361.122 1.277.483.455 1.291.296.974
1.2 Conciliacin del Resultado Consolidado:
Al 30.09.2008 Al 31.12.2008
M$ M$
Total resultado antes de cambios normativos 138.031.709 174.520.261
Correccin monetaria (a) 61.256.267 77.837.126
Ingresos por intereses y reajustes (e) 10.459.092 5.929.527
Impuestos diferidos y reajustes de PPM (i) 3.716.824 6.107.254
Resultado por inversiones en sociedades (h) 692.588 785.394
Depreciaciones y amortizaciones (c) 298.042 786.578
Provisiones y castigos de colocaciones (f) (13.658.109) (17.408.800)
Otros conceptos no significativos 635.702 1.152.091
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Total ajustes IFRS 63.400.406 75.189.170
Total resultado neto segn nuevas normas 201.432.115 249.709.431
1.3 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 01.01.2008:
A continuacin se explica como la transicin de los principios contables anteriores, sealados en la Recopilacin Actualizada de Normas hacia aquellos sealados en la Circular N 3.410, Compendio de Normas Contables impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, han afectado a los principales rubros de los estados financieros:
Saldos al 01.01.2008
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Saldos PCGA anteriores Efecto de la transicin Saldos ajustados
M$ M$ M$
ACTIVOS
Efectivo y depsitos en bancos 469.953.312 469.953.312
Operaciones con liquidacin en curso 338.743.168 338.743.168
Instrumentos para negociacin 1.532.461.629 1.532.461.629
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 69.129.781 69.129.781
Contratos de derivados financieros 402.243.432 402.243.432
Adeudado por bancos (e) 438.464.840 203.993 438.668.833
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (e)(f) 11.443.281.063 16.491.184 11.459.772.247
Instrumentos de inversin disponibles para la venta 210.400.973 210.400.973
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades (h) 9.144.446 984.352 10.128.798
Intangibles 29.206.487 29.206.487
Activo fijo (c) 197.691.585 23.872.075 221.563.660
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos (i) 53.284.641 1.559.887 54.844.528
Otros activos (j) 173.701.240 18.770.309 192.471.549
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TOTAL ACTIVOS 15.367.706.597 61.881.800 15.429.588.397
PASIVOS
Depsitos y otras obligaciones a la vista 3.038.724.193 3.038.724.193
Operaciones con liquidacin en curso 96.820.965 96.820.965
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 374.727.412 374.727.412
Depsitos y otras captaciones a plazo 7.336.172.807 7.336.172.807
Contratos de derivados financieros 436.300.389 436.300.389
Obligaciones con bancos 810.740.584 810.740.584
Instrumentos de deuda emitidos 1.646.674.858 1.646.674.858
Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central de Chile 98.136.614 98.136.614
Otras obligaciones financieras 67.239.959 67.239.959
Impuestos corrientes 2.342.218 2.342.218
Impuestos diferidos (i) 20.520.291 11.323.363 31.843.654
Provisiones (b) 76.366.346 1.905.120 78.271.466
Otros pasivos 87.232.156 87.232.156
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TOTAL PASIVOS 14.091.998.792 13.228.483 14.105.227.275
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:
Capital 262.559.588 262.559.588
Reservas 197.495.060 27.525.909 225.020.969
Cuentas de valoracin (2.293.868) (2.293.868)
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 567.663 567.663
Utilidad del ejercicio 39.151.055 39.151.055
Menos: Provisin para dividendos mnimos
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Subtotal 497.479.498 27.525.909 525.005.407
Inters minoritario 778.228.307 21.127.408 799.355.715
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TOTAL PATRIMONIO 1.275.707.805 48.653.317 1.324.361.122
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TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 15.367.706.597 61.881.800 15.429.588.397
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1.4 Conciliacin del Estado de Situacin Financiera Consolidado al 30.09.2008 y 31.12.2008:
Saldo al 30.09.2008 Saldo al 31.12.2008
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Saldos PCGA Efecto de Saldos Saldos PCGA Efecto de Saldos
anteriores la transicin ajustados anteriores la transicin ajustados
M$ M$ M$ M$ M$ M$
ACTIVOS
Efectivo y depsitos en bancos 617.058.083 617.058.083 751.223.265 751.223.265
Operaciones con liquidacin en curso 558.548.500 558.548.500 469.631.479 469.631.479
Instrumentos para negociacin 634.062.726 634.062.726 679.843.440 679.843.440
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 113.059.244 113.059.244 75.519.343 75.519.343
Contratos de derivados financieros 806.152.332 806.152.332 904.726.247 904.726.247
Adeudado por bancos (e) 422.036.036 149.177 422.185.213 321.992.000 321.992.000
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (e)(f) 12.839.053.493 13.372.208 12.852.425.701 13.420.818.556 5.212.128 13.426.030.684
Instrumentos de inversin disponibles para la venta 732.533.750 732.533.750 1.071.437.631 1.071.437.631
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades (h) 11.386.735 1.052.147 12.438.882 11.376.735 952.910 12.329.645
Intangibles (a) 34.048.631 (1.493.479) 32.555.152 35.362.402 (2.187.526) 33.174.876
Activo fijo (c) 202.526.848 11.202.497 213.729.345 206.417.858 7.882.532 214.300.390
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos (i) 63.162.241 3.915.014 67.077.255 70.504.889 2.746.205 73.251.094
Otros activos (j) 113.523.136 18.190.408 131.713.544 107.739.845 18.058.005 125.797.850
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TOTAL ACTIVOS 17.147.151.755 46.387.972 17.193.539.727 18.126.593.690 32.664.254 18.159.257.944
PASIVOS
Depsitos y otras obligaciones a la vista 2.817.630.896 2.817.630.896 3.007.230.980 3.007.230.980
Operaciones con liquidacin en curso 304.255.162 304.255.162 141.987.675 141.987.675
Contratos de retrocompra y prstamos de valores 590.425.284 590.425.284 420.657.935 420.657.935
Depsitos y otras captaciones a plazo 7.761.163.443 7.761.163.443 8.470.758.757 8.470.758.757
Contratos de derivados financieros 742.742.447 742.742.447 862.798.985 862.798.985
Obligaciones con bancos 1.277.104.557 1.277.104.557 1.498.549.191 1.498.549.191
Instrumentos de deuda emitidos 1.808.073.475 1.808.073.475 1.900.086.728 1.900.086.728
Provisin para pago de obligacin subordinada al Banco Central 77.609.621 77.609.621 98.223.580 98.223.580
Otras obligaciones financieras 128.143.960 128.143.960 93.707.542 93.707.542
Impuestos corrientes 16.778.704 16.778.704 9.052.864 9.052.864
Impuestos diferidos (i) 18.359.620 10.647.184 29.006.804 25.464.707 7.524.747 32.989.454
Provisiones (b) 176.746.773 1.968.420 178.715.193 222.591.155 1.664.206 224.255.361
Otros pasivos 184.406.726 184.406.726 107.661.918 107.661.918
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TOTAL PASIVOS 15.903.440.668 12.615.604 15.916.056.272 16.858.772.017 9.188.953 16.867.960.970
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:
Capital 262.559.588 262.559.588 285.893.521 285.893.521
Reservas 347.091.689 (14.940.799) 332.150.890 334.835.256 (26.069.375) 308.765.881
Cuentas de valoracin (4.063.135) (4.063.135) (8.389.906) (8.389.906)
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores 574.729 574.729 625.805 625.805
Utilidad del perodo 31.181.690 31.949.022 63.130.712 39.290.120 37.891.857 77.181.977
Menos: Provisin para dividendos mnimos (22.613.652) (22.613.652) (28.620.084) (28.620.084)
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Subtotal 614.730.909 17.008.223 631.739.132 623.634.712 11.822.482 635.457.194
Inters minoritario 628.980.178 16.764.145 645.744.323 644.186.961 11.652.819 655.839.780
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TOTAL PATRIMONIO 1.243.711.087 33.772.368 1.277.483.455 1.267.821.673 23.475.301 1.291.296.974
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TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 17.147.151.755 48.387.972 17.193.539.727 18.126.593.690 32.664.254 18.159.257.944
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1.5 Conciliacin del Estado de Resultados Consolidado al 30.09.2008 y 31.12.2008:
Saldo al 30.09.2008 Saldo al 31.12.2008
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Saldos PCGA Efecto de Saldos Saldos PCGA Efecto de Saldos
anteriores la transicin ajustados anteriores la transicin ajustados
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Ingresos por intereses y reajustes (e) 1.180.388.045 10.459.092 1.190.847.137 1.652.147.316 5.929.527 1.658.076.843
Gastos por intereses y reajustes (628.237.928) (628.237.928) (884.515.151) (884.515.151)
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Ingreso neto por intereses y reajustes 552.150.117 10.459.092 562.609.209 767.632.165 5.929.527 773.561.692
Ingresos por comisiones 200.826.272 200.826.272 275.891.476 275.891.476
Gastos por comisiones (32.579.457) (32.579.457) (48.519.863) (48.519.863)
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Ingreso neto por comisiones 168.246.815 168.246.815 227.371.613 227.371.613
Utilidad neta de operaciones financieras 140.487.981 140.487.981 387.850.754 387.850.754
Utilidad (prdida) de cambio neta (112.123.588) (112.123.588) (353.012.062) (353.012.062)
Otros ingresos operacionales 63.572.673 699.502 64.272.175 68.385.844 1.021.627 69.407.471
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Total ingresos operacionales 812.333.998 11.158.594 823.492.592 1.098.228.314 6.951.154 1.105.179.468
Provisiones por riesgo de crdito (f) (91.578.698) (13.658.109) (105.236.807) (138.592.814) (17.408.800) (156.001.614)
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INGRESO OPERACIONAL NETO 720.755.300 (2.499.515) 718.255.785 959.635.500 (10.457.646) 949.177.854
Remuneraciones y gastos del personal (b) (238.671.690) (38.075) (238.709.765) (306.075.190) 237.139 (305.838.051)
Gastos de administracin (125.606.026) (125.606.026) (176.564.346) (176.564.346)
Depreciaciones y amortizaciones (c) (26.302.643) 298.042 (26.004.601) (35.572.845) 786.578 (34.786.267)
Deterioros
Otros gastos operacionales (26.647.046) (25.725) (26.672.771) (55.981.439) (106.675) (56.088.114)
-------------------------------------------------- -------------------------------------------------
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (417.227.405) 234.242 (416.993.163) (574.193.820) 917.042 (573.276.778)
================================================== =================================================
RESULTADO OPERACIONAL 303.527.895 (2.265.273) 301.262.622 385.441.680 (9.540.604) 375.901.076
================================================== =================================================
Resultado por inversiones en sociedades (h) 3.004.985 692.588 3.697.573 2.986.854 785.394 3.772.248
Correccin monetaria (a) (61.256.267) 61.256.267 (77.837.126) 77.837.126
-------------------------------------------------- -------------------------------------------------
Resultado antes de impuesto a la renta 245.276.613 59.683.582 304.960.195 310.591.408 69.081.916 379.673.324
Impuesto a la renta (i) (29.635.283) 3.716.824 (25.918.459) (37.847.567) 6.107.254 (31.740.313)
Provisin para pago de Obligacin Subordinada al Banco Central (77.609.621) (77.609.621) (98.223.580) (98.223.580)
-------------------------------------------------- -------------------------------------------------
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 138.031.709 63.400.406 201.432.115 174.520.261 75.189.170 249.709.431
================================================== =================================================
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales SM Chile S.A. 31.181.690 9.104.191 40.285.881 39.290.120 10.800.814 50.090.934
Ajuste por Obligacin Subordinada Banco Central 22.844.831 22.844.831 27.091.043 27.091.043
Inters minoritario 106.850.019 31.451.384 138.301.403 135.230.141 37.297.313 172.527.454
1.6 Conciliacin del Estado de Flujo de Efectivo Consolidado al 30.09.2008:
Saldos al 30.09.2008
--------------------------------------------------------
Saldos PCGA Efecto de Saldos
anteriores la transicin ajustados
M$ M$ M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN:
Utilidad consolidada del perodo 138.031.709 63.400.406 201.432.115
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones (c) 26.302.643 (298.042) 26.004.601
Provisiones por riesgo de crdito (f) 106.310.332 13.658.109 119.968.441
Valor razonable de instrumentos para negociacin (1.438.840) (1.438.840)
Utilidad neta por inversiones en sociedades (h) (3.004.985) (692.588) (3.697.573)
Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago (5.677.060) (5.677.060)
Prdida en venta de activos fijos 1.290.336 1.290.336
Castigos de activos recibidos en pago 3.197.309 3.197.309
Correccin monetaria 61.256.267 (61.256.267)
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo (a) (11.462.036) 63.403.847 51.941.811
Variacin neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas
sobre activos y pasivos (e) (58.147.294) (10.459.092) (68.606.386)
Provisin Obligacin Subordinada 77.609.621 77.609.621
------------------------------------------------------------
Total flujos originados en actividades de la operacin 334.268.002 67.756.373 402.024.375
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN:
(Aumento) disminucin neta en adeudado por bancos (1.276.581.476) (1.276.581.476)
(Aumento) disminucin neta en crditos y cuentas por cobrar a clientes 172.531.698 172.531.698
(Aumento) disminucin neta de inversiones 292.620.198 292.620.198
Compras de activos fijos (8.991.240) (8.991.240)
Ventas de activos fijos 288.604 288.604
Inversiones en sociedades (6.191.069) (6.191.069)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 925.452 925.452
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 9.214.611 9.214.611
(Aumento) disminucin de otros activos y pasivos (211.612.095) (4.352.526) (215.964.621)
------------------------------------------------------------
Total flujos utilizados en actividades de inversin (1.027.795.317) (4.352.526) (1.032.147.843)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento (disminucin) de acreedores en cuentas corrientes (91.669.876) (91.669.876)
Aumento (disminucin) de depsitos y captaciones 381.308.885 381.308.885
Aumento (disminucin) de otras obligaciones a la vista o a plazo 25.168.575 25.168.575
Aumento (disminucin) de obligaciones por intermediacin de documentos 268.968.867 268.968.867
Aumento (disminucin) de prestamos del exterior corto plazo 98.704.802 98.704.802
Emisin de letras de crdito 3.345.018 3.345.018
Rescate de letras de crdito (77.298.847) (77.298.847)
Prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) 304.114 304.114
Pago prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (563.433) (563.433)
Emisin de bonos 157.210.222 157.210.222
Rescate de bonos (15.585.175) (15.585.175)
Prstamos obtenidos del exterior a largo plazo 1.017.656.445 1.017.656.445
Pago de prstamos del exterior a largo plazo (643.713.021) (643.713.021)
Otros prstamos obtenidos a largo plazo 979.433 979.433
Pago de otros prstamos obtenidos a largo plazo (485.815) (485.815)
Emisin de acciones de pago filial Banco de Chile 17.370.109 17.370.109
Dividendos pagados a accionistas de las filiales (127.614.988) (127.614.988)
Dividendos pagados a accionistas de la matriz (39.143.989) (39.143.989)
Pago de la Obligacin Subordinada (97.973.313) (97.973.313)
Disminucin de otros pasivos de corto plazo (499.916) (499.916)
------------------------------------------------------------
Total flujos originados en actividades de financiamiento 876.468.097 876.468.097
============================================================
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL PERIODO 182.940.782 3.403.847 246.344.629
Efecto de la inflacin sobre el efectivo y equivalente de efectivo (2.050.268) 2.050.268
------------------------------------------------------------
Variacin efectivo y equivalente de efectivo durante el perodo 180.890.514 65.454.115 246.344.629
Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo 1.043.778.508 (65.454.115) 978.324.393
============================================================
Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo 1.224.669.022 1.224.669.022
============================================================
Continuación
II. Descripcin de los principales ajustes
-----------------------------------------------
El resumen de los principales cambios en los criterios contables que se aplicaron a partir del 1 de enero de 2009, consideran lo siguiente:
(a) Correccin Monetaria:
------------------------------
Hasta el 31 de diciembre de 2008, el capital, las reservas, la utilidad acumulada, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentaban actualizados de acuerdo con la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC).
A partir del presente ejercicio, se elimin el criterio de aplicar correccin monetaria por tratarse de una economa no hiperinflacionaria de conformidad a lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad N 29 (NIC 29). La correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha de transicin a las nuevas normas, no fue objeto de reversiones. Los montos de la correccin monetaria que se aplicaron al capital pagado y a las reservas en el ejercicio 2008, no fueron revertidos de acuerdo con las reglas aplicadas para efectos legales hasta el ejercicio anterior.
(b) Provisin por Indemnizacin por Aos de Servicio:
----------------------------------------------------------
Esta obligacin se provisionaba de acuerdo a su valor actual de conformidad con el Boletn Tcnico N 8 (del Colegio de Contadores de Chile A.G.). A partir del 1 de enero de 2009, las obligaciones de este plan de beneficios son valorizadas de acuerdo al mtodo de la unidad de crdito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotacin del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para operaciones de largo plazo de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad N 19 (NIC 19) Beneficios a los Empleados.
(c) Activo Fijo:
-----------------------
El activo fijo, hasta el ejercicio 2008, se presentaba valorizado al costo corregido monetariamente y neto de las depreciaciones acumuladas. A partir del presente ejercicio, los tems del activo fijo quedaron valorados segn su costo histrico o de la ltima tasacin que exigi el organismo regulador, con la correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007. En el caso de ciertos bienes races, de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas, la subsidiaria Banco de Chile opt por usar como costo atribuido el valor razonable de estos activos basado en tasaciones independientes.
(d) Cartera Deteriorada
----------------------------
A partir del ejercicio 2009, se incorpor el concepto de Cartera Deteriorada que comprende los crditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia concreta de que no cumplirn con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantas, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas.
En el marco de lo anterior, las entidades fiscalizadas por la SBIF debern incorporar los crditos a la cartera deteriorada y mantenerlos en esa cartera hasta que no se observe una normalizacin de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de los crditos individualmente considerados.
(e) Ingresos por Intereses y Reajustes
---------------------------------------------
(i) Hasta el 31 de diciembre de 2008, los crditos y cuentas por cobrar a clientes, se presentaban con sus intereses y reajustes devengados, en funcin de la tasa pactada.
A partir del presente ejercicio, los ingresos por intereses y reajustes se reconocen contablemente sobre devengo en funcin de la tasa efectiva.
(ii) Suspensin del reconocimiento de ingresos sobre base devengada:
Hasta el 31 de diciembre de 2008 el reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes consideraba la suspensin del devengo segn los siguientes criterios:
1. A partir de la fecha en que un crdito, una parcialidad o cuota impaga cumpla 90 das de morosidad y mientras no se paguen o renegocien todos los montos morosos.
2. Suspensin del devengo de los crditos que queden clasificados en categoras D1 y D2, a partir de la fecha de la clasificacin y mientras no sean reclasificados a una categora de menor riesgo que C4.
3. Para los crditos que hayan estado clasificados durante un ao en categora C4, se suspende el devengo a partir de la fecha en que se cumpla el ao y hasta tanto no se reclasifiquen a una categora de menor riesgo.
A partir del ao 2009 se dej de reconocer ingresos sobre base devengada en el Estado de Resultados, por los crditos incluidos en la cartera deteriorada que se encuentren en la situacin que se indica a continuacin:
Crditos sujetos a suspensin Se suspende:
Evaluacin individual:
Crditos clasificados en D1 y D2 Por el solo hecho de estar en cartera deteriorada.
Evaluacin individual:
Crditos clasificados en C3 y C4 Por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Evaluacin grupal:
Crditos con garantas inferiores a un 80% Cuando el crdito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.
No obstante, en el caso de los crditos sujetos a evaluacin individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de los crditos que se estn pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamientos de proyectos.
(f) Castigo de Colocaciones
----------------------------------
Hasta el 31 de diciembre de 2008, el plazo requerido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para efectuar los castigos de las cuotas vencidas y morosas de los crditos y cuentas por cobrar, se computaba desde su ingreso a cartera vencida. La cartera vencida representaba prstamos o cuotas de prstamos que se encontraban vencidas en el pago de capital o de intereses por 90 das o ms.
A partir del ejercicio, los castigos de los crditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porcin de crdito de una operacin alcance el plazo para castigar que se dispone a continuacin:
Tipo de Colocacin Plazo
Crditos de consumo con o sin garantas reales 6 meses
Otras operaciones sin garantas reales 24 meses
Crditos comerciales con garantas reales 36 meses
Crditos hipotecarios para vivienda 48 meses
Leasing de consumo 6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser exigible el pago de toda o parte de la obligacin que se encuentre en mora.
(g) Renegociaciones de Operaciones Castigadas
---------------------------------------------------
Hasta el 31 de diciembre de 2008, al momento de efectuarse una renegociacin de crditos castigados se permita registrar contablemente una recuperacin de colocacin.
Bajo la nueva norma, cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no da origen a ingresos, mientras la operacin siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban como recuperaciones de crditos castigados.
Por consiguiente, el crdito renegociado slo puede reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso por la activacin como recuperacin de crditos castigados.
El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crdito para pagar un crdito castigado.
(h) Sociedades de Apoyo al Giro
--------------------------------------
Los efectos generados en la adopcin de las nuevas normas contables fueron reconocidos en cada una de las sociedades de apoyo al giro, considerando el efecto proporcional que generan estos ajustes en el patrimonio de la Sociedad, en base al porcentaje de participacin que tiene la Institucin sobre estas sociedades.
(i) Impuestos Diferidos
-----------------------------
Se han reconocido los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales originadas en los ajustes de primera aplicacin de las nuevas normas contables.
(j) Propiedades de Inversin
----------------------------------
Las propiedades de inversin corresponden a inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento, pero no para la venta en el curso normal del negocio o para propsitos administrativos. Hasta el ejercicio 2008, se presentaba en el rubro Activo fijo valorizado al costo corregido monetariamente y neto de las depreciaciones acumuladas. A partir del presente ejercicio, las propiedades de inversin son valorizadas al valor de tasacin calculado al 1 de enero de 2008 menos la correspondiente depreciacin acumulada y deterioros en su valor y se presentan en el rubro Otros activos.
(k) Reclasificacin
-------------------------
Los estados financieros de 2008 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2009.
Nota 22.4 - Hechos Relevantes
===============================
(a) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N BCH 2.683 el Directorio de la subsidiaria Banco de Chile acord citar a junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N 197 de $2,357790 a cada una de las 80.879.895.984 acciones emitidas por la subsidiaria Banco de Chile, pagadero con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009, correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer la capitalizacin del 30% de las utilidades de la subsidiaria Banco de Chile correspondientes al ejercicio 2008, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $31,26 por accin, distribuidas entre los accionistas a razn de 0,032325 acciones por cada accin y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N 19.396.
(b) Con fecha 30 de enero de 2009 y en Sesin Ordinaria N SM-147 el Directorio de la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2009, con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N13 de $2,381988 por cada accin de las series B, D y E a pagarse con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 30 de septiembre de 2009, y distribuir entre los accionistas de las mismas serie las acciones de la subsidiaria Banco de Chile liberadas de pago que le corresponda recibir a la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. producto de la capitalizacin del 30% de las utilidades del Banco correspondientes al ejercicio 2008, las que sern distribuidas a razn de 0,032325 acciones de la subsidiaria Banco de Chile por cada accin de las series antes sealadas.
(c) Con fecha 27 de febrero de 2009 y en Sesin Ordinaria N BCH 2.684 el Directorio de la subsidiaria Banco de Chile acord aprobar las siguientes modificaciones y facult al Gerente General para suscribir dichos instrumentos:
1. Modificaciones al Contrato de Conectividad Global suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de diciembre de 2007. Dichas modificaciones tienen por objeto complementar, aclarar y modificar algunas de las secciones y anexos del contrato mencionado con respecto a la prestacin de los servicios bancarios dentro y fuera de Chile. Particularmente, se modifican y se pactan nuevos acuerdos sobre remuneraciones relativas a negocios y servicios;
2. Modificaciones al Contrato de Cooperacin suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de diciembre de 2007, y que principalmente se refieren a intercambio de informacin entre Citigroup y Banco de Chile;
3. Modificaciones al Contrato de Licencia suscrito entre Citigroup Inc. y Banco de Chile con fecha 27 de Diciembre de 2007. Estas modificaciones se refieren a los estndares de calidad bajo los cuales se prestan los servicios asociados a las marcas objeto de la licencia.
(d) Con fecha 30 de marzo de 2009 y en Sesin Extraordinaria N 1469E del Banco Central de Chile celebrada el da 26 de marzo, este ltimo ha comunicado al Banco de Chile que el Consejo del Banco Central de Chile acord optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en el ejercicio finalizado el 30 de septiembre de 2009, incluída la parte de la utilidad proporcional a la capitalizacin acordada, le sean pagadas en dinero efectivo.
(e) Con fecha 26 de junio de 2009 y en Juntas Extraordinarias de Accionistas de las subsidiarias Banchile Corredores de Bolsa S.A. y Citibank Agencia de Valores S.A. celebradas con fecha 20 de abril de 2009 y reducidas a escrituras publicas con fecha 3 de junio en curso en la Notara de Santiago de don Ren Benavente Cash, se acord la fusin por incorporacin de Citibank Agencia de Valores S.A. a Banchile Corredores de Bolsa S.A., modificndose los estatutos de esta ltima. Los extractos de las escrituras pblicas sealadas se inscribieron en el Registro de Comercio del Conservador de Santiago a fojas 27.094 N 18.604 el de Banchile Corredores de Bolsa S.A., y a fojas N 18.605 el de Citibank Agencia de Valores S.A., ambos de fecha 15 de junio, y se publicaron en el Diario Oficial de fecha 17 de junio de este ao.
Como consecuencia de la fusin antes referida, la subsidiaria Citibank Agencia de Valores S.A. qued disuelta.
Nota 22.5 Efectivo y Equivalente de Efectivo
=================================================
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliacin con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada perodo, es el siguiente:
M$
Efectivo y depsitos en bancos:
Efectivo 248.930.617
Depsitos en el Banco Central de Chile 194.512.491
Depsitos bancos nacionales 69.652.501
Depsitos en el exterior 146.781.904
---------------
Subtotal Efectivo y depsitos en bancos 659.877.513
Operaciones con liquidacin en curso netas 130.673.249
Instrumentos financieros de alta liquidez 426.127.385
Contratos de retrocompra 39.959.801
---------------
Total efectivo y equivalente de efectivo 1.256.637.948
===============
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que la subsidiaria Banco de Chile debe mantener como promedio en perodos mensuales.
(b) Operaciones con liquidacin en curso:
Las operaciones con liquidacin en curso corresponden a transacciones en que slo resta la liquidacin que aumentar o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 24 horas hbiles, lo que se detalla como sigue:
M$
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje) 135.155.240
Fondos por recibir 287.406.290
--------------
Subtotal Activos 422.561.530
Pasivos
Fondos por entregar (291.888.281)
--------------
Subtotal Pasivos (291.888.281)
--------------
Operaciones con liquidacin en curso netas 130.673.249
==============
Nota 22.6 Instrumentos para Negociacin
============================================
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociacin es el siguiente:
M$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile 107.719.740
Pagars del Banco Central de Chile 13.533.053
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 57.153.581
Instrumentos de otras Instituciones Nacionales
Pagars de depsitos en bancos del pas
Letras hipotecarias de bancos del pas 4.041.786
Bonos de bancos del pas 922.319
Depsitos de bancos del pas 224.991.118
Bonos de otras empresas del pas
Otros instrumentos emitidos en el pas 1.462.709
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior 963.274
Inversiones en Fondos Mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas 58.572.230
Fondos administrados por terceros
--------------
Total 469.359.810
==============
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$138.620 al 30 de septiembre de 2009.
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales e Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$208.394.210 al 30 de septiembre de 2009.
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 10 das al cierre del perodo.
Adicionalmente, la subsidiaria Banco de Chile mantiene inversiones en letras de crdito de propia emisin por un monto ascendente a M$98.603.636 las cuales se presentan rebajando el rubro Instrumentos de Deuda Emitidos.
Nota 22.7 Contratos de Derivados Financieros
================================================
(a) La subsidiaria Banco de Chile, al 30 de septiembre de 2009, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
Monto Nocional de contratos con vencimiento final Valor Razonable
--------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------
Tipo de Hasta Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de 1 y Ms de 3 y Ms de Activo Pasivo
cobertura 1 mes hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 3 aos hasta 5 aos 5 aos
Derivados mantenidos para coberturas contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Forwards
Swaps VR 1.780.188 6.006.770 33.474.091 224.055.740 306.873 11.514.253
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
--------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------
Totales derivados mantenidos para coberturas contables 1.780.188 6.006.770 33.474.091 224.055.740 306.873 11.514.253
Derivados de negociacin
Forwards 3.000.232.119 2.460.332.445 3.119.684.753 304.626.887 61.534.470 120.704.901 98.333.751
Swaps 432.465.960 597.977.987 2.970.374.503 4.877.038.884 2.464.750.537 1.113.481.307 398.001.289 386.460.890
Opciones Call 9.556.225 9.086.605 26.417.720 309.781 333.961
Opciones Put 6.279.805 4.543.302 1.877.907 492.721 384.259
Futuros 75.524.881 19.534.598 54.169.570 92.764 892.555
Otros 628.363.449 21.044
--------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------
Totales derivados de negociacin 3.524.058.990 3.091.474.937 6.118.354.883 5.181.665.771 2.580.454.577 1.741.844.756 519.601.456 486.426.460
========================================================================================================= ==============================
Total 3.524.058.990 3.091.474.937 6.120.135.071 5.187.672.541 2.613.928.668 1.965.900.496 519.908.329 497.940.713
========================================================================================================= ==============================
Tipo de cobertura:
VR: Valor razonable de activos o pasivos existentes.
(b) Tipos de cobertura:
Coberturas de valor razonable (VR):
La subsidiaria Banco de Chile utiliza swaps de tasa de inters para cubrir su posicin a cambios en el valor razonable de bonos emitidos en dlares estadounidenses.
Coberturas de flujos de caja (FC):
Al 30 de septiembre de 2009, la subsidiaria Banco de Chile no utiliza coberturas de flujos de caja.
Coberturas de inversin neta de negocios en el extranjero (NE):
Al 30 de septiembre de 2009, la subsidiaria Banco de Chile no utiliza coberturas de inversin neta de negocios en el extranjero.
Nota 22.8 Adeudado por Bancos
==================================
(a) Al cierre de los estados financieros del perodo 2009, los saldos presentados en el rubro Adeudado por Bancos, son los siguientes:
M$
Bancos del Pas
Depsitos en el Banco Central no disponible
Otras acreencias con el Banco Central
Prstamos interbancarios 89.521.925
Sobregiros en cuentas corrientes 256
Provisiones y deterioro para crditos con bancos del pas
-------------
Subtotal 89.522.181
Bancos del Exterior
Prstamos a bancos del exterior 131.575.005
Otras acreencias con bancos del exterior 102.650.314
Provisiones y deterioro para crditos con bancos en el exterior (864.249)
-------------
Subtotal 233.361.070
-------------
Total 322.883.251
=============
(b) El importe en el perodo por provisiones de los crditos adeudados por los bancos, se presenta a continuacin:
Bancos en Total
-----------------------------------------
Detalle El pas El exterior
M$ M$ M$
Saldo al 1 de enero de 2009 315.696 315.696
Castigos
Provisiones constituidas 548.553 548.553
Provisiones liberadas
------------------------------------------
Saldo al 30 de septiembre de 2009 864.249 864.249
==========================================
Nota 22.9 Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
=====================================================
(a) Crditos y cuentas por cobrar a clientes:
Al 30 de septiembre, la composicin de la cartera de colocaciones es la siguiente:
Provisiones Constituidas
-----------------------------------------
Activos antes Provisin Provisin
de provisiones Individual Grupal Total Activo Neto
--------------- ----------------------------------------- ----------------
M$ M$ M$ M$ M$
Colocaciones comerciales
Prstamos comerciales 6.393.665.947
Crditos de comercio exterior 882.199.022
Deudores en cuentas corrientes 107.829.295
Operaciones de factoraje 234.322.715
Operaciones de leasing 714.300.966
Otros crditos y cuentas por cobrar 23.968.235
--------------- ------------------------------------------- ----------------
Subtotal 8.356.286.180 (176.749.335) (6.726.975) (183.476.310) 8.172.809.870
Colocaciones para vivienda
Prstamos con letras de crdito 218.234.886
Prstamos con mutuos hipotecarios endosables 237.861.397
Otros crditos con mutuos para vivienda 1.944.139.017
Otros crditos y cuentas por cobrar 1.067.966
--------------- ------------------------------------------- ----------------
Subtotal 2.401.303.266 (13.461.542) (13.461.542) 2.387.841.724
Colocaciones de consumo
Crditos de consumo en cuotas 1.305.181.219
Deudores en cuentas corrientes 227.481.510
Deudores por tarjetas de crdito 307.291.207
Operaciones de leasing
Otros crditos y cuentas por cobrar 742.683
--------------- ------------------------------------------- ----------------
Subtotal 1.840.696.619 (106.262.099) (106.262.099) 1.734.434.520
--------------- ------------------------------------------- ----------------
Total 12.598.286.065 (176.749.335) (126.450.616) (303.199.951) 12.295.086.114
============================================================ ================
(b) Provisiones por riesgo de crdito
El movimiento de las provisiones por riesgo de crdito, durante el perodo terminado al 30 de septiembre de 2009, se resume como sigue:
M$
Saldo al 1 de enero de 2009 228.183.084
Provisiones constituidas en patrimonio (primera aplicacin IFRS) 14.443.930
--------------
Subtotal 242.627.014
Castigos:
Colocaciones comerciales (39.090.565)
Colocaciones para la vivienda (1.124.032)
Colocaciones de consumo (91.360.435)
--------------
Total castigos (131.575.032)
Provisiones constituidas 193.765.805
Provisiones liberadas (1.617.836)
--------------
Saldo al 30 de septiembre de 2009 303.199.951
==============
Adems de estas provisiones por riesgo de crdito, se mantienen provisiones por riesgo pas para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro provisiones (ver Nota 22.18).
Nota 22.10 Instrumentos de Inversin
=======================================
El detalle de los instrumentos que la Sociedad ha designado como inversiones disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente:
Disponibles Mantenidos Hasta
para la venta el Vencimiento Total
M$ M$ M$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Instrumentos del Banco Central de Chile 364.477.219 364.477.219
Bonos o pagars de la Tesorera 46.809.107 46.809.107
Otros instrumentos fiscales 11.283.642 11.283.642
Otros Instrumentos Emitidos en el Pas:
Instrumentos de otros bancos del pas 465.885.783 465.885.783
Bonos y efectos de comercio de empresas 64.380.232 64.380.232
Instrumentos emitidos en el exterior:
Otros instrumentos emitidos en el exterior 216.460.670 216.460.670
--------------------------------------------------
Total 1.169.296.653 1.169.296.653
==================================================
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de M$30.921.252 al 30 de septiembre de 2009. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 6 das al cierre del perodo.
Al 30 de septiembre 2009 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada neta de impuestos de M$3.025.238, registrada como ajuste de valoracin en el patrimonio.
Al 30 de septiembre de 2009 no existen inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento.
Durante el perodo 2009 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de inversin disponibles para la venta.
Nota 22.11 Inversiones en Sociedades
=======================================
a) En el rubro Inversiones en Sociedades se presentan inversiones en sociedades al 30 de septiembre de 2009 por M$11.811.009, segn el siguiente detalle:
Inversin
----------------------------
Participacin Patrimonio Valor de
de la institucin de la sociedad la inversin Resultados
----------------------------------------------------------------
Sociedad Accionista % M$ M$ M$
Inversiones valorizadas a valor patrimonial:
Servipag Ltda. Banco de Chile 50,00 5.453.067 2.726.534 29.645
Redbanc S.A. Banco de Chile 38,13 5.523.841 2.106.460 423.760
Transbank S.A. Banco de Chile 26,16 7.397.509 1.934.923 356.036
Soc. Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A. Banco de Chile 25,81 6.411.960 1.654.670 154.892
Bolsa de Comercio de Santiago Banchile Corredores de Bolsa S.A. 6,25 16.946.993 1.076.571 155.946
Sociedad Operadora de la Cmara de Compensacin de
Pagos de Alto Valor S.A. Banco de Chile 14,17 3.143.732 445.467 58.369
Artikos Chile S.A. Banco de Chile 50,00 842.792 421.396 76.308
Sociedad Interbancaria de Depsitos de Valores S.A. Banco de Chile 26,81 1.311.052 351.459 58.560
Bolsa Electrnica de Chile S.A. Banchile Corredores de Bolsa S.A. 7,32 4.179.962 308.346 15.341
Centro de Compensacin Automatizado S.A. Banco de Chile 33,33 902.479 300.796 17.145
Administrador Financiero de Transantiago S.A. Banco de Chile 20,00 1.367.323 273.465 (262.721)
---------------------------
Subtotal 11.600.087 1.083.281
---------------------------
Inversiones valorizadas al costo:
Provisin inversiones en sociedades (104.389)
Inversiones en acciones Bladex 308.858
Cmara de Compensacin 4.161 60
Otros 2.292
---------------------------
Subtotal 210.922 60
---------------------------
Total 11.811.009 1.083.341
===========================
b) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidacin en el perodo terminado al 30 de septiembre 2009, fue el siguiente:
M$
Valor libro inicial al 01.01.2009 12.329.645
Participacin sobre resultados 1.083.341
Dividendos percibidos (1.219.632)
Venta de acciones (169.400)
Otros (212.945)
--------------
Total 11.811.009
==============
Al 30 de septiembre de 2009 no existe evidencia de deterioro.
Nota 22.12 Intangibles
=========================
La composicin de este rubro al 30 de septiembre de 2009 es la siguiente:
M$
Menor valor de inversiones (Goodwill)
Legg Mason 3.155.473
Accin Bolsa de Comercio (Accival) 448.594
------------
Subtotal 3.604.067
Software o programas computacionales 28.255.020
Base de clientes Legg Mason 1.327.113
Otros 604.626
------------
Total 33.790.826
============
Nota 22.13 Impuestos Diferidos e Impuestos Corrientes
========================================================
a) Impuestos corrientes:
La Sociedad al cierre del perodo ha constituido la Provisin de Impuesto a la Renta de Primera Categora, la cual se determin en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por M$18.221.914 al 30 de septiembre de 2009. Dicha provisin se presenta neta de los impuestos por recuperar, segn se detalla a continuacin:
(i) Provisin por impuesto a la renta:
M$
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 17% 37.474.232
Impuesto a los gastos rechazados 35% 957.900
Menos:
Pagos provisionales mensuales (21.362.459)
Crdito por gastos de capacitacin (103.920)
Crdito por adquisicin de activos fijos
Otros 1.256.161
-------------
Total 18.221.914
=============
(ii) Resultado por impuesto a la renta:
El Saldo del tem Impuesto a la Renta del Estado de Resultado Integral Consolidado al 30 de septiembre de 2009 muestra un cargo por M$27.261.477 que se compone de los siguientes conceptos:
M$
Gasto tributario (37.490.373)
Efecto por impuestos diferidos del perodo 11.198.324
Gastos rechazados Artculo 21 (956.276)
Otros impuestos (13.152)
--------------
Total cargo por Impuesto a la Renta (27.261.477)
==============
b) Impuestos diferidos:
En el perodo 2009, la Sociedad y sus subsidiarias han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos, de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los movimientos y efectos por dichos conceptos se muestran en el cuadro siguiente:
Saldos al Variacin Variacin Neta
01.01.2009 Neta Resultado Patrimonio Saldos al
(Histricos) (*) Ao 2009 Ao 2009 30.09.2009
-------------------------------------------------------------------
M$ M$ M$ M$
Diferencias Deudoras
Provisiones sobre colocaciones 39.957.476 10.010.460 49.967.936
Obligaciones con pacto recompra 9.193.873 (9.193.873)
Materiales leasing 3.310.734 2.957.208 6.267.942
Provisiones asociadas al personal 3.544.046 (878.072) 2.665.974
Provisin vacaciones pendientes 3.056.421 (21.185) 3.035.236
Intereses y reajustes devengados crditos vencidos 2.383.243 (1.633.126) 750.117
Indemnizacin por aos de servicio 1.177.332 294.380 1.471.712
Otros ajustes 10.627.969 665.560 11.293.529
-------------------------------------------------------------------
Total Activo 73.251.094 2.201.352 75.452.446
-------------------------------------------------------------------
Diferencias Acreedoras
Inversiones con pacto recompra 7.843.069 (7.843.069)
Depreciacin y correccin monetaria activo fijo 14.207.171 1.317.629 15.524.800
Impuesto diferido cartera Legg Mason 258.896 (33.287) 225.609
Activos a valor de mercado derivados 2.112.612 3.075.162 5.187.774
Ajuste por valorizacin de inversiones disponibles (3.418.712) 4.674.549 1.255.837
Impuesto diferido, modif. mtodo contable
Instrumentos Financieros en patrimonio 552.581 (71.747) 480.834
Activos transitorios M/N y M/E 4.661.643 (1.904.956) 2.756.687
Otros ajustes 8.102.018 (3.536.704) 4.565.314
-------------------------------------------------------------------
Total Pasivo 34.319.278 (8.996.972) 4.674.549 29.996.855
-------------------------------------------------------------------
Total Activo/Pasivo Neto 38.931.816 11.198.324 (4.674.549) 45.455.591
===================================================================
(*) Los saldos al 01.01.2009 se encuentran ajustados segn la aplicacin de normativa IFRS.
Continuación
Nota 22.14 Otros Activos
===========================
a) Al 30 de septiembre de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Saldos con sucursales 39.848.352
Activos para leasing (*) 30.362.518
Otras cuentas y documentos por cobrar 23.426.338
Propiedades de inversin 17.935.421
Impuesto al valor agregado 8.701.139
Comisiones por cobrar 5.705.432
Operaciones pendientes 5.088.631
Bienes recibidos en pago o adjudicados:
Bienes recibidos en pago 5.021.232
Provisiones por bienes recibidos en pago (**) (160.144)
Impuesto por recuperar 3.388.856
Gastos pagados por anticipado 3.046.571
Bienes recuperados de leasing para la venta 2.641.731
Garantas de arriendo 852.009
Materiales y tiles 759.541
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos 412.728
Otros 12.482.655
------------
Total 159.513.010
============
(*) Corresponden a los activos fijos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) La provisin sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra segn lo indicado en el Compendio de Normas Contables, lo que implica reconocer una provisin por la diferencia entre el valor inicial ms sus adiciones y su valor de realizacin, cuando el primero sea mayor.
b) El movimiento de la provisin sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el perodo terminado al 30 de septiembre de 2009, es el siguiente:
Provisiones sobre
Bienes Recibidos
en Pago
M$
Saldo al 1 de enero de 2009 (31.779)
Provisiones constituidas (128.365)
Provisiones liberadas
----------
Saldo al 30 de septiembre de 2009 (160.144)
==========
Nota 22.15 Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista
=======================================================
Al 30 de septiembre de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Cuentas corrientes 2.767.920.817
Otros depsitos y cuentas a la vista 199.780.542
Otras obligaciones a la vista 405.372.853
--------------
Total 3.373.074.212
==============
Nota 22.16 Depsitos y Otras Captaciones a Plazo
===================================================
Al 30 de septiembre de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Depsitos a plazo 7.142.233.672
Cuentas de ahorro a plazo 158.485.042
Otros saldos acreedores a plazo 4.885.131
--------------
Total 7.305.603.845
==============
Nota 22.17 Instrumentos de Deuda Emitido
============================================
Al 30 de septiembre de 2009, la composicin es la siguiente:
M$
Letras de crdito 284.926.100
Bonos corrientes 806.884.317
Bonos subordinados 523.887.360
--------------
Total 1.615.697.777
==============
En el ejercicio 2009, no hubo emisin de bonos corrientes.
Durante el 2009, la subsidiaria Banco de Chile efectu una emisin de bonos subordinados con un plazo de vencimiento de 25 aos. Los bonos subordinados fueron emitidos en unidades de fomento y su colocacin ascendi a $21.136.850 millones (histricos). La tasa de inters anual que devengan es de 4,5 %.
La subsidiaria Banco de Chile no ha tenido incumplimientos de capital, inters u otros incumplimientos respecto de sus instrumentos de deuda durante el ao 2008.
Nota 22.18 Provisiones
=========================
Las provisiones que se muestran en el pasivo al 30 de septiembre de 2009 corresponden a las siguientes:
M$
Provisin para dividendos mnimos accionistas SM-Chile S.A. 11.303.812
Provisin para dividendos mnimos otros accionistas 23.990.073
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal:
Provisiones indemnizaciones aos de servicio 8.657.131
Provisiones por otros beneficios al personal 15.443.832
Provisiones por vacaciones 18.493.867
Provisiones por riesgo de crditos contingentes 7.442.144
Provisin adicional para colocaciones 30.298.018
Provisin cobranding 9.257.312
Provisin fondo de riesgo tarjetas de crdito 500.027
Provisin juicios civiles 670.000
Provisin riesgo pas 1.992.222
------------
Total 128.048.438
============
Nota 22.19 Otros Pasivos
============================
Al 30 de septiembre de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Cuentas y documentos por pagar (*) 78.329.131
IVA dbito fiscal 7.442.688
Utilidades diferidas leasing 5.705.535
Operaciones pendientes 2.294.093
Ingresos percibidos por adelantado 1.527.848
Otros 5.164.390
------------
Total 100.463.685
============
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retencin, cotizaciones previsionales, seguros por pagar, saldos de precios por compras de materiales o provisiones para gastos pendientes de pago.
Nota 22.20 Patrimonio
=========================
(a) El capital de la Sociedad est dividido en 12.138.504.795 acciones, sin valor nominal, desglosado en las siguientes series:
2009
Acciones Serie A 567.712.826
Acciones Serie B 11.000.000.000
Acciones Serie D 429.418.369
Acciones Serie E 141.373.600
---------------
Total de acciones emitidas 12.138.504.795
===============
Las acciones de la serie A no tienen derecho a recibir dividendos mientras no se extinga la Obligacin Subordinada de SAOS S.A.. Las acciones de las series A, B y D ejercen los derechos a voz y voto de las 28.593.701.789 acciones del Banco de Chile que pertenecen a SAOS S.A. Las acciones de las series A, B, D y E ejercen los derechos a voz y voto de las 12.138.525.385 acciones del Banco de Chile que pertenecen a la Sociedad. Los dividendos que reciben las acciones de la serie B, gozan de exencin de impuesto global complementario conforme a la ley N 18.401.
Al 30 de septiembre de 2009, permanecen en poder de la Sociedad 12.138.525.385 acciones del Banco de Chile libres de prenda u otros gravmenes, las que representan un 14,70% de las acciones emitidas por ese Banco.
(b) El movimiento experimentado por las cuentas de patrimonio durante el perodo 2009 fue dado por lo siguiente:
(i) Reconocimiento proporcional primera aplicacin IFRS:
Como se seala en nota N 4 de Primera Adopcin, a partir del 1 de enero de 2009, la subsidiaria Banco de Chile comenz la aplicacin de las nuevas Normas Contables Internacionales.
(ii) Reconocimiento proporcional del aumento de capital del Banco de Chile:
El abono neto a patrimonio de M$12.978.383, histricos, corresponde al reconocimiento proporcional directo e indirecto del aumento patrimonial acordado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de la subsidiaria Banco de Chile.
(iii) Dividendos pagados:
Con fecha 26 de marzo de 2009 la Junta General Ordinaria de Accionistas de SM-Chile S.A. acord distribuir $2,381988 por cada accin de las series B, D y E por un valor de M$27.561.488 (histricos), adems se acord distribuir a ttulo de dividendos entre los accionistas de las series B, D y E las acciones liberadas de pago que se recibirn del Banco de Chile, las que se distribuyen a razn de 0,032325 acciones del Banco de Chile por cada accin de las series B, D y E de SM-Chile S.A. valorizadas en M$11.692.092 (histricos).
(iv) Ajuste por diferencia de conversin:
En el perodo 2009 se carg a patrimonio M$23.473, histricos por la valorizacin que realiza el Banco de Chile de las inversiones en el Exterior, dado que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el Patrimonio.
(v) Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la venta:
Durante el perodo 2009 se realiz un abono a patrimonio por M$11.431.340, histricos correspondiente a la proporcin sobre la cuenta patrimonial del Banco de Chile, originada por la valorizacin de la cartera de inversiones en instrumentos de inversin disponible para la venta, que reconocen las fluctuaciones del valor razonable en el patrimonio, neta de impuestos diferidos.
(vi) Inters minoritario:
El aumento del inters minoritario corresponde al reconocimiento proporcional de las variaciones patrimoniales del Banco de Chile, y a la correspondiente disminucin proporcional de la participacin accionaria de SM-Chile S.A. en dicho Banco.
Nota 22.21 Saldos de Moneda Extranjera
=========================================
En los Estados de Situacin Financiera Consolidados se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variacin del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuacin:
Pagaderos en
Moneda Extranjera Moneda Chilena (*) Total
MUS$ MUS$ MUS$
ACTIVOS:
Efectivo, depsitos en bancos y operaciones
con liquidacin en curso 718.745 718.745
Instrumentos para negociacin 4.797 17.502 22.299
Instrumentos de inversin 396.397 396.397
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Crditos, cuentas por cobrar a clientes
y adeudado por bancos 2.851.383 1.313 2.852.696
Contratos de leasing 140.629 140.629
Otros activos (1) 1.727.948 1.475 1.729.423
-----------------------------------------------------
Total activos 5.699.270 160.919 5.860.189
-----------------------------------------------------
PASIVOS:
Depsitos, captaciones y operaciones con
liquidacin en curso 3.010.512 3.010.512
Obligaciones con bancos del pas 148.816 1.995 150.811
Obligaciones con bancos del exterior 2.064.799 11.936 2.076.735
Otros pasivos 539.442 237 539.679
-----------------------------------------------------
Total pasivos 5.763.569 14.168 5.777.737
-----------------------------------------------------
(*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
(1) Al 30 de septiembre de 2009 se incluyen los montos netos nocionales de los contratos de derivados financieros.
Nota 22.22 Operaciones con Partes Relacionadas
=================================================
(a) Crditos con partes relacionadas:
A continuacin se muestran los crditos y cuentas por cobrar, los crditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociacin e inversin, correspondientes a entidades relacionadas:
Empresas Sociedades Personas
Productivas de Inversin Naturales Total
M$ M$ M$ M$
Crditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales 144.540.739 41.685.518 513.635 186.739.892
Colocaciones para vivienda 7.451.473 7.451.473
Colocaciones de consumo 1.674.217 1.674.217
-------------------------------------------------------
Colocaciones brutas 144.540.739 41.685.518 9.639.325 195.865.582
Provisin sobre colocaciones (571.780) (169.782) (30.811) (772.373)
-------------------------------------------------------
Colocaciones netas 143.968.959 41.515.736 9.608.514 195.093.209
=======================================================
Crditos contingentes:
Crditos contingentes 44.198.163 44.198.163
-------------------------------------------------------
Total crditos contingentes 44.198.163 44.198.163
Provisiones sobre crditos contingentes (118.645) (118.645)
-------------------------------------------------------
Colocaciones contingentes netas 44.079.518 44.079.518
=======================================================
(b) Otras operaciones con partes relacionadas:
Durante el perodo 2009, el Banco y sus subsidiarias han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 5.000 unidades de fomento:
Gastos Ingresos
M$ M$
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefnicos 4.682.111
Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A.:
Gastos por servicios 4.215.364
Redbanc S.A.:
Gastos por servicios de transferencias
electrnicas en cajeros automticos 3.088.845
Consorcio Nacional de Seguros S.A.:
Gastos por servicios 2.407.297
Entel Telefona Local S.A.:
Gastos por servicios telefnicos 2.043.577
Citicorp North Amrica INC.:
Acuerdo por conectividad 1.204.953
Empresa Periodstica La Tercera S.A.:
Gastos por publicidad 496.698
Entel PCS Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefnicos 405.769
Plaza Oeste S.A.:
Gastos por arriendos 356.185
Citigroup Technology INC.:
Acuerdo de conectividad 345.588
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores:
Gastos por servicios 343.836
Banchile Compaa de Seguros de Vida:
Gastos por servicios 326.056
Asociacin de Bancos e Instituciones Financieras:
Gastos por servicios 243.328
Sociedad Oper. de la Cmara de Compensacin
de Pagos de Alto Valor S.A.:
Gastos por servicios 233.452
Artikos Chile S.A.:
Gastos por servicios 215.607
Plaza La Serena S.A.:
Gastos por arriendos 127.043
Plaza Antofagasta S.A.:
Gastos por arriendos 120.331
Plaza Trbol S.A.:
Gastos por arriendos 118.427
Nuevos Desarrollos S.A.:
Gastos por arriendos 114.524
Citigroup Chile S.A.:
Ingresos por arriendos 385.402
-------------------------------
Subtotal 21.088.991 385.402
Operaciones entre 1.000 y 5.000 unidades de fomento:
Gastos por servicios 419.086
Gastos por arriendos 93.829
Gastos por servicios telefnicos 36.257
Ingresos por arriendos 100.683
--------------------------------
Totales 21.638.1633 486.085
================================
Nota 22.23 Contingencias, Compromisos, Garantas y Responsabilidades
=======================================================================
(a) Otros Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
La subsidiaria Banco de Chile, sus subsidiarias y sucursal en el exterior mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
M$
Crditos contingentes
Avales y fianzas 144.793.688
Cartas de crdito del exterior confirmadas 113.277.947
Cartas de crdito documentarias emitidas 101.661.813
Boletas de garanta 1.066.523.796
Lneas de crdito con disponibilidad inmediata 3.318.348.071
Operaciones por cuenta de terceros
Cobranzas 488.744.019
Recursos de terceros gestionados por el banco 5.421.342
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del banco 10.906.282.928
Valores custodiados depositados en otra entidad 2.547.058.216
---------------
Totales 18.692.111.820
===============
La relacin anterior incluye slo los saldos ms importantes.
(b) Juicios y procedimientos legales:
A la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra de la subsidiaria Banco de Chile y sus subsidiarias en relacin con operaciones propias del giro. En opinin de la Administracin, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar prdidas significativas no contempladas por el Banco y sus subsidiarias en los presentes estados financieros consolidados. Al 30 de septiembre de 2009, se mantienen provisiones por este concepto que ascienden a M$670.000, las cuales forman parte del rubro Provisiones del estado de situacin financiera.
(c) Crditos y pasivos contingentes:
Para satisfacer las necesidades de los clientes, la subsidiaria Banco de Chile adquiri varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el balance, stos contienen riesgos de crdito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.
La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan a la subsidiaria Banco de Chile a otorgar crditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crdito asumido:
M$
Lneas de crdito en cuenta corriente con disponibilidad inmediata 1.801.974.952
Montos disponibles por usuarios de tarjetas de crdito 1.516.373.119
Boletas de garanta 1.066.523.796
Provisin boletas de garanta (6.078.604)
Avales y fianzas 144.793.688
Provisin avales y fianzas (488.035)
Cartas de crdito documentarias 113.277.947
Provisin cartas de crdito documentarias (875.505)
---------------
Total 4.635.501.358
===============
(d) Garantas otorgadas:
(i) En subsidiaria Banchile Administradora General de Fondos S.A.:
En cumplimiento con lo dispuesto en los artculos 226 y siguientes de la Ley N 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantas que sta ha constituido y en tal carcter el Banco ha emitido boletas de garantas por un monto ascendente a UF 2.037.000, con vencimientos el 8 de enero de 2010.
(ii) En subsidiaria Banchile Corredores de Bolsa S.A.:
(a) Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes de la Ley N 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituy garanta en pliza de seguro por UF 20.000, tomada en Ca. de Seguros de Crdito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2010, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
M$
(b) Ttulos en garanta:
Acciones entregadas para garantizar operaciones simultneas en:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 4.427.072
Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores 34.444.707
Money Market a Pershing Division of,
Donaldson, Lufkin & Jenrette Securities Corporation 66.732
Boletas en Garanta 10.466
Ttulos de renta fija para garantizar sistema SCL de la
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 2.883.295
-----------
Total 41.832.272
===========
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentacin interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeo de la corredora, la Sociedad constituy prenda sobre una accin de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa institucin, segn consta en Escritura Pblica del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Ral Perry Pefaur, y sobre una accin de la Bolsa Electrnica de Chile, a favor de esa institucin, segn consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente, Pliza de Seguro Integral con La Interamericana Compaa de Seguros Generales S.A., con vencimiento al 02 de enero de 2010, que considera las materias de fidelidad funcionaria, prdidas fsicas, falsificacin o adulteracin, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$5.000.000.
(d) Garantas otorgadas, continuacin:
(iii) En subsidiaria Banchile Corredores de Seguros Ltda.:
De acuerdo a lo establecido en el artculo N 58, letra D del D.F.L 251, al 30 de septiembre de 2009, la Sociedad mantiene dos plizas de seguros que la amparan ante eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediacin.
Las plizas contratadas son:
(a) Pliza de responsabilidad por errores y omisiones: Por un monto de UF 60.000. Se establece como derecho de la compaa aseguradora repetir en contra de la propia corredora todas las sumas que la primera hubiera desembolsado para pagar a terceros afectados por la intermediacin deficiente de la corredora.
(b) Pliza de Responsabilidad Civil: Por un monto asegurado de UF 500 con el fin de resguardar a la corredora ante eventuales demandas por terceros. Se establece como derecho de la compaa aseguradora la facultad de solicitar a la corredora el reembolso de lo pagado al tercero reclamante.
Nota 22.24 Ingresos y Gastos por Comisiones
==============================================
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado corresponde a los siguientes conceptos:
M$
Ingresos por comisiones
Servicios de tarjetas 50.509.797
Cobranzas, recaudaciones y pagos 38.144.533
Inversiones en fondos mutuos u otros 31.895.146
Lneas de crdito y sobregiros 21.093.680
Intermediacin y manejo de valores 18.928.517
Remuneraciones por comercializacin de seguros 14.026.310
Avales y cartas de crdito 9.377.751
Administracin de cuentas 9.155.190
Uso canales de distribucin 5.152.776
Asesoras financieras 5.019.343
Otras comisiones ganadas 12.795.785
------------
Subtotal 216.098.828
------------
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operacin de tarjetas (20.801.989)
Comisiones por fuerza de venta (7.023.881)
Comisiones por recaudacin y pago (4.747.747)
Venta cuotas de fondos mutuos (2.011.080)
Comisiones por operacin con valores (1.487.807)
Otras comisiones (3.481.764)
-------------
Subtotal (39.554.268)
-------------
Total 176.544.560
=============
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crdito se presentan en el Estado de Resultado Integral Consolidado en el rubro Ingresos por intereses y reajustes.
Nota 22.25 Utilidad (Prdida) Neta de Operaciones Financieras
==================================================================
El detalle de la utilidad neta de operaciones financieras al 30 de septiembre de 2009 es el siguiente:
M$
Instrumentos financieros para negociacin 20.537.544
Derivados de negociacin (129.993.417)
Venta de instrumentos disponibles para la venta 18.854.659
Venta de cartera de crditos
Resultado neto de otras operaciones 903.141
-------------
Total (89.698.073)
=============
Nota 22.26 Otros Ingresos Operacionales
==========================================
Durante el perodo 2009, la Sociedad y sus subsidiarias presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
M$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago 4.134.719
Otros ingresos
----------
Subtotal 4.134.719
----------
Liberaciones de provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo pas
Provisiones especiales para crditos al exterior
Provisiones adicionales para colocaciones 7.600.933
Otras provisiones por contingencias
----------
Subtotal 7.600.933
----------
Otros ingresos
Arriendos percibidos 3.766.321
Asesoras en el extranjero 1.955.474
Reverso provisin impuesto Nueva York y Miami 1.854.374
Liberacin provisin por fraude 680.000
Recuperacin de gastos 621.189
Ingresos comercio exterior 607.646
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing 335.222
Ingresos por venta corta 327.310
Custodia y comisin de confianza 190.513
Utilidad por venta de activo fijo 125.710
Otros 3.117.949
----------
Subtotal 13.581.708
----------
Total 25.317.360
==========
Nota 22.27 Provisiones por Riesgo de Crdito
===============================================
El resultado correspondiente a las provisiones por riesgo de crdito que se muestra en el Estado de Resultado Integral Consolidado al 30 de septiembre de 2009 se explica como sigue:
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
---------------------------------------------------------
Adeudado Colocaciones Colocaciones Colocaciones Crditos
por bancos comerciales para vivienda de consumo Subtotal contingentes TOTAL
M$ M$ M$ MS M$ MS MS
Constitucin de provisiones:
- Individuales (548.553) (109.340.502) (109.340.502) (1.979.530) (111.868.585)
- Grupales (6.068.207) (1.124.814) (77.232.282) (84.425.303) (84.425.303)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado por constitucin de provisiones (548.553) (115.408.709) (1.124.814) (77.232.282) (193.765.805) (1.979.530) (196.293.888)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Liberacin de provisiones:
- Individuales 1.617.836 1.617.836 1.617.836
- Grupales
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado por liberacin de provisiones 1.617.836 1.617.836 1.617.836
Recuperacin de activos castigados 14.881.292 2.381.177 198.897 17.461.366 17.461.366
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado neto (548.553) (98.909.581) 1.256.363 (77.033.385) (174.686.603) (1.979.530) (177.214.686)
=========================================================================================================
Nota 22.28 Remuneraciones y Gastos del Personal
==================================================
La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante el perodo 2009, es la siguiente:
M$
Remuneraciones del personal 120.361.236
Bonos y gratificaciones 35.727.385
Beneficios de colacin y salud 13.196.517
Indemnizacin por aos de servicio 6.272.481
Gastos de capacitacin 916.920
Otros gastos de personal 13.404.928
------------
Total 189.879.467
============
Nota 22.29 Gastos de Administracin
======================================
Al 30 de septiembre de 2009, la composicin del rubro es la siguiente:
M$
Informtica y comunicaciones 22.731.833
Mantenimiento y reparacin de activo fijo 15.560.953
Publicidad y propaganda 12.433.253
Arriendo de oficinas 12.230.279
Alumbrado, calefaccin y otros servicios 9.911.900
Servicios subcontratados 8.145.395
Impuestos, contribuciones y aportes 6.261.325
Asesoras externas 5.666.193
Servicios de vigilancia y transporte de valores 5.211.291
Materiales de oficina 5.022.771
Arriendo recinto cajeros automticos 2.983.818
Judiciales y notariales 2.213.561
Gastos del Directorio 2.168.387
Casilla, correos y franqueos 2.160.550
Representacin y desplazamiento del personal 2.114.808
Primas de seguros 1.284.762
Arriendo de equipos 924.593
Donaciones 357.510
Otros 7.480.377
------------
Total 124.863.559
============
Nota 22.30 Depreciaciones y Amortizaciones
==============================================
Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante el perodo 2009, se detallan a continuacin:
M$
Depreciaciones del activo fijo 17.386.847
Amortizaciones de intangibles 6.611.593
-----------
Total 23.998.440
===========
Nota 22.31 Otros Gastos Operacionales
========================================
Durante el perodo 2009, el Banco y sus subsidiarias presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
M$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago 136.986
Castigos de bienes recibidos en pago 3.014.822
Gastos por mantencin de bienes recibidos en pago 59.564
----------
Subtotal 3.211.372
----------
Provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo pas 1.678.978
Provisiones especiales para crditos al exterior
Provisiones adicionales para colocaciones
Otras provisiones por contingencias 4.018.765
----------
Subtotal 5.697.743
----------
Otros gastos
Castigos por riesgo operacional 1.928.074
Administracin de tarjetas 1.679.005
Provisin gastos legales 990.000
Castigos y provisin por fraudes 573.816
Provisin bienes recuperados leasing 510.608
Gastos ejercicios anteriores 486.706
Gastos e impuestos tarjetas visa, travel y mastercard 406.536
Seguro de desgravamen 267.210
Provisin operaciones pendientes ms 90 das 246.386
Gastos operacionales leasing 170.060
Provisin otros activos 97.000
Aporte organismos fiscales 71.289
Prdidas por venta de activo fijo 33.506
Asesoras 29.465
Otros 2.310.419
----------
Subtotal 9.800.080
----------
Total 18.709.195
==========
Nota 22.32 Gastos y Remuneraciones del Directorio
====================================================
Al 30 de septiembre de 2009, SM-Chile S.A. registra pagos por conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$177.964. Asimismo, el Banco de Chile y sus subsidiarias, de acuerdo a lo aprobado en Juntas de Accionistas, han pagado y devengado con cargo a los resultados conceptos relacionados con estipendios al Directorio por M$1.499.160.
Nota 22.33 Hechos Posteriores
================================
A juicio de la Administracin, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados de la Sociedad entre el 30 de septiembre de 2009 y la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados.
_____________________________
La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
2009-04-20
77168559000
0
77168559000
669258398
669258398
115
La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
2008-03-31
96580521000
0
96580521000
669258398
669258398
144
La Sociedad distribuyó como dividendo a sus accionistas los flujos libres de efectivo generados a partir de la recepción de los dividendos provenientes de la inversión en SM-Chile y Banco de Chile.
2009-04-20
77168559000
0
77168559000
669258398
669258398
115
Servicios Bancarios
Efecto en plusvalía comprada y corrección monetaria por reemisión de inversión en Banco de Chile bajo PCGA Chilenos
46533715000
Amortización de activos a valor justo identificados en compra de Banco de Chile
-74361513000
Intereses y reajustes Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile 2007
-66104913000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos aNIIF Banco de Chile y SM-Chile
25323530000
Aumento en resultados devengados en la inversión en SM Chile por registro de la Obligación Subordinada con el Banco Central de Chile
52454166000
Reverso corrección monetaria ejercicio 2008
-34278545000
Efecto variaciones patrimoniales por covergencia PCGA Chilenos a NIIF Banco de Chile y SM-Chile ejercicio 2008
-46061605000
Efecto en resultados convergencia PCGA Chilenos a NIIF ejercicio 2008
56039122000